트럼프 집권 이후 암호화폐에 미친 영향: 미국 내 암호화폐 보유자 증가와 규제 동향 분석
글: Beosin
11월 6일, 트럼프가 미국 대선에서 승리했으며, 암호화폐 산업에 우호적인 태도를 보이면서 BTC는 여러 차례 사상 최고치를 경신하며 9만 달러 선을 위협했다. 트럼프의 재집권은 금융 정책, 특히 암호화폐 산업에 대한 시장의 관심을 촉발시켰다.
11월 13일, <TheVerge> 보도에 따르면 당선자 도널드 트럼프는 일론 머스크와 비벡 라마스와미를 정부 효율성 부서(DOGE)의 책임자로 임명했다. 이는 그의 정부가 "관료주의를 줄이고, 과도한 규제를 감축하며, 낭비되는 지출을 줄이고, 연방 기관을 재구성하는" 기반을 마련하기 위한 것이다.
트루스 소셜(Truth Social)에 게시된 성명에 따르면, 해당 부서는 어쩌면 정부로부터 어느 정도 '독립'된 형태로 운영되며 백악관 및 예산관리국과 협력할 예정이다. 성명은 머스크와 라마스와미가 2026년 7월 4일까지 작업을 완료해야 한다고 밝혔다.
사진 출처: 일론 머스크 X 계정
트럼프의 재선과 암호화폐에 대한 적극적인 지지 태도는 미국 암호화폐 시장 발전의 핵심 촉매제가 될 수 있으며, 전 세계 암호화폐 시장에도 깊은 영향을 미칠 것으로 보인다. 이는 단순히 암호화폐 산업의 정책 환경 변화를 넘어 기관 자본과 혁신 인재 유치에도 기여하여 미국을 글로벌 암호경제의 선도 국가로 이끌 가능성이 있다.
1. 미국 내 암호화폐 보유자의 꾸준한 증가
지난 몇 년간 미국 내 암호화폐 보유자 수는 눈에 띄게 증가해왔다. 시장 조사 데이터에 따르면, 2023년 미국 성인 중 약 20% 이상이 비트코인, 이더리움 등 주요 암호자산을 보유하고 있었다. 이러한 증가세는 경제 불확실성, 법정통화 인플레이션, 금융 분야로의 블록체인 기술 확산 등 여러 요인에 의해 촉진되었다. 트럼프 정부 출범 후의 낙관적 시장 전망은 단기적으로 보유자 수의 추가 증가를 가속화할 수 있다.
암호화폐 보유자는 개인 투자자뿐 아니라 점차 더 많은 기관 투자자의 참여를 끌어들이고 있다. 은행, 헤지펀드, 연금기금 등 기관들이 서서히 암호자산 운용에 진입하면서 시장 참가자의 다양성이 커지고 있다. 동시에 기관 투자자의 진입은 시장 안정성과 유동성에 긍정적인 영향을 미치며 암호화폐 시장의 규제 체계 강화를 추진하고 있다.
데이터에 따르면, 9월 한 달 동안 블록체인과 적어도 한 번 이상 상호작용한 주소는 2.2억 개에 달했으며, 이는 2023년 말 이후 2배 이상 증가한 수치다.
사진 출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
활성 주소의 급증은 주로 솔라나(Solana) 덕분으로, 활성 주소가 약 1억 개에 달한다. 그 다음은 NEAR(3100만 개), 코인베이스의 인기 L2 네트워크 Base(2200만 개), 트론(Tron, 1400만 개), 비트코인(1100만 개) 순이다. 이더리움 가상머신(EVM) 기반 체인에서는 Base 다음으로 가장 활발한 체인은 바이낸스의 BNB 체인(1000만 개)이며, 그 다음이 이더리움(600만 개)이다.
한편, 2024년 6월 월간 모바일 암호화폐 지갑 사용자 수는 2900만 명으로 사상 최대치를 기록했다. 미국은 월간 모바일 지갑 사용자 중 12%로 가장 큰 비중을 차지하지만, 최근 암호화폐 채택이 전 세계적으로 확대되고 있는 반면, 규제 준수를 위해 미국을 제외하는 프로젝트가 늘어나면서 미국의 전체 모바일 지갑 사용자 비중은 다소 하락하는 추세다.
사진 출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
2. 트럼프 정부의 규제 정책 변화
2022년 거래소 FTX 붕괴 후 바이든 행정부는 암호화폐 단속을 강화했고, 이는 업계 임원들과 투자자들의 불만을 초래했다. 이후 연방 규제기관들은 사기 근절, 암호화폐 투자 수익 과세, 디지털 토큰을 증권으로 분류하려는 노력을 통해 규제를 강화하고자 했다.
그 결과 미국 증권거래위원회(SEC)가 주요 규제 기관이 되었으며, SEC 위원장 게리 젠슬러(Gary Gensler)는 최근 몇 년간 코인베이스, 리플, 바이낸스 등 주요 플랫폼을 상대로 투자자 보호 규정 위반 혐의로 중대한 소송을 제기했다. 모든 회사는 이러한 혐의를 부인하고 있다.
대선 이전부터 많은 정치인들은 양당 지지를 받는 암호화폐 관련 입법 통과에 따라 기류가 강화될 것이라고 예상했다. 점점 더 많은 정책 결정자와 정치인들이 암호화폐에 긍정적인 입장을 취하고 있다.
사진 출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
올해 들어 산업은 정책 측면에서도 다른 중요한 조치들을 이끌어냈다. 연방 차원에서 하원은 양당의 지지를 받아 「21세기 금융혁신 및 기술법(FIT21)」을 승인했다. 이 법안에는 공화당 의원 208명과 민주당 의원 71명이 찬성표를 던졌다. 현재 상원에서 심의 및 승인을 기다리고 있으며, 암호화폐 기업가들에게 필요한 규제 명확성을 제공할 가능성이 있다.
또한 의미 있는 것은 주(州) 차원에서 와이오밍주가 「탈중앙화 비법인 비영리 협회(DUNA) 법안」을 통과시켰다는 점이다. 이 법은 탈중앙화 자율조직(DAO)에게 법적 지위를 부여하며, 탈중앙화 구조를 해치지 않고도 블록체인 네트워크가 합법적으로 운영될 수 있도록 허용한다.
사진 출처: https://a16zcrypto.com/posts/article/state-of-crypto-report-2024/
2024년 나슈빌에서 열린 비트코인 컨퍼런스에서 트럼프는 업계 전문가들로 구성된 위원회를 설립하고 암호화폐 친화적 정책을 추진하겠다고 약속했다. 또한 비트코인을 「국가 전략 비축자산」으로 삼고, SEC 위원장 젠슬러를 해임하겠다고 약속했다. 이러한 약속은 트럼프의 승리 이후 다시 한번 뜨거운 반응을 불러일으켰다.
카메론 윙클보스(Cameron Winklevoss)는 소셜미디어에 열정적인 글을 올리며 "암호화폐 산업이 더 이상 SEC와의 싸움에 수십억 달러를 쓰지 않고, 그 자금을 화폐의 미래에 투자한다면 앞으로 4년 안에 얼마나 놀라운 성과를 낼 수 있을지 상상해보라. 놀라운 일이 곧 펼쳐질 것이다."라고 밝혔다.
3. 암호화폐 시장에서 여전히 중요한 AML(자금세탁방지)
자금세탁방지(AML)는 암호화폐 시장에서 매우 중요하다. 암호화폐의 탈중앙화와 익명성 특성은 불법 세력이 자금세탁을 할 수 있는 편리한 통로를 제공한다. 시장 보유자 수가 증가하고 기관의 참여가 확대됨에 따라 AML 요건은 더욱 중요해지고 있다. 트럼프 정부는 향후 불법 활동을 억제하기 위해 보다 엄격한 AML 정책을 시행할 가능성이 있다.
2014년 FATF는 암호화폐 AML 가이드라인을 발표했고, 이를 따라 FATF 회원국 정책 결정자들이 신속하게 행동했다. 미국 금융범죄단속네트워크(FinCEN), EU 집행위원회, 기타 수십 개의 규제기관들이 대부분의 FATF 암호화폐 AML 권고사항을 법제화했다.
그 후 책임은 암호화폐 거래소, 스테이블코인 발행자, 일부 DeFi 프로토콜 및 NFT 마켓플레이스(사안에 따라 다름)로 넘어갔다. FATF는 이들 시장을 모두 VASP(Virtual Asset Service Provider, 가상자산 서비스 제공자)로 정의한다. 앞으로 VASP의 컴플라이언스 담당자는 KYC 검사를 의무적으로 수행하고, 의심스러운 활동을 정기적으로 모니터링하여 자금세탁 및 테러자금조달과 관련된 악의적인 거래를 막아야 한다.
또한 VASP는 관련 규제기관 및 기관에 의심스러운 활동을 보고해야 하며, 이 기관들은 자금 흐름을 분석하고 블록체인 분석 등을 포함한 다양한 도구를 활용해 불법 활동을 실세계의 식별 정보로 추적한다.
사진 출처: https://notabene.id/crypto-travel-rule-101/aml-crypto
최근 몇 년간 미국 재무부는 암호화폐 AML 규정을 강화하는 여러 정책을 발표했다. 트럼프 정부는 이러한 정책 기조를 이어갈 가능성이 크며, 암호화폐 거래소에 대한 AML 컴플라이언스 검사 요구를 계속 강화할 것으로 예상된다. 예를 들어 암호화폐 거래소는 더 엄격한 신원 확인 절차를 도입하고, 더 상세한 거래 기록을 제출하여 모든 거래의 규제 준수를 보장해야 할 것이다. 이러한 정책 추진에 따라 앞으로 미국 시장의 암호화폐 거래소는 사용자 신원 확인에 더욱 주력하게 되며, AML 기준을 충족하는 프로젝트가 시장에서 인정받을 것이다.
엄격한 AML 정책은 단기적으로 시장 유동성에 일정한 압박을 줄 수 있지만, 장기적으로는 시장 투명성과 신뢰도를 높이는 데 기여하며 기관 투자자의 추가 진입을 위한 길을 열어줄 것이다. 규제 정책이 더욱 구체화됨에 따라 규정을 준수하는 거래소와 프로젝트는 시장에서 더 큰 경쟁우위를 확보할 수 있을 것이다.
4. 트럼프 정책이 미래 시장에 미칠 수 있는 영향
트럼프의 대통령 재선은 암호화폐에 대한 지지 태도를 바탕으로 미래 시장에 깊은 영향을 미칠 수 있다. 아래는 주요 영향 가능성에 대한 분석이다.
(1) 규제 환경의 변화
트럼프는 현 SEC 위원장 게리 젠슬러를 해임하고 "암호화폐를 이해하는 규제자"로 교체하겠다고 약속했다. 이러한 변화는 미국 암호화폐 산업의 규제 환경이 더욱 느슨하고 우호적으로 변할 수 있음을 의미한다. 현재 미국 암호화폐 산업은 높은 컴플라이언스 부담에 직면해 있으나, 규제 정책이 더욱 개방적이 된다면 기업의 컴플라이언스 비용을 낮추고 미국 내 암호화폐 프로젝트 유치를 촉진할 수 있다. 이는 더 많은 자본과 인재가 미국 암호화폐 시장으로 유입되는 계기가 되어 미국의 암호화폐 산업 경쟁력을 더욱 강화할 수 있다.
(2) 암호화폐 투자 심리의 고양
트럼프는 비트코인과 암호화폐를 공개적으로 지지하며 미국이 "비트코인 초강대국"이 되기를 희망한다고 밝혔는데, 이 같은 발언은 투자자 심리에 큰 격려가 된다. 투자자와 기업은 자신감 있는 정책 환경에서 암호자산 투자와 혁신에 더 적극적으로 나서게 된다. 트럼프의 입장은 일련의 낙관적 분위기를 조성하며 자금이 암호화폐 시장으로 유입되는 것을 촉진하고, 비트코인 등 주요 암호자산 가격에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으며, 새로운 강세장(bull market)을 유도할 가능성도 있다.
(3) 비트코인 채굴 및 관련 산업의 미국 복귀
트럼프는 "비트코인이 미국에서 만들어져야 한다"는 비전을 언급하며, 비트코인 채굴 산업을 미국으로 되돌리고 중국 등 주요 채굴 국가에 대한 의존도를 줄이려는 의지를 나타냈다. 이에 더해 느슨한 에너지 정책과 세제 혜택이 뒷받침된다면 미국의 채굴 인프라는 빠르게 확장되어 세계 비트코인 해시파워 선두 국가 중 하나가 될 수 있다. 채굴 활동이 증가함에 따라 채굴기 및 전력 인프라 등 산업 체인 상류가 혜택을 보게 되며, 이는 고용과 기술 혁신 성장으로 이어질 것이다.
(4) 전통 금융기관의 암호화 시장 진출 가속화
트럼프가 친화적인 암호화폐 정책을 추진한다면 은행, 펀드 등의 전통 금융기관이 암호화폐 시장에 더욱 적극적으로 진출할 가능성이 크다. 전통 금융기관의 참여는 더 많은 유동성을 가져오고 시장의 성숙도를 높이며, 암호자산의 규제 준수성과 신뢰성을 강화한다. 기관 투자자의 시장 진입은 시장 깊이를 높이고 변동성을 낮춰 주류 사용자가 암호화폐 투자와 활용에 더 쉽게 참여하도록 유도할 수 있다.
(5) 글로벌 암호화폐 산업 경쟁 구도의 변화
트럼프가 암호화폐 산업을 경제 발전 전략의 일부로 삼는다면 미국의 정책 입장은 다른 국가들의 태도에 영향을 미칠 수 있다. 미국이 "비트코인 초강대국"이 된다면, 다른 국가는 글로벌 암호경제 구도에서 낙오되지 않기 위해 암호화폐 정책 수립을 서두를 수밖에 없게 된다. 이러한 국제적 경쟁은 전 세계적으로 정책 개혁을 촉진하고, 암호화폐 및 블록체인 산업의 전반적인 발전 속도를 더욱 가속화할 수 있다.
결론
트럼프 정부가 설정하는 금융시장 방향은 암호화폐 시장의 규제 환경에 직접적인 영향을 미칠 것이다. 암호화폐 보유자 수가 꾸준히 증가함에 따라 시장은 표준화와 규정 준수에 대한 요구도 점점 더 높아지고 있다. 본문은 트럼프 정부가 미국 암호화폐 시장에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 분석하며, 특히 규제 강도와 자금세탁방지(AML) 측면의 변화를 중심으로 살펴보았다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
@Beosin_com
