코인 시장의 강세장 4단계를 분석하고, 서로 다른 사이클에서 암호화 자산에 어떻게 투자해야 하는가?

2023.12.04

코인 시장의 강세장 4단계를 분석하고, 서로 다른 사이클에서 암호화 자산에 어떻게 투자해야 하는가?

호황장에서 초과 수익을 얻고 싶다면, 호황장 초반일수록 다른 사람들이 시장에 진입하기 전에 미리 포지션을 잡는 것이 더욱 중요하다!

2023.12.04 - 05:39:16

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

호황장에서 초과 수익을 얻고 싶다면, 호황장 초반일수록 다른 사람들이 시장에 진입하기 전에 미리 포지션을 잡는 것이 더욱 중요하다!

작성: Edgy

번역: TechFlow

강세장은 네 단계로 나뉜다.

현재는 강세장 1단계의 종반부에 위치해 있다. (참고: 본 글은 몇 달 전에 작성되었으며, 현재 필자는 이미 강세장 2단계에 진입했다고 판단하고 있음). 다음은 시장 사이클을 효과적으로 대응하여 막대한 수익 기회를 놓치지 않기 위한 지침과 조언들이다.

다음은 투자 행동 가이드라인:

강세장 각 단계 파악하기
수익 극대화 실현하기
흔히 발생하는 함정 피하기

1단계: 축적 단계

축적 단계란 현재 우리가 처해 있는 시점이며, 지난 1년간 이어져 온 구간이다. 테라 붕괴, FTX 붕괴, USDC 디페깅 등으로 인한 공포 이후 암호화폐 시장은 바닥을 쳤다.

시장에서 가장 어려운 시기는 이미 지나갔다. (바이낸스 또는 USDT가 산업 전체에 영향을 줄 만큼 중대한 위기가 발생하지 않는 한).

현재 시장은 횡보 국면을 유지 중이며, 업계 주요 뉴스조차도 시장 전반에 큰 영향을 미치지 못한다. (예: 페이팔의 스테이블코인 출시). 외부 자금은 아직 암호화폐 시장에 유입되지 않고 있으며, 내부 자금이 서로 팽팽하게 맞서고 있고, 알트코인 각 세그먼트들이 자금 순환에 따라 상승하고 있다.

현재는 축적 단계다. 이제부터 시장에 점진적으로 자금을 배치함으로써 강세장에서 수익을 낼 준비를 시작할 수 있다.

행동 가이드라인:

- 우량 프로젝트 발굴. 다가올 강세장에서 폭발적인 성장을 보일 것으로 판단되는 프로젝트를 찾아야 한다. 우량 프로젝트의 주요 특징은 다음과 같다: 제품-시장 적합도(Product-Market Fit) 확보, 경쟁사 대비 우위, 활발한 팀 운영, 명확한 로드맵, 건전한 재무 상태.

-자금 비축. 많은 투자자들은 과거 강세장에서 인기를 끌었던 프로젝트들의 저가 매수를 원한다. 해당 코인들은 사상 최고가 대비 90% 이상 하락했기 때문이다. 그러나 다음 사이클에서 가장 두각을 나타낼 대부분의 프로젝트들은 아직 상장되지 않았다. 과거 강세장의 프로젝트보다 차기 사이클을 앞서 선제적으로 포지션을 잡는 것이 더 중요하다.

-거래 빈도 통제. 현재 시장은 지루할 정도로 횡보하고 있지만, 지루함에 못 이겨 무분별한 거래를 반복해서는 안 된다. 생존이 우선이며, 살아남아야 수익 창출 가능성이 있다. 더 좋은 기회를 기다리고, 단순한 지루함 때문에 거래를 해선 안 된다.

- 약세장에서 학습하기. 강세장은 배우는 시기가 아니라 수익을 거두는 시기다. 지금처럼 약세장일 때가야 말로 공부할 최적의 타이밍이다.

-유동성 모니터링. CEX 유입 자금, 스테이블코인 발행량, DeFi 프로토콜의 TVL, 암호화폐 전체 시가총액 등을 지속적으로 관찰해야 한다. 이러한 요소들의 변화는 암호화폐 시장의 유동성 변화를 의미하며, 유동성 증가는 시장 회복의 신호다.

2단계: 강세장 초기

시장 분위기가 서서히 개선되고 가격이 상승하기 시작하지만, 사람들은 여전히 강세장 도래를 믿지 못한다.

가장 큰 장애물은 바로 '강세장이 왔다는 사실을 받아들이지 못하는 것'이다. 약세장에서 손실을 본 후 심리적으로 회복하지 못하면, 강세장에서도 수익을 얻기 어렵다. 많은 이들이 불안감에 휩싸여 "지금은 오히려 추가 하락이 올 것"이라고 생각한다. 만약 당신이 초과 수익을 원한다면, 다른 사람들이 시장에 들어오기 전에 먼저 포지션을 잡아야 한다!

강세장을 유도하는 요인은 무엇인가?

- 산업 내 중대 사건: BTC 혹은 ETH ETF 승인, 새로운 국가의 BTC 법정통화 채택 등.

2024년에는 BTC 반감기가 예정되어 있다. 과거 반감기 이후 상승했다고 해서 내년에도 반드시 오를 것이라는 보장은 없지만, 많은 사람들이 '반감기=상승'을 믿게 되면 그 자체로 시장 컨센서스가 형성되어 가격을 밀어올릴 수 있다.

- 새로운 서사(Narrative). 직전 강세장에서는 DeFi와 NFT라는 두 가지 주요 서사가 있었다. 이번에는 어떤가? GambleFi? TelegramBots? RWA? GameFi? 아니면 NFT가 다시 폭발할까? 그러나 가장 가능성 높은 것은 아직 대중적 관심이 낮은 분야일 수 있다. Axie Infinity나 Stepn 같은 게임이었지만, 더 나은 토큰 모델과 게임 메커니즘을 갖춘 형태일 것이다.

거시경제 환경 개선. 연준의 금리 인상 중단 등으로 인해 더 많은 유동성이 암호화폐 시장으로 유입될 수 있다.

규제 환경 변화. 미국 및 기타 국가들이 암호화폐 시장에 대해 더욱 투명하고 효율적인 규제 체계를 마련할 경우.

접근성 향상. 일반인이 여전히 암호화폐 시장 진입에 어려움을 겪고 있다. 사용자 친화적인 지갑, 초보자도 쉽게 이용 가능한 dApp들이 늘어난다면 강세장에 기여할 것이다.

동양 시장. 트위터 상의 암호화폐 투자자들과 개발자들은 지역적 자부심을 가지고 서구 시장을 선호하는 경향이 있다. 그래서 Tron이 왜 그렇게 인기가 있는지 이해하지 못하는 이유다. (Tron은 아시아 시장에서 광범위한 고객층을 보유하고 있다). 한국, 홍콩 등 동아시아 지역의 암호화폐 시장 영향력도 매우 크다.

사실, 하나의 중대한 사건이 일어나면 연쇄 반응이 시작된다.

암호화폐 시장 내 일부 참여자들이 수익을 내기 시작하면서 삶의 질이 향상되고, 주변 사람들에게 이를 알린다. 주변인들은 FOMO에 휘둘려 시장에 진입하며 외부 자금이 유입되고, 이는 가격 상승을 부추기며 긍정적인 순환 고리를 형성한다.

행동 가이드라인:

1. 손실 나는 코인은 감량하고, 수익 나는 코인은 증량하라. 반드시 손절을 신속히 실행하고 망설이지 마라. 특정 코인이나 프로토콜이 5배 수익을 냈다고 해서 더 이상 10배가 불가능한 것은 아니다. 가격 상승 여부는 지표와 시장 심리로 판단하라. 반면, 손실을 주는 투자 포지션은 즉시 줄여야 한다.

2. 상승장에서 수익 실현, 적절한 익절 수행. 아무도 정확한 최고점에 매도할 수 없다. 자신만의 익절 체계를 구축하고 이를 철저히 준수하라.

3. 알트코인 및 토狗(저품질 코인) 비중 관리 철저히. 가족 자산, 노후 자금, 또는 BTC와 ETH를 팔아서 알트코인에 과도하게 투자하지 마라. 알트코인과 토狗를 살 수는 있지만, 전부를 투자하거나 레버리지를 활용하는 것은 매우 위험하다.

4. '낮은 지능 투자'(Dumb Money Investing) 실천. 과거 사례를 보면, 기초와 토큰 이코노미 설계가 별로인 코인들이 오히려 크게 상승하는 경우가 많았다. 기억하라: 시장 열기가 있어야, 많은 투자자들이 그 코인을 사야 가격이 오른다. 대부분의 투자자들은 프로젝트의 내부 로직이나 경제 모델을 이해하지 못한다. 하지만 시장 컨센서스가 형성된 곳에는 가격 상승이 따른다.

5. 폰지 사기(Ponzi Scheme) 주의. 강세장에서는 시장 심리를 조작하고 가격을 끌어올리는 폰지성 프로젝트들이 등장한다. 그러나 결국 모든 폰지는 붕괴된다. 폰지에 참여할 수도 있지만, 시장 붕괴 전에 반드시 수익을 실현하고 빠져나와야 한다. 물론 아예 손대지 않는 것도 선택지다.

6. 소매 투자자의 목소리 무시하지 말기. 암호화폐 팟캐스트나 컨퍼런스에서는 모두 새로운 기술 이야기에 빠져들기 쉽다. 하지만 일반 투자자들은 이런 전문 용어를 이해하지 못한다. 일반 투자자들과 접촉하고 그들의 관심사를 파악하라. Reddit, YouTube에서 무엇을 논의하고 있는지 확인하라.

7. 특정 분야에 집중. 자신의 전문 분야를 몇 개 선정하라. 암호화폐 시장에서 모든 트렌드를 따라가거나 모든 수익을 챙기는 것은 불가능하다. 몇몇 좋은 프로젝트나 수익률 높은 코인을 놓친다고 해도 괜찮다. 자신이 가장 잘 아는 분야에 집중하고, 기회가 왔을 때 반드시 잡아라!

3단계: 강세장 정점

외부 소매 투자자들이 본격적으로 시장에 진입하는 단계다. 그들은 강세장 정점에 들어섰지만, 스스로는 강세장 초기에 진입했다고 생각한다.

강세장은 긍정적 피드백 루프를 통해 진행된다. 가격 상승 → FOMO 심리 유발 → 매수 증가 → 가격 추가 상승 → 또 다른 FOMO… 이러한 순환이 반복된다.

모든 코인이 상승한다. 1만 달러짜리 알트코인이 당신의 삶을 바꿔놓을 수 있으며, 평소 산책 중에도 길거리에서 암호화폐 이야기를 듣게 될 것이다.

시장은 점점 더 FOMO로 물들어 간다. 일부는 퇴사하고 전업 트레이더가 되려 하고, 누군가는 집까지 팔아서 암호화폐에 투자하려 할 것이다.

그렇다면 어떻게 하면 시장이 정점에 도달했는지 알 수 있을까?

주류 미디어가 암호화폐를 보도하기 시작. 당신은 뉴스에서 "8000개의 비트코인을 보관한 콜드월렛을 찾으려는 사람"이나 "1만 비트코인으로 피자 두 판을 샀던 사건"을 반복적으로 접하게 된다.

MeetKevin, Max Maher, Graham Stephen 같은 금융 유튜버들이 하루에도 여러 개의 암호화폐 관련 영상을 올린다.

펩시, 맥도날드 같은 대형 브랜드들이 브랜드 영향력을 넓히기 위해 암호화폐를 언급하기 시작한다. 유명인들은 스폰서십이나 자체 NFT 출시를 통해 수익을 얻으려 한다.

모두가 수익 인증(Screenshots)을 자랑함. 트위터의 KOL이나 다른 투자자들이 너도나도 수익을 자랑하며 인증샷을 올리기 시작하면 경고 신호다. 시장이 정점에 다다랐을 가능성이 높다.

모든 사람이 "이번엔 다르다"고 주장할 것이다. 당신은 자신의 직관에 저항해야 한다.

이 단계에서 대부분의 사람들은 강세장이 계속될 것이라 믿는다. 그러나 중요한 것은 언제 빠져나올 것인지다. 이 시기엔 냉정함을 유지하고, 영원히 오르는 시장은 없다는 것을 기억해야 한다.

미실현 이익(Unrealized Gains)을 실제 수익으로 전환하는 것이 최우선! 실현한 수익을 챙기는 것이 가장 중요하다!

4단계: 하락 단계

빠르게 올랐던 만큼 빠르게 하락한다. 강세장의 정점은 이미 지났다. 이 시기에 사람들은 이것이 정말 정점인지, 혹시 다시 한번 상승할 기회가 오지 않을지 계속 추측한다.

시장에는 여전히 "이번엔 다르다. 암호화폐는 이제 주류 투자 상품이 됐다. 강세장은 앞으로 몇 년간 지속될 것이다!"라는 주장이 존재한다.

모든 사람의 FOMO 뒤에는 이유가 있다. 프로젝트 입장에선 더 많은 소매 투자자를 끌어들여야 투자금을 조달할 수 있다. 소매 투자자 입장에선 알트코인을 더 많이 투기적으로 거래해야 가격이 오른다. 따라서 그들은 끊임없이 당신을 FOMO시키고 CX(Chasing X)하게 만들 것이다.

물론 약세장이 시작되고 가격이 하락하더라도, 시장은 가끔씩 핫이슈를 만들어낸다. 비트코인은 2021년 11월 정점을 찍었다. 그러나 그 후 몇 달간 FTM, 루나(Luna)는 여전히 상승세를 보였다.

가격이 급락하면, 모두가 "내가 처음부터 그랬잖아, 하락한다고!"라고 말한다.

지난 2년간의 강세장을 놓친 후, 무엇이 나로 하여금 다시 한 번 암호화폐 강세장이 올 것이라고 확신하게 만드는가?

왜냐하면 나는 이미 나의 커리어와 향후 10년의 인생을 DeFi에 걸었다. 나는 이 분야에 대해 확신을 갖고 있다.

간단히 이유를 설명하자면:

현재의 경제 상황 속에서 일반인들의 삶은 점점 더 어려워지고 있으며, 생활 압박이 커지고 있다. 주요 지표는 다음과 같다: