암호화폐 변동성 지수를 활용하여 수익을 얻는 방법은 무엇인가?
작성: korpi
편역: TechFlow
가격 측면에서 보면 최근은 다소 지루한 기간이다. BTC가 좁은 가격 범위 내에서 등락하고 있다... 폭풍 전의 고요일까?
암호화폐 변동성 지수(CVI)는 거의 사상 최저 수준에 머물고 있다.
앞으로 어떤 변동성이 발생할 것으로 예측한다면, CVI를 활용해 수익을 얻을 수 있다. 게다가 가격이 오를지 내릴지는 예측할 필요조차 없다.
암호화폐 변동성 지수(CVI)란 무엇인가?
CVI는 암호화폐의 VIX 지수와 같은 존재로서, 변동성을 추적하는 지수이다. COTI 팀과 원래 VIX의 창시자인 Dan Galai 교수가 협력하여 개발했다. 그 목적은 암호화폐 시장의 '공포지수'를 구축하는 것이다.
CVI는 0~200 사이의 값을 가지며, 0-85는 낮은 변동성, 85-105는 중간 변동성, 105-200은 높은 변동성을 의미한다.
그렇다면, 어떻게 CVI를 통해 수익을 낼 수 있을까?
두 가지 방법이 있다:
1. 변동성에 베팅하거나,
2. 다른 사람들의 베팅에서 이득을 취하는 것이다.
향후 변동성이 올 것이라 생각한다면, 가격 방향과 무관하게 CVI는 상승할 것이다.
CVI 지수에 연동된 CVOL 토큰을 확보할 수 있다. 발행 사이트를 통해 또는 더 저렴하다면 SushiSwap에서 구매할 수 있다.
다만 자금 비용(funding cost)에 주의해야 한다.
CVOL 토큰은 내재된 자금 비용이 존재한다: CVI가 낮을수록 비용이 높아진다. 이는 일일 Negative Rebase 형태로 적용되며, 즉 당신의 CVOL 토큰 보유량이 줄어든다는 의미이다.
결론: CVOL 토큰의 변동성이 곧바로 상승할 것으로 예상할 때만 구매해야 한다.
만약 카지노 측이 되고 싶다면, USDC를 Theta Vault에 예치하면 된다.
Theta Vault는 $GMX에서의 $GLP와 같다 — 예치자는 트레이더의 손익과 반대 입장에 선다. 현재 연간 수익률은 36%지만, CVI가 급등할 경우 손실도 볼 수 있다.
CVOL 토큰과 달리, Theta Vault는 장기적인 투자 수단이다. 트레이더가 Theta 예치자의 손실을 통해 이익을 얻을 수도 있지만, $GLP가 입증했듯이 장기적으로 보면 카지노 측이 항상 승자가 된다.
마지막으로:
CVI는 흥미로운 새로운 DeFi 프리미티브(primitive)이다. 지겹게 반복되는 포크들 속에서 마침내 나타난 혁신이다. 해당 팀은 뛰어난 역량을 이미 입증했으며, 로드맵에도 여전히 많은 혁신이 담겨 있다. 반드시 주목할 가치가 있다.
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