HashKey Capitalが戦略的アップグレードを発表：24時間対応のハイクオリティ資産運用プラットフォーム構築、新製品マトリクスおよび業界ガイドラインをリリース

デジタル資産金融サービスグループ「HashKey Group」傘下の「HashKey Capital」は本日、包括的な戦略的アップグレードを発表し、24時間対応型の高品質アセットマネジメント・プラットフォーム（Boutique Asset Management Platform）を正式に構築しました。本プラットフォームは、アセットアロケーションの範囲を全面的に拡大し、従来の純粋なトークン投資から、株式・債券・デリバティブへと投資領域を拡張。さらに、一次市場・二次市場、固定収益商品、カスタマイズ型サービス、リアルワールドアセット（RWA）を含むエコシステムを構築します。

アジア太平洋地域を基盤としつつ、グローバルな視野で展開するHashKey Capitalは、機関投資家およびプロフェッショナル投資家へのサービス提供を明確な重点としています。特に、ファミリーオフィス、企業の戦略的投資家、共同基金、PE／VC、ヘッジファンドといったコア顧客層に注力するとともに、中長期的には保険資金、年金基金、主権財富基金（SWF）の導入も計画しています。これらの機関に対し、アクティブ・マネジメントと深層カスタマイゼーションを通じて、高度に精度の高いアセットアロケーションソリューションを提供します。

核となるエンジン：機関向け全ライフサイクル製品マトリクスの構築

400件以上のプロジェクトへの投資実績を有する強固なベンチャーキャピタル（VC）の基盤を活かし、HashKey Capitalは、一次市場・二次市場、固定収益商品、アクティブ・マネジメント、カスタム・アカウント、ストラクチャード・プロダクトを網羅する、全ライフサイクルにわたる製品マトリクスの構築を目指しています。以下3つの製品カテゴリーが、HashKey Capitalの次期重点展開分野です。

• 固定収益商品：リスク許容度の異なる機関投資家向けに、安定した収益性とリスク管理を核とする固定収益商品群を展開。変動相場環境下におけるアセットアロケーションの安定性と収益の確実性という、両面のニーズに対応します。
• 一次・二次市場連携型マルチストラテジー・ファンド：一次市場および二次市場に対する長年の研究実績とプロジェクトカバレッジ能力を活かし、異なるマーケットサイクルに対応可能なマルチストラテジー商品群を構築。デジタル資産の構造的機会をより的確に捉え、ポートフォリオのアロケーション効率を向上させます。
• カスタマイズ型およびストラクチャード・プロダクト：機関顧客の多様なリスク許容度、流動性要件、投資期間に応じて、継続的にカスタム・アカウント・マネジメントおよびストラクチャード・プロダクトの提供能力を拡充。よりターゲット指向的かつ柔軟性の高いアセットアロケーションソリューションを実現します。

機関化の基盤：国際標準に準拠したコンプライアンスおよびリスク管理

HashKey Capitalの今回の戦略的アップグレードは、単なる製品ラインの拡充にとどまらず、機関資金の要請に応えるための中・バックオフィスにおけるリスク管理、コンプライアンス、運用体制の構築にも重点を置いています。当社は今後、グローバルトップクラスの金融機関出身の専門人材を継続的に採用し、国際標準に基づくリスク管理、コンプライアンス運営、アセットサービス能力をさらに強化。従来型金融機関およびプロフェッショナル投資家に対するサービス提供能力の境界を一層広げていきます。

HashKey CapitalのCEOである鄧超（トウ・チャオ）氏は次のように述べています。「機関投資家のデジタル資産への参画は、単一の機会を巡る賭けから、跨周期的なポートフォリオ・マネジメントへと全面的に移行しつつあります。我々は、成熟した製品ラインをもって機関資金を安全にWeb3の新たなフロンティアへと誘導すると同時に、デジタル資産によるイノベーションの増分を、従来型金融の視座へと還元していきます。」

業界への貢献：『デジタル資産ファンドマネジメントガイド』のオープンソース化

戦略および製品のアップグレードを推進する一方で、HashKey Capitalは『デジタル資産ファンドマネジメントガイド』の刊行を発表しました。本書は、暗号資産リスク投資ファンドにおける「調達（募集）・投資・管理・出口（退出）」の全ライフサイクルにわたる実践的手法論を、初めて体系的にオープンソース化したものです。

複数管轄区域でのライセンス取得経験および現場で蓄積された実務知見に基づき、本書はアセット・カストディ、地域規制、トークンエコノミクス設計、危機管理など、機関レベルの運用に関する詳細な内容を深く掘り下げています。さらに、マーケットサイクルを越えて持続的な成長が見込まれる主要セクター（ビットコイン・エコシステム、RWA、AI × Crypto、DePIN、モジュラーブロックチェーン、DAT＝デジタル・アセット・トレジャリー）についても、詳細な分析を展開。伝統的資本のデジタル資産への転換、ファミリーオフィスにおけるポートフォリオ構成、そしてWeb3起業家にとって、極めて実践的な業界標準および実行ロードマップを提供します。

HashKey Capitalについて

HashKey Capitalは、アジアを代表する高品質デジタル資産マネジメント機関であり、投資家に対して、全段階をカバーするアセットマネジメントソリューションを提供しています。一次市場では、世界で最も早い時期にイーサリアムに投資した機関投資家の一つとして知られ、2018年の設立以来、400社以上の革新的企業へ投資を行ってきました。重点投資分野は、デジタル資産、ブロックチェーン技術、および先端テクノロジーです。二次市場では、当社のパッシブ型ファンドは、規制対応型投資ツールを通じて、標準化されたデジタル資産ベータ・エクスポージャーを提供。一方、アクティブ型ファンドは、マルチストラテジーによりマーケットサイクルを巧みに捉え、超過額収益（アルファ）の創出を図っています。

アジアNo.1

（運用資産規模ベースでのデジタル資産マネジメント会社）¹

～80億香港ドル

設立以来の運用資産総額²

>10倍

HashKey Blockchain Investment Fundの投資資本回収倍率³

備考：

1. 2024年12月31日時点のデータ。Frost & Sullivan社の資料に基づく（詳細はHashKeyの招股書「業界概観」章を参照）。
2. 2025年9月30日時点。
3. HashKey Blockchain Investment Fundの存続期間は5年間であり、2023年10月に終了しました。