Sau khi phân tích 200 giao thức DeFi hàng đầu, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết gì?
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Sau khi phân tích 200 giao thức DeFi hàng đầu, chúng ta có thể rút ra những hiểu biết gì?
Các dịch vụ mà nền tảng DeFi cung cấp thường xuyên nhất (sàn giao dịch phi tập trung, đặt cược thanh khoản, nông trại lợi nhuận và cho vay) cũng liên quan đến tổng giá trị khóa trung bình cao nhất.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Tác giả: Ren & Heinrich
Biên dịch: TechFlow
Trong bài viết này, tôi sẽ chia sẻ những hiểu biết sau khi phân tích 200 dự án DeFi hàng đầu. Đây không phải là một nghiên cứu học thuật, nhưng những phát hiện này mang lại giá trị cho các nhà đầu tư tiền mã hóa.
Hãy bắt đầu!
Bộ dữ liệu
Tôi đã sử dụng dữ liệu công khai từ DefiLlama để thực hiện phân tích. Trong phân tích của mình, tôi đã đưa vào 200 dự án DeFi có giá trị tài sản khóa (TVL) cao nhất vào cuối tháng 10 năm 2022.
Giá trị tài sản khóa (TVL)
Biểu đồ dưới đây cho thấy sự phân bố giá trị tài sản khóa (TVL) theo nền tảng.
14 nền tảng có TVL vượt quá 1 tỷ USD. 65 nền tảng có TVL nằm trong khoảng từ 100 triệu đến 1 tỷ USD. 121 nền tảng còn lại có TVL dưới 100 triệu USD, mức thấp nhất là 23 triệu USD.
Phân bố TVL tuân theo quy luật Pareto. 40 nền tảng hàng đầu (20%) trong danh sách chiếm tới 80% tổng TVL.
Các blockchain được hỗ trợ
Khi nói đến DeFi, Ethereum rõ ràng là người dẫn đầu. Có 96 trong số các dự án được khảo sát cung cấp dịch vụ trên hoặc cũng trên Ethereum.
BSC, Polygon và Avalanche lần lượt xếp sau với khoảng cách đáng kể.
Có 5 nền tảng sử dụng hơn 10 blockchain khác nhau. 36 nền tảng sử dụng từ 2 đến 10 blockchain. 159 nền tảng còn lại chỉ sử dụng duy nhất một blockchain.
Các trường hợp sử dụng DeFi
Biểu đồ dưới đây minh họa các trường hợp sử dụng phổ biến nhất của các nền tảng được khảo sát. Sàn giao dịch phi tập trung (DEX), staking thanh khoản, nông trại lợi nhuận và cho vay là những chức năng phổ biến nhất trong mỗi nền tảng DeFi.
Trường hợp sử dụng nào trong số trên thu hút nhiều vốn nhất? Biểu đồ bên dưới làm rõ điều này. "Vị thế nợ thế chấp, staking thanh khoản, chỉ số và cho vay" liên quan đến TVL cao nhất.
Thị trường DeFi
Tôi đã so sánh ba nền tảng có TVL cao (Maker DAO, Balancer, AAVE). Các biểu đồ này mô tả phần trăm thay đổi hàng tháng của TVL và giá token nền tảng. Đường nét biểu thị phần trăm thay đổi hàng tháng của giá Bitcoin.
Điều đáng chú ý là tất cả các nền tảng đều có xu hướng thị trường tương tự nhau.
Điều này có thể là do phần lớn tài sản được gửi vào các sản phẩm DeFi khác nhau đều là tiền mã hóa. Vì các đồng tiền riêng lẻ có mối tương quan mạnh với Bitcoin, nên việc các nền tảng khác nhau có xu hướng giống nhau là điều dễ hiểu.
Tổng kết
Phân tích này cho thấy rằng các dịch vụ được cung cấp thường xuyên nhất bởi các nền tảng DeFi (sàn giao dịch phi tập trung, staking thanh khoản, nông trại lợi nhuận và cho vay) cũng liên quan đến giá trị tài sản khóa trung bình cao nhất.
Mặc dù một số dự án chỉ hoạt động trên một hoặc hai blockchain công cộng, nhưng cũng có những dự án hiện diện trên 15 hoặc 20 chuỗi.
Tuy nhiên, phân tích cho thấy số lượng blockchain mà một dự án hoạt động không có mối liên hệ nào với sự thành công của dự án. Việc đưa ra kết luận về việc một số trường hợp sử dụng nhất định có đang trên đà tăng trưởng hay không là rất khó.
Nhìn chung, toàn bộ thị trường DeFi chịu ảnh hưởng rất lớn từ giá Bitcoin.
Hơn nữa, cũng có dấu hiệu cho thấy TVL dường như là một chỉ số tốt về sự thành công và chất lượng của một nền tảng DeFi. Các nền tảng có TVL cao hơn dường như có hiệu suất giá tốt hơn. Điều này có nghĩa là nhìn chung, chúng là lựa chọn đầu tư tốt hơn trong dài hạn, vì so với các dự án DeFi có TVL thấp hơn, chúng tăng giá nhiều hơn hoặc mất giá ít hơn.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
