암호화 산업의 권위 있는 플랫폼 CMC, 트론(TRON) 스테이블코인 리서치 보고서 공개

2023.07.11

암호화 산업의 권위 있는 플랫폼 CMC, 트론(TRON) 스테이블코인 리서치 보고서 공개

스테이블코인은 탈중앙화 금융(DeFi)과 일상 비즈니스의 중요한 구성 요소가 되었으며, 사용자가 변동성이 큰 시장에서도 가치가 안정된 자산을 이용할 수 있게 해준다.

2023.07.11 - 09:07:30

TRONCMC

Web3 심층 보도에 집중하고 흐름을 통찰

최근 TRON이 발행한 <주요 블록체인 네트워크 상에서의 스테이블코인 활용 분석> 보고서가 암호화폐 업계 권위 있는 플랫폼 코인마켓캡(Coinmarketcap)에 공개되었다. 본 보고서는 스테이블코인의 정의, 유형 및 사용 사례 등에 대해 상세하고 심층적인 분석을 담고 있다.

보고서는 스테이블코인 이용이 지수급으로 증가하고 있다고 진단한다. 2021년 이후 스테이블코인의 시가총액은 급격히 상승하는 추세를 보이며 글로벌 경제 내 중요성도 계속 커지고 있다. 스테이블코인은 탈중앙화금융(DeFi)과 일상 비즈니스의 핵심 구성 요소로 자리 잡아, 변동성이 큰 시장 속에서도 가치가 안정된 자산을 확보할 수 있도록 사용자에게 기회를 제공하고 있다.

코인마켓캡에 TRON의 관련 연구 보고서가 게재된 것은 TRON의 신뢰성과 공식 인정도를 높이는 계기가 될 것이다. TRON은 업계에 더욱 포괄적이고 정확한 시장 데이터를 제공하며 암호화폐 산업 내 위상과 영향력을 강화하기 위해 노력하고 있다. 이는 투자자들이 TRON을 보다 잘 이해할 수 있게 도와, 보다 정확한 투자 결정을 내리는 데 기여할 것이다.

다음은 보고서의 구체적인 내용이다:

TRON DAO: 주요 블록체인 네트워크에서의 스테이블코인 활용 탐구

스테이블코인이란?

대부분의 블록체인 네트워크에서 스테이블코인이 유통되고 있는가?

스테이블코인은 어떻게 사용되는가?

체인얼라이시스(Chainalysis)의 데이터에 따르면 나이지리아는 전 세계적으로 암호화폐 채택률이 가장 높은 국가 중 하나이다. 해당 국가는 긴축 통화정책을 시행하고 있으며 안정적인 화폐가 부족한 상황에서 암호화폐의 발전을 촉진시켰다. 암호화폐는 나이지리아 국민들에게 글로벌 노동 시장에 참여하고 경제적 이익을 얻을 수 있는 전례 없는 기회를 제공했다. 암호화폐 채택률이 지속적으로 급증함에 따라 전 세계 암호화폐 사용자는 4.2억 명에 달했으며, 이에 따라 스테이블코인의 사용률도 함께 상승하고 있다.

스테이블코인이란?

스테이블코인은 위안화, 달러, 유로 또는 금 등의 안정적인 자산에 가치가 연동된 암호화폐로, 법정화폐의 안정성과 더불어 암호화폐가 가진 다양한 장점을 갖추고 있어 빠른 해외송금이나 일상 거래 활동 등에 활용될 수 있다. 긴축 통화정책을 시행하거나 통화 가치가 장기간 불안정한 국가에서는 스테이블코인이 무한한 가능성을 열어준다. 예를 들어 은행 서비스가 부족하거나 악성 인플레이션 상황에서 일부 국가의 시민들은 디지털 자산을 법정화폐의 대안으로 활용하며, 특히 스테이블코인은 현실적인 해결책을 제공한다.

스테이블코인은 다음과 같은 종류로 나뉜다:

법정화폐 담보형 스테이블코인

법정화폐 담보형 스테이블코인은 달러, 유로 등의 법정화폐를 담보로 하는 암호화폐이다. 이러한 스테이블코인은 중앙화된 기관이 발행하며, 동일한 금액의 법정화폐를 준비해 두고 있으며 담보 통화와 1:1 교환 비율을 유지한다. USDT와 USDC는 모두 이 범주에 속한다.

암호자산 담보형 스테이블코인

암호자산 담보형 스테이블코인은 비트코인, 이더리움 등의 암호자산을 담보로 하는 암호화폐이다. 이러한 스테이블코인은 중앙화된 기관 또는 탈중앙화자기조직(DAO)이 발행하며, 해당 암호자산을 준비해 두고 담보로 맡긴 암호화폐를 통해 자체 가치의 안정성을 유지한다.

알고리즘 스테이블코인

알고리즘 스테이블코인은 복잡한 알고리즘 메커니즘을 통해 가치 안정성을 유지하는 암호화폐이다. 이 유형의 암호화폐는 법정화폐나 다른 암호화폐를 담보로 하지 않으며, 중앙화된 기관의 발행이나 관리도 필요로 하지 않아 규제 당국의 감독이 어렵다. 이 때문에 알고리즘 스테이블코인은 2022년 다수의 비판과 검토 대상이 되었다.

대부분의 블록체인 네트워크에서 스테이블코인이 유통되고 있는가?

그렇다. 다만 두 가지 스테이블코인이 다른 모든 스테이블코인보다 훨씬 높은 유통성을 보인다.

2023년 6월 21일 기준, 스테이블코인의 전체 시가총액은 1,285.8억 달러를 돌파했다. DeFiLlama의 데이터에 따르면, 스테이블코인 유통량이 가장 많은 상위 5개 블록체인과 그 관련 데이터는 다음과 같다:

이더리움 | 705.1억 달러 | 51.11% USDT

TRON | 437.3억 달러 | 92.40% USDT

바이낸스 스마트 체인 | 56.9억 달러 | 59.56% USDT

아비트럼(Arbitrum) | 17.8억 달러 | 58.74% USDC

솔라나(Solana) | 15.3억 달러 | 56.68% USDT

여기서 주목할 점은 이더리움과 TRON의 스테이블코인 시장 점유율이 나머지 세 체인과 뚜렷한 차이를 보인다는 것이다. 동시에 아비트럼은 일부 암호화폐 분석가들과 애호자들의 예상을 뛰어넘어 4위까지 급상승했다. 아비트럼의 급등 배경과 과정은 별도의 연구 논문을 작성해야 할 정도로 깊이 있게 다뤄야 할 주제지만, 본 문서에서는 선도적인 블록체인 네트워크 상에서의 스테이블코인 활용 방식에만 집중하여 설명한다.

스테이블코인은 어떻게 사용되는가?

스테이블코인은 다음과 같은 다양한 용도로 활용된다:

탈중앙화금융(DeFi)

탈중앙화금융(DeFi)은 은행, 금융기관 등의 '중앙화'된 중개 기관 없이도 금융 서비스를 이용할 수 있도록 하는 일련의 금융 애플리케이션을 의미한다. 많은 DeFi 프로토콜은 사용자가 암호화폐 및 스테이블코인을 유동성 풀에 입금하여 이자를 받거나 토큰을 교환할 수 있도록 지원한다. 스테이블코인은 DeFi 생태계에서 매우 중요한 역할을 한다.

비트와이즈(Bitwise)가 발표한 2023년 1분기 보고서에 따르면, DeFi 시장 내 스테이블코인의 결제 및 송금 규모는 누적 17조 달러에 달하며, 단 1분기 동안의 거래액만 2조 달러를 넘어섰다. 이는 2022년 페이팔(PayPal)이 연간 처리한 거래액을 초과하는 수치이다.

국경 간 결제

일부 스테이블코인은 빠르고 수수료가 낮은 국경 간 결제에 활용될 수 있다. 전통적인 해외송금 채널은 수수료가 비싸고 거래 속도가 느린 반면, 스테이블코인을 이용하면 이러한 단점을 피할 수 있다. 《포브스》는 2023년 4월 게재된 기사에서 다음과 같이 언급했다:

"스테이블코인은 머지않아 송금, 결제 및 국경 간 거래의 새로운 표준이 될 가능성이 있다. ISO20022는 기관, 기업 및 정부 간 금융 데이터 전달 과정을 간소화하고 표준화하는 것을 목표로 하며, 이 과정에서 규정을 준수하는 암호화폐 및 스테이블코인을 활용할 수 있을 것이다."

거래

암호화폐 거래소는 광범위하게 스테이블코인 거래를 지원하고 있다. 2023년 5월, 스테이블코인 쌍 거래 규모는 2,920억 달러에 달했다. 스테이블코인 거래를 통해 사용자는 보유 자산을 다른 암호화폐나 법정화폐로 쉽게 교환할 수 있으며, 시장 변동성 리스크를 헷징하고 자산 유동성을 유지할 수 있다. 시장이 불안정할 때에는 사용자가 암호화폐 거래소에서 스테이블코인 보유로 전환하여 상황이 안정될 때까지 기다릴 수 있다. 또한 스테이블코인 사용자는 크로스체인 브릿지를 활용해 서로 다른 거래소 및 블록체인 간에 암호자산을 이동시킬 수도 있다.

자산 토큰화

스테이블코인은 부동산, 금 등의 자산을 토큰화하는 데에도 활용될 수 있다. 자산을 스테이블코인을 통해 디지털 토큰으로 전환하면, 사용자들이 특정 사업, 회사 또는 브랜드에 공동으로 투자할 수 있다. 자산 토큰화는 충성 고객에게 더 많은 보상을 제공할 수 있으며, 투자회사나 금융기관 등의 중개자 없이도 자산의 일부 소유권을 취득할 수 있다. 토큰화된 주식은 이미 새로운 시장을 형성하고 있으며, 고가의 주식을 조각화해 투자할 수 있다는 장점이 있다. 또한 미래에는 스테이블코인이 암호화폐 가격 변동으로 인한 투자자의 공포 심리를 완화할 수도 있을 것이다.

대출

스테이블코인은 대출에도 사용될 수 있다. 대출 프로토콜은 사용자가 고정 금리로 스테이블코인을 빌리거나 빌려줄 수 있도록 하며, 이를 통해 사용자는 보유 중인 암호화폐를 매각하지 않고도 유동성을 확보하고 이자를 벌 수 있다. 현재 암호화폐 대출 시장 규모는 이미 52억 달러를 넘었으며, 스테이블코인은 이 시장의 자금 흐름과 인프라 구축을 촉진하고 있다. 전문가들은 스테이블코인이 향후 각 산업의 대출 프로세스를 최적화할 것으로 보고 있으며, 특히 모기지 대출 분야에서 큰 영향을 미칠 것으로 전망한다. 스테이블코인 기술은 대출 승인을 가속화하고 자금의 효율적 배분을 촉진할 것이다.

자선

마지막으로 여러 블록체인들이 스테이블코인을 자선 활동에 활용하고 있다. 많은 비영리단체들이 이제 USDT 등의 스테이블코인 기부를 받아들이기 시작했다. 국제 자선 단체들에게 이는 특히 중요한데, 기부자가 높은 수수료 부담 없이 빠르고 안전하게 기부할 수 있기 때문이다. 재난 구호 시기에는 스테이블코인이 실시간으로 신속한 대응을 제공할 수 있다. 실제로 암호화폐는 터키-시리아 지진 후의 구호 작업에서도 기여했다.

스테이블코인의 데이터 실적은 어떠한가?

간단히 말해, 관련 데이터는 스테이블코인의 사용이 지수급으로 성장하고 있음을 보여준다. 2021년 이후 스테이블코인의 시가총액은 급격히 상승하는 추세를 보이며 글로벌 경제 내 중요성도 계속 강화되고 있다. 다음은 2016년 이후 USDT 및 기타 코인들의 시가총액 추이 차트이다:

USDT: