Bankless: 실용성을 갖춘 NFT와 DeFi 솔루션을 융합한 5가지 프로젝트
작성자: William M. Peaster
번역: TechFlow
"NFTfi", 즉 DeFi 솔루션과 NFT 사용 사례의 결합은 현재 암호화폐 산업에서 가장 빠르게 성장하고 있는 분야 중 하나다.
하지만 이 분야에는 이미 수많은 프로젝트가 존재해 혼란스러울 수 있다. 따라서 Bankless는 덜 알려졌지만 NFTfi 입문자에게 기회가 될 수 있는 다섯 가지 프로젝트를 선별해 소개한다.
1) Caviar LPing
Caviar은 NFT 거래를 위한 NFT AMM 프로토콜이다. ERC20 토큰 표준을 활용해 NFT를 조각화할 수 있으며, "선호도 분류기(Desirability Classifier)"라는 고유 시스템을 통해 NFT 컬렉션을 하위 풀(sub-pool)로 그룹화한다. 따라서 각 Caviar 메인 풀은 전체 NFT 컬렉션의 유동성을 반영하는 여러 개의 독립된 가격 곡선을 갖는다. 이 하위 풀 시스템을 통해 희귀한 NFT의 유동성을 높이고 유동성 제공자(LP)들의 거래 활동을 유도하는 것이 목적이다.
Caviar의 LP들은 매 Caviar NFT 스왑 거래에서 발생하는 1% 수수료로부터 수익을 얻는다. 특정 풀을 통해 더 많은 사람들이 거래할수록 해당 풀의 LP들은 그만큼 더 많은 수익을 창출하게 된다. 따라서 전략은 활성화된 풀에서 ETH와 NFT를 유동성으로 공급함으로써 장기적인 거래 활동에서 수익을 얻는 것이다. 예를 들어 아래 스크린샷에서 볼 수 있듯이, 지난 30일간의 거래 활동 기준으로 Cool Cats LP들이 현재 Caviar에서 연간 약 58%의 수익률을 기록하고 있다.
2) Papr
Papr는 Squeeth에서 영감을 받았으며 Backed가 개발했다. Papr은 유연하고 탄력적이며 잠금 기간이 없는 새로운 형태의 NFT 담보 대출 프로토콜이다. 이 새로운 접근법의 중심에는 papr("영구 APR") 토큰이 있는데, 차입자는 NFT를 담보로 papr 컨트롤러 스마트 계약에 보내고 이 토큰을 발행할 수 있다. 이후 차입자는 필요에 따라 Uniswap 같은 DEX에서 이 토큰을 판매할 수 있으며, 이러한 시장 활동은 papr 거래 가격과 프로토콜 금리 사이에 지속적인 피드백 루프를 형성한다.
Papr 토큰은 보유자 및 LP들에게 다양한 NFT 컬렉션과 대출 포트폴리오에 동시에 노출될 수 있는 '바이앤홀드(buy-and-hold)' 방식을 제공한다. 예를 들어 $paprMEME라는 토큰은 Cool Cats, Forgotten Runes Wizard's Cult, Mfers 등 10개 시리즈에 걸친 대출 리스크에 노출된다.
3) Insrt Finance
Insrt Finance는 장기 수익 전략을 위한 NFT 프로토콜로, 첫 번째 제품은 Shard 금고(Vault)라고 불린다. 사용자는 NFT를 조각화함으로써 저렴한 가격에 블루칩 NFT 소유권을 얻을 수 있으며, 이러한 조각화된 기초 NFT는 Bored Ape처럼 Shard 금고가 소유한 NFT의 일부 지분을 나타낸다.
금고 내 NFT는 NFTfi 프로토콜을 통해 수익을 창출하며, 이를 통해 Shard 금고 보유자에게 수익을 배분한다. 예를 들어, Insrt의 최초 ShardVaults(CryptoPunk #9620 및 BAYC #1369용)는 현재 Shard 금고 보유자에게 연 15% 이상의 수익률을 제공하고 있다.
4) MetaStreet
MetaStreet는 메타버스를 위한 탈중앙화 금리 프로토콜이다. 초기 주요 제품은 Capital Vaults로, 사용자가 ETH, DAI 및 기타 후속 암호화폐를 예치하면 NFT 기반 금고 전략을 통해 수익을 창출할 수 있도록 한다.
특히 Capital Vaults는 예치된 자금을 활용해 nftfi.com 등의 대출 플랫폼을 통해 이루어진 NFT 기반 P2P 어음(프롬노트)을 매입하며, 이 어음은 이자 지급과 정산을 통해 사용자에게 수익을 제공한다.
5) Hook Earn
Hook은 유럽식 콜옵션(European-style call options)에 집중하는 탈중앙화 NFT 파생상품 프로토콜로, 사용자가 해당 NFT 전체 가격을 지불하지 않고도 특정 시간 내에 NFT 가격에 대해 투기를 할 수 있게 해준다.
간단히 말해, Hook은 NFT 보유자가 프리미엄 수익을 얻거나 최적 가격에 판매할 수 있게 하며, 동시에 트레이더들에게 상승 또는 하락 방향의 투기를 통한 수익 기회를 제공한다.
Hook의 최신 제품인 Hook Earn은 프로토콜의 콜옵션 기술을 기반으로 한다. 이 신제품을 통해 NFT 소유자는 유휴 상태의 NFT에서 즉시 수익을 얻을 수 있으며, 단지 미래 특정 날짜에 특정 가격으로 해당 NFT를 상장하는 데 동의하면 된다. 목표 날짜까지 구매되지 않으면 NFT를 계속 보유하거나 다시 수익 시스템에 예치할 수 있다. 만약 NFT가 상장 가격보다 높은 가격에 판매되면, 관련 트레이더가 그 차액을 획득한다.
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