Bitget UEX 일일 리포트｜소프트웨어 업종 반등, 메타와 AMD가 거액의 칩 공급 계약 체결, HP 주가 장후 하락률 6% 초과, 서클(Circle) 실적 발표 예정
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Bitget UEX 일일 리포트｜소프트웨어 업종 반등, 메타와 AMD가 거액의 칩 공급 계약 체결, HP 주가 장후 하락률 6% 초과, 서클(Circle) 실적 발표 예정
투자자들은 NVIDIA 실적 발표와 트럼프 행정부의 에너지 정책 시행이 위험 선호도에 미칠 영향을 주의 깊게 살펴보는 것이 좋습니다. 단기적으로 변동성은 여전히 높은 수준을 유지할 가능성이 있으며, 자산 배분 시 AI 하드웨어와 방어형 자산을 균형 있게 구성하는 전략이 바람직합니다.
Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰저자: Bitget
일, 주요 뉴스
미국 연방준비은행(Fed) 동향
연준 관계자들, AI가 중립금리 상승을 유발할 수 있다고 집중 언급
- 여러 연준 이사 및 위원장이 노동시장 및 인플레이션 전망에 대해 입장을 밝혔다. 쿡(Cook) 이사는 AI가 세대 간 전환을 촉진하며 단기적으로 중립금리를 끌어올리고 인플레이션 리스크를 증가시킬 수 있다고 지적했다. 콜린스(Collins) 위원장은 인플레이션이 올해 후반기에 하락할 것이라고 전망했다. 굴스비(Goolsbee) 위원장은 인플레이션이 지속적으로 완화되고 있음을 확인하기 위해 더 많은 근거가 필요하다며, 이를 입증하지 못하면 추가 금리 인하를 신중히 검토해야 한다고 강조했다. 시장 영향: 금리 인하 기대는 6~7월로 더욱 확정되었고, 달러화는 지지력을 얻었으며, 미국 국채 수익률은 단기적으로 압박을 받고 있다. 리스크 자산의 변동성은 여전히 높은 수준을 유지할 전망이다.
국제 원자재 시장
글로벌 원유 운송선 요금, 약 6년 만에 최고치 기록
- VLCC(초대형 원유운반선)의 중동-중국 항로 일임대료가 17만 달러를 돌파하며 올해 초 대비 3배 급등했다. 미-이란 협상 진전, 지정학적 공급 변수 변화, 한국 선사들의 대규모 선박 발주 열풍 등이 요금 상승을 공동으로 견인했으며, 이는 2020년 4월 이후 최고 수준이다. 시장 영향: 원유 운송비용 상승은 최종 원유 가격으로 전이될 것이며, 단기적으로 WTI 및 브렌트유 가격을 지지할 전망이다. 다만, 협상이 순조롭게 진행된다면 지정학적 프리미엄은 하락할 가능성이 있다.
거시경제 정책
트럼프 대통령, 국정연설에서 AI 데이터센터 에너지 비용 부담을 빅테크 기업에 전가한다고 발표
- 정부는 명시되지 않은 여러 주요 기술 기업들과 합의를 도출해, 데이터센터 전력 및 인프라 비용을 기업이 직접 부담하도록 했다. 이는 소비자 전기요금 급등을 방지하기 위한 조치다. ADP 고용지표에 따르면 민간 부문 고용 4주 평균 증가분은 1만 2,750명으로, 4주 연속 개선됐으나 작년 최고치에는 여전히 미치지 못한다. 시장 영향: 재정 및 가계 부담 경감 효과와 동시에 기술 기업의 자본지출 압박이 증가하며, AI 투자 열풍의 지속 가능성 여부가 시장의 새로운 관심사로 부각되었다.
이, 시장 복습
원자재 및 외환 시장 동향
- 현물 금: 0.18% 상승, 5,153달러/온스 기록, 여전히 상승 구간 내 유지
- 현물 은: 0.2% 상승, 87.42달러/온스 기록
- WTI 원유: 0.72% 상승, 66.11달러/배럴 기록, 지정학적 협상과 운송비 상승이 상호 상쇄 작용
- 달러지수: 0.07% 하락, 97.83 기록, 연준의 신중한 발언이 지지력 제공
암호화폐 시장 동향
- BTC: 약 1.05% 하락, 64,189달러 근처 거래, 4연속 음봉 이후 단기적 지지선 테스트 진행 중
- ETH: 약 0.7% 하락, 1,850달러 근처 거래, 베타 속성으로 인해 하락폭 확대
- 암호화폐 시장 총 시가총액: 약 0.2% 상승, 2.29조 달러 기록, 리스크 선호도 하락이 주도
- 시장 청산 현황: 총 청산 규모 약 3.4억 달러, 롱 포지션 청산이 주류(약 2.49억 달러), 장기 매수 포지션 집중 청산
미국 주식 지수 동향
- 다우존스 산업평균지수: 0.76% 상승, 49,174.5포인트 기록, 전일 하락분을 연속 반등으로 회복
- S&P 500 지수: 0.77% 상승, 6,890.07포인트 기록, 소프트웨어 및 기술주가 주도 상승
- 나스닥 종합지수: 1.04% 상승, 22,863.68포인트 기록, AI 애플리케이션 소프트웨어 분야가 뚜렷한 견인 역할
주요 기술 기업 동향
- AAPL: +2% 이상 상승, 터치스크린 탑재 맥북 프로 출시 소문(가을 출시 예정)으로 인한 투자 심리 개선
- AMZN: +1% 이상 상승, 전반적인 기술주 분위기 호조 영향
- GOOGL: -0.19% 하락, AES와 20년간 ‘전력 공급 계약’ 체결, 구글 글로벌 클라우드 서비스 및 AI 사업 확장 지원, 중장기적 관점에서는 여전히 긍정적
- META: 눈에 띄게 상승, AMD와 체결한 대규모 칩 공급 계약 직간접적 촉발
- MSFT: +1% 이상 상승, 소프트웨어 부문 전반의 회복세 연동 효과
- NVDA: 0.68% 소폭 상승, 실적 발표 전 관망 심리 우세
- TSLA: +2% 이상 상승, 업종 순환 수혜. 핵심 요인: Anthropic의 신제품 발표가 ‘협력而非대체’라는 메시지를 전달하며 소프트웨어주에 대한 우려가 완화된 점, 그리고 Meta-AMD 간 중대한 계약 체결로 인한 AI 인프라 관련 테마 강화.
업종별 변동 관찰
소프트웨어/AI 애플리케이션 업종이 가장 큰 상승폭 기록
- 대표 종목: Figma +11%, Roblox +7%, Salesforce +4%
- 구동 요인: Anthropic이 기업용 인텔리전트 에이전트를 출시하고 기존 소프트웨어 기업들과 협업을 시작함. 웨드버시(Wedbush) 등 금융기관은 AI가 기존 업무 흐름을 대체할 위험을 과대평가했다고 분석
메모리/저장장치 업종이 뚜렷한 하락세 보임
- 대표 종목: SanDisk(SNDK) -4.2%, Micron 소폭 하락, HPQ 장외거래 -5.75% 이상 하락
- 구동 요인: 시트론 리서치(Citron Research)가 NAND 메모리의 사이클 특성을 AI 보호벽으로 오인하고 있다는 점을 급작스럽게 공개 비판; 삼성전자 생산능력 회복 기대가 공급 압박을 가중시키고 있으며, HPQ의 실적 발표에서 메모리 비용 상승이 실적 전망을 하방 압박했다고 밝힘
삼, 심층 종목 분석
1. 메타 플랫폼(Meta Platforms) – AMD와의 대규모 ‘칩+지분’ 협약 체결
사건 개요: 메타가 AMD와 다년간 협약을 체결, 최대 6기가와트(GW) 규모의 AMD Instinct GPU 컴퓨팅 파워를 배치할 예정이며, 계약 규모는 약 600억 달러에 달한다. 또한 메타는 0.01달러/주에 최대 1.6억 주의 AMD 보통주를 인수할 권한을 획득했다(약 10% 지분). 이는 마일스톤식 행사 조항으로, 역사적 의미를 갖는다. 첫 번째 납품은 2026년 하반기로 예정되어 있으며, 맞춤형 MI450 아키텍처 GPU 및 Venice CPU가 사용된다.
시장 해석: 금융기관들은 이번 협약이 AMD가 AI 칩 시장에서 엔비디아(Nvidia)의 점유율을 추격하는 데 도움을 줄 것이라고 평가하며, 지분 연결을 통한 전략적 협업 강화로 인해 AMD의 장기적 경쟁력에 대한 시장 우려가 완화될 것으로 전망한다.
투자 시사점: AI 자본지출 다변화 추세가 명확해졌으며, AMD 등 2차 칩 제조사의 가치 재평가 여지가 커졌다. 관련 공급망 상·하류 기업을 주목할 것을 권고한다.
2. AMD – 메타와의 600억 달러 칩 대량 구매 계약 및 지분 연계
사건 개요: 동일한 협약 내용에 따라 AMD 주가는 장중 최고 8.77% 이상 상승하며 고점에서 마감했다.
시장 해석: 월스트리트는 이를 AMD에게 있어서 두 번째 ‘엔비디아급’ 대규모 계약으로 평가하며, 성능 기반 워런트(Performance-based warrant) 설계로 인해 장기 수익과 주가 간 연계성이 강화됨에 따라 확실성도 높아졌다고 분석한다.
투자 시사점: 단기적 촉매는 강력하나, 중장기적으로는 실제 납품 진척 상황을 면밀히 모니터링해야 하며, AI 하드웨어 테마에 대한 투자에 적합하다.
3. HP Inc – 1분기 매출은 예상을 상회했으나 메모리 비용 상승으로 실적 전망 하향
사건 개요: 2026 회계연도 1분기 매출은 144.4억 달러로 전년 동기 대비 6.9% 증가하며 예상을 상회했다. 그러나 2분기 비GAAP EPS 전망치는 0.70~0.76달러(중앙값 0.73달러)로, 시장의 일관된 전망치(0.75달러)보다 낮다. 연간 실적 전망은 유지되나 하단권에 위치한다. CFO는 메모리 가격의 지속적 상승이 주요 압박 요인임을 명확히 지적했다. 장외 거래에서 6% 이상 하락했다.
시장 해석: 금융기관들은 단기 실적 전망을 하향 조정하며, 수요 회복보다는 사이클성 비용 압박이 더 큰 영향을 미친다고 분석한다.
투자 시사점: PC 및 프린터 사업의 기본적 실적은 안정적이며, 메모리 가격 전환점을 주시할 필요가 있다. 단기 매매 전략에 적합하다.
4. 알리바바(Alibaba) – 통의천문(Qwen) 3.5 중형 모델 시리즈 발표
사건 개요: Qwen 팀이 Qwen3.5 시리즈 중형 모델(Flash, 35B-A3B, 122B-A10B, 27B 등)을 출시했다. 이 모델들은 하이브리드 아키텍처를 채택했으며, 활성화 파라미터 수가 크게 감소하면서 에이전트 기반 작업 수행 능력이 이전 세대를 상회하고, 컨텍스트 길이는 최대 100만 토큰까지 지원한다.
시장 해석: 오픈소스와 효율성 중심 전략이 중국 내 AI 경쟁력을 강화하며, 비용 측면에서의 우위가 매우 뚜렷하다.
투자 시사점: 중국 내 AI 애플리케이션의 실용화 속도가 가속화되고 있으므로, 알리바바 클라우드 및 관련 생태계 기업의 장기적 기회를 주목할 필요가 있다.
5. 서클(Circle) – 안정화폐 선두업체, 4분기 실적 발표 임박
사건 개요: 서클(CRCL)은 2월 25일 장전에 2025 회계연도 4분기 및 연간 실적을 발표할 예정이며, USDC 유통량은 이미 740억 달러를 넘어 작년 동기 대비 2배로 증가했다.
시장 해석: 시장은 금리 환경 변화가 보유 자산 수익률에 미칠 충격과 결제 사업 성장이 이를 얼마나 상쇄할 수 있을지에 주목하고 있다.
투자 시사점: 안정화폐 생태계 확장 추세는 지속될 것이며, USDC 시장 점유율 및 수익원 다각화 진전 상황을 주시할 필요가 있다.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
- 서클 4분기 실적 발표 임박, USDC 유통량은 지속적으로 2배 이상 증가 중.
- 분석: 비트코인의 ‘공정가격 격차’는 4.5만 달러를 시사하며, AI 관련 우려가 주식시장과 금값에 하방 압력을 가하고 있음.
- 비트와이즈(Bitwise), 스테이킹 서비스 업체 코러스 원(Chorus One) 인수로 다중 체인 스테이킹 포지셔닝 강화.
- 이더리움 생태계 DeFi TVL은 소폭 회복되긴 했으나 여전히 하방 압박 상태.
- 21Shares의 현물 SUI ETF가 나스닥에서 거래 개시.
오, 오늘의 시장 일정
데이터 발표 시간표
| 21:30 | 미국 | 내구재 주문 | ⭐⭐⭐⭐ |
| 22:00 | 미국 | 신규 주택 판매 | ⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 사전 안내
- 서클 실적 발표: 장전 발표 – USDC 유통량 및 결제 사업 진전 상황
- 엔비디아 실적 발표: 장후 발표 – AI 수요 검증의 핵심 분기점
- 트럼프 대통령 국정연설: 미국 동부시간 저녁 – AI 에너지 정책 세부 내용
Bitget 연구원 견해:
Anthropic의 신제품 발표 이후 미국 주식시장 소프트웨어 부문이 눈에 띄게 반등했으며, 다우존스, S&P 500, 나스닥 등 3대 지수가 동반 상승한 것은 시장이 AI가 ‘파괴보다는 협력’이라는 서사를 신속히 수용하고 있음을 보여준다. 메타-AMD 간 600억 달러 규모의 중대한 계약 체결은 반도체 공급망에 대한 시장 신뢰를 한층 강화시켰다. 그러나 연준 관계자들이 중립금리 상승 가능성을 집중 언급함에 따라, 금리 인하 로드맵은 보다 신중해질 전망이다. 귀금속 및 원유는 지정학적 리스크 및 운송비 상승으로 인해 지지받고 있으며, 달러화는 소폭 강세를 보이고 있다. 전반적으로 금융기관들은 현재의 반등을 기술적 반등으로 보며, 추세 전환으로는 보기 어렵다고 평가한다. 투자자들은 엔비디아 실적 발표와 트럼프 대통령의 에너지 정책 실행 여부가 리스크 선호도에 미칠 영향을 주의 깊게 관찰해야 하며, 단기 변동성은 여전히 높은 수준을 유지할 것으로 예상된다. 따라서 AI 하드웨어와 방어형 자산을 균형 있게 배분하는 전략이 바람직하다.
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