Bitget UEX 일일 보고서｜관세 리스크 재부각, AI 우려 심화, 귀금속 급등
저자: Bitget
일, 주요 뉴스
미국 연방준비제도(Fed) 동향
Fed 이사 크리스토퍼 월러, 비둘기파 입장 약간 조정
- Fed 이사 크리스토퍼 월러는 미국 경제 지표가 명확한 모순을 보이고 있다고 지적하며, 이전까지 여러 차례 금리 인하에 반대해온 비둘기파 입장을 다소 수정했다.
- 1월 비농업 부문 고용지표가 강세를 보이며 예상을 상회했고, 지난 6개월 간 두 차례 금리 인하에 반대 투표했다. 만약 2월 고용지표도 양호한 흐름을 이어간다면, 금리 인하 중단을 뒷받침할 수 있다. 시장 영향: 금리 인하 경로의 불확실성이 증가함에 따라 단기적으로 달러화는 지지받을 수 있으나 주식시장 변동성은 확대될 전망이다. 향후 고용 데이터를 통한 검증이 관건이다.
국제 원자재 시장
귀금속 가격, 핵심 구간 돌파 성공
- 현물 금 가격이 5200달러/온스를 돌파했고, 현물 은 가격은 일시적으로 89달러/온스까지 상승하며 귀금속 전반에 걸쳐 강세를 보였다.
- UBS는 Fed가 9월 말 이전에 두 차례 금리 인하를 단행할 것으로 전망했으며, 여기에 지정학적 리스크와 공급 부족 요인이 더해져 금값이 올해 중반 6200달러에 도달할 수 있다고 예측했다. 시장 영향: 관세 불확실성과 회피 수요가 맞물리며, 귀금속은 인플레이션 및 정책 리스크 헤징을 위한 핵심 자산으로 부상하고 있다.
거시경제 정책
트럼프, 관세 위협 강화… 무역 마찰 재점화
- 트럼프는 무역 협정에서 ‘꼼수’를 쓰는 국가에 대해 더 높은 관세를 부과하겠다고 경고했으며, 배터리·주철 등 6대 산업 분야에 대해 국가안보를 이유로 한 추가 관세 부과를 검토 중이다. 새로운 15% 글로벌 관세는 오늘부터 시행된다.
- EU는 미-유럽 무역협정 비준 투표를 잠정 중단했고, 민주당은 관세 수입금 환환을 의무화하는 법안을 제출했다. 동시에 트럼프는 이란과의 긴장 완화 신호를 내비치며 전쟁보다는 협정 체결을 선호한다고 밝혔다.
- 추가 동향: 트럼프의 ‘평화위원회’는 가자 지구를 위한 달러 연계 스테이블코인 도입 방안을 논의 중이다. 시장 영향: 글로벌 무역 전망에 변수가 추가되며 기업의 비용 부담과 공급망 재편 기대감이 고조되고, 단기적으로 리스크 자산에 대한 악재로 작용한다.
이, 시장 복습
원자재 및 외환 시장 동향
- 현물 금: 약 0.01% 하락, 여전히 5200달러/온스 상방 유지
- 현물 은: 약 0.71% 하락, 87.65달러/온스까지 하락
- WTI 원유: 0.1% 하락, 71.04달러/배럴
- 달러 인덱스: 0.03% 하락, 97.7
암호화폐 시장 동향
- BTC: 3.22% 하락, 63891달러 지지선 재테스트
- ETH: 3.93% 하락, 리스크 자산 전반의 하락 흐름 속 1837달러 근처로 조정
- 암호화폐 시장 전체 시가총액: 약 2.4% 하락, 2.31조 달러로 축소. 시장은 리스크 기피 심리가 주도
- 시장 폭락 현황: 24시간 동안 롱 포지션 폭락 5.14억 달러, 총 폭락 금액 6.11억 달러 초과
미국 주식지수 동향
- 다우존스 산업평균지수(DJIA): 1.66% 하락. IBM 급락으로 인해 연속 하방 압력 지속
- S&P 500: 1.04% 하락. 관세 리스크와 AI 관련 우려가 동시 작용
- 나스닥 종합지수: 1.13% 하락. 기술주 부문이 주요 하락 요인
기술 대기업 동향
- 애플(AAPL): 0.6% 상승. 신제품 출시 임박
- 마이크로소프트(MSFT): 3.2% 이상 하락. AI 관련 부정 소문 확산
- 구글(GOOG): 1.1% 이상 하락. 전반적인 기술주 조정 영향
- 아마존(AMZN): 2.3% 이상 하락. 관세 리스크 및 경쟁 압박
- 메타(META): 2% 이상 하락. 업종 전반 추세 동조화
- 엔비디아(NVDA): 0.91% 상승. 출하량 전망 개선 영향
- 테슬라(TSLA): 3% 이상 하락. 시장 리스크 기피 심리 약화
핵심 원인: 관세 리스크 재부각과 함께 시트리니(Citrini)의 ‘2028 스마트 위기’ 보고서, 그리고 앤트로픽(Anthropic)의 COBOL 도구 발표가 맞물리며 AI 관련 업종에 대한 공포 매도가 촉발됐다.
업종별 특이 동향 관찰
금광업 종목군 6% 이상 상승
- 대표 종목: 골드로스(Goldcorp, KGC) 6% 이상 상승, 앵글로골드 아샨티(AngloGold Ashanti, AU) 6% 이상 상승
- 상승 요인: 금값 급등과 회피 자금 집중 유입
결제 및 핀테크 종목군 5% 이상 하락
- 대표 종목: 미국익스프레스(American Express, AXP) 7% 이상 하락, 비자(Visa), 마스터카드(Mastercard)는 최근 최대 일일 하락폭 기록
- 하락 요인: AI 보고서로 인한 화이트칼라 일자리 대규모 대체 우려
비만 치료제 관련 종목군 현저한 분화
- 대표 종목: 노보노르디스크(Novo Nordisk, NVO) 16.43% 하락, 엘릴리(Lilly, LLY) 4.86% 상승
- 분화 요인: 카그리세마(CagriSema) 임상시험에서 엘릴리의 틸레포티드(tirzepatide) 대비 비열등성(non-inferiority) 주요 종료점을 달성하지 못함. 엘릴리의 경쟁 우위가 더욱 부각됨
삼, 심층 개별 종목 분석
1. IBM Corp — AI 도구가 핵심 레거시 사업 타격
사건 개요: 앤트로픽(Anthropic)이 COBOL 언어 현대화를 지원하는 AI 프로그래밍 도구를 발표하면서 IBM 메인프레임 핵심 사업에 직접적인 위협이 되었고, 이로 인해 IBM 주가는 월요일 13% 이상 급락했다. 시장 해석: 기관들은 AI가 기존 시스템을 가속화하여 대체하고 있으며, IBM은 전환 과정에서 진통을 겪고 있다고 일반적으로 평가한다. 투자 시사점: 레거시 기술 기업은 AI 융합 속도를 가속화해야 하며, 그렇지 않으면 신생 기업에 의해 추월당할 위험이 있다. 클라우드 및 AI 사업 진전 상황을 지속적으로 모니터링하는 것이 바람직하다.
2. 힘스 앤 허스 헬스(Hims & Hers Health) — Q1 실적 전망 부진
사건 개요: HIMS는 2025년 4분기 매출 6.178억 달러(전년 동기 대비 28% 증가), 연간 매출 23.476억 달러(59% 증가)를 발표했으나, 조정 후 EPS는 0.08달러로 전년 동기 대비 부진했고, Q1 매출 전망 역시 실망스러웠다. 이에 장 마감 후 주가가 8% 이상 하락했다. 시장 해석: 애널리스트들은 원격의료 성장세가 둔화 징후를 보이고 있다고 지적한다. 투자 시사점: 디지털 헬스케어 분야의 장기적 성장 추세는 변함없으나, 단기적으로는 실적 전망 리스크에 유의해야 한다. 주가 조정 시기에 적정 밸류에이션을 기준으로 포지셔닝 기회를 모색할 수 있다.
3. 노보노르디스크(Novo Nordisk) — 차세대 비만 치료제 임상 실패
사건 개요: NVO의 차세대 제품 카그리세마(CagriSema)는 엘릴리의 틸레포티드 대비 비열등성 주요 종료점을 달성하지 못했고, 이에 따라 주가가 16.43% 급락했다. 반면 엘릴리는 같은 기간 5% 가까이 상승했다. 시장 해석: 시장은 엘릴리가 비만 치료 분야에서 선도적 위치를 더욱 공고히 하고 있음을 재확인했다. 투자 시사점: 비만 치료제 시장 경쟁이 치열해지고 있으며, 임상 데이터가 우수한 기업을 우선적으로 선정하는 것이 바람직하다. NVO는 압박 상황에 대응하기 위해 신규 파이프라인 개발을 가속화해야 한다.
4. 페이팔 홀딩스(PayPal Holdings) — 인수설로 밸류에이션 지지
사건 개요: 지난 1년간 주가가 약 46% 하락한 후, 페이팔은 대형 경쟁사들을 포함한 잠재적 인수자들의 관심을 받고 있다. 장 중에는 서킷브레이커가 발동된 후 5% 이상 상승했으며, 현재 시가총액은 약 384억 달러다. 시장 해석: 기관들은 잠재적 M&A가 밸류에이션 재평가의 중요한 촉매제가 될 수 있다고 평가한다. 투자 시사점: 결제 대기업의 현재 밸류에이션은 저점 수준에 있어 단기적 매수 기회로 볼 수 있다. 장기적으로 디지털 결제 추세는 계속될 것이다.
5. ASML 홀딩(ASML Holding) — 극자외선(EUV) 리소그래피 기술의 중대한 돌파
사건 개요: ASML의 극자외선 광원 출력이 600와트에서 1000와트로 향상될 전망이며, 2030년까지 EUV 처리 능력은 시간당 220장에서 330장의 웨이퍼로 향상될 수 있다. 시장 해석: 이는 고급 리소그래피 장비 분야에서의 독점적 우위를 강화하며, AI 주도 반도체 생산 확대를 긍정적으로 지원한다. 투자 시사점: AI 컴퓨팅 파워 수요가 지속적으로 증가함에 따라 반도체 장비 업계 선두 기업의 장기 성장 가능성은 매우 높으며, 중장기적 포지셔닝에 적합하다.
사, 암호화폐 프로젝트 동향
- 이더리움 창시자 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)은 2월 한 달 동안 8800개 이상의 ETH를 매도했다.
- 비트코인 24시간 롱 포지션 폭락 금액이 2.1억 달러를 넘었다. 과도한 레버리지가 리스크를 노출시켰다.
- 암호화폐 시장 전체 폭락 금액이 5억 달러를 넘어섰고, 롱 포지션이 주도했다.
- 이더리움 가격은 리스크 자산 전반의 하락 흐름을 따라 1900달러 근처로 조정되었다.
- 비트코인은 65000달러라는 핵심 지지선을 테스트 중이며, 시장 공포 심리가 고조되고 있다.
오, 오늘의 시장 일정
데이터 발표 일정
| 23:00 | 미국 | 컨퍼런스 보드 소비자신뢰지수 | ⭐⭐⭐⭐ |
중요 이벤트 예고
- 트럼프 국정연설: 오늘 하루 종일 — 무역 정책, 이란 사태, 은퇴 연금 계획 관련 신호에 주목
- 신규 15% 관세 시행: 오늘 0시 — 글로벌 공급망에 미칠 영향
- 애플 주주총회: 오늘 — 신제품 발표 및 AI 전략 기대
Bitget 연구원 의견：
관세 불확실성과 AI 관련 단기적 ‘귀신 이야기(Ghost Story)’가 맞물리며 리스크 기피 심리가 압도적으로 커졌고, 미국 주식시장은 월요일 전반적으로 조정을 보였다. 특히 다우존스가 1.66% 하락하며 가장 큰 폭의 하락을 기록했고, 기술주 및 금융주 부담이 가장 컸다. 반면 귀금속은 명확한 수혜를 입었으며, 금값은 5200달러를 돌파하고 은값은 6% 급등하며 회피 자금의 빠른 이동을 보여주었다. 원유는 소폭 하락했고, 달러 인덱스는 미세하게 하락했다. 암호화폐 시장도 동반 조정되었으며, 롱 포지션 폭락 금액이 5억 달러를 넘었다. 유명 투자은행 애널리스트들은 관세가 단기적 잡음일 뿐이며, AI의 장기적 생산성 향상 로직은 변함없다고 평가했다. 향후 관건은 Fed의 데이터와 트럼프의 오늘 국정연설이다. 투자자들은 변동성 속에서 포지션 규율을 준수하고, 귀금속과 우량 기술 핵심 자산을 우선적으로 배치하며, 장기적 확실성 있는 기회를 저점에서 포착하는 전략을 권장한다.
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