Coin Bureau: 네어 프로토콜 심층 분석, 미래 전망은?
참고: 본 콘텐츠는 유튜브의 Coin Bureau 영상을 TechFlow가 텍스트로 재구성한 것으로,보다 빠르고 쉽게 내용을 이해할 수 있도록 제공합니다. 독자 여러분께서는 내용을 객관적으로 판단해주시기 바랍니다.
NEAR 프로토콜은 2022년 스마트 계약 분야에서 가장 경쟁력 있는 프로토콜 중 하나가 될 전망이다.
현재 암호화폐 시장의 관심이 고조되고 있지만, 잠재력 있는 프로젝트들이 주목받지 못하는 경우가 많다. NEAR 프로토콜 역시 마찬가지이며, 예를 들어 카르다노(Cardano)와의 협업 소식에도 불구하고 큰 관심을 받지 못하고 있다. 이에 오늘은 NEAR 프로토콜에 대해 간략히 소개하고, 최근 가장 주목할 만한 업데이트들을 살펴본 후, 왜 NEAR 토큰이 다시 반등할 준비가 되어 있는지 설명하고자 한다.
NEAR 프로토콜 개요
NEAR 프로토콜에 대해 잘 모르는 분들을 위해 간단히 설명하겠다. NEAR 프로토콜은 2017년 알렉산더 스키다노프(Alexander Skidanov)와 일리아 폴로수킨(Ilya Polosukhin)이 공동 설립했다.
NEAR 프로토콜은 캘리포니아주 샌프란시스코에 위치한 실리콘밸리 기반의 소프트웨어 회사 RealInc.가 설립했으며, 개발은 스위스에 소재한 비영리 단체인 NEAR Foundation이 주도하고 있다.
2017년부터 2020년까지 NEAR 프로토콜은 다양한 토큰 세일을 통해 약 5,000만 달러를 조달했다. 특히 마지막 공개 판매는 인기가 너무 높아 CoinList 웹사이트가 다운될 정도였고, 결국 판매가 연기되는 사태까지 벌어졌다.
NEAR 프로토콜은 유튜브에서 진행하는 백보드 시리즈(백보드 강연 형식의 인터뷰 영상)로도 유명한데, 암호화폐 분야 최고의 개발자들을 초청하여 각자의 프로젝트 작동 원리를 상세히 설명하게 한다. 이제 NEAR 프로토콜 자체의 기술적 내용을 살펴보자.
NEAR 프로토콜 메인넷은 2020년 4월 출시되었다. 아직 기술적으로 개발 단계에 있으며, 내부적으로는 고효율 샤딩 기반의 지분 증명(PoS) 블록체인으로 초당 최대 10만 건의 트랜잭션을 처리할 수 있다.
다만 현재 NEAR 프로토콜은 단일 샤드만 운영 중이며, 초당 약 800~1,000건의 트랜잭션을 처리한다. 최근에서야 본격적으로 Nightshade 샤딩 메커니즘을 도입하기 시작했다(아래에서 자세히 설명).
현재 NEAR 프로토콜의 단일 샤드에는 약 60개의 검증 노드가 존재하며, 기술적으로는 수가 적은 편은 아니지만, 검증자 참여 장벽은 매우 높다. 검증자 100명당 보유해야 하는 NEAR 토큰 가치는 약 3,000만 달러 수준이다.
다행히 위임 스테이킹이 가능하며, 사용자 친화적인 웹 지갑을 통해 누구나 쉽게 참여할 수 있고, 최소 위임 금액 제한도 없다.
검증자 및 위임자에게는 약 11%의 보상이 하루 단위로 지급된다. 부정행위를 한 검증자의 지분 일부는 슬래싱되며, 슬래싱된 NEAR 토큰은 다른 정직한 검증자들에게 재분배된다.
NEAR 토큰은 거래 수수료 결제 외에도 활용되는데, 모든 거래 수수료는 소각되며, 스마트 계약과 관련된 수수료 일부는 해당 스마트 계약 생성자에게 지급된다.
NEAR 프로토콜 체인은 자체 네이티브 가상 머신(Native Virtual Machine)을 통해 스마트 계약을 실행하며, 동시에 Aurora라는 별도 암호화폐 프로젝트가 제공하는 이더리움 가상 머신(EVM)도 지원한다.
DefiLlama 데이터에 따르면, NEAR 프로토콜의 DeFi 프로토콜은 2개뿐이며, TVL(총 예치금액)은 약 1억 달러 수준이다.
하지만 이상하게도 NEAR 프로토콜에는 수십 개의 활발한 DeFi dApp과 200개 이상의 프로젝트가 구축되어 있다.
Aurora 기반 NEAR EVM에서는 4개의 DeFi 프로토콜에 추가로 1.3억 달러의 TVL이 묶여 있지만, 이 또한 NEAR의 실제 DeFi 생태계 규모를 설명하기엔 부족해 보인다.
NEAR 프로토콜을 단순하게 설명한 것 같지만, 사실 이는 암호화폐 프로젝트 중 가장 복잡한 사례 중 하나로, 모든 작동 원리를 설명하려면 수백 페이지 분량의 문서가 필요하다.
NEAR 프로토콜 업데이트 1
NEAR 프로토콜에 대해 언급한 지 이미 1년이 지났으며, 그 사이 많은 변화가 있었다. 아래는 주요 업데이트들이다.
지난해 11월, TUSD 스테이블코인이 NEAR 프로토콜 블록체인에 최초로 상장한다고 발표했다.
올해 1월, 드래곤플라이 캐피탈(Dragonfly Capital)이 NEAR 프로토콜의 검증자 자문위원회(Validator Advisory Board)에 합류했다. 참고로 드래곤플라이 캐피탈은 암호화폐 분야에서 가장 큰 벤처 캐피털 중 하나다.
올해 2월, NEAR 재단은 향후 4년간 NEAR 프로토콜 체인 상에 2억 5,000만 달러 규모의 프로젝트를 조성할 계획이라고 발표했다.
NEAR 재단은 미디엄(Medium) 페이지 관리 권한까지 커뮤니티에 넘겼으며, 이후 다양한 미디엄 게시물이 계속해서 업로드되고 있다.
3월, NEAR 프로토콜은 'NEAR 아카데미'라는 교육용 웹사이트를 출시했다. 사용자는 여기서 암호화폐에 대해 배우고 디지털 수료 인증서를 획득할 수 있으며, 이 인증서는 NEAR 블록체인 상에서 NFT 형태로 발행된다.
또한 NEAR 프로토콜은 '레인보우 브릿지(Rainbow Bridge)'를 완성하여 ERC-20 토큰과 NEAR 간 연결을 실현했다. 이를 통해 모든 ERC-20 토큰을 이더리움과 NEAR 사이에서 원활하게 이동시킬 수 있으며, NEAR 블록체인과 Aurora의 EVM 레이어와도 연결된다.
4월, NEAR 프로토콜은 첫 번째 DeFi 프로토콜이 가동을 시작했다고 발표했는데, 이는 레인보우 브릿지 완성에 크게 의존하고 있다.
5월, Aurora가 NEAR 프로토콜과의 통합을 완료하여 "NEAR 블록체인 상에서 이더리움 레이어 2 경험"을 가능하게 했다.
6월, NEAR 프로토콜은 힙합 중심의 NFT 컬렉션 및 마켓플레이스인 '힙합 헤즈(Hip-Hop Heads)'를 출시했으며, 첫 거래에서 수십만 달러의 매출을 올렸다.
NEAR 팀은 또한 NEAR 프로토콜 거버넌스 포럼에 로드맵 업데이트를 게시했다(자세한 내용은 아래 참조).
7월, 그레이스케일(Grayscale)은 추가 암호화폐 트러스트 출시를 검토 중이라고 밝혔으며, NEAR 프로토콜이 명단에 포함되었다. 안타깝게도 아직 NEAR 트러스트는 출시되지 않았지만, 최근 솔라나(Solana) 트러스트도 비슷한 과정을 거쳐 출시된 점을 감안하면, NEAR 트러스트도 곧 출시될 가능성이 크다.
NEAR 프로토콜 업데이트 2
8월, NEAR 프로토콜은 메타버즈(Metabuidl) 메타버스 해커톤을 발표했다. 참고로 이는 메타버스 열풍 이전의 일이었다.
9월, NEAR 프로토콜 메타버스 해커톤 수상자가 발표되었으며, 메타버스에 관심이 있다면 아래 링크를 통해 관련 블로그를 확인할 수 있다.
NEAR 프로토콜은 8월 파일코인(Filecoin)과 협력하여 개발자들이 스마트 계약 데이터를 탈중앙화 방식으로 저장할 수 있게 되었다. 더불어 개발자들에게는 30만 달러의 보조금도 제공되었다.
9월, NEAR 프로토콜은 오페라 브라우저(Opera Browser)와 통합을 발표했다. 사용자는 오페라 브라우저 지갑에서 NEAR 토큰을 보관할 수 있을 뿐 아니라, 이더리움과 NEAR 블록체인 간 토큰 이동도 가능하게 되었다.
10월, Aurora는 팬테라 캐피탈(Pantera Capital), 일렉트릭 캐피탈(Electric Capital) 등 유명 암호화폐 VC들로부터 1,200만 달러의 투자를 유치했다.
NEAR 프로토콜은 또한 생태계 개발을 위해 자체적으로 8억 달러를 투자할 계획이라고 발표했으며, 이 중 3.5억 달러는 Proximity Labs라는 R&D 회사에서 조달했다.
이 거액 펀드 관련 블로그는 "잠자는 거인이 깨어난다(The sleeping giant awakes)"라는 문장으로 마무리되었다. 이는 이후 본격적인 호황이 시작되기 직전의 완벽한 전조였다.
11월, NEAR 프로토콜은 '심플 나이트셰이드(Simple Nightshade)' 1단계를 성공적으로 완료했다. 이를 통해 NEAR 프로토콜은 4개의 샤드로 분할되어 약 60개의 검증자 간에 작업을 분담하게 되었으며, 처리 용량이 4배 증가했다.
또한 NEAR 프로토콜은 카르다노(Cardano)와 협력하여 카르다노로 향하는 크로스체인 브릿지를 구축한다고 발표했다. 참고로 필자가 카르다노 관련 영상에서 언급했듯, 목표는 카르다노의 MakerDAO가 되는 것이며, DUSD라는 스테이블코인 발행을 가능하게 하고, 스테이킹 여부와 관계없이 ADA 토큰을 담보로 할 수 있도록 하는 것이다.
아르다나(Ardana)의 창립자이자 CEO인 라이언 마토부(Ryan Matovu)는 코인텔레그래프와의 인터뷰에서 "NEAR 프로토콜은 견고한 기술을 갖춘 최상위 생태계이기 때문에 협력을 선택했다"고 말했다. 이는 카르다노 상에서 확장 가능한 EUTXO 호환 dApp이 개발되고 있음을 의미한다.
최근에는 Aurora가 이더리움 최대 기업 중 하나인 ConsenSys와 협력하여, Metamask를 포함한 여러 이더리움 도구들이 NEAR 블록체인과 호환되도록 만들었다.
NEAR 프로토콜은 음악가 데드마우5(Deadmau5)와 협업하여, NEAR 기반 NFT 마켓플레이스에서 독점 NFT 시리즈를 출시하기도 했다.
협업의 일환으로 마이애미 시내를 NEAR 로고가 새겨진 버스가 운행했으며, 프랜시스 수아레즈(Francis Suarez) 시장은 데드마우5와 NEAR 프로토콜을 마이애미에 환영했다.
최근 아마존 웹 서비스(AWS) 다운타임 이후, NEAR 프로토콜은 스테가노그래피 블록체인을 지원하는 데 있어 탈중앙화 저장소의 중요성을 강조하는 블로그를 게시하며, Arweave를 dApp 개발 시 고려해야 할 탈중앙화 저장 솔루션으로 추천했다.
NEAR 가격 분석
가격 측면에서 NEAR 토큰은 지난 1년간 좋은 흐름을 보였으며, 제가 작년 10월 처음 다룰 당시 대비 약 10배 상승했다.
하지만 불행히도 이 수익률은 동일 기간 다른 암호화폐들과 비교하면 훨씬 낮은 수준이다. 이는 주로 두 가지 요인 때문인데, NEAR 토큰의 주식 행사 계획과 NEAR 재단의 활동 때문이다.
보시다시피 NEAR 토큰의 유통 공급량은 초기 2년간 매우 공격적으로 증가하고 있다. Wayback Machine을 통해 확인하면, 작년 10월 이후 NEAR의 순환 공급량이 거의 4배 증가한 것을 알 수 있다.
초기 투자자들의 투자금이 20배에서 200배까지 증가한 것을 고려하면, 토큰이 언락되는 즉시 다수의 투자자들이 매도에 나섰을 가능성이 크다.
NEAR 프로토콜 창립자 일리아 폴로수킨(Illia Polosukhin)은 3월 인터뷰에서, 아직 배분되지 않은 NEAR 토큰도 스테이킹이 가능하다고 밝혔다. 이는 초기 배분이 해제되는 동안 초기 투자자들이 추가 NEAR 토큰을 벌고 있다는 뜻이며, 이후 매도 압력이 더 커질 수 있음을 의미한다.
한편, NEAR 재단은 방대한 생태계 자금을 마련하기 위해 수억 달러 규모의 NEAR 토큰을 매도한 것으로 보인다. 또한 수십 개의 커뮤니티 DAO를 육성하고 있다. 만약 사용자와 개발자들의 수요가 NEAR에 대해 지금보다 많거나 적어도 동등했다면, 초기 투자자와 재단의 매도는 문제가 되지 않았겠지만, 현실은 그렇지 않아 보인다.
NEAR 월렛 지표상 170만 개 이상의 고유 지갑 주소가 있지만, dApp Radar 데이터에 따르면 NEAR 블록체인 상 dApp의 월간 사용자는 수천 명에 불과하다.
또한 Aurora 블록체인 탐색기에서는 NEAR 블록체인의 EVM 레이어에 약 45,000개의 지갑 주소만 존재한다고 나타낸다. Aurora는 NEAR 생태계 내에서 가장 활발한 부분을 반영하고 있을 가능성이 높다.
긍정적인 점은 NEAR 블록체인의 트랜잭션 지표가 올바른 방향으로 나아가고 있다는 것이다. 올해 3월 레인보우 브릿지 완성 이후, 일일 트랜잭션 수는 30배 증가했으며, 가스 소모량도 거의 20배 늘어났고, 아직 둔화 조짐이 없다.
이러한 강한 기본적 요소들은 NEAR 토큰의 최근 가격 흐름에도 명확히 반영되고 있으며, NEAR의 중간 수준의 시가총액은, 비록 가능성은 낮지만, 강세장 종료 전에 최대 325배 추가 상승할 여지도 있음을 의미한다.
NEAR 프로토콜 제품 로드맵
앞서 언급했듯, NEAR 프로토콜 팀은 6월 NEAR 거버넌스 포럼을 통해 제품 로드맵 업데이트를 발표했다.
이 로드맵의 주요 내용은 속도 향상과 비용 절감을 위한 기술적 마일스톤이며, NEAR 팀은 내년 10월 이전에 모든 항목을 달성할 계획이다.
계획된 시간표에 따르면, NEAR 프로토콜은 검증자 수를 현재 약 60명에서 100명으로 늘릴 것이며, 내년 초에는 수백 명의 검증자가 활동할 것으로 기대하고 있다.
이는 검증자 참여에 필요한 지분 요구량을 줄이는 방식으로 이루어질 예정이나, 최근 블로그에서는 350만 NEAR 토큰이라는 현재 수치가 매우 높긴 하지만, 너무 낮은 수치로 설정하는 것은 피하고 싶다고 밝혔다.
NEAR 프로토콜은 Nightshade 샤딩 메커니즘 도입을 위한 отдельный 제품 로드맵도 가지고 있다. 이는 총 4단계로 구성되며, 지난달 출시된 '심플 나이트셰이드'는 0단계에 해당한다.
Nightshade 1단계에서는 '청크 전용 생산자(Chunk-Only Producers)'를 도입할 예정이다. 이는 하나의 샤드만 검증하는 검증자 기술로, 올해 말 시행 예정이다. NEAR이 11월에 공개한 홍보 영상에 따르면, Chunk 노드 운영자는 현재 검증자만큼 많은 NEAR 토큰을 스테이킹할 필요가 없으며, 고사양 하드웨어도 필요하지 않다.
Nightshade 2단계에서는 "성능이나 보안을 해치지 않으면서도 블록 생성 노드의 하드웨어 요구사항을 더욱 현실적으로 맞추는" 방향으로 나아갈 예정이며, 2022년 3분기 중 달성할 계획이다.
Nightshade 3단계에서는 동적 리샤딩(Dynamic Resharding)을 도입하여, 블록체인이 필요에 따라 작은 샤드를 자동으로 병합하거나 큰 샤드를 두 개의 새로운 작은 샤드로 분할할 수 있게 된다. 이론적으로, 이는 NEAR 블록체인에 무한한 확장성을 부여할 수 있다.
Nightshade 완성은 내년 말로 예정되어 있으며, 거버넌스 포럼의 계획에 따르면, 그 시점에 NEAR 프로토콜은 최소 8개의 샤드를 운영하게 되며, 이 중 하나는 Aurora의 EVM 전용으로 할당될 예정이다.
공식 로드맵 외에도 NEAR 거버넌스 포럼에서 논의된 몇 가지 중요한 마일스톤이 있다.
첫째, 창립자 일리아 폴로수킨이 4월 제안한 '확장성 향상을 위한 오프체인 컴퓨팅 프레임워크'다. 하지만 현재까지 이 제안은 구현되지 않은 것으로 보인다. 만약 실행되었다면 관련 데이터가 있었겠지만, 아직 그 어떤 구체적 일정도 확인되지 않았다.
둘째, 11월에 발표된 NEAR 토큰 팩토리(Token Factory) 개발 및 업데이트로, 이제 NEAR 블록체인 상에서 코드 없이도 토큰을 발행할 수 있게 되었다. 전체 과정은 NEAR 지갑만 있으면 가능하다.
셋째, NEAR 재단이 분기별 투명성 보고서를 발표할 계획이라는 제안이었으나, 놀랍게도 이 제안과 기타 많은 제안들은 수백 회 조회와 소수의 답변만을 받았다.
NEAR 프로토콜의 문제점
이제 NEAR 프로토콜에 대한 나의 우려를 이야기하겠다. 첫째는 참여도 문제다.
탄탄한 개발, 꾸준한 발표, 충분한 투자, 그리고 상당한 팔로워를 보유하고 있음에도 불구하고, NEAR 프로토콜은 여전히 광범위한 사용자 기반을 확보하지 못하고 있다.
이는 NEAR 토큰이 현재 미국 내 어느 거래소에서도 거래되지 않고 있기 때문일 가능성이 크며, 또한 SEC가 NEAR를 증권으로 간주하지 않을 정도의 탈중앙화 수준을 달성하지 못했기 때문일 수도 있다.
이는 문제가 되는데, NEAR 프로토콜 본사는 미국에 위치해 있으며, 미국 내에는 NEAR 토큰을 원하는 수천 명의 개인 및 기관 투자자들이 존재하기 때문이다.
NEAR 창립자들의 인터뷰와 강연을 통해 파악한 바로는, 대부분의 사용자가 해외에 거주하고 있으며, 이는 어쩔 수 없는 상황이다.
NEAR 프로토콜은 Stacks(STX)처럼 규제 당국과 정면 충돌하지 않고, 해외 관할권을 받아들이는 전략을 선택했다. 덕분에 NEAR는 아시아와 러시아 출신의 많은 인재들을 성공적으로 유치했으며, 일리아는 베이징에서 한동안 거주하기도 했다.
따라서 사용자 활동 부족의 이유는 해외 사용자들이 사용하는 언어, 접근 방식, 소셜 미디어 플랫폼이 다르기 때문일 수 있다. 그러나 수십 개의 암호화폐 프로젝트들이 해외에서 더 큰 영향력을 발휘하고 있다는 점은, 내 두 번째 우려인 경쟁과도 관련이 있다.
솔직히 말해, NEAR 프로토콜은 모든 암호화폐 프로젝트 중 가장 진보된 기술을 보유하고 있으며, 그 블록체인을 구축한 팀도 지구상에서 가장 재능 있는 팀일 가능성이 높다. 이는 과장이 아니라, 팀원들이 실제로 매우 뛰어나기 때문이다.
문제는 NEAR 프로토콜이 이더리움, 특히 솔라나 같은 유사한 프로젝트들에 밀리고 있다는 점이다. NEAR의 스마트 계약이 Rust로 작성된다는 점을 주목할 필요가 있다. 솔라나 스마트 계약도 마찬가지로 Rust 기반이며, 이는 두 프로젝트가 암호화폐에 관심 있는 소수의 Rust 개발자들을 동시에 유치하려 하고 있음을 의미한다. 이러한 개발자들에게 솔라나는 분명한 선택지다. 특히 SOL이 미국에서 거래 가능하며, 솔라나는 USDC 발행사 서클(Circle)과 FTX 거래소와 긴밀한 관계를 유지하고 있기 때문이다.
내 생각에 NEAR 프로토콜은 강력한 금융적 자원을 가진 프로젝트들과의 경쟁에서 힘든 싸움을 치를 수밖에 없다. 다행히도 NEAR은 이에 대한 충분한 대비를 하고 있으며, 점점 더 많은 개인과 기관이 프로젝트에 관심을 갖기 시작하고 있다.
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