100명의 최정상 투자자를 연구한 후, 실행 가능한 토큰 리스크 관리 전략을 발견했다
번역: TechFlow
모두가 알트코인으로 부자가 되는 것을 꿈꾸지만, 실제로 그렇게 성공하는 사람은 소수에 불과하다.
왜 그럴까? 대부분의 사람들은 리스크의 비대칭성을 이해하지 못하고, 효과적으로 리스크를 관리하지 못하기 때문이다.
수백 명의 최정상 투자자들을 연구한 끝에, 나는 효과적인 투자 전략 하나를 찾아냈다.
전략의 시작:
@0x_Kun에게서 영감을 받았다. 그는 암호화폐 투자를 통해 30세 이전에 재정적 자유를 달성했다.
그의 전략은 간단하며, 어떤 기술 수준이나 자본 규모에도 적용 가능하다. 총 6단계로 구성되어 있으며, 이 스레드를 저장해 두고 필요할 때마다 다시 참고하길 추천한다!
첫 번째 단계: 리스크 관리
첫 번째 단계는 리스크 관리다.
당신이 아무리 똑똑하더라도 리스크를 관리하지 못한다면 궁극적으로 실패하게 된다.
리스크를 관리하는 가장 효과적인 방법은 무엇일까? 바로 현명한 포트폴리오 구조를 통한 관리다.
"기회를 평가할 때 사용하는 동일한 기준으로 리스크를 측정할 수 있다. 이 둘은 서로 연결되어 있다." — 에얼 나이딩걸(Earl Nightingale)
포트폴리오 구조란?
리스크는 단일 투자와만 관련된 것이 아니다—자산들 간의 상호작용도 중요하다.
자산 유형, 수량, 비중을 조정함으로써 전체 성공 확률을 바꿀 수 있다.
목표는 무엇인가? 장기적으로 수익이 손실을 능가하도록 보장하는 것이다.
핵심: 50% 이상을 $BTC에 투자
Kun의 전략은 자금의 50% 이상을 $BTC에 투자할 것을 권장한다.
왜일까? 모든 알트코인이 실패하더라도, $BTC의 장기적 성장은 일반적으로 수익을 보장해 준다.
이는 투자 실수로부터 당신을 보호하는 안전망 역할을 한다.
참고: 대부분의 알트코인은 실패한다(출처: @coingecko)
멀티사이클 블루칩: 25%
Kun은 자금의 25%를 여러 사이클을 견딜 수 있는 블루칩 자산에 배분할 것을 제안한다.
대부분的人来说, 이는 일반적으로 $ETH 또는 $SOL이다.
이렇게 하면 $BTC 수익률을 초과할 가능성을 높이면서도 하락 리스크를 줄일 수 있다.
나머지 25%는 소형 알트코인에 분산 투자
마지막 25%는 4~6개의 알트코인에 동일 비중으로 분산 투자해야 한다.
벤처 투자자처럼 생각하라: 몇 개의 대박 투자가 다른 투자 손실을 충분히 만회할 수 있다.
이 접근법은 10배에서 20배의 수익을 추구하면서도 밤잠을 설치지 않고 잘 수 있도록 해준다.
동일 비중이 중요한 이유:
동일 비중은 각 투자에 공평한 기회를 제공하여 손익을 균형 있게 잡아준다.
확신 정도에 따라 가중치를 다르게 하는 것은 현명하지 않다—낮은 확신을 가진 자산을 왜 포함하겠는가?
동일 비중은 잠재적 수익과 손실을 더 효과적으로 균형 있게 관리할 수 있다.
암호화폐 외부로의 다각화:
마지막으로 구조적 다각화를 실시하라.
당신의 암호화폐 순 노출도(net exposure)는 연령과 기타 요소를 고려해 결정해야 한다.
Kun은 자신의 암호화자산을 금으로 헷징한다. 고품질 주식 또한 다각화에 도움이 된다.
두 번째 단계: 자신이 틀릴 수도 있다고 가정하라
대부분의 사람들이 이 단계를 건너뛰지만, 이는 매우 중요하다.
항상 자신이 틀릴 수 있다고 가정하라. 결과보다는 확률에 집중하라.
다양한 시나리오에 대비하고, 그에 맞춰 전략을 조정하라.
최악의 상황을 시각화하라:
생계를 유지하면서도 버틸 수 있는 최대 손실을 상상해보라.
손실이 너무 크다면, $BTC 투자 비중을 늘리고 알트코인 투자 비중을 줄이는 것을 고려하라.
자신에게 정직해지고, 과거의 손실과 그것이 가져온 감정적 영향을 되돌아보라.
당신의 암호화폐 전망이 틀렸다면?
당신의 암호화폐 전망이 틀렸다면 어떻게 될까?
어떻게 헷징할 것인가? 일반적으로 금은 $BTC 이론에 대한 헷징 수단이 될 수 있다.
또는 수입원을 다각화해 리스크를 추가로 낮추는 것도 가능하다.
세 번째 단계: 비대칭성 추구
비대칭적인 투자 기회를 찾기 위해서는 인내심이 핵심이다.
이는 잠재적 수익이 잠재적 손실을 훨씬 웃돈다는 것을 의미한다.
Kun의 목표는 30~50%의 하방 리스크를 관리하면서 10배에서 20배의 수익을 달성하는 것이다.
올인하지 마라:
비대칭 기회를 식별한 후에는 올인하고 싶은 충동을 억제하라.
기억하라, 목표는 시간이 지남에 따라 복리를 통해 부를 증가시키는 것이다.
네 번째 단계: 투자 이론 수립
비대칭 기회를 발견했으면, 명확한 투자 이론을 세워라.
이 이론은 왜 해당 투자를 하는지 분명하게 설명해야 한다.
그 다음, 시간이 지남에 따라 당신의 이론이 성립되는지 혹은 무너지는지를 판단할 수 있는 명확한 검증 방법을 만들어라.
이론 예시:
예를 들어, $BTC가 금과 동등한 시가총액에 도달한다는 이론이 있을 수 있다.
무효화 포인트는 중본사토시(Satoshi Nakamoto)가 갑자기 자신의 모든 $BTC를 매도하는 경우일 수 있다.
매우 극단적인 예이긴 하지만, 개념을 명확히 해주는 사례다.
다중 요소 매도 전략:
매도는 매수보다 훨씬 더 어렵다.
이 문제를 해결하기 위해 Kun은 여러 매도 조건을 설정할 것을 제안한다.
이는 시장의 불확실성과 개인적 편향에 대응하는 데 도움이 된다.
Kun의 삼중 요소 매도 전략:
Kun은 매도 시점을 세 가지 요소—시간, 이론, 가격—에 따라 나눌 것을 권장한다.
예를 들어:
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2025년 말에 25% 매도
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$BTC가 $100,000에 도달하면 25% 매도
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$BTC 시가총액이 금의 시가총액을 넘어서면 50% 매도
여섯 번째 단계: 수익 실현 후 전략 수립
큰 수익을 얻은 후 많은 투자자들이 수익을 다시 잃는 실수를 범한다.
이러한 상황을 피하기 위해 첫 번째 단계로 돌아가라:
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새로운 비대칭 기회를 찾기 위해 포트폴리오를 재평가하라.
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수익을 시장에 너무 일찍 재투자하지 마라.
정신적 부담 관리:
재무 전략 외에도 정신적·정서적 건강을 관리하라.
암호화폐 시장이 당신에게 부정적인 영향을 미치고 있는가? 큰 수익을 얻은 후에는 잠시 쉬는 것도 고려하라.
자신이 좋아하는 일에 시간과 돈을 투자하라. 균형이 장기적 성공의 열쇠다.
요약: 스레드 회고
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포트폴리오를 통해 리스크를 관리하라.
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자신이 틀릴 수 있다고 가정하고 이를 대비하라.
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비대칭성을 추구하고 인내심을 가지라.
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이론을 세우고 검증 및 무효화 기준을 설정하라.
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다중 요소 매도 전략을 채택하라.
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첫 번째 단계로 돌아가 수익 후 전략을 수립하라.
순수 교육 목적이며, 투자 조언을 구성하지 않는다.
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