2024년 비트코인의 암호화폐 구도 변화를 이끈 결정적 순간들 돌아보기
글: Echo, MetaEra
다시 한 해를 정리할 시간이 왔다. 2024년은 복잡하게 변화하는 시장 상황 속에서도 비트코인 현물 ETF 승인이 이루어졌고, 감반(減半) 이벤트가 예정대로 진행되었으며, 가격은 급등세를 보였고, 채굴 난이도는 사상 최고치를 기록했다. 생태계가 성장하고, 정치권의 풍향이 변화하며 호재가 끊이지 않았다. 이러한 요소들은 BTC를 전 세계적인 투자 열풍으로 몰고 갔고, 가격은 연일 신고점을 경신하며 10만 달러 선을 돌파했으며, Google 트렌드 지수는 전년 대비 두 배 이상 증가하며 새로운 전성기를 열었다. 암호화폐 업계 전체로 보면 2024년은 역사적인 이정표가 된 해였다. 각각의 중대한 사건들은 비트코인뿐 아니라 전체 암호화폐 시장의 미래 방향성을 새기는 계기가 되었다.
본 리포트는 시간 순서에 따라 주요 사건들을 중심으로, MetaEra가 비트코인의 운명을 결정지은 중요한 순간들을 하나씩 점검해 본다. 함께 2024년 비트코인의 주요 사건을 돌아보며, 그 한 해의 영광과 고난을 되새겨보자.
암호화 개방의 시작점: 비트코인 현물 ETF 승인
1월 10일, 미국 금융계에 역사적인 변혁이 일어났다. 바로 BTC ETF 승인이 발표된 것이다. 이를 통해 미국의 상장기업, 연금기금, 각종 펀드 등 기관투자자들이 공식적으로 이 금융상품을 통해 암호화폐라는 미지의 영역에 진입할 수 있게 되었고, 비트코인을 공개적으로 매수 및 보유하는 새로운 시대가 열렸다.
4월에는 중국 화샤펀드, 보시펀드, 자실펀드의 홍콩 자회사에서 신청한 최초의 홍콩 비트코인 및 이더리움 현물 ETF 제품이 홍콩증권감독위원회(SFC)로부터 공식 승인을 받았으며, 이후 4월 30일 이들 주목받던 상품들이 홍콩거래소(HKEX)에 공식 상장되었다.
시장은 ETF 출시에 큰 환호를 보냈고, 암호화 시장의 상품 깊이가 확대되며 대규모 기관들이 시장에 진입했다. 과거의 회의론자들도 이제 가치 저장 수단을 추구하는 쪽으로 방향을 전환하였고, 전통적 자본이 암호화 세계로 유입되면서 암호화 투자가 웹 2.0 시장에 더욱 가까워졌다.
소식 발표 직후 비트코인 시장은 전반적으로 안정세를 유지하며 큰 변동 없이 흐름을 보였다. 많은 이들이 ETF의 효과가 미약하다고 지적하며 기관들의 음모론을 제기했고, "겉모습만 화려하지 실질적인 행동은 없다"는 비판이 계속됐다. 이러한 불확실성은 마치 자석처럼 무수한 투자자와 업계 관측자들의 관심을 끌었으며, 비트코인 미래 발전 여정에서 가장 큰 미스터리로 남게 되었다. 격류 속에서도 비트코인은 여전히 '시간 기계 이론(Time Machine Theory)'을 지키며 새로운 추진력을 기다리고 있으며, 시간이 그 가치를 입증해주리라 믿고 있다.
이미지 출처: SoSoValue
비트코인 감반: 운명의 중대한 전환점
4월 20일, 비트코인은 블록 높이 840,000에서 네 번째 감반이 시행되었고, 블록 보상은 6.25 BTC에서 3.125 BTC로 반감되었다.
일반적으로 감반 후 BTC 가격은 상승한다. 실제로 지금까지 세 차례의 감반 이후 모두 가격이 신고점을 기록했다. 많은 투자자들은 2024년 4월의 이번 감반도 마찬가지로 ETF 승인에 이은 또 다른 강력한 가격 상승 동력이 될 것으로 기대했다.
그러나 감반 후 수개월간의 가격 흐름을 살펴보면, 단기적으로 소폭 조정을 거친 후 즉각적인 신고점 돌파는 나타나지 않았다. 오히려 감반, 컨퍼런스 개최, 정치 선거, 규제 변화, 업계 전략적 비축 등 여러 요소가 복합적으로 작용한 후에야 비로소 가격이 크게 상승하기 시작했다. 감반 메커니즘과 과거 사례를 분석하면, 감반은 시장 변동성을 증가시키고 암호화 분야의 투기 활동을 부추길 수 있으며, 채굴 산업 구조를 재편하고, 채굴자의 수익 기준선을 낮춘다. 또한 블록체인 생태계 내 기술 혁신과 커뮤니티 발전을 촉진하고, 인플레이션을 상쇄하며 장기 투자 자산으로서 비트코인의 매력을 강화할 가능성도 있다.
이러한 정보들은 감반이 비트코인의 희소성 스토리를 강화하는 데 기여하긴 하지만, 거시경제적 요인 역시 비트코인 가격에 중대한 영향을 미친다는 것을 보여준다. 비트코인이라는 신비로운 존재는 과거 사례로 정확히 예측할 수 없으며, 매번 새로운 모습으로 세상의 인식을 새로이 하고 있다. 우리는 그 행보를 막을 수 없다. 바이낸스 CEO 리차드 탕(Richard Teng)이 말했듯이, 더 장기적인 시각에서 시장 사이클의 관점으로 시장을 바라볼 필요가 있다. 우리는 언제 불장이나 약세장이 올지를 걱정하기보다, 암호화폐 시장의 장기적 흐름과 기본적 요소에 집중해야 한다. 비트코인은 늘 의심과 침착함, 그리고 불안 속에서 사람들의 예상을 깨고 다시 한번 '문(moon)'을 향해 비상하며 신화적인 상승을 이룬다. 우리에게 필요한 것은 오직 기다림뿐이다. 비트코인은 여전히 위대하다.
BTC 생태계 핵심 인프라 제공자: 채굴자, 자신감 vs 생존 위기?
채굴자의 시각에서 본 2024년 비트코인 채굴은 격변의 해였다. 감반으로 인해 해시 가격이 하락하면서 경제적 수익은 롤러코스터를 탔고, 상반기에 등장한 인스크립션(Inscription)과 룬(Rune) 등의 신생 서비스는 채굴자의 수익 구조를 조용히 바꾸어놓았다. 이는 일종의 생태계 각성이라고 할 수 있다. 과거에는 전통적인 블록 보상에만 의존했지만, 이러한 신생 서비스들이 우후죽순처럼 등장하면서 수익의 중심은 점차 인프라 서비스로서의 가스비(Gas fee)로 이동했다. 특히 네 번째 감반 당시 거래 수수료가 급증했고, Rune 토큰은 감반 블록에서 높은 수수료를 지불하며 채굴자 수익의 중요한 부분을 차지했다. 통계에 따르면 2024년 1월 1일 이후 전체 채굴자 수수료 수입 중 일반 금융 거래가 67%, Rune가 19%, BRC-20과 Ordinals 거래가 합쳐서 14%를 차지했으며, 가스 수수료 수익의 비중은 점점 커지고 있다.
이러한 배경 속에서 채굴자의 역할은 근본적인 변화를 겪고 있다. 이제 그들은 단순한 블록 생산자가 아니라 비트코인 생태계의 핵심 인프라 제공자로 자리매김하고 있다. 채굴을 통해 축적한 네트워크 자원과 인프라적 우위를 바탕으로 다양한 거래에 서비스를 제공하고 가스비를 수취하는 구조다. 이 변화는 채굴자가 비트코인 생태계의 모든 단계에 깊이 연결되도록 만들며, 생태계 발전을 촉진하는 동시에 자신의 운명을 전체 생태계와 밀접하게 결부짓는다. 새로운 경제 모델 아래에서 더 지속 가능한 발전 가능성을 모색하고 있는 것이다.
비트코인 컨퍼런스: 시장의 리듬이 시작되는 곳
올해 중반인 7월 27일, 세계의 이목이 집중된 나슈빌에서 비트코인 2024 컨퍼런스가 개최되었다. 이 행사에는 도널드 트럼프, 로버트 F. 케네디 주니어 등 저명한 정치인들이 등장하여 비트코인에 관한 발언과 정책 제안을 쏟아내며, 컨퍼런스 현장뿐만 아니라 전체 암호화폐 업계에 파장을 일으켰다.
트럼프는 원래 예정된 시간보다 한 시간 늦게 등장했지만, 현장의 수만 명 관객들은 여전히 뜨거운 환호를 보냈다. 약 1시간에 걸친 연설에서 트럼프는 BTC를 희소 자산이자 안전자산으로서의 지위를 인정하며, "BTC가 언젠가 금을 넘어 세계 최대의 자산 범주가 될 것"이라고 주장했다. 또한 미국이 암호화폐 초강대국의 지위를 유지해야 한다고 강조했고, 당선 시 첫날 SEC 위원장 게리 젠슬러(Gary Gensler)를 해임하겠다고 밝혔다. 아울러 암호화폐 관련 13가지 약속을 발표했다:
● 첫날, 게리 젠슬러를 해임하고 새로운 SEC 위원장을 임명하겠다.
● 당선 시, 미국 정부 차원의 전략적 국가 비트코인 비축 계획을 수립하겠다.
● 미국 정부는 보유한 비트코인을 100% 보유하겠다.
● 비트코인은 달까지 날아오를 것이다.
● 절대 비트코인을 팔지 마라.
● 비트코인이 언젠가 금 시가총액을 넘을 수도 있다.
● 로스 울브라이트(Ross Ulbricht)의 형량 감형 약속을 재확인한다.
● 대통령 재임 기간 동안 CBDC는 절대 도입되지 않을 것이다.
● 비트코인과 암호화폐는 전례 없는 수준으로 상승할 것이다.
● 비트코인이 달러를 위협하는 것이 아니라, 현재의 미국 정부가 달러를 위협하고 있다.
● 미국은 세계 암호화폐 수도이자 비트코인 초강대국이 될 것이다.
● 비트코인은 자유, 주권, 정부의 강제와 통제로부터의 독립을 의미한다.
● 나는 비트코인 커뮤니티에 약속한다. 내가 취임하는 날, 조 바이든과 카멀라 해리스의 반(反)암호화폐 운동은 끝날 것이다.
성격상이든, 혹은 분위기를 띄우기 위한 즉흥 연출이든, 그는 마지막에 분명히 즉흥적으로 덧붙였다. "여러분 모두 즐겁게 보내시길, 비트코인이든 암호화폐든, 혹은 그 외 무엇이든." 컨퍼런스의 기류를 타고 자신의 정치적 비전을 위해 든든한 표를 얻어갔다.
마치 영화 같은 정치와 금융의 축제였다. 컨퍼런스 기간과 이후의 시장 가격 흐름은 때로는 가볍게 새로운 고점을 찍기도 했고, 때로는 짧은 조정을 거쳐 힘을 비축하기도 했다. 컨퍼런스는 마치 암호화 정보의 거대한 소용돌이처럼, 비트코인의 기술 혁신, 정책 해석, 시장 동향 등 다양한 정보가 여기서 교차 융합되어 파문처럼 전체 암호화폐 분야로 퍼져나갔다. 정치인들의 발언과 정책에 대한 업계의 평가는 엇갈렸으며, 결과는 시간이 증명해 줄 것이다.
불장 예고: 미국 대선의 긍정적 영향
11월 6일 오후 2시 27분, 미국 대통령 선거가 종료되고 트럼프가 최종 승자가 되었다. 78세의 그는 암호화 커뮤니티의 지지를 받아 백악관에 다시 입성했다.
트럼프의 당선과 그가 발표한 암호화 산업 친화 정책은 비트코인 가격에 매우 긍정적인 영향을 미쳤다. 선거 결과가 확정되자 시장은 즉각 반응했고, 향후 정책의 긍정적 전망에 기대한 투자자들이 대거 시장에 진입했다.
취임 후 그는 암호화 산업을 지원하는 여러 조치를 발표했다. 우선 내년 1월 20일 취임 후 SAB 121 법안을 폐지하여 전통 금융기관의 암호화 자산 참여 장벽을 제거하고, 기관화 발전을 촉진해 잠재 자금이 합법적이고 규제 준수 방식으로 비트코인 시장에 유입될 수 있도록 하겠다고 밝혔다. 이는 비트코인 시장의 규모와 자금 깊이를 확장시킬 것이다. 또한 비트코인 컨퍼런스에서의 약속을 이행해 취임 첫날 기존 SEC 위원장을 해임하고 암호화 친화 인사인 폴 앳킨스(Paul Atkins)를 후임으로 임명하겠다고 발표하며, 시장에 강력한 규제 완화 신호를 보냈다. 전반적인 투자자들의 신뢰를 크게 높였다. 전략적 비트코인 비축 계획을 추진하며 수요 공급 구조를 변화시켜 정부가 보유한 비트코인을 장기 보유함으로써 시장 내抛售 압력을 줄이고, 전략 자산으로서의 매력을 높일 계획이다. 정부의 비트코인 판매를 중단하고 이를 투자 목적의 자산으로 보유할 예정이며, 소속 기업은 주류 거래소 ICE와 협의해 암호화폐 거래소 Bakkt 인수를 논의 중이라고 밝혀, 비트코인 거래 생태계에 새로운 활력과 기대감을 불어넣으며 간접적으로 가격 상승을 도왔다.
비트코인은 이러한 미국 정책의 바람을 타고 가격 상승 궤도를 가파르게 달리고 있으며, 이러한 긍정적 요소들이 복합적으로 작용하면서 그 미래 가능성은 더욱 광범위해 보인다. 트럼프가 이끄는 암호화폐의 새로운 시대에 오신 것을 환영합니다!
정치계의 새로운 국면: 핵심 정치인들의 입장과 정부 비축의 시작
역사적인 시장 상승세 속에서 일부 국가들이 국가 차원의 비트코인 비축을 고려하고 있다. 우리는 눈에 띄는 추세를 목격하고 있다. 점점 더 많은 정치인들이 비트코인의 가치를 인정하고 있다.
미국 대통령 당선자 트럼프는 미국을 세계 암호화폐 수도로 만들겠다고 밝히며, 정부가 보유한 비트코인을 전략적 비축 자산으로 장기 보유하고 절대 매각하지 않겠다고 발표했다.
블라디미르 푸틴 러시아 대통령은 디지털화폐 과세법에 서명하여 디지털화폐를 재산으로 규정하고, 외국무역 결제에 사용 가능하도록 했으며, 채굴 및 판매에 부가세를 면제하고, 채굴 인프라 운영자는 세무 당국에 보고 의무를 두었고, 개인 소득세는 물물교환 수입 기준으로 과세하도록 했다. 또한 포럼에서 "누구도 비트코인과 기타 전자결제 수단을 금지할 수 없다. 이는 새로운 기술이며 계속 발전할 것"이라고 강조했다.
시바야마 시게루 일본 총리는 웹3 및 암호화 정책 부문을 재편한다고 발표했다. 집권 자민당은 기존의 웹3 프로젝트팀을 해체하고, 당내 디지털 사회 추진 부문에 전담 부서를 신설하며, 전 웹3 프로젝트팀 사무총장이 이끌지만, 아직 구체적인 책임 범위는 명확하지 않다.
한국 국무회의는 7월 19일부터 시행되는 '가상자산 이용자 보호법' 시행령을 통과시켰다. 가상자산 서비스 제공자는 이용자의 예금을 은행을 통해 보호해야 하며, 합리적인 이유가 있을 경우 현금 및 가상자산의 입출금을 정지할 권리가 있다.
나이브 부켈(Nayib Bukele) 엘살바도르 대통령은 국가 화산을 채굴자들에게 임대해 지열 에너지를 활용한 지속 가능한 비트코인 채굴을 추진한다고 발표했다. 이를 통해 채굴 비용을 절감할 계획이며, 이전에도 지열 에너지를 이용해 약 4600만 달러 상당의 비트코인을 채굴한 바 있다.
하비에르 마일리(Javier Milei) 아르헨티나 대통령은 암호화폐를 국가 통제에서 분리해야 한다고 주장하며, 중앙은행 디지털화폐(CBDC)를 비판하고, 암호화폐의 민간 관리를 옹호하며, 정부의 과도한 확장을 경고했다.
싱가포르 금융청(MAS)은 자산 토큰화 상용화 계획을 지지한다고 발표하며, 다국적 금융기관 등을 소집해 산업 시범 사업을 추진하고, 산업 표준 수립을 장려하여 토큰화 자본시장 상품의 상용화와 보급을 촉진하겠다고 밝혔다.
수리남 대통령 후보 마야 파르보에(Maya Parbhoe)는 2025년 당선 시 비트코인을 법정통화로 지정하고, 수리남 달러를 점진적으로 대체하며, 중앙은행을 해체하고, 세금을 줄이며, 공공서비스를 민영화하고, 비트코인의 투명성을 활용해 부패를 근절하겠다고 약속하며, 비트코인이 국가 금융 인프라 재건의 핵심이라고 밝혔다.
폴란드 대통령 후보 슬라보미르 멘첸(Sławomir Mentzen)은 당선 시 국가 차원의 전략적 비트코인 비축을 설립하겠다고 약속했다.
이러한 정치인들의 노력과 입장은 비트코인이 미래 금융 지도에서 더욱 중요한 위치를 차지할 것임을 예고하고 있다. 비트코인은 점차 세계 경제 체계의 중심 무대로 진입하며, 마치 반짝이는 신성(新星)처럼 정치권의 이목을 집중시키고 있다.
규제 기조 변화: 기관의 러시
2024년 규제 환경이 더욱 개방적이고 투명해짐에 따라 암호화 산업은 새로운 시대에 접어들고 있다. 이러한 흐름 속에서 상장기업들 사이에 '주식과 암호화폐 병행 보유' 전략이 새로운 트렌드로 자리잡고 있다. 많은 기업들이 비트코인을 자산 전략 비축의 일환으로 포함시키고 있다. 테슬라와 마이크로스트레티지(MicroStrategy)는 이 분야의 대표적인 선두주자로, 단단한 보유 전략을 통해 '다이아몬드 핸드(Diamond Hands)'의 승리를 거두었다. MSTR 주가는 약 한 달 만에 194달러 수준에서 거의 500달러까지 치솟아 약 150% 상승했다. 홍콩 상장사의 '쌍둥이 별' 보야(Borya)와 미투(Meitu)는 각각 2,641개와 940개의 BTC를 보유하며 양대 고래로 자리매김했다. 암호화 거래소 최초 상장사 코인베이스(Coinbase)는 BTC 관련 총 이익이 8.04억 달러에 달했고, 주가 수익 배수는 약 7.88배에 이른다.
이러한 성과는 더 많은 상장기업들의 뒤이은 진입을 유도했다. 11월 19일, 나스닥 상장사 Nano Labs Ltd(NASDAQ: NA)는 잔여 현금의 일부를 비트코인에 배정하고 장기 전략 비축 자산으로 보유할 계획이라고 발표했다. 같은 날, 미국 상장사 Genius Group Limited(GNS)는 1000만 달러를 투자해 110 BTC를 매입했으며, 평균 단가는 90,932달러였다. 미국 상장 소셜 음료 전자상거래 플랫폼 LQR House Inc.(LQR)은 이사회가 자금 운용 전략의 일환으로 100만 달러 상당의 비트코인을 매입하는 것을 승인했다. 11월 20일, 미국 상장 바이오파마 기업 Acurx Pharmaceuticals(ACXP) 이사회는 100만 달러 상당의 비트코인 매입을 승인했다. 같은 날, 또 다른 미국 상장사 Hoth Therapeutics(HOTH)도 이사회가 최대 100만 달러 상당의 비트코인 매입을 승인했다... 많은 상장기업들이 이미 BTC의 가치 저장 기능과 주가 상승 효과를 충분히 인정하고, 이른바 'BTC 전략 비축 경쟁'에 앞다퉈 참여하고 있음을 알 수 있다.
이미지 출처: HODL15Capital
BTC 생태계: 추위 속 숨겨진 준비, 개화를 기다리며
비트코인 생태계는 마치 압축된 버전의 코인계 같다. 2022년 말 Ordinals 프로토콜의 탄생, 2023년 초 NFT의 작은 붐, 2023년 중반의 단기 약세장, 다양한 공간에서의 미래 이야기, BRC-20이 불러온 두 번째 소규모 불장. 2023년 가을 시장이 침체에 빠졌고, 2024년 초 세 번째 고점 이후 지금까지 잠잠한 상태로 머물렀다. 짧은 2년 만에 기존 코인계의 12년에 해당하는 불장과 약세장 사이클을 완주한 셈이다.
지난 1년간 비트코인의 시장 지배력은 45.27%에서 56.81%로 크게 상승했고, 현물 ETF 보유량은 급증했다. 비트코인을 핵심 자산으로 삼고, ETF와 미국 주식을 자금 유입 경로로 하며, 미국 상장사들을 매개로 하는 새로운 시장 구조가 완전히 열렸다. 이는 생태계 발전과 자금 효율성 제고의 필요성을 보여준다. 레이어2(Layer 2) 측면에서는 지난 3년간 77개 프로젝트가 활동했고, 2024년 상반기 ETF 열풍으로 인해 일부 구형 프로젝트의 거래량과 토큰 가격이 상승했으며, 다양한 해결책이 등장해 총 예치 가치(TVL)가 30억 달러에 달했고, 앞으로 크게 성장할 가능성이 있다. 레이어1 실행 계층에서는 새로운 실행 표준이 등장했고, 활동이 안정적으로 증가했지만 지속되지 못했다. 기타 인프라에서는 상호운용성(interoperability) 분야에서 브릿지 및 WBTC가 주류를 이루고 있으며, 향후 더 많은 방안이 등장할 전망이다. 보안 측면에서는 상호운용성이 자산 안전에 위협이 될 수 있어, 바빌론(Babylon)의 비트코인 타임스탬프 및 스테이킹 프로토콜과 같은 보안 솔루션이 등장했고, 데이터 가용성(Data Availability, DA) 계층 등 신기술(예: Nubit)도 등장하며 비트코인의 잠재 가치를釋放하고 있다.
현재 비트코인 생태계는 여전히 다소 불균형한 상태이지만, 작년과 비교하면 뚜렷한 진전이 있었다. 비트코인 생태계는 거센 대불장을 절대 놓치지 않을 것이다. 아직 발굴되지 않은 수많은 스토리가 남아 있다. 지금까지의 침묵과 축적이 충분한 힘을 모았고, 다수의 혁신 프로젝트들이 출발선에 서 있다.
역사를 증언하다: 비트코인, 10만 달러 돌파, 다음 행선지는 어디인가?
12월 5일 오전 10시 30분경, BTC 가격이 일시적으로 10만 달러를 돌파했고, 24시간 기준 상승률은 약 5%에 달했다. 이는 비트코인이 기대를 저버리지 않고 처음으로 10만 달러 고지를 정복했음을 의미한다. 동시에 이더리움은 3800 USDT를 돌파했고, 24시간 상승률은 5.35%였다. SOL은 230 USDT를 돌파했고, 24시간 낙폭은 2%로 좁혀졌다.
이미지 출처: OKX
비트코인 가격이 10만 달러를 돌파하면서 발생한 미디어 효과는 크립토(Crypto)와 탈중앙화가 주류 대중의 시야에 본격적으로 진입하게 만들었다. 사람들은 과거를 돌아보며, 탄생 당시 아무것도 아니었던 존재가 오늘날 이렇게 당당히 서 있는 모습에 감탄한다. 그 가격 상승의 여정은 마치 웅장한 서사시 같다. 상징적인 피자데이(Pizza Day)부터 계산한다면, 이미 16년의 세월이 흘렀다.
비트코인은 점차 주변에서 중심으로 이동하고 있다. 비트코인이 처음 1달러를 돌파했을 때, 많은 이들이 그것이 미래에 이런 놀라운 잠재력을 가질 것이라곤 상상하지 못했을 것이다. 100달러, 1000달러 등 중요한 고비를 넘을 때마다 전 세계가 주목했다. 오늘날 10만 달러를 돌파함으로써 비트코인은 완전히 새로운 차원의 고지를 정복했다.
마지막으로, 비트코인이 기적을 계속 써 나가기를 기원하며, 비트코인을 믿는 우리 모두가 기적을 만들어낼 수 있기를 기원한다.
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