솔라나 밈코인 시장 분석: 흔한 밈코인 유형
글: dt
이번 주 암호화폐 시장은 계속해서 침체된 상태를 유지하고 있으며, 대부분의 토큰 가격이 하락세를 보이고 있다. 최근에 발행된 ZK Sync와 LayerZero 같은 대형 프로젝트조차도 지속적인 하락에서 벗어나지 못하고 있다. 현재 시장에서 가장 큰 기회와 관심을 받는 분야는 여전히 메모코인(Memecoin)이며, 그중에서도 솔라나(Solana) 기반 메모코인의 움직임이 특히 격렬하다. 낮은 거래 수수료와 Pump.fun 플랫폼의 등장으로 토큰 발행 장벽이 낮아지면서, 솔라나는 현재 블록체인 상에서 가장 활발한 '도박장'으로 자리 잡았다. 노드 서비스 제공업체 syndica의 데이터 보고서에 따르면, 솔라나 체인 내 최대 DEX인 Raydium에서 발생하는 거래 중 무려 92%가 메모코인에서 나온 것이다.
이번 주 Cryptosnap Dr.DODO에서는 이번 불장 동안 유명했던 몇 가지 메모코인 사례를 통해 메모코인의 주요 유형들을 살펴본다.
출처: https://blog.syndica.io/deep-dive-solana-defi-may-2024/
딜러 코인(庄家币)
BOME / SLERF / MEW / MANEKI …
필자는 다양한 대규모 유동성 풀을 갖춘 코인들을 모두 딜러 코인으로 분류한다. 이 유형의 특징은 유동성이 크고 급등이 매우 빠르며, 단기간에 큰 부를 축적할 가능성이 있는 대상이다. 투자할 수 있는 포지션 규모도 크고 배율도 높지만, 동시에 곧바로 고시가총액이 되어 진입하기 어려워지는 경우가 많다. 이러한 유형의 프로젝트에 참여할 때는 다음 몇 가지 요소를 주의 깊게 살펴보아야 한다:
-
프로젝트 배경: 예를 들어 BOME의 창시자인 Darkfarms는 암호화폐 커뮤니티에서 잘 알려진 아티스트로서, 러그풀(Rug Pull) 가능성은 낮다.
-
유동성 풀의 락업 또는 소각 여부: 대규모 풀은 딜러가 운영하는 경우 외에도 일시적으로 모든 풀을 비우는 사기 프로젝트일 가능성도 있다. 예를 들어 SLERF는 프로젝트 팀이 천만 달러 이상의 유동성을 소각함으로써 초기에 강한 FOMO를 유도했다.
-
거래량: 거래량은 해당 프로젝트에 대한 시장의 감정을 구체적으로 나타내는 지표이며, 이를 통해 프로젝트의 인기를 판단할 수 있다.
-
시장 심리: 여기서 말하는 시장 심리는 전반적인 시장 환경과 추세를 의미하며, 프로젝트의 잠재적 고점을 판단하는 데 도움이 된다.
필자는 이 유형의 딜러 코인은 급등하긴 하지만 일반적으로 한 차례의 상승장 이후에는 종료되는 경우가 많다고 본다. 이후의 흐름은 메모코인 특유의 소액으로 고배율 수익을 노리는 투자 논리와 다르게 된다. 유동성이 크기 때문에 소액 투자로는 수익성이 떨어지므로 재참여는 권장하지 않는다.
이슈 기반 코인(热点时事币)
GME / BODEN / TREMP / DJT / NCAT …
일론 머스크, 도널드 트럼프, Roaring Kitty 등과 같이 큰 파급력을 지닌 인물들의 언행에서 비롯된 사회적 이슈는 블록체인 상에서도 대응하는 메모코인이 등장하게 된다. 그러나 이 유형의 메모코인은 관련 뉴스에 따라 가격 변동이 매우 민감하게 나타나기 때문에, 최신 정보를 추적하고 이에 맞춰 거래 전략을 세우는 것이 무엇보다 중요하다. 예를 들어 이번 주 가장 핫한 DJT(트럼프 코인)는 트럼프의 아들 Barron Trump가 관련되었다는 소문과 대규모 유동성 풀이 투자자들을 끌어들였지만, Zach XBT, GCR 등의 유명 CT들이 내부 정보를 폭로하면서 급락하기도 했다. 마찬가지로 $GME는 Roaring Kitty의 복귀 게시물로 인해 급등했으나, 이후 그의 라이브 방송 내용이 실질적이지 않다는 평가를 받으며 다시 폭락했다.
커뮤니티 코인(社区币)
POPCAT / MICHI / SC
필자는 이처럼 고양이나 강아지를 모티브로 한 커뮤니티 기반 메모코인이 승산 면에서는 가장 높지만, 실패 확률 또한 가장 높은 유형이라고 생각한다. 배당률이 높은 이유는 이 유형의 토큰이 일반적으로 오랜 바닥 다지기 기간을 거쳐 저렴한 가격에 물량을 확보할 수 있기 때문이다. 그러나 희소성이 충분하지 않기 때문에 쉽게 실패할 수 있다. 토큰의 아바타가 시각적으로 매력적인지 여부가 첫 번째 관건이지만, 더 중요한 것은 커뮤니티의 분위기이다. 이 유형의 프로젝트에 참여할 때는 반드시 커뮤니티에 가입하여 열정적인 구성원들이 적극적으로 홍보 활동을 하고 있는지 관찰해야 하며, 트위터 등에서의 언급량이 줄거나 정체되고 있는지도 확인해 거래 여부를 판단해야 한다.
또한 필자는 커뮤니티 기반 메모코인은 시장 환경이 좋을 때 서서히 개인 투자자들의 공감대를 형성하며 가격이 천천히 상승하지만, 시장 환경이 나빠질 경우 많은 투자자들이 분산 보유하고 있다는 점에서 오히려 가장 빠르게 하락할 수 있다고 본다.
유명인 코인(名人币)
MOTHER / RNT / PAJAMES
유명인 코인은 최근 몇 주 동안 솔라나 체인에서 부상한 새로운 흐름이다. 그러나 대부분의 유명인들은 코인을 장기적으로 운영할 의지가 없어 일시적인 '한 방' 프로젝트가 되는 경우가 많다. 다만, 외부에서 막대한 팬덤을 보유한 유명인이 적극적으로 운영한다면 상당한 성공 가능성을 지닌다. 현재까지 가장 성공적인 사례는 $MOTHER인데, 래퍼 Iggy Azalea가 자신의 코인을 수천만 명의 팬들에게 적극적으로 홍보했으며, 암호화폐 커뮤니티의 CT들과도 지속적으로 소통하고 커뮤니티와 교류함으로써 오랜 기간 높은 관심을 유지할 수 있었다. 필자의 입장에서는 유명인 코인에 참여할 때 서두르기보다는 며칠 정도 지켜보고 해당 유명인이 장기 운영 의지가 있는지 판단한 후 참여하는 것이 성공 확률을 높이는 방법이다.
기타
WEN / BONK / WIF …
위에서 언급한 것 외에도 다양한 유형의 이슈 기반 메모코인이 존재한다. 예를 들어 Jupiter 팀이 출시한 $WEN이나 솔라나 재단이 솔라나 생태계 부흥을 위해 출시했다는 소문이 돌았던 $Bonk는 모두 정식 팀의 지원을 받아 높은 시가총액을 달성할 수 있었다. $Bonk는 초기에 생태계가 미비했던 시기에 탄생하여 시작점이 낮고 배율이 높았지만, $WEN은 이미 솔라나에 대한 FOMO가 극에 달한 시기에 출시되어 상장 전부터 기대감이 이미 고조되었기 때문에 배율은 크지 않았다. 또한 솔라나 메모코인 중에서 시가총액이 가장 크고 전체 흐름을 선도하는 $WIF는 분류하기 가장 어려운 코인이다. 커뮤니티 코인으로 시작했지만 이후 자본의 지원을 받아 이번 불장에서 가장 강세를 보인 메모코인이 되었다.
필자의 견해
현재 솔라나 메모코인 시장은 설욕(雪崩) 국면을 겪고 있는 만큼, 지금 당장 어떤 거래에도 참여하는 것을 권장하지 않는다. 대신 이 시기는 프로젝트를 면밀히 검증할 수 있는 좋은 기회이다. 특히 커뮤니티 코인과 유명인 코인의 경우, 하락장에서도 커뮤니티의 공감대가 여전히 유지되고 있는지, 유명인 코인의 경우 리더가 꾸준히 해당 코인에 투자하고 있는지를 집중적으로 관찰해야 한다.
필자는 메모코인은 좌측 매매(즉, 바닥권에서 매수하여 기다리는 전략)에 적합하지 않다고 본다. 메모코인은 바닥 가격을 지탱할 수 있는 기본적인 가치 기반이 없기 때문에, 오히려 가격이 상승해야 더 많은 주목을 받을 수 있다. 따라서 보다 적절한 접근 방식은 기반 구조가 탄탄한 프로젝트를 선별하여 관찰 목록에 넣어두고, 시장의 바람이 다시 불기 시작할 때 참여하는 것이다.
TechFlow 공식 커뮤니티에 오신 것을 환영합니다
Telegram 구독 그룹:https://t.me/TechFlowDaily
트위터 공식 계정:https://x.com/TechFlowPost
트위터 영어 계정:https://x.com/BlockFlow_News
Dr.DODO
