새로운 프로토콜이 난무하는 시장, 7가지 도구로 유망주를 찾아라

2025.06.26

새로운 프로토콜이 난무하는 시장, 7가지 도구로 유망주를 찾아라

7가지 도구와 평가 차원을 통해 체인 상 데이터와 마켓 점유율에서 다음 Aave급 잠재 프로젝트를 포착할 수 있도록 지원합니다.

2025.06.26 - 10:39:15

工具

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

7가지 도구와 평가 차원을 통해 체인 상 데이터와 마켓 점유율에서 다음 Aave급 잠재 프로젝트를 포착할 수 있도록 지원합니다.

글: Ignas | DeFi Research

번역: Saoirse, Foresight News

최근 인기 있는 신규 프로젝트를 추적하려는 열의가 여전히 높은가요?

제가 X 플랫폼에서 언급했듯이, 현재 새로운 프로젝트를 추적하려는 동기는 2018년 암호화폐 분야에 입문한 이후 가장 낮은 수준까지 떨어졌습니다. 비록 하락장일지라도 지금보다 심리 상태가 더 나았던 것 같습니다.

이런 감정을 느끼는 게 저만의 일일까요? 아마도 제가 게을러졌거나... 혹은 지쳐버렸을 수도 있겠지만, 그렇다고 보기엔 완전히 그렇지 않은 것 같습니다.

저는 예전보다 훨씬 더 조심스러워졌으며, 더 이상 포트폴리오의 큰 비중을 신규 프로토콜에 투자하지 않습니다.

과거 호황기에는 유동성이 풍부했고 수익을 얻기도 쉬웠지만, 지금은 알트코인 시즌이 아직 오지 않았고 자금이 상대적으로 제한되어 있습니다.

리스크 대비 수익률도 변화했습니다. 해킹이나 프로토콜 결함 사건은 과거보다 줄었지만, 대부분의 프로젝트 에어드랍 보상은 눈에 띄게 축소되었습니다.

자금이 수많은 프로토콜로 분산되면서 현상급 폭발력을 지닌 프로젝트가 부족해졌습니다.

더 직관적인 느낌은, 많은 신규 프로젝트들이 점진적 개선에 머무르고 있으며, 0에서 1로 가는 혁신적인 돌파구가 부재하다는 점입니다. 이 견해는 Mike Dudas도 공감하고 있습니다.

이러한 현상은 DeFi 프로토콜뿐만 아니라 L1 메인체인과 L2 확장 솔루션 분야에서도 일반적입니다.

예를 들어, 우리는 왜 Kraken의 Ink 프로토콜이나 Soneium L2를 주목해야 할까요? 진정한 추가 가치를 창출하는 혁신 설계 없이 단순히 에어드랍 인센티브와 유동성 마이닝이라는 숫자놀음만으로는 충분하지 않습니다.

정보 과잉 시대에, 시간을 들여볼 만한 프로젝트를 선별하기란 점점 더 어려워지고 있습니다. 만약 시장 전반에 이러한 심리가 공통적으로 존재한다면, 신규 프로젝트들에게는 도전이 되겠지만, 민감한 감각을 지닌 암호화 네이티브(디젠)들에게는 오히려 더 많은 기회를 제공합니다.

그럼에도 불구하고 우리는 다음의 Aave, Ethena 또는 Pendle처럼 될 잠재력을 지닌 프로젝트를 계속 찾아야 합니다.

핵심 질문은, 어떤 프로토콜에 주목해야 할지, 그리고 어디서 그러한 프로젝트를 발굴할 수 있을지입니다. 본 글에서는 이를 위해 다양한 도구, 방법, 정보 채널을 소개하며, 초기 성장 모멘텀을 갖춘 프로토콜을 찾는 데 도움이 될 수 있도록 하겠습니다. 평가 기준은 다음과 같습니다:

마인드셰어(Mindshare): 특정 프로토콜이나 프로젝트가 업계 관계자(투자자, 사용자, 개발자 등)의 인식에서 차지하는 관심도 및 영향력
체인 상 실제 채택률 (Onchain adoption)
스마트 계정 활용 범위 (Used by smart accounts)

또한, 제가 주목하고 있는 몇 가지 대표 사례를 참고용으로 소개하겠습니다. 인용 스타일로 표시하겠습니다.

위험 고지: 본문은 정보 공유 및 지식 보급 목적이며, 어떤 투자 권유도 포함하지 않습니다. 반드시 독자 여러분께서 직접 딥다이브를 수행하시고 개인 재정 상황을 고려하여 신중하게 결정하시기 바랍니다.

1.Kaito

Kaito의 주요 구독 서비스 요금은 1,099달러/월이며(2년 이용 시 750달러/월로 할인 가능)입니다.

주목할 점은 Kaito가 무료 데이터 대시보드를 제공하며, '마인드셰어(Mindshare)' 순위 기준으로 상위 토큰 없는 프로젝트들을 정리했다는 점입니다. 상위 20개 프로젝트 스크린샷은 자주 화면을 장식하지만, Top 21-50 사이의 프로젝트 중 몇 개나 아시나요?

yaps.kaito.ai에서 관심 있는 잠재 프로젝트를 확인하실 수 있습니다.

예를 들어 Multipli는 원생 자산(BTC), 스테이블코인, 현실 세계 자산(RWAs)에 대한 수익 솔루션을 제공합니다. Pantera, 세쿼이아 캐피탈, Spartan Group 등 최고의 벤처캐피탈로부터 투자를 받았으며, '낮은 유통량 + 높은 완전희석시가총액(FDV)' 방식으로 토큰을 출시할 것으로 예상됩니다. 현재 TVL(총 담보 가치)는 7,030만 달러로 이상적인 구간에 위치해 있어, 낮은 TVL 프로젝트의 잠재적 리스크는 피하면서도 규모가 너무 커져 심각한 희석 압력을 받지도 않습니다(현재 두 번째 인센티브 주기에 있음).

Kaito 도구는 강력하지만 업계에서는 시장을 왜곡시킬 수 있다는 우려도 있습니다. KOL들이 종종 프로젝트를 홍보하기 때문입니다. 이런 점이 의심스럽다면, 알고리즘이 다른 두 번째 도구를 사용해 알파 전략의 평가 범위를 확장해보는 것도 좋습니다.

2.Dexu AI

"마인드셰어, 시장 감정, 서사 전파력, 원본 트윗 데이터, 암호화 소셜(CT) 스마트 계정 지표 등 다차원 정보를 제공"

Dexu를 활용해 토큰 없는 프로젝트를 필터링하는 방법은 다음과 같습니다:

방법 1:

Dexu AI 접속 → 「Sector analysis」→ 「Social」선택
다양한 분석 차원 전환: 마인드셰어 지수, 감정 열기, X 플랫폼 고가치 팔로워 분포 등
커스텀 기간 설정, 슬라이더로 데이터 세분화 정도 조절

방법 2:

「Projects」클릭 → 「Top Project」페이지 이동
아래로 스크롤하여 「Projects Leaderboard - top 5000」확인
「Seniority」(존재 기간) 필터값 낮춰 신생 프로젝트 발굴, 「Network」(네트워크 참여도) 비중 높여 저활성 프로젝트 제거

영상 튜토리얼이 필요하시면 Dexu가 X 플랫폼에 게시한 심층 안내를 참고하세요.

프로젝트 사례:Time.Fun의 핵심 활용 사례:
1. 암호화 산업 리더와 직접 연결: 창립자, KOL에게 유료로 DM을 보내고, 고가치 커뮤니케이션 응답률을 크게 높임
2. 수요 예측 및 투기 메커니즘: "누구의 DM 수요가 급증할 것인지"를 예측하고 그에 따라 투기 운영 가능

특히 주목할 점은 Solana 팀 및 핵심 멤버들이 이 플랫폼을 빈번히 사용하고 적극적으로 홍보하고 있다는 사실이며, Coinbase Ventures, Alliance DAO 등의 전략적 투자 배경을 고려하면 잠재적 에어드랍 가치가 기대됩니다.

3.0xPPL

0xPPL은 제가 개인적으로 최고로 꼽는 암호화 도구지만, 실제로 이해하고 사용하는 사람은 거의 없습니다.

이는 전통적인 소셜 플랫폼을 뒤엎는 형태입니다. X와 유사한 게시 기능을 지원하지만, 핵심 기능은 X에서 팔로우하는 사람들의 지갑 활동을 보여주는 것입니다.

Kaito와 Dexu가 여전히 팔로워 수와 소셜 마인드셰어에 집중하고 있을 때, 0xPPL은 이미 의견의 표층을 뚫고 사용자의 체인 상 실제 행동을 직접 보여줍니다.

놀라운 점은 0xPPL의 지갑 연동 시스템이 KOL 계정과 체인 상 주소를 정확하게 매칭할 수 있다는 점입니다. 단순히 토큰 매매 내역뿐 아니라, 프로토콜에 자금을 주입하는 중요한 움직임까지 포착할 수 있습니다.

X 계정으로 로그인하고 거래 이력이 있는 지갑 하나를 연결하기만 하면, 팔로우하는 대상의 체인 상 궤적을 실시간으로 동기화할 수 있으며, 각자의 동적 피드는 팔로우 리스트에 따라 모두 다릅니다.

에어드랍 헌터들을 많이 팔로우하고 있다면, 그들이 실제로 포지셔닝한 프로토콜을 직접 볼 수 있고, 여론장의 홍보성 논의에 머무르지 않을 수 있습니다.

팀의 매일 같은 반복 업데이트도 칭찬할 만합니다. 인터페이스 다듬기부터 디테일 최적화까지, 모든 업데이트가 실제로 사용 경험을 향상시키고 있습니다.

팀은 아직 토큰 계획을 공식 발표하지 않았지만, 제품의 완성도를 보면 시간 문제일 뿐입니다.

4.Nansen

Nansen의 다기능성은 업계의 표준이라 할 수 있습니다. 저는 이전에Nansen과 다른 도구를 활용해 '100배 이상 수익 가능 프로젝트'를 발견하는 방법에 대해 설명한 바 있습니다.

또한 아래 두 가지 기능도 주목할 만합니다:

첫째, Nansen 포인트 인센티브 시스템. 다음 방법으로 포인트를 누적할 수 있습니다:

Pioneer 또는 Professional 유료 요금제 구독
플랫폼에서 스테이킹 마이닝 참여
친구 초대 등록

InfoFi 서사가 폭발하는 가운데, Nansen은 이 분야의 선두주자로서 주목할 만합니다.

둘째, 인기 계약 자금 흐름 추적. 활용 팁: 필터 기능을 유연하게 사용하세요

DEX 및 유동성 풀 제외(활발한 LP라면 특히 유용)
최소 TVL을 500만 달러로 설정
계약 생성일을 30일 이내로 제한

필터링 결과 예시:

- YielFi의 vyUSD 스테이블코인은 16% 연간 수익률 제공(TVL 현재 3,200만 달러, 신중한 평가 권장)
- Plasma 프로토콜 인기 급등했으나 현재 입금 일시 중단
- Liquity가 새롭게 출시한 BOLD 스테이블코인 규모 지속 확장(LQTY 토큰은 시장 침체기에도逆势 상승)

추가로 Steer Protocol도 있습니다: DeFi 자동화 다중 포지션 유동성 관리 도구로, 27+ 메인넷과 32개 DEX(Quickswap, Camelot, Sushiswap 등)를 지원합니다.
핵심 장점:
✅ 수동으로 집중 유동성을 관리할 필요 없음
✅ LP 수익률 향상
✅ 다양한 마켓메이킹 전략 내장
펀딩 배경: Druid Ventures, Republic Capital, Big Brain Holdings 등으로부터 150만 달러 시드 라운드 투자 유치.

5.DeBank

DeBank의 주요 포트폴리오 기능이 Rabby 지갑에 통합되면서 X 플랫폼에서의 마인드셰어는 다소 줄었지만, DeBank의 주소 추적 기능을 활용하면 여전히 많은 초과 수익 기회를 발굴할 수 있습니다.

사용 방법:

DeBank 공식 웹사이트 방문
「More」클릭 → 「Web3 Social Ranking」진입
대상 계정 필터링 후, 해당 계정이 현재 참여 중인 에어드랍 프로젝트 확인

자신의 투자 스타일과 맞는 에어드랍 참여자 및 프로젝트를 찾는 데는 노력이 필요하지만, 그만큼 가치 있습니다. X 플랫폼에서 최신 핫토픽을 훑는 것보다 투자자의 자금 움직임을 직접 관찰하는 것이 훨씬 더 의미 있습니다.

본문 작성 당시 DeBank를 통해 LAGOON 프로토콜을 발견했습니다. 이는 TVL이 7,000만 달러에 달하는 Vault 전략 제공업체로, ETH 예치 시 9% 연간 수익률을 제공합니다.(참고: 반드시 자체적으로 딥다이브를 수행하시기 바랍니다!)

6.DeFiLlama

DeFiLlama는 이미 업계에서 잘 알려진 도구이므로, 여기서는 핵심 팁만 바로 소개하겠습니다.

DeFiLlama 성장 책임자 Patrick Scott이 공유했던 두 가지 실용 전략:

전략 1: 정교한 에어드랍 잠재력 프로젝트 필터링

DeFiLlama 공식 사이트접속 → 「Airdrops」섹션 클릭
「Hide Forked protocols」(분기된 프로토콜 숨기기) 선택
(선택 사항) TVL 값 필터링 조건 추가

이후 각 프로토콜을 일일이 점검하며 자신의 기준에 부합하는 프로젝트를 선별해야 합니다.

전략 2: 인기 메인넷의 수혜 기회 포착

현재 인기 있는 메인넷(예: HyperEVM)에 집중
해당 체인의 모든 프로토콜을 TVL 기준으로 정렬

7.Coincarp - 펀딩 동향 추적

이번 시장 사이클에서 VC(벤처캐피탈)에 대한 반감이 극도로 높아졌지만, 자금이 풍부한 프로토콜은 여전히 에어드랍 탐색의 우수한 대상입니다.

저는 항상 강조하지만, '낮은 유통량 + 높은 FDV(완전희석시가총액)'인 토큰이 에어드랍 헌터에게 가장 적합합니다. 이러한 프로젝트들은 토큰 출시(TGE)에 필요한 초기 유동성을 제공할 수 있는 자본력을 갖추고 있기 때문입니다.

다양한 펀딩 추적 도구 중, Coincarp이 제 최애입니다. 완전 무료이며 사용도 매우 간단합니다.

제 필터링 전략:

섹션 선택: 「DeFi」
펀딩 단계: 「시드 라운드(Seed)」로 고정, 가장 초기 프로젝트에 집중

놀랍게도 최근 DeFi 분야의 시드 라운드 펀딩 건수가 급격히 감소했습니다. 5월엔 단 4건, 4월도 5건에 불과했습니다. 다행히 프로젝트 수가 줄어든 덕분에 하나씩 깊이 있게 연구하기反而 더 편리해졌습니다😉

Turtle Club 프로젝트 분석
이 프로젝트는 협력 파트너십을 통해 사용자에게 추가 수익을 제공하는 DeFi 보상 플랫폼으로, '탈중앙화 금융 버전의 캐시백'이라고 할 수 있습니다.
운영 메커니즘:
1. 지갑 로그인(자금 입금 불필요)
2. 시스템이 자동으로 협력 플랫폼에서의 유동성 마이닝/스테이킹 행위를 추적
3. 추가 보상 및 TURTLE 토큰 획득
장점:
- 제로 리스크: 자금은 항상 개인 지갑에 보관
- 수익 중첩: 기본 수익 외 추가 보상 획득
- 초기 수혜: 초기 사용자에게 더 높은 수익률 제공