러시아, 가상자산을 통한 국경 간 결제법안 승인, 중러 무역의 새로운 방법일까?
글: 류훙린 변호사, 상하이 만쿤 법률 사무소
러시아: 더 이상 참지 못하고, 참을 필요도 없다
노보스티 통신에 따르면, 2024년 7월 30일 러시아 국가두마는 디지털화폐를 활용한 국경 간 결제 법안과 암호화폐 채굴 합법화 법안을 공식적으로 통과시켰다. 국경 간 결제 법안의 핵심은 2024년 9월 1일부터 실험적 법률제도(EPR) 틀 내에서 디지털화폐를 이용한 국경 간 결제 및 거래소 거래를 허용하는 것이며, 또한 암호화폐 채굴에 대해 관련 절차와 조건을 규정하고 11월부터 합법화한다는 내용이다. 이 조치는 현재의 국제 금융 환경에서 중요한 의미를 지니며, 특히 서방국들의 경제 제재 압력을 받고 있는 러시아에게는 매우 중대한 전략적 시도로 평가된다.
최근 몇 년간 서방국들의 엄격한 제재로 인해 러시아는 기존 금융시스템을 통한 국경 간 지급에서 여러 차례 장애를 겪어왔다.
미국의 러시아 제재는 2014년 크림반도 사태를 계기로 시작됐으며, 당시 미국과 EU는 러시아에 대한 경제 제재를 시행하기 시작했다. 초기 제재는 주로 러시아 고위 관료들의 자산 동결 및 여행 금지에 집중됐으나, 우크라이나 분쟁에서 러시아의 행동이 격화되면서 제재는 에너지, 금융, 국방 등 핵심 산업으로 확대되었고, 러시아 기업과 은행들이 국제 자본시장에 접근하는 것을 제한했다. 이러한 조치는 러시아가 대규모 금융봉쇄를 처음 경험한 순간으로, 서방국들은 러시아의 국제 금융시장 진입을 차단함으로써 그들의 경제 기반을 약화시키려 했다.
2017년에는 미국이 「미국의 적에게 제재를 가하는 법(CAATSA)」을 통과시켜 러시아에 대한 제재를 더욱 강화하였으며, 주요 은행, 에너지 기업, 군사 관련 기업에 더 엄격한 제한을 부과하였다.
2022년 러시아-우크라이나 전쟁 발발 이후 미국과 그 동맹국들은 다시 한번 러시아에 대한 제재 수위를 높였다. 미국의 정책 목표는 금융 수단을 통해 러시아를 국제적으로 고립시키고, 그들의 경제력과 국제 영향력을 약화시키는 데 있었다. 가장 중요한 조치 중 하나는 러시아 주요 은행들을 SWIFT 국제 결제 시스템에서 배제한 것이다. SWIFT는 세계적인 국경 간 결제의 핵심 네트워크로서, 배제됨으로써 러시아 은행들은 해당 시스템을 통한 국경 간 거래가 불가능하게 되었고, 이는 러시아의 국제 무역에 심각한 타격을 입혔다. 서방국들은 이를 통해 사실상 러시아와 국제 금융시장 사이의 연결고리를 거의 완전히 차단했으며, 이는 러시아의 국제시장에서 자금 이동 능력을 제한할 뿐 아니라 경제 안정성에도 치명적인 타격을 주었다. 러시아 중앙은행의 데이터에 따르면, 미지급 문제가 러시아 경제의 주요 과제가 되었으며, 이로 인해 2024년 2분기 수입이 8% 감소했다. 기업들의 국경 간 결제가 점점 어려워졌고, 원자재에서 첨단 기술 설비에 이르는 광범위한 상품 거래에 지장을 주었으며, 이는 공급망 지연과 운영 비용의 급증으로 이어졌다.
이러한 상황 속에서 러시아가 디지털화폐를 통한 국경 간 결제를 추진하는 것은 서방 제재를 우회하고 국제시장에서의 경제적 자율성을 회복하려는 시도로, 금융 혁신과 제재 대응 측면에서 중요한 전략적 도전이라 할 수 있다. 러시아 중앙은행장 나비울리나는 이에 대해 낙관적인 입장을 보이고 있다. 그녀는 "러시아가 2024년 말까지 암호화폐를 이용한 국경 간 결제를 최초로 시험할 예정"이라고 밝히며, "현재 국가두마가 시범 제도 하에서 암호화폐 결제를 허용하는 법안을 심의 중이며, 우리는 각 부처, 기관 및 기업들과 시범 조건을 논의하고 있으며 올해 말까지 첫 번째 결제를 시행할 것으로 기대한다"고 언급했다. 또한 규제 당국은 '유연성'을 유지하겠다고 밝혀 러시아가 이 정책 추진에 있어 신중하면서도 실용적인 태도를 취하고 있음을 보여준다.
국제사회의 반응과 영향
속담에 '기관차가 빨리 달리려면 머리가 잘 끌어야 한다'는 말이 있다. 러시아의 국경 간 결제 법안 통과는 전 세계적으로 광범위한 관심과 논의를 불러일으키고 있으며, 특히 오랫동안 미국과 서방국들의 제재를 받아온 국가들에게 큰 파장을 일으키고 있다.
가상화폐는 이제 글로벌 정치 게임과 국가 금융 안보를 위한 중요한 도구로 부상하고 있다. 러시아의 이번 조치는 다른 제재 국가들에게 전통적 금융 제재를 우회할 가능성을 보여주는 새로운 시사점을 제공한다. 만약 이러한 모델이 널리 채택된다면, 서방 제재의 효과성은 크게 약화될 수 있다. 이처럼 가상화폐의 역할은 단순한 금융 혁신을 넘어, 국가 간 권력 다툼의 새로운 전장으로 자리잡고 있다. 각국 정부는 가상화폐를 통제하고 활용함으로써 국제 경제 제재를 돌파할 뿐 아니라, 글로벌 금융 구조에서 더 큰 자율성을 확보할 수 있음을 깨닫고 있다. 특히 현재 세계 금융체계가 달러 중심인 상황에서 가상화폐는 전통적 금융 제한을 피할 수 있는 대체 수단을 제공하며, 국제 사안에서의 협상력을 강화할 수 있다. 예를 들어, 이란은 이미 2022년부터 암호화폐를 활용한 국제무역을 연구하며 미국의 경제 제재를 우회하려 시도하고 있다. 이란 정부는 자체 디지털화폐 개발을 공개적으로 선언하고, 다른 제재 국가들과 협력하여 서방의 통제를 벗어난 금융 네트워크를 구축하려 노력하고 있다. 일부 신흥시장국들도 가상화폐가 외부 압력에 대응하는 잠재력을 인식하고, 자체 디지털화폐 연구와 개발을 가속화하고 있다. 예컨대 브라질과 아르헨티나 같은 라틴아메리카 국가들은 달러 의존도를 줄이기 위해 자체 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 프로젝트를 시작했다. 러시아의 법안은 이러한 국가들이 가상화폐를 국제무역에 더욱 적극적으로 활용하는 방향으로 나아가게 만들 수 있으며, 전 세계적인 디지털화폐 혁신을 촉진할 수 있다.
반면, 서방국들은 이에 대해 명백한 우려와 경계심을 드러내고 있다. 2024년 초, 미국 재무부는 다른 국가와 기업들에 대해 디지털화폐를 이용해 제재를 회피하려는 시도에 경고하며, 암호화폐를 통한 제재 회피 행위에 대해 계속해서 단속을 강화하겠다고 밝혔다. 이에 따라 미국은 암호화폐 거래소에 대한 규제를 강화하고, 제재 대상 국가 출신 사용자의 거래에 대해 더욱 엄격한 검토를 요구하고 있다. 많은 관심을 끌었던 사건 중 하나는 암호화폐 거래소 바이낸스(Binance)의 사례다. 2023년 미국 사법부는 바이낸스를 조사하며, 제재 대상 국가의 사용자들이 플랫폼에서 거래하는 것을 충분히 막지 못했다고 주장했다. 조사 결과, 일부 바이낸스 사용자들이 가상사설망(VPN)을 이용해 실제 위치를 숨기고 제재 대상 국가와 관련된 거래를 계속하고 있었음이 드러났다. 미국의 규제 압박에 대응하기 위해 바이낸스는 사용자 신원 확인을 더욱 강화하겠다고 발표했으며, 특히 고위험 및 제재 대상 국가 출신 사용자에 대해 엄격한 검사를 실시할 것이라고 밝혔다. 바이낸스 사건은 암호화폐 거래소가 글로벌 제재 체계 내에서 복잡한 역할을 하고 있음을 보여주며, 서방국들이 엄격한 법적·규제 조치를 통해 디지털화폐가 제재 회피 수단이 되는 것을 막으려 하고 있음을 나타낸다.
또한 국제기구들도 이에 대해 우려를 표명하고 있다. 국제통화기금(IMF)은 2024년 글로벌 금융안정보고서에서 디지털화폐의 급속한 확산, 특히 제재 대상 국가들에서의 활용이 글로벌 금융체계의 분열을 초래할 수 있다고 지적하며, 국경 간 결제 및 자금세탁 방지(AML) 분야에서 시스템적 리스크를 증가시킬 수 있다고 경고했다. 미국 등 서방국들의 제재 조치는 글로벌 금융체계의 양극화를 가속화할 수 있는데, 한쪽은 달러 중심의 전통 금융체계이고, 다른 한쪽은 디지털화폐 기반의 새로운 금융 네트워크가 될 수 있다는 것이다. IMF는 각국 정부가 협력하여 전 세계적으로 통일된 디지털화폐 규제 체계를 마련해 불법 목적에의 이용을 방지하고 금융 안정을 확보할 것을 촉구하고 있다.
중국에 주는 시사점과 고찰
러시아의 이번 국경 간 결제와 암호화폐 채굴 산업에 대한 과감한 시도는 중국이 추후 발전 방향을 모색하는 데 중요한 참고가 될 수 있다.
첫째, 남 탓하지 말고 스스로 힘을 기르는 것이 중요하다. 현재 중러 무역 관계는 점점 더 긴밀해지고 있다. 블룸버그가 집계한 통계에 따르면, 지난해 중국은 러시아 무역총액에서 약 28%를 차지해 2021년의 19%보다 크게 증가했다. 반면, 유럽연합(EU)의 비중은 같은 기간 36%에서 17%로 줄었다. 그러나 미국이 러시아에 추가 제재를 시행하면서 이 같은 상황은 새로운 도전에 직면하고 있다.
예를 들어, 올해 5월 러시아 거래소에서 위안화의 거래량 비중은 53.6%였지만, 미국이 6월 중순 추가 제재를 시행하자 해당 거래소는 달러와 유로화 거래를 중단했다. 그 결과 위안화의 러시아 외환시장 점유율은 99.6%까지 치솟았으며, 사실상 모든 결제가 위안화로 이루어졌다. 이 현상은 중러 양국이 국제 제재에 직면했을 때 어떻게 쌍무 무역 협력을 강화해 달러와 유로화에 대한 의존도를 낮출 수 있는지를 보여준다.
위안화의 '해외 진출'은 오래된 화두다. 중국 정부는 위안화를 국제무역 결제통화, 준비통화, 투자통화로 육성해 글로벌 경제에서의 영향력을 강화하고 달러 의존도를 줄이려는 노력을 지속해왔다. 디지털 위안화(DCEP)는 이러한 과정에서 중요한 도구로 작용한다. 국내 결제 효율성을 높일 뿐 아니라, 국경 간 결제 기능을 통해 일대일로 연선국과 기타 무역 파트너들에게 위안화 결제를 확대하며 위안화 국제화를 가속화할 수 있다.
중국 본토의 디지털 위안화와 비교해, 홍콩 특별행정구가 출시한 홍콩달러 스테이블코인(HKDG)은 더욱 국제적인 성격을 지닌다. 주요 목표는 스테이블코인을 통해 홍콩달러를 글로벌 디지털자산 생태계에 통합하고, 국제 자본 유치를 촉진하며 국경 간 무역에 보다 유연한 결제 수단을 제공함으로써 홍콩의 글로벌 금융센터 위상을 강화하는 것이다. 반면 중국 본토의 디지털 위안화는 주로 국내시장의 디지털 전환과 결제 시스템 고도화에 중점을 두며, 전략적 가치는 금융 시스템의 효율성 제고, 포용적 금융(inclusive finance) 추진, 그리고 국내 금융 활동에 대한 감독 강화에 있다.
홍콩달러 스테이블코인, 디지털 위안화, 위안화 해외 진출 세 가지는 서로 다른 수준에서 시너지를 창출한다고 이해할 수 있다. 홍콩달러 스테이블코인과 디지털 위안화는 각각 국제시장과 국내시장에서 독자적인 역할을 수행하지만, 모두 위안화 국제화라는 목표를 함께 추구한다. 홍콩달러 스테이블코인은 국제 자본시장과의 긴밀한 연계를 통해 홍콩의 글로벌 금융 네트워크 내 위상을 높이고, 이를 통해 위안화 국제화에 힘을 실어준다. 디지털 위안화는 기술 혁신과 정책 유도를 통해 국제무역에서의 사용을 점차 확대하며, 위안화의 해외 진출에 직접적인 지원을 제공한다.
이러한 시너지 효과는 중국의 금융 경쟁력을 강화할 뿐 아니라, 다층적이고 다양한 경로를 통해 위안화의 글로벌 영향력과 수용도를 점진적으로 높이는 데 기여한다. 이는 국내 경제뿐 아니라 국제 금융시장의 통합과 혁신에도 기여할 수 있다.
둘째, 러시아의 사례를 그대로 벤치마킹할 수 있을까? 예를 들어 이번에 통과된 법안에서 러시아는 국경 간 무역에 가상화폐 사용을 허용하지만, 국내에서는 여전히 가상화폐 결제를 금지하고 있다. 이러한 유연성 덕분에 러시아는 국제 제재에 대응하면서 가상화폐의 장점을 활용할 수 있으면서도 국내 금융시장에서의 리스크를 피할 수 있다. 중국도 이러한 접근을 참고해, 가상화폐를 국경 간 결제 수단으로 활용하면서도 국내에서는 엄격한 규제 틀을 유지함으로써 금융 안정성을 확보하는 방안을 고려해볼 만하다.
러시아는 비트코인 등 주요 가상화폐 채굴을 합법화함으로써, 미국 주도의 국경 간 결제 시스템을 우회하기 위한 자급자족형 가상화폐 활용 능력을 강화했다. 비트코인은 세계에서 시가총액이 가장 크고 가장 성공적인 가상화폐로서, 채굴 합법화를 통해 러시아는 국경 간 결제를 위한 통화 공급원을 안정적으로 확보할 수 있을 뿐 아니라 글로벌 가상화폐 시장에서 일정한 입지를 차지할 수 있게 됐다. 러시아의 채굴 산업은 풍부한 에너지 자원과 한랭한 기후 덕분에 채굴 비용을 낮추고 효율성을 높이는 데 유리한 조건을 갖췄다. 2023년 러시아는 세계에서 두 번째로 큰 암호화폐 채굴 국가가 되었으며, 전 세계 비트코인 해시레이트의 13%를 차지해 미국에 이어 2위를 기록했다. 러시아 재무부는 2023년부터 암호화폐 거래 및 채굴 활동에서 매년 약 25억 루블(약 3.4억 달러)의 세수 수입이 발생할 것으로 추정하고 있다. 이는 국제 제재 상황에서 특히 중요한 새로운 재정 수입원으로 작용한다. 중국 입장에서 보면, 특정 지역 또는 엄격한 규제 환경 하에서 가상화폐 채굴 활동을 허용해 글로벌 금융시장 경쟁에서 주류 디지털자산에 대한 전략적 비축과 시장 경쟁력을 강화하는 방안을 고려할 수 있을 것이다.
만쿤 법률 사무소 요약
러시아의 국경 간 결제 법안 통과는 글로벌 디지털화폐 분야에서 중요한 이정표를 의미한다. 이는 단순히 러시아가 국제 제재에 대응하기 위한 금융 혁신일 뿐 아니라, 글로벌 디지털화폐 발전 과정에서 심원한 영향을 미칠 수 있는 중요한 시도이다. 가상화폐는 글로벌 금융 판도에서 점점 더 중요한 위치를 차지하고 있으며, 각국은 디지털화폐 연구와 적용을 가속화하고 있다. 이는 특히 국경 간 결제와 금융 감독 분야에서 글로벌 금융체계의 중대한 변화를 예고하고 있다.
중국의 경우, 국내외 시장에서 디지털화폐의 활용 균형을 어떻게 맞출지, 위안화 국제화를 추진하면서 동시에 국가 금융 안전을 보장할지가 향후 정책 수립에서 깊이 고민해야 할 과제이다. 홍콩달러 스테이블코인과 디지털 위안화의 연계 발전을 통해 중국은 글로벌 디지털화폐 경쟁에서 유리한 위치를 차지할 수 있을 것이다. 동시에 러시아의 가상화폐 국경 간 결제 및 채굴 정책에서 보여준 유연성을 참고해, 위안화의 '해외 진출' 전략에 보다 다양한 가능성을 모색할 수 있다. 이는 국가 금융 경쟁력 강화는 물론, 미래 글로벌 경제 질서 재편에 중요한 기여를 할 수 있을 것이다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
