Agentic Finance 전경 보고서 2026년 1분기: x402 결제액 5,000만 달러 돌파, ERC-8004 출시 후 총 2만 4,000개의 에이전트 등록
저자: Cambrian Network
번역 및 편집: TechFlow
TechFlow 리드: 이 보고서는 현재 ‘AI 에이전트 + 암호화 인프라’ 융합 분야에 관한 가장 포괄적인 분기별 산업 보고서로, Cambrian Network가 발행하였다. 본 보고서는 단순한 프로젝트 목록을 나열하는 데 그치지 않고, 시장 전체의 진화 논리를 심층적으로 분석한다. 즉, 의사결정의 규칙 기반화에서부터 LLM 기반 지능화로의 전환, 사용자 개인 키 소유에서 에이전트 자율 실행으로의 진전, 그리고 x402 결제 표준, ERC-8004 신원 프로토콜 등 핵심 인프라의 최신 실사용 현황까지 아우른다. AgentFi 분야의 현재 생태계 구조와 2026년 전망을 이해하기 위해 반드시 읽어야 할 필독 자료이다.
전문은 다음과 같다:
저희가 2025년 12월에 이전 분기 Agentic Finance 전경 보고서를 발표한 이후, 이 세부 시장 분야는 폭발적 성장을 거쳤다. 신규 프로젝트가 끊임없이 등장하고, 채택률이 꾸준히 상승하며, 자율 에이전트들이 암호화 인프라를 기반으로 실제로 작동하고 있다. 데이터는 이를 입증한다: x402 결제는 가속화되고 있으며, 지난 30일간 1,500만 건 이상의 거래가 완료되었으며, AWS 및 Stripe 등 주요 기업과 기관 차원의 협력 관계도 구축되었다. ERC-8004은 1월 하순 메인넷에 출시되었는데, 이는 에이전트와 시장 간 신뢰를 구축하기 위한 표준이다.
Agentic Finance 전경 보고서 Q1 2026
본 보고서는 소매 사용자의 탈중앙화 금융(DeFi) 참여를 지원하는 자율 제품 전반을 조사한다. 이전 보고서와 마찬가지로, 엄격한 선정 기준을 적용하였다: 대상 프로젝트는 활성 상태여야 하며 공개적으로 이용 가능해야 하고, 실제 사용자와 운영 중인 자금을 보유해야 한다. 에이전트는 제품 유형별로 분류하였다.
참고: 본 보고서에서는 이전 버전에서 ‘유동성 제공 에이전트’와 ‘대출 에이전트’로 구분했던 카테고리를, 에이전트의 수익 창출 방식이 점차 다변화됨에 따라 보다 포괄적인 ‘수익’ 카테고리로 통합하였다.
Agentic Finance란 무엇인가?
Agentic Finance은 자동화 기술을 활용해 사용자 자금을 능동적으로 관리하거나 재정 조언을 제공하는 제품을 중심으로 형성된 새로운 시장 세그먼트이다. ChatGPT, Claude Code, 그리고 OpenClaw, Moltbot 등 최근 등장한 오픈소스 에이전트 도구의 영향을 받아 일부 제품은 LLM을 활용하고, 다른 제품들은 하드코딩된 규칙 또는 전통적 머신러닝 기법을 채택한다. 기반이 되는 기술이 어떠하든, 이들 중 다수는 스스로를 ‘에이전트(agentic)’라고 정의한다.
Agentic Finance의 초기 형태는 단순한 자동 거래 로봇이었다. 2020–2021년의 DeFi 여름은 수익 경작 로봇과 Yearn 같은 자동 수확 및 복리화 기능을 갖춘 Vault 프로토콜을 가져왔으나, 이들의 로직은 여전히 결정론적이었다: ‘X가 참이면 Y를 실행한다.’ 2022–2023년에는 자동화가 프로토콜 간 및 체인 간으로 확장되어(예: 담보 비율 관리, LP 포지션 재균형, 대출 시장에서의 수익 추구), 사용자가 여전히 개인 키를 보유하고 모든 매개변수를 직접 설정하였다.
진정한 첫 번째 전환은 2024년에 일어났다. LLM이 기술 스택에 도입되면서 자연어 인터페이스, AI 기반 분석 에이전트, 대화형 거래가 등장하였다. 결정적인 돌파구는 2025년에 발생했는데, 인간의 승인 없이 엄격한 규칙에 따라 자율적으로 행동하는 클로즈드 루프(closed-loop) 에이전트가 처음 등장한 것이다. 오늘날 Agentic Finance는 이미 공인된 시장 범주이며, Cambrian 팀은 이 세그먼트를 설명하는 용어로서 ‘agentic finance’와 ‘AgentFi’라는 표현을 선도적으로 도입·확산시킨 것을 자랑스럽게 생각한다. 본 보고서에서 다루는 제품들은 AgentFi 발전의 다음 단계를 대표한다: 의사결정을 내리고, 자본을 관리하며, 자체 운영 비용을 지불할 수 있는 소프트웨어이다.
Agentic Finance의 자율성과 지능성
Agentic Finance 프로젝트는 다양한 전문적 사용 사례를 아우르지만, 각 프로젝트는 간단한 좌표계 위에 배치될 수 있다. 가로축은 지능 수준을 나타내며, 왼쪽은 수학 및 통계 기반 규칙 시스템을, 오른쪽은 LLM 기반 시스템(현재 많은 이들이 ‘AI 에이전트’라고 부르는)을 의미한다. 세로축은 자율 수준을 나타내며, 아래쪽은 정보 제공 도구, 중간은 인간 개입이 필요한 시스템, 맨 위는 전략 범위 내에서 승인 없이 자율적으로 실행하는 시스템을 의미한다.
본 보고서의 1차 발행 이후 시장의 중심은 더 높은 자율성 방향으로 이동하였으며, 자산 운용 규모가 가장 큰 제품들은 여전히 자본 배분 의사결정 면에서 규칙 기반 쪽에 위치해 있다. LLM은 인터페이스, 정보 검색, 분석 등 분야에서 강점을 보이고 있으나, 자금 이체와 같은 민감한 영역에서는 신뢰성과 감사 가능성의 중요성 때문에 알고리즘 기반 규칙형 에이전트가 여전히 주류이다.
2025–2026년 AgentFi 시장 성장
성장 데이터
이전 보고서 발행 이후 생태계는 지속적으로 확장되고 있다. 체인 상 AgentFi 제품의 독립 사용자 수는 계속해서 증가하고 있다. 지난 30일간 Bankr와 Giza가 사용자 예치액 부문에서 선두를 달리며 각각 900건 이상의 예치를 기록하였다.
이 분야를 주도하는 에이전트 프로젝트들 중, 수익 창출 에이전트는 거래 및 포트폴리오 최적화 에이전트와 함께 여전히 주요 논의의 중심에 있다.
또한 기관의 관심도 점차 증가하고 있으며, Agentic Finance의 지수적 성장을 위한 인프라 구축에 적극적으로 투자하고 있다. 대표적인 사례로는 2025년 말 Grayscale이 출시한 탈중앙화 AI 펀드, 리테일 사용자를 대상으로 Robinhood가 출시한 Cortex 어시스턴트, 그리고 Visa가 Coinbase의 x402 결제 표준을 기반으로 설계한 AI 비즈니스 환경용 ‘신뢰할 수 있는 에이전트 프로토콜(Trusted Agent Protocol)’이 있다.
x402는 새 체인으로의 확장도 지속 중이며, 기존에 지원하던 Base 및 Solana 외에도 이제 BSC와 Polygon도 지원한다. 최근 시장 상황의 영향으로 속도는 다소 느려졌으나, 에이전트 결제량은 여전히 강세를 보이고 있으며, x402 누적 거래액은 5,000만 달러를 넘어섰다. 지난 30일간 대부분의 x402 거래량은 Virtuals가 처리하였다.
신생 트렌드
X(구 트위터)에서 활동 중이라면, 최근 시간선이 OpenClaw 코어 프레임워크를 기반으로 구축된 OpenClaw 스타일 에이전트(예: clawdbotatg)로 점령당하고 있음을 눈치 챘을 것이다. 이러한 에이전트들은 결제, 토큰 민팅, AI 기반 암호화 거래 실행, 예측 시장 참여 등 작업을 자율적으로 수행할 수 있다.
Bankr는 이러한 OpenClaw 에이전트들이 널리 사용하는 실행 계층이 되었으며, 프로그래머블 월렛과 자동 수수료 재지정 기능을 제공함으로써 운영 비용을 충당할 수 있도록 돕는다. Bankr뿐 아니라 현재 Base 체인 상에서 OpenClaw 스타일 에이전트를 위한 Agentic 인프라를 구축 중인 프로젝트가 80개 이상 존재하여, 이들이 Agentic Finance에 참여할 수 있도록 지원하고 있다.
다양한 신생 에이전트들도 최근 출시된 ERC-8004를 적극 활용하여, 자신의 신원을 NFT로 등록하고 신용 이력을 구축함으로써 합법성을 입증하고 있다. ERC-8004이 1월 29일 출시된 이후, 2만 4천 개 이상의 에이전트가 등록을 완료하였다.
이전 보고서에서 언급된 모든 표준(ERC-8004, x402, AP2, ACP)이 중첩되면서, 암호화 인프라는 어떤 게이트키퍼 없이도 AI 에이전트가 화폐 가치를 보유·이전·창출할 수 있는 가장 강력한 기반으로 입지를 굳히고 있다. 최근 사례로는 Coinbase가 새롭게 출시한 Agentic Wallets가 있다.
Agentic Finance 전경 Q1 2026
2026년 초, 소매 사용자는 Agentic Finance의 초기 채택자이며, 기관은 관심을 보이고 있지만 전면적 채택까지는 아직 거리가 있다. 다음은 소매를 대상으로 하는 대표적 AgentFi 제품 목록이다.
Cambrian은 Agentic Finance 전경도에 포함될 프로젝트에 대해 엄격한 선정 기준을 적용한다: 개발 중이거나 내부 테스트 단계에 있는 프로젝트는 제외하며, 인간이 ‘핵심’ 의사결정을 해야 하는 단순 LLM 인터페이스만 제공하는 프로젝트 역시 제외한다. 이 기준으로 인해 많은 프로젝트가 배제된다.
거래 및 포트폴리오 최적화 에이전트
거래 에이전트는 ‘agentic finance’라는 용어를 들었을 때 대부분의 사람들이 먼저 떠올리는 제품으로, 포트폴리오 재균형이나 자산 매수/매도 선택 등을 통해 사용자 자금을 관리한다. 거래 의사결정은 거래소 접근, 거래 가능한 자산, 예산, 거래 지침 또는 규칙, 고품질 데이터 등 여러 요소를 필요로 한다. 다음 도구들은 이들 중 하나 이상을 지원한다.
@askjimmy_ai: 승률/손익 정보를 제공하는 AI 신호 터미널, 원클릭 실행 지원
@HeyAnonai: 자연어 프롬프트로 설정 가능한 현물 및 레버리지 거래
@get_truenorth: 고급 탐색 및 연구 엔진을 기반으로 한 거래 기능
@AIWayfinder: 체인 간 자율 거래를 수행하는 체인 상 에이전트 활용
@bankrbot: 체인 간 교환 및 자동화 전략을 지원하는 종합 DeFi 터미널
@glider_fi: 자동화 및 맞춤형 포트폴리오 관리
@AgentHustleAI: 기본 교환부터 맞춤형 자동화 전략까지 아우르는 DeFi 개인 어시스턴트
@Velvet_Capital: 정보 어시스턴트를 탑재한 DeFi 앱, 일부 기본 작업(예: 교환) 실행 가능
@SurfAI: 심층 시장 분석과 자동화 거래 워크플로우를 결합한 DeFi 연구 및 실행 어시스턴트
@HeyElsaAI: 암호화 자산 관리, DeFi 거래 실행, 실시간 체인 간 데이터 제공을 위한 AI 어시스턴트
@elfa_ai: 분석 중심 거래 어시스턴트, 소셜 신호 및 스마트 월렛 추적 기능 통합
@ethy_agent: 사용자 스마트 월렛에서 직접 거래, 스테이킹, 수익 창출, 송금을 수행하는 자율 거래 어시스턴트
@symphonyio: AI 거래 보조 기능을 갖춘 체인 간 DeFi 실행 터미널
@Cod3xOrg: 이벤트 기반 거래 엔진, 업데이트 가능한 알고리즘 거래 전략을 지원하는 터미널 탑재
@autonolas: 데스크톱 배포 기반 자율 포트폴리오 관리 에이전트, 적응형 DeFi 전략 지원
@Butler_Agent: Virtuals Protocol 에이전트를 통해 거래, 수익 경작, DeFi 자동화를 수행하는 오케스트레이션 에이전트
@fere_ai: 체인 간, 밈 코인, 예측 시장, DeFi 프로토콜 거래를 지원하는 AI 어시스턴트
@modenetwork: LLM 기반 거래 에이전트를 탑재한 영구형 DEX, 사용자 설정 전략에 따라 24시간 연중무휴 실행
@minara: 영구형 선물 계약 어시스턴트 및 맞춤형 에이전트 워크플로우를 갖춘 AI 거래 어시스턴트
@MiloOnChains: 자연어 실행 및 옵션으로 24시간 자동 거래를 지원하는 Solana 거래 에이전트
수익 에이전트
AgentFi에서 수익을 창출하는 방법은 다양하지만, 현재 가장 일반적인 것은 대출 프로토콜을 통한 수익 창출이다(차입자는 이자를 지불하고, 대출자는 수익을 얻음). 사용자는 또한 DEX(탈중앙화 거래소) 유동성 풀에 유동성을 제공하여 거래 수수료를 획득하거나, 여러 장소에 자금을 배치하는 선별된 Vault에 자금을 예치할 수도 있다. 다음 에이전트는 사용자가 이러한 전략들 중 최적의 리스크 조정 수익률을 찾도록 돕는다.
참고: 이전 버전 보고서에서는 LP 에이전트와 수익 에이전트를 별도의 카테고리로 분류하였다. 시간이 지남에 따라, 대출, LP, 현물 거래 등 다양한 수익 창출 전략을 통합하는 프로젝트가 점차 늘어나고 있음을 확인하였다.
@afiprotocol_xyz: 비보관형 알고리즘 에이전트를 통해 유동성 및 파생상품 전략을 관리함으로써 수익 최적화
@almanak: AI 생성 전략을 활용한 다중 전략 수익 최적화
ARMA by @gizatechxyz: 스테이블코인 수익 에이전트
@ArrakisFinance: 자동화된 시장 조작 전략
@getaxal: 최적의 대출 프로토콜, 유동성 풀, 델타 중립 수익 전략을 탐색
@DeFiSaver: 주요 프로토콜 전반에 걸친 대출 서비스, 자동 청산 방지 기능 제공
@Infinit_Labs: DeFi 추상화 계층, 원클릭 사전 설정 에이전트 및 프롬프트 기반 DeFi 전략 제공
@kamino: Solana 상 자동화 대출 프로토콜, 최적화된 수익, 레버리지 포지션, 모듈화된 신용 시장 제공
@uselulo: 과도하게 담보된 대출 풀에 자금을 예치함으로써 수익 창출
@mamo: 개인 재무 관리를 단순화하기 위한 금융 어시스턴트
@pendle_fi: 대출 프로토콜, Vault, 델타 중립 전략을 아우르는 자율 수익 최적화
@SaildotMoney: 대출 풀, Vault, AMM 사이에서 자금을 자동 순환
@superformxyz: 비보관형 체인 상 디지털 은행, 체인 간 대출 프로토콜 수익 집계 및 체인 간 예치 지원
@Surf_Liquid: 체인 상 DeFi 에이전트, 안정적인 스테이블코인 수익을 자율 관리하며 검증 가능한 재균형 기록 보유
@RFLnow: Base 상 자율 에이전트, 유동성 배치, 수확, 재균형, 수익 최적화까지 LP 수익 경작을 종단 간 관리
@Zyfai_: 대출 수익 관리
예측 및 게임 이론 에이전트
예측 시장은 사용자가 선거 결과나 스포츠 경기 결과 등 미래 사건의 결과를 거래할 수 있는 플랫폼이다. 이러한 시장은 일반적으로 뉴스 및 기타 실시간 변화하는 현실 세계 정보를 추적해야 한다. 예측 시장은 AgentFi에서 가장 흥미로운 신생 카테고리 중 하나이다. 에이전트는 인간이 수작업으로 처리할 수 있는 것보다 훨씬 광범위한 데이터 소스에서 현실 세계 사건 정보를 수집하고 추적할 수 있기 때문에, 예측 시장에 이상적인 참여자이다.
이 세그먼트는 2026년에도 지속적으로 성장할 것으로 예상된다. 연방준비은행(Fed)의 관련 연구 등 학술적 연구에 따르면, 예측 시장은 의사결정자에게 귀중한 인사이트를 제공할 수 있다. 동시에 CFTC는 각 주의 반대 의견을 무시하고 예측 시장을 합법화하려는 권한을 주장하고 있다.
@AskBillyBets: 암호화 기반 스포츠 베팅 및 예측 시장에서 활동
@sire_agent: AI 전략 실행을 기반으로 한 공동 자율 스포츠 베팅 펀드
감정, 기본적 분석, 뉴스 및 기술적 분석 에이전트
투자자들은 일반적으로 시장 분석을 통해 무엇을 살지를 결정하고, 감정 분석을 통해 언제 매수·매도할지를 판단한다. LLM은 분석 데이터의 양을 확대하고, 분석 속도를 높이며, 데이터 소스 간 연결 관계를 식별함으로써 보다 심층적인 맥락 인식을 가능하게 함으로써 시장 분석 및 감정 분석을 크게 변화시켰다. 분석 에이전트는 앞서 언급된 에이전트들과 뚜렷이 구분되는 점이 있는데, 바로 직접적인 실행이 아닌 정보 기반의 지침을 제공한다는 점이다. 분석 에이전트는 수가 많기 때문에 아래는 그 일부를 열거한 것이다.
@aixbt_agent: 암호화 시장 정보, 서사 탐지, 알파 분석, KOL 추적
@DeepFortyTwo: X 상 고신호 트윗을 모니터링하는 알파 탐색 에이전트, 체인 상·체인 하 정보에 대한 점수 기반 분석 수행
LlamaAI by @DefiLlama: TVL, 수익률, 수수료, 토큰 분석 등을 조회하기 위한 DefiLlama 데이터베이스 쿼리 DeFi 데이터 어시스턴트
Messari Copilot by @MessariCrypto: Messari 연구 및 실시간 데이터 기반, 출처를 명시한 질문 답변 제공
2026년 Agentic Finance의 다음 단계
2026년 1분기는 암호화 인프라에 대한 압박 테스트 기간이었다. 전체 암호화 시장 시가총액은 4조 달러를 넘어서는 역사적 정점에 도달했으나, 거시경제 불확실성 속에서 일부 조정을 겪었다. 그러나 블랙록의 IBIT(iShares 비트코인 트러스트)는 2월 초 하루 100억 달러의 사상 최대 거래량을 기록하였고, 실물 자산(RWA)의 토큰화 규모는 200억 달러를 넘었다(토큰화 국채만 해도 80–100억 달러에 달해, 2025년 3분기의 55억 달러를 상회). 스테이블코인 공급량은 3,100억 달러까지 상승하였다.
규제 명확성과 DeFi, 전통 금융(TradFi), AI의 융합
규제 환경은 암호화 경제의 지속 가능한 성장을 위한 명확한 규칙을 마련하는 방향으로 계속 진화하고 있다. 우리는 이를 중대한 진전으로 보는데, 규제의 명확성은 TradFi가 암호화 생태계로 더 많은 자본을 유입시키는 데 있어 핵심적인 요소이기 때문이다. 예를 들어, 폴 애트킨스(Paul Atkins) 위원장이 이끄는 미국 증권거래위원회(SEC)는 ‘혁신 면제’를 발표하고, 곧 출시될 ‘암호화 규제’ 규칙 제정을 예고하였다. 또한, ‘CLARITY 법안’(CFTC와 SEC의 관할권 명확화)은 2026년 11월 중간선거 이전에 통과될 가능성이 현실적으로 존재한다. 한편, 홍콩은 2026년 3월 첫 번째 스테이블코인 라이선스를 발급할 준비를 마쳤고, 영국 금융행위감독청(FCA)은 영국 기반 스테이블코인 발행을 지원하는 규제 샌드박스를 개방하였다. MiCA의 전면적 CASP(암호화 자산 서비스 제공자) 준수 마감일은 2026년 7월이며, 작년 유럽연합(EU) 내 여러 거래소가 USDT를 상장 폐지한 후, Circle의 EURC가 주요 규제 준수 유로 스테이블코인이 되었다.
규제 명확성과 검증된 암호화 인프라가 결합되면서, 기관 자본의 체인 상 진입과 Agentic Finance의 규모화 및 성숙을 위한 기반이 마련되고 있다. 향후 몇 달간, 우리는 기관 채택과 Agentic Finance 모두의 지속적 성장을 예상하지만, 이는 병렬적인 궤도를 따라 진행될 것이다. Agentic Finance는 먼저 소매 사용자에게 신뢰할 수 있는 실적 기록을 확립해야 하며, 이후 기관이 의미 있는 자금을 배분하게 될 것이다. 이때가 되어서야 두 궤도는 비로소 만나게 될 것이다.
또한, OpenClaw와 같은 새로운 자율 에이전트 트렌드가 등장함에 따라 API, 컴퓨팅 파워, 제3자 서비스에 대한 프로그래밍 방식 접근이 요구되므로, 스테이블코인 사용량과 에이전트 결제량은 지속적으로 증가할 것으로 예상된다. 스테이블코인은 기계 간 거래의 원생 결제 계층으로서, Agentic Finance가 주류로 자리 잡는 데 있어 핵심적인 촉매제가 될 전망이다.
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