비트코인 레이어2 MAP Protocol 생태계 투자 기회 분석
$BTC는 기관의 자산이며, BRC 20은 소매 투자자의 자산이다
비트코인 생태계는 이미 확실한 부의 기회가 되었다. 비트코인 ETF 승인 임박과 달러 금리 인하 기대, 반감기 예상, BRC20의 인기, 그리고 암호화 커뮤니티 내 이더리움 VC 모델에 대한 피로감 등 여러 요인이 겹쳐지면서 비트코인 생태계는 번영을 시작하고 있다. 기관들은 차기 상승장에서 비트코인이 최고 100만 달러까지 오를 것으로 전망한다. 따라서 이번 상승장은 명백히 비트코인 생태계의 무대다.
$BTC는 기관이, $brc20는 소매 투자자가 보유한다. $BTC 자체는 가격이 높아 일반 투자자들이 참여하기 어렵고 거의 기관 중심의 포지션으로 자리잡았다. 반면 brc20는 공정한 발행 메커니즘과 수천 배 이상의 부의 기회를 제공함으로써 일반 투자자들이 비트코인 생태계에 참여할 수 있는 큰 계기를 마련해주었다. 수억 명에 달하는 소매 투자자들이 brc20 시장으로 몰려들 것이나, 비트코인 1층 네트워크는 튜링 완전성을 갖추지 못해 프로그래밍이 불가능하며 TPS도 낮아 brc20의 기록 및 송금 과정에서 종종 거래당 200달러 이상의 가스비와 최대 24시간 이상의 지연이 발생한다. 이러한 상황에서 초저렴한 가스비를 제공하는 비트코인 2단계(Layer 2) 네트워크는 확실한 투자 기회이자 새로운 부의 원천이 되고 있다.
과소평가된 비트코인 레이어2: 현재 가치 10억 달러 미만이지만 잠재 가치는 1조 달러 규모의 투자 기회
비트코인 레이어2 네트워크는 비트코인 생태계 내 존재하는 모든 문제를 해결할 수 있으며, 기록부터 거래까지 모두 레이어2에서 완료 가능하다. 또한 비트코인 레이어2의 투자 기회는 매우 확실하다.
이 점은 이더리움 레이어2의 발전 양상을 통해 명확히 확인할 수 있다.
이더리움 레이어2 전체 시가총액은 정점에서 2000억 달러를 넘었으며, 선두 주자인 Arbitrum의 시가총액은 장기간 100억 달러 이상을 유지했다. 그런데 이더리움의 시가총액은 비트코인의 1/4 수준에 불과하다. 시장의 추가적인 활성화와 비트코인 가격 상승이 이루어진다면, 만억 달러 규모의 비트코인 레이어2 신시장은 누구도 놓쳐서는 안 될 기회다. 그러나 현재 비트코인 레이어2 관련 프로젝트들의 총 시가총액은 과소평가되어 있으며, 합쳐도 10억 달러에도 못 미친다. 그렇다면 어떤 조건을 갖춰야 '합격한' 비트코인 레이어2 네트워크라 할 수 있을까?
정통적인 레이어2 네트워크는 다음 특징을 가져야 한다:
1. 레이어2 네트워크의 보안성이 비트코인 네트워크에 의해 보장되어야 함
그렇지 않으면 해당 네트워크는 별개의 평행 네트워크가 되며 진정한 의미의 레이어2가 아니다. MAP Protocol은 ZK 기술을 기반으로 하여, MAP 위의 거래 해시값을 비트코인 블록에 기록함으로써 비트코인 네트워크의 마이너들이 레이어2 거래의 보안성을 보장하도록 한다.
2. 다른 체인의 자산을 비트코인 네트워크로 가져올 수 있어야 하며, 여전히 나카모토식 P2P 합의를 준수해야 함
MAP Protocol은 크로스체인 상호운용성에 특화된 비트코인 레이어2로, 그 생태 내 애플리케이션 butterswap.io는 MAP Protocol 기반의 ZK 크로스체인 어그리게이션 스왑 플랫폼이다. MAP Protocol의 선도적 ZK 기술을 활용하여 P2P 크로스체인 특성을 구현하였으며, 보안성 역시 나카모토 합의 정신을 충족한다.
3. 완벽한 레이어2 인프라 구축
레이어1과 레이어2 간 자산 전환 채널과 같은 인프라가 필요하다. 현재 비트코인 레이어2인 MAP Protocol 생태 내에는 레이어2 기록, 레이어2 인스크립션 거래 플랫폼 등이 모두 출시되었으며 데이터는 지속적으로 증가 중이다.
LessGas.xyz는 비트코인 레이어2에 배포된 기록 플랫폼으로, 플랫폼 토큰은 L2 MAP Protocol에 공정하게 기록되며 심볼은 $LSGS이다. 전 세계 상위 5대 brc20 보유 커뮤니티 중 하나로, 보유자 수는 14,000명을 넘어섰다. satsat.exchange는 인스크립션 호가 거래 플랫폼으로 토큰은 비트코인 레이어1에 공정하게 기록되었으며 심볼은 $STST이다. 출시 일주일 만에 일일 거래량이 20 BTC를 돌파했다. Hiveswap.io는 유동성 기반의 스왑 플랫폼이다.
4. 비트코인 L1 자산과 L2 자산 간 자유로운 전송 가능
ROUP은 MAP Protocol의 brc201 프로토콜을 기반으로 개발되어 비트코인 L1과 비트코인 L2 MAP Protocol 사이에서 brc20 자산을 자유롭게 롤업(rolling up)할 수 있게 한다.
비트코인 레이어2 네트워크 MAP Protocol 투자 포인트
앞서 언급했듯이, 비트코인 네트워크의 확실한 상승장에서 $btc는 기관의 영역이고, brc20는 일반 투자자의 영역이다. brc20 열풍은 단 세 가지 이유로만 멈출 수 있다: 첫째, 비트코인 상승장 종료인데, 이는 불가능하다; 둘째, 적격한 레이어2가 등장하지 않아 가스비 상승과 네트워크 혼잡으로 비트코인 네트워크가 다시 오직 $btc 중심으로 회귀하는 경우; 셋째, 다른 EVM 체인이 인스크립션 열풍을 뺏는 경우인데, 이는 일시적일 것이다.
전 업계가 가장 절박하게 요구하는 것은 바로 빠른 시일 내에 적격한 비트코인 레이어2 네트워크의 등장이다. 비트코인 레이어2 인프라를 표방하는 프로젝트들이 많지만 대부분 출시 시점은 2024년이다. Stacks는 비트코인 레이어2이긴 하나, 주로 $btc를 위한 금융 서비스(L2 금융)에 집중하여 기관을 대상으로 한다. 빠르고 치열한 경쟁 속에서 MAP Protocol은 먼저 brc20 커뮤니티를 위한 비트코인 레이어2 서비스를 목표로 삼았으며 수개월 내 관련 인프라를 빠르게 구축해냈다. 이는 유일하게 확실하고 적격한 비트코인 레이어2 생태계다.
비트코인 L2 MAP Protocol의 독보적인 특징:
1. MAP Protocol은 ZK 기술 기반의 비트코인 레이어2 네트워크이다.
공식 홈페이지와 기술 문서에는 풍부한 기술 스택이 소개되어 있으며, 4년간의 개발 기간을 거쳤다.
2. MAP Protocol의 웹사이트 정신은 위키백과와 유사하며, 개방된 커뮤니티 협업 정신을 상징한다.
모든 인프라 프로젝트의 웹사이트와 비교했을 때, MAP Protocol의 홈페이지는 미래를 상징하는 상징물이 메인 페이지에 스크롤되며, 풍부한 콘텐츠와 누구나 GitHub을 통해 웹사이트 내용을 편집할 수 있는 기능을 갖추고 있어 MAP Protocol의 품질과 미래 가능성을 엿볼 수 있다. 공식 링크: www.mapprotocol.io
3. 자산은 레이어2에 있지만, 보안성은 비트코인 네트워크에 의해 보장된다.
L2 MAP Protocol의 상태를 비트코인 블록체인에 기록함으로써 "장기 범위 공격(long range attack)"에 대응한다. 새로운 노드를 시작할 때 비트코인 블록체인에 저장된 데이터를 확인하여 무결성과 보안성을 검증할 수 있다.
4. MAP Protocol 사용자는 글로벌 커뮤니티를 보유하고 있다.
일본과 한국, 프랑스어권 시장은 진입이 매우 어려운데, MAP Protocol은 이러한 지역에서 높은 지지를 받고 있다. 물론 영어권과 중국어권 등 암호화 시장이 활발한 지역에서도 MAP Protocol은 상당한 관심을 받고 있다.
5. 4년간의 연구 개발을 거쳐 2023년 말 출시
많은 짧은 기간 내 출시된 비트코인 레이어2와 비교해, MAP Protocol은 2019년부터 개발을 시작하여 2023년 말에야 정식 출시되었다. 나카모토식 P2P 합의 기술을 추구하며 기술 선택에서의 도전은 이루 말할 수 없다. 개발 기간만 4년 이상이다.
6. 성숙한 기술 스택
MAP Protocol은 매우 성숙한 기술 스택을 보유하고 있다. 다양한 언어로 작성된 백서들을 통해 이를 확인할 수 있으며, 개발자들은 쉽게 자신의 애플리케이션을 구축할 수 있다.
7. 완벽한 생태 인프라
MAP Protocol은 비트코인 레이어2 생태 애플리케이션이 폭발적으로 성장할 수 있는 인프라를 모두 갖추고 있다:
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비트코인 L2 저비용 기록 플랫폼 LessGas($LSGS)
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비트코인 L2 근접 제로 가스비 거래 플랫폼 satsat.exchange($stst)
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비트코인 L1과 L2 간 상태 채널 Rolluper(roup)
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다른 튜링 완전 체인에서 비트코인 네트워크 MAP Protocol로의 ZK 어그리게이션 크로스체인 스왑 butterswap.io
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MAP Protocol 내 동일 체인 스왑 hiveswap.io
메인넷 토큰 $MAP은 유통량이 적고 팀의 잠금 기간이 매우 길며, 단순한 가스비 용도를 넘어 애플리케이션 토큰이자 통화량 감소형 토큰이다.
1. $MAP과 $MAPO
같은 토큰으로, 체인마다 이름이 다를 뿐이다. 일부 거래소와 다른 튜링 완전 체인에서는 MAP이라 부르며, MAP 메인넷이나 일부 거래소에서는 MAPO라 부른다.
2. 낮은 유통량, 지속적인 소각, 보유자 배당
$MAP은 초기 100억 토큰을 발행하였다. 유통 물량은 5년간 22%에 불과하며, 최근 사흘간 유통 물량의 5% 이상을 성공적으로 매입 및 소각하여 현재 실제 유통량은 16%에 머물고 있다. 생태계 인프라 LessGas의 경제 모델에 따르면, 모든 사용자 기록에 메인넷 토큰이 사용되며 LessGas 플랫폼에서 획득한 모든 메인넷 토큰은 지속적으로 소각된다. 메인넷 토큰 보유자에게는 LessGas 수익의 일부가 배당된다.
3. 팀 토큰 잠금 기간은 2019년부터 2025년까지 총 7년
이는 암호화 업계 전체에서 거의 가장 긴 잠금 기간으로, MAP 개발팀의 장기적 비전과 책임감을 잘 보여준다.
4. 토큰 시가총액 및 거래 현황
2023년 12월 20일 기준, $map의 유통 시가총액은 9000만 달러에 불과하다. 주요 거래는 탈중앙화 거래소 유니스왑(500만 달러), 크로스체인 어그리게이션 butterswap.io(300만 달러), 한국 주요 거래소 빗썸(700만 달러)에서 발생한다. 보조 거래소로는 쿠코인과 mexc가 있다. 일일 거래량은 약 1700만 달러이다.
자세한 정보는 다음 링크 참고: https://www.mapprotocol.io/get-map
비트코인 L2 네트워크 MAP Protocol 생태 프로젝트
비트코인 레이어2 MAP Protocol은 brc20를 위한 가장 완벽한 인프라 체계를 갖추고 있다:
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Butterswap은 ZK 기술 기반의 크로스체인 스왑으로, 다양한 체인의 자산을 비트코인 생태로 가져오는 역할을 한다;
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ROUP은 비트코인 레이어1과 MAP Protocol L2 간 자산 상태 상호운용 채널로, brc20 자산의 레이어1과 레이어2 간 교환을 담당한다;
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Hiveswap은 유동성 풀 기반의 레이어2 거래 플랫폼이다;
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LessGas는 레이어2 기반의 인스크립션 공정 발행 플랫폼이다;
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Satsat.exchange는 오더북 기반 BRC20 레이어2 거래 플랫폼이다.
이러한 brc20 전용 레이어2 인프라는 완전한 인스크립션 서비스 체계를 구성하며, 애플리케이션형 및 커뮤니티 합의형 인스크립션에 낮은 가스비, 높은 TPS, 프로그래밍 가능한 금융 시스템을 제공한다.
(분량 제한으로 본문과 도해는 MAP Protocol 관련 인프라 프로젝트만 소개하며, 애플리케이션 프로젝트는 생략)
ROUP: 비트코인 L1과 L2 MAP Protocol 간 상태 채널
ROUP(전체명 Rolluper)은 비트코인 레이어1과 레이어2 간 채널로, MAP Protocol의 brc201 프로토콜을 기반으로 한 L1-L2 롤업 채널이다. ROUP는 모든 brc20 토큰의 L1-L2 간 변환을 지원한다. ROUP는 이미 성공적으로 출시되었으며, 시범 운영 단계에서 수백만 달러 가치의 brc20 자산이 ROUP를 통해 Bitcoin L2 MAP Protocol 상의 brc20 오더북 거래 플랫폼 SATSAT.exchange로 이전되어 거래되고 있다.
$Roup은 비트코인 레이어1에 공정하게 기록된 토큰으로, 모든 수익은 커뮤니티에 분배되며 지속적으로 $ROUP 토큰을 매입 및 소각한다. 따라서 $ROUP은 통화량 감소형 토큰이다. 주목할 점은 L2 거래소 satsat.exchange의 일부 수익도 $ROUP을 매입 소각하며, Rolluper 수익 일부는 brc20 버전의 $mapo를 매입 소각하는 것으로, 초기 커뮤니티 유입 조치로 볼 수 있다. 2023년 12월 20일 기준 $ROUP 보유자 수는 4000명을 넘었다.
약정에 따라 ROUP 커뮤니티 개발자들은 일정 비율의 수수료를 받으며, 이를 통해 프로젝트 개발과 클라우드 서버 비용을 충당한다. 프로젝트 자체는 토큰 사전 판매 수익이 없으며, brc20 기반 인프라 프로젝트 중 첫 사례로서 나카모토 정신을 실현했다. ROUP 보유 커뮤니티는 주로 프랑스, 한국, 대중화권 지역에 분포한다.
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ROUP 개발자 트위터: https://twitter.com/Ed3n_btc
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ROUP 공식 트위터: https://twitter.com/brc20roup
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ROUP 앱 접속처: www.rolluper.xyz
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Brc201 프로토콜 설명: https://www.mapprotocol.io/article?id=from-BRC-20-to-EVMs
Butterswap: 다른 체인 자산을 비트코인 네트워크로 가져오는 크로스체인 어그리게이션 스왑, MAP Protocol ZK 기술 기반, 아직 토큰 미출시
Butter는 현재 이더리움, BNB 체인, Polygon, Conflux, Klaytn, NEAR 등의 주요 퍼블릭 체인과 연결되어 있으며 충분한 유동성 풀을 보유하고 있다. Butter는 브릿지가 아니라 크로스체인 어그리게이션 스왑으로, 각 체인의 주요 스왑을 통합하여 어떤 체인의 어떤 코인도 비트코인 네트워크의 인스크립션 자산과 교환할 수 있도록 한다. 특히 Butter는 MAP Protocol 기반의 ZK 및 라이트 클라이언트 기술을 활용한 크로스체인 어그리게이션 스왑으로, 전 세계 유일의 ZK 기술 기반 크로스체인 어그리게이션 스왑이며, 보안성과 탈중앙화 수준 모두 나카모토 합의를 충족한다.
데이터 현황: 2024년 12월 20일 기준 Butterswap의 일일 거래량은 약 300만 달러이다. LessGas 플랫폼 토큰 $LSGS가 공정 기록된 당일, 거래량 피크는 5000만 달러에 달했다.
토큰 현황: Butterswap은 아직 토큰을 출시하지 않았으며, 공식 입장은 제로 프리마이닝 방식으로 토큰을 발행하고, Butter와 상호작용한 주소에 대해 블록 추적 에어드랍을 실시할 예정이며, 1월 5일 이전에 세부 사항을 공개할 계획이다.
Satsat: 비트코인 L2 인스크립션 호가 플랫폼, 거래 메커니즘은 OKX와 유사
SatSat은 분할 주문 구매, 호가 등 다양한 BRC20 거래 메커니즘 혁신을 진행 중이다. MAP Protocol의 프로그래밍 가능 특성을 기반으로 SatSat의 거래 기능은 점점 더 지능화되고 있으며, 거의 제로에 가까운 가스비 특성은 brc20 자산이 SatSat에서의 거래 경제성과 지속 가능성을 더욱 확보한다. 동시에 SatSat은 관련 NFT 마켓플레이스 개발도 진행 중이며 메타버스 애플리케이션을 위한 서비스를 준비 중이다. $STST는 L1에 공정하게 기록된 플랫폼 토큰으로, 현재 보유자 수는 2400명이다. SatSat 거래소는 $STST를 플랫폼 토큰으로 채택하고 수익 일부를 $STST 매입 소각에 사용할 예정이다. 주목할 점은 SATSAT 플랫폼 수익 일부가 $ROUP과 brc20 $mapo 매입 소각에도 사용될 것이라는 점이다.
* 데이터: SatSat은 2023년 12월 24일 이전까지 시범 운영 단계였으며, 일일 평균 거래량은 약 100만 달러 수준이었다.
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웹사이트: www.satsat.exchange
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앱 접속처: https://app.satsat.exchange/
HiveSwap: 비트코인 L2 유동성 풀 기반 거래 플랫폼
Hiveswap은 유동성 풀 기반의 거래 플랫폼으로, 현재 TVL은 약 200만 달러이다. 아직 토큰을 출시하지 않았으며, 향후 토큰 출시 가능성은 배제되지 않는다. MUBI는 EVM 체인의 유동성 풀과 brc20를 결합해 거대한 부의 기회를 창출하였는데, Hiveswap도 성장 가능성이 매우 크다.
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웹사이트: www.hiveswap.io
LessGas: 비트코인 L2의 brc20 공정 기록 플랫폼
LessGas는 세계 최초의 비트코인 L2 공정 기록 플랫폼로, 플랫폼 토큰은 $LSGS이며 이를 활용한다. $LSGS는 L2 기록 플랫폼 LessGas에서 처음으로 공정 기록된 프로젝트로, 보유자 수는 14,000명에 달하며 전 세계에서 네 번째로 큰 brc20 보유 커뮤니티가 되었다. LessGas는 $map/mapo 토큰을 기록 수수료로 사용하며, 모든 $map/$mapo를 소각하여 MAP Protocol 메인넷 토큰의 지속적인 통화량 감소를 유도한다. $LSGS 토큰 기록 완료 후, 가치 600만 달러에 달하는 $MAPO, 즉 유통량의 5% 이상에 해당하는 MAP Protocol 메인넷 토큰이 소각되었다.
기타 EVM 체인의 brc 토큰과의 차이점은 LessGas에 배포된 인스크립션 토큰이 비트코인 레이어1에 root 토큰을 보유한다는 점이다. 이는 인스크립션이 L1에 저장되지만 기록 및 거래 행위는 L2에서 발생함을 의미한다. 사용자 입장에서는 기록 비용이 비트코인 레이어1 네트워크의 0.5~10% 수준에 불과하므로 비트코인 네트워크의 혼잡 문제를 완전히 해결하면서도 높은 가스비 지출 문제도 해결한다. 기록 완료 후 사용자는 L2 SatSat에서 직접 거래하거나, ROUP을 통해 레이어1로 되돌아가 okx에서 매우 높은 가스비로 거래할 수 있다.
특히 주목할 점은 LessGas에서 인스크립션을 생성한 사람에게 로열티가 지급된다는 점이다. 예를 들어, 누군가 LessGas에서 인스크립션을 생성하고 다른 사람이 해당 인스크립션을
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