Perp Dex에서 트레이딩하는 데 필요한 도구들

2025.09.26

Perp Dex에서 트레이딩하는 데 필요한 도구들

그것들은 당신이 일찍 '경쟁'할 수 있게 해줍니다.

2025.09.26 - 01:21:37

Dex

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

그것들은 당신이 일찍 '경쟁'할 수 있게 해줍니다.

글: BUBBLE, BlockBeats

Binance 창시자 CZ가 Perp Dex 시대의 도래를 직접 언급할 정도로, 더 이상 할 말이 없다. Perp Dex 제품은 많지만 자금 조달 수수료 차이, 플랫폼 간 환율 편차, 포지션 정보 비공개 등의 문제가 있으며, 시장에 더욱 효율적으로 참여하기 위해 보조 도구는 많은 사용자들에게 필수적이 되었고, 이에 따라 BlockBeats는 몇 가지 실용적인 PerpDex 도구들을 정리했다.

체인상 지갑 분석

블록체인 상이든 중심화 거래소이든, 스마트 머니(Smart Money)의 동향은 항상 관심사다. KOL 팬들보다 더 높은 거래 모멘텀을 제공하는 경우가 많기 때문이다. 특히 체인상 거래 주소 분석 도구가 등장하면서 그들의 움직임을 추적하는 것은 자연스러운 행동이 되었다. 메모코인 열풍이나 예측 시장 기간에도 이러한 보조 프로젝트들이 가장 먼저 등장했으며, PerpDex 역시 예외가 아니다.

Coinglass

보조 거래시장에 자주 참여하는 이용자라면 이 사이트에 익숙할 것이다. 오랜 전통의 데이터 사이트 중 하나로서, 거래소 내 각 토큰의 FundingRate(자금조달 수수료), 기관 ETF, 옵션 등 대부분의 활용 사례 데이터를 제공한다.

하지만 PerpDex와 관련하여 현재 공개된 데이터는 Hyperliquid 지갑 분석과 관련된 것뿐이며, 데이터 시각화 방식도 매우 독특하다. Coinglass는 사용자를 포지션 규모 및 손익 여부에 따라 16가지 유형으로 분류하였으며(16가지 MBTI 유형처럼), 이 사용자 히트맵을 통해 주요 토큰에 대한 각 유형의 관점(매수 또는 매도)을 직관적으로 파악할 수 있다.

그림에서 보듯이, 100만 달러 이상 수익을 본 'MoneyPrinter'가 Aster 토큰에 대해 현재 취하고 있는 태도

두 번째는 이 16가지 유형별 다우/숏 비율과 승패 현황에 관한 전체 정보로, 각 포지션의 사용자가 현재 시장에 대해 어떤 태도를 취하고 있는지를 대략적으로 파악할 수 있다. 예를 들어 필자처럼 0~250달러 구간의 Shrimp나 250달러~1만 달러 구간의 Fish는 포지션 오픈 비중이 낮은 반면, 1만 달러 이상의 고액 사용자들은 거의 모두 포지션을 늘리는 추세다.

HyperBot

스마트 지갑 추적 분야에서는 최근 핫한 도구인 Hyperbot이 단연 눈에 띈다. 원래 Hypeliquid 생태계 도구였으나 이후 Aster 플랫폼으로 확장되었으며, 무엇보다 대규모 지갑의 포지션 변화와 자금 흐름을 실시간으로 알림해주는 기능 덕분에 일반 사용자들도 스마트 머니의 동향을 즉각적으로 캐치할 수 있게 되었다.

HyperBot이 제공하는 스마트 머니 탐색 페이지는 메모코인 사용자들이 GMGN이나 Axiom에서 경험하는 것과 유사하다.

Hyperbot의 토큰 BOT는 이미 Binance Alpha에 상장되었으며, 최근 Aster의 인기 상승과 2차 에어드랍 활동 시작으로 인해 $BOT 가격도 급등하고 있다. 현재 시가총액은 1500만 달러이며 FDV는 무려 1.4억 달러에 달한다. 자금 흐름 분석을 원하는 이용자들에게 Hyperbot은 이미 기능적으로 충실한 보조 도구가 되었다.

관련 참고자료: 《7억 달러 에어드랍을 받기 위해 Aster S2에서 어떻게 최적화해야 할까》

아비트리지

PerpDex 플랫폼이 점점 많아짐에 따라 플랫폼 간 가격 차이와 금리 차이로 인해 일정 수준의 아비트리지 기회가 발생하게 되었으며, PerpDex가 성행하는 지금, 관련 데이터 플랫폼들도 이를 데이터 수집 범위에 포함시키기 시작했다.

Loris Tools

Loris Tools는 HyperZap의 창립자 Loris가 개발한 자금 이자율 아비트리지 대시보드이자 시장 데이터 플랫폼이다. 이 도구는 OI, 최대 아비트리지 기회 포인트, 어느 플랫폼에서 거래해야 하는지 등 핵심 정보를 명확하게 제공한다. 전반적으로 60초마다 자동 업데이트되며, 스크롤 가능한 최적의 "아비트리지 기회" 배너를 설정하였다.

사용자는 대시보드에서 정보를 확인하는 것 외에도 TG BOT 알림을 설정할 수 있다. 다만 서로 다른 플랫폼에는 각기 다른 결제 시간이 존재하므로, 사용자는 해당 플랫폼들의 정산 메커니즘을 잘 이해하고 있어야 보다 효과적으로 활용할 수 있다.

ASXN

ASXN은 Loris만큼 자금 조달 수수료 데이터 영역에서는 부족하지만, 그 기능은 훨씬 다양하다. ASXN DATA는 암호화폐 리서처 ASXN이 만든 대시보드로, 사실상 Hyperliquid에 대한 일체의 데이터 대시보드를 제공한다.

사용자는 Ecosystem Overview 화면에서 최근 전체 거래 상황을 확인할 수 있으며, Risk Metrics를 통해 특정 토큰의 유동성 위험 등을 심층적으로 분석할 수 있다. 또한 TWAPs 페이지를 통해 검증자의 분포와 상태를 한눈에 파악할 수 있다. 이러한 도구들은 원래 산재했던 체인상 정보를 조작 가능한 데이터 대시보드로 통합하여 고도화된 요구를 가진 트레이더에게 강력한 지원을 제공하지만, 아쉽게도 현재 대시보드의 PerpDex 데이터는 Hyperliquid 생태계에 한정되어 있다.

데이터 대시보드

FutureFlows

Coinglass의 토큰 거래량 히트맵과 달리 Future Flows는 더욱 종합적인 데이터를 제공하며, 시장에 존재하는 대부분의 PerpDex 데이터를 수집하고 있다. 이 대시보드를 통해 대부분의 토큰에 대한 전반적인 체인상 거래 상황을 파악할 수 있다.

Perpetual Pulse

Perpetual Pulse는 Lighter 팀 소속 hansolar가 제작한 PerpDex 데이터 대시보드로, 유사한 전반적 시장 데이터 모니터링 기능을 제공한다. 다중 체인의 선물 계약 거래량과 TVL, OI를 추적하며 실시간으로 시장 변동을 업데이트한다.

트레이더는 이 플랫폼을 통해 다양한 프로젝트의 거래량 추세, 자금 흐름 등을 확인하여 시장 심리와 핫섹터를 판단하는 데 도움을 받을 수 있다.

거래 도구

Pear Protocol

Pear Protocol은 선물 거래를 위한 집계 도구로 SYMM(Symmetric Network)과 Hyperliquid 두 생태계를 지원한다. 현재까지 약 10억 달러에 가까운 거래량을 누적했다.

사용자는 Pear 플랫폼을 통해 두 네트워크의 선물 시장에 동시에 접속할 수 있어 지갑과 거래소를 수동으로 전환할 필요가 없어 편리하다. 활발한 파생상품 트레이더에게 적합하며, 가장 큰 제품 장점은 동시에 롱과 숏 두 개의 거래쌍을 오픈하여 헷징할 수 있다는 점이고, Pair Markets를 통해 시장에서 헷징에 적합한 거래쌍을 실시간으로 업데이트하고 있다.

그림에서 보듯이 Hyperliquid 환경 하에서 BNB/FTT는 3배 레버리지를 제공하지만, SYMM 환경 하에서는 BTC/ETH 같은 거래쌍이 최대 54배 레버리지까지 가능하다.

현재 Pear Protocol의 플랫폼 토큰 $Pear은 Arbitrum에서 발행되었으며, 시가총액은 420만 달러, FDV는 1500만 달러이다.

Spark

Spark는 다중 체인 거래를 위한 TG 거래 터미널로, 얼마 전부터 여러 PerpDex의 선물 계약 오픈/청산, 스마트 지갑 복제 거래 등을 지원하며, 원스톱 인터페이스를 통해 다양한 PerpDex 간 전환 과정을 크게 단순화하였다.

현재 이 도구는 Hyperliquid, Aster 등 주요 체인 기반 PerpDex를 커버하며, 깊이 있는 오더북과 자금 조달 수수료 등 실시간 시세도 제공한다. 많은 플랫폼이 모바일 앱을 보급한 지금 TGBOT의 장점이 예전만큼 두드러지지는 않지만, 여전히 다중 플랫폼 거래에 편의를 제공한다.

PerpDex의 라이브 방송 플랫폼?

최근 KBW에서 개최된 사이드 이벤트(Perp-Dex Day)에서 트레이더들이 4대 PerpDex 플랫폼에서 실시간 거래를 라이브 방송한 것이 큰 화제를 불러일으켰으며, 광범위하게 "한국인들이 이제 거래를 라이브 게임처럼 즐긴다"는 해석을 낳았다.

확산 정도로 보면 이번 이벤트의 기획자 par_D & Magon은 분명 성공적이었으며, 동시에 이런 거래 형태가 이미 많은 암호화폐 사용자들에게 수용되고 있음을 보여준다. 이전 라이브 스트리밍 열풍 당시 다양한 개성 강한 스트리머 외에 가장 인기 있었던 것은 바로 거래 라이브 방송이었으며, 많은 밤샘 '개잡이' 사용자들이 이런 방송을 통해 우연히 '강한 개(金狗)'를 발견하기도 했다.

FLIPgo

Solana, Base, BSC 외에도 실제로 Hyperliquid에도 라이브 방송 플랫폼이 존재한다. FLIPgo는 방송 수량이나 제품 UI 면에서 아직 완전히 성숙하지 않았지만, PerpDex라는 수직적 분야에서 성과를 낸다면 'e스포츠 플랫폼'으로서의 잠재력도 상당해 보인다.