양면을 가진 AC, 탈중앙화 금융 세계의 신인가, 공적(公敵)인가?
2020년 암호화 세계에서 AC(Andre Cronje)는 절대적인 주인공이었다.
지난 반달 동안 이 남아프리카 사람은 자신이 설립한 Yearn과 Pickle, Cream, Cover, Akropolis, SushiSwap 등 다섯 프로젝트의 통합을 연이어 주도했다.
매번 통합 소식이 나오면 해당 토큰 가격은 일제히 급등했으며, 상승폭은 30%에서 80%에 달했다.
개발자, 예술가, 엔지니어, 창조주… 새로운 부유층처럼 급부상하는 인물마다 그러하듯, AC에게도 다양한 신분과 수많은 레이블이 붙었다.
비판론자들은 그를 다음 번 BM(Brendan Monroe)이라며, 명성 추락은 순간일 뿐이라고 말한다. 신봉자들은 그를 탈중앙금융(DeFi) 세계의 머스크 혹은 사토시 나카모토라 칭송한다.
사람들은 그를 사랑하면서도 미워하고, 놓아주지 못한다. 이런 상태를 일부 사람들은 마치 PUA처럼 묘사하기도 한다.
AC의 진면목을 밝혀보자. 과연 그는 어떤 인물인가? 그가 꿈꾸는 DeFi 세계는 무엇이며, 이것이 DeFi 세계에 좋은 일인지 나쁜 일인지 궁금하다.
DeFi 세계의 신(神)인가, 공적(公敵)인가?
비트코인 초기에는 원교주의를 믿는 비트코인 신교가 있었고, 2020년엔 AC 교가 탄생했다.
그들의 시작은 Andre Cronje(이하 AC)가 처음으로 만든 DeFi 프로젝트 Yearn(YFI)에서 비롯됐다.
7월 17일부터 9월 13일까지 YFI는 3달러에서 4만 3천 달러까지 치솟으며 "비트코인이 10년간 걸은 길을 두 달 만에 완주했다"는 평가를 받았다.
YFI의 만 배 신화는 AC에게 많은 투자자들을 확보해 주었다.
이들 투자자들은 주로 '과학자들'이라 불리는 이들이며, 그를 믿고 따르며 다음 YFI, 다음 만 배 코인을 기대한다.
AC가 어떤 새 프로젝트를 내놓든, 내용도 확인하지 않고 즉시 자금을 넣는다. 심지어 프로젝트 내용조차 모르는 경우가 많고, 스마트 컨트랙트 주소만 받으면 바로 몰려든다.
심지어 AC의 '좋아요' 하나에도 부의 암호가 숨어 있다고 해석된다.
9월 29일, AC는 트위터에서 Eminence.finance(EMN)의 게시물을 두 차례 좋아요했다. 이를 본 투자자들은 EMN의 스마트 컨트랙트 주소로 자금을 송금했다.
하지만 당시 EMN은 아직 테스트 단계였으며, 컨트랙트는 보안 감사를 받지 않았다. 해커는 이 취약점을 이용해 약 1500만 달러 상당의 자금을 훔쳐갔다.
EMN 사건 이후 얼마 지나지 않아, AC는 무상손실을 줄이기 위한 새로운 토큰 모델 Liquidity Income(LBI)를 소개했다.
하지만 과학자들이 몰려들며 토큰 가격을 급등시키자 LBI는 한때 1344달러까지 치솟았다가 몇 초 만에 0.3달러로 폭락했고, 하루 만에 0.0045달러까지 추락했다.
이 시점에서 AC의 행보는 여전히 YFI의 영광과 그림자 속에 갇혀 있었으며, 사람들은 그를 YFI 창시자 혹은 YFI의 아버지라 불렀다. 그러나 AC가 YFI의 광채를 벗어나 독자적인 개념으로 자리잡은 것은 10월 말부터였다.
10월 29일, AC가 개발한 탈중앙형 체인 상 서비스 아웃소싱 네트워크 Keep3r Network가 V1 테스트 버전을 출시하며 KP3R이라는 이름의 토큰을 선보였다. 출시 직후 가격은 0.0035ETH에서 6시간 만에 0.373ETH로 100배 이상 급등했다.
이번엔 KP3R이 급등 후 폭락하지 않았고, 기사 작성 시점까지 약 444달러 근처에서 안정적으로 유지되고 있다.
이어서 11월 10일, AC는 YFI와 탈중앙 옵션 플랫폼 Hegic의 협업을 발표했다. 이 소식 후 Hegic는 단기간에 30% 급등했다.
11월 23일, AC는 교환, 옵션, 대출 등의 기능을 통합한 거래 플랫폼 Deriswap을 출시한다고 발표했다. "크로스체인이 퍼블릭체인 분야를 재편한 것처럼, Deriswap은 더 높은 차원에서의 저차원 통합이다."라고 암호화 분석가는 말했다.
11월 24일부터 12월 1일까지 AC는 YFI와 Pickle, Cream, Cover, Akropolis, Sushi의 통합을 잇달아 발표했고, 각각의 프로젝트 토큰은 단기간에 20~80% 상승했다. Pickle은 80%, Cream은 70%, Sushi는 30% 상승하는 등 침체된 암호화폐 시장에서는 눈에 띄는 성과였다.
일련의 연속 공격 이후 사람들은 AC가 다음 YFI를 만들려는 것이 아니라, 전체 DeFi 시스템을 전복하려 한다는 사실을 깨달았다.
이제 YFI 창시자는 물러났고, AC와 AC 개념(우주, 제국)이 등장했다. 과학자들 외에도 더 많은 개인 투자자들이 AC 교에 합류하여 AC의 신도가 되었다.
신도들은 AC에게 열광한다. 그를 믿고 따르며, AC가 무엇을 발표하든 즉시 몰려든다. 그것은 곧 부의 의미이기 때문이다.
현재 AC 개념은 스왑 거래, 옵션, 대출, 보험, 어그리게이터 등 여러 분야를 아우르고 있으며, 투자자들은 다음 AC 개념이 무엇일지 추측하고 있다. 조기에 투자하는 것이 곧 호황을 잡는다는 의미다.
"AC의 DeFi 조합에는 스테이블코인과 크로스체인 자산이 아직 남아 있다."고 투자자 우이(吳乙)는 말하며, 이 두 분야에 미리 포진해 AC를 '포위'할 준비를 하고 있다.
AC는 일약 DeFi 세계에서 가장 유명한 인물이 되었다. TVL(총 잠긴 자산) 순위 상위 10개 DeFi 프로젝트 중 3개가 AC와 관련이 있다: Curve, SushiSwap, YFI.
신도들은 AC를 DeFi의 머스크, 사토시 나카모토라 추앙하지만, '이단자'들은 그를 다음 BM이라 부르며 거품이 꺼지는 날을 기다린다.
AC, 다음 BM인가?
YFI 설립 이후 AC를 둘러싼 비판은 사라지지 않았고, 오히려 점점 더 거세지고 있다.
Yearn 이후 Andre는 Eminence, Liquidity Income, Keep3R, Deriswap(출시 전) 등의 프로젝트를 개발하거나 참여했다.
일반인에게 하나의 프로젝트 운영만 해도 어렵지만, AC에게 10개 프로젝트를 동시에 운영하는 것은 마치 가벼운 일이었다.
초인 세계관에는 "힘 있으면 책임도 크다"는 경구가 있는데, 지금 AC가 실천하고 있는 듯하다. 그래서 AC는 '토큰 발행 광인'이라 불린다. 그는 비용이나 대가를 따지지 않고 새로운 영역을 개척한다.
여러 프로젝트를 동시에 운영하는 것 외에도, AC는 '토큰 가치에 관심 없다'는 점으로도 유명하다.
"사람들은 이제 제품이 거짓임을 알게 됐고, 채택도 거짓이며, 모든 제품은 쓰레기라는 것을 알고 있다. 지금 토큰 자체가 새로운 제품이다." 그는 한 인터뷰에서 ICO의 교훈을 반성했다.
YFI가 출시되어 만 배 급등했을 때, AC는 YFI의 천문학적 가격에 별 관심이 없다며 오히려 'YFI의 실제 가치는 0'이라고 말했다.
"나는 투기꾼을 위한 사람이 아니다." AC는 글을 통해 "토큰은 특정 시스템을 위해 설계된 것이며, 가격은 중요하지 않다"고 밝혔다.
만 배 코인의 신화와 무한정 공급 없이 모두에게 나누어주는 무욕의 정신 덕분에, AC는 마치 DeFi 세계의 예수 같다.
반면, AC는 가격 문제로 인해 끊임없는 의심을 받기도 한다.
9월 29일, 해커가 플래시론 공격을 통해 EMN에서 약 1500만 달러를 훔쳐갔고, 이후 AC 계정으로 800만 달러가 반환됐다.
AC의 명성은 크게 손상되었고, 심지어 사망 위협까지 받았다. 그래서 AC는 10여 일 동안 잠잠했다.
AC는 트위터 자기소개란에 이렇게 적었다. "나는 프로덕션 환경(prod)에서 실험한다." 즉, 이더리움 네트워크에서 새 제품을 실험한다는 의미다. 투자자들은 AC의 실험 궤적을 따라, 제품이 출시되기 전에 이미 몰려들었고, 이것이 AC가 비판받는 주된 이유다.
AC는 메인넷에서 직접 실험하는 것을 좋아한다. 그에게 있어 메인넷에서 실험 과정을 공개하는 것은 마치 공공장소에서 예술 작품을 창조하는 것과 같다.
"이해하지 못한다면 사용하지 마라." AC가 트위터 상단에 위험을 경고했지만, 사람들의 부를 향한 욕망을 막을 순 없었다. 사람들은 AC를 사랑하면서도 미워한다.
일부는 AC를 EOS의 BM(Daniel Larimer)과 비교한다. BM 역시 '토큰 발행 광인'으로 Bitshares, Steemit, EOS 등 여러 프로젝트를 창시하거나 참여했으며, 모두 암호화폐 시가총액 10위권에 들었고, 특히 EOS는 40억 달러 이상을 조달했다.
EOS 메인넷 출시 후, 모회사 Block.one의 투자 내막이 폭로되고 EOS 토큰 가격이 하락하자 BM도 신화에서 추락했다.
AC도 BM의 전철을 밟을까?
"AC와 BM 모두 시대의 트래픽 스타지만, AC는 서로 다른 프로젝트의 통합을 통해 시너지를 내고 자본 효율성을 높였다."고 암호화 블로거 '탐색묘(探索猫)'는 말했다.
그러나笔者(저자)의 관찰에 따르면, BM이 제국을 건설하려는 것과 달리, AC의 목표는 분명히 그렇지 않다. DeFi는 그에게 더 큰 레고 게임처럼 느껴진다.
AC의 레고 게임
주목할 점은, 현재 시가총액 50억 달러의 YFI가 회사나 팀이 아닌, 오직 AC 한 사람의 손에서 만들어졌다는 사실이다.
YFI는 AC와 주변 친구들의 투자 수요에서 시작됐다. "Yearn은 사실 제가 작게나마 스테이블코인 포트폴리오를 가지고 있었고, 이를 저축 계좌처럼 관리하고 싶었기 때문입니다." 그는 7월 29일 FTX 팟캐스트에서 말하며, 자신은 스테이블코인을 좋아하고 무상손실을 다루는 것을 싫어한다고 밝혔다.
DeFi는 AC가 혼자서 창업할 수 있게 했다. 각 DeFi 프로토콜은 서로 조합 가능하며, Variant Fund의 설립자 Jesse Walden은 조합 가능성(composability)을 다음과 같이 정의했다. "플랫폼의 기존 리소스를 빌드 블록으로 사용해 프로그래밍 가능한 고차원 애플리케이션을 만들 수 있다면, 그 플랫폼은 조합 가능한 것이다."
DeFi 프로젝트의 조합 가능성은 매우 중요한데, 개발자가 적은 자원으로 더 많은 일을 할 수 있게 하고, 이는 다시 더 빠르고 복합적인 혁신을 가능하게 하기 때문이다.
"DeFi는 우리가 협력하고 공생하면서도 개별적인 존재가 될 수 있게 합니다. 우리는 이것을 무엇이라 불러야 할지 모릅니다. 하지만 저는 이 모델에 매우 흥분합니다." AC가 말했다.
여러 프로젝트와의 협업을 연이어 발표한 후, AC는 마치 자신이 가장 좋아하는 게임 '월드 오브 워크래프트'에서 하듯 DeFi 세계에 레고 블록을 쌓아올리는 것으로 여겨졌다.
"제품 게임보다 토큰 게임을 하는 데 너무 많은 시간과 노력, 자본이 낭비됩니다. 장기적으로 보면 제품 게임이 토큰에 더 좋습니다." AC는 말했다.
AC의 DeFi 활동을 돌아보면 마치 게임 속에서 장비를 수집하고 관문을 통과하며, 도파민의 쾌감과 신도들의 환호라는 보상을 얻는 모습이다.
이것이 바로 AC가 10개 이상의 프로젝트 운영에 참여하면서도 여전히 즐기는 이유다.
"흥미로운 이론을 발견하면 실제로 시도해보고 싶고, 그것이 잘되면 매우 기쁘고, 수수께끼가 풀렸을 때 큰 만족감을 느낍니다. 제가 원하는 일을 마친 후에는 떠납니다. 커뮤니티가 제가 할 수 없는 일을 계속 이어갑니다." AC는 말했다.
그러나 DeFi 세계는 늘 게임처럼 즉각적인 피드백을 주진 않는다.
"피드백을 기다리는 것은 고통스럽고, 마치 시간을 '낭비'하는 느낌이다. 새로운 작업을 시작할 수 없다." 일주일 전, AC는 트위터에서 Pickle, Cream, Cover 등의 프로젝트 테스트 결과를 기다리는 것이 고통스럽다고 말했다.
이건 마치 AC一个人(혼자)만의 즐기는 게임이지만, 다른 DeFi 관계자들에겐 AC가 그리 환영받지 못한다.
MakerDAO 중국 지역 책임자는 이를 AC가 DeFi에 대한 PUA라고 표현하며, "AC to DeFi is like PUA to love(AC가 DeFi에 하는 짓은 마치 PUA가 사랑에 하는 짓과 같다)"고 말했다.
"AC가 이렇게 큰 판을 벌렸으니 앞으로 어떻게 수습할지 모르겠다. 시작은 쉬워도 건설은 어렵다. AC는 문제를 만들기는 좋아하지만 해결하는 건 싫어한다." YFII 블로그 운영자이자 디지털 르네상스 재단의 Cao Yin(曹寅)이 말했다.
YFI의 화려한 통합 운동과 비교해 YFII는 훨씬 신중한 반응을 보였다. YFII는 최근에야 첫 통합 프로젝트 Unisave를 발표했으며, 2021년에 실행할 예정이다.
AC 역시 이를 인정했다. 그는 "나는 생각하는 것을 좋아하고, 아이디어의 프로토타입 구현 단계에서는 매우 잘하고 빠르게 진행하지만, 제품화에는 서투르다. 그래서 내가 Yearn을 Waifu 커뮤니티에 넘긴 이유다. 나는 커뮤니티가 내 프로토타입을 더 잘 제품화할 수 있다고 믿는다"고 말했다.
사실 AC의 일부 추종자들도 점차 광신에서 깨어나고 있다. "AC는 점점 자신의 신용도를 파는 중이다."라고 우이는 말했다.
AC의 레고 게임이 얼마나 더 지속될지 아무도 모른다.
"DeFi는 제 삶, 건강, 정신을 간과하게 만들었습니다. 저는 이것을 우선시해야 합니다. 저는 비전도 없고 계획도 없습니다. 지금은 재미있지만, 아마 한 달 후엔 지루해질지도 모르고, 그땐 집에 가서 월드 오브 워크래프트나 하러 갈지도 모릅니다." AC는 말했다.
AC가 떠나기 전, DeFi 세계에 무엇을 남길까?
"AC가 실제로 한 일을 보면, 그는 초기 DeFi 산업을 추진했고 YFI 신화를 창조했다. 단지 이 한 걸음만으로도 전체 DeFi 발전에 기여한 점은 불멸하다. 이후 그가 제안한 각종 프로젝트들과 다수 프로젝트 통합은 업계가 반드시 해결해야 할 핵심 과제들이다. 따라서 미래에 AC가 다시 신화를 만들 수 있을지 여부와 상관없이, AC 생태계는 이미 형성됐으며, 그 결과는 우리가 배우고 연구해야 할 부분이다."라고 Bitouq의 책임자 Chen Mo(陳默)가 말했다.
아마도 AC가 말했듯, 프로젝트가 실패하더라도 시도하는 가치는 모든 비판자들이 생각하는 가치보다 더 크다.
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