ブルームバーグ：TRUMPコインは海外バイヤーが主導、晩餐会での販売促進が規制当局の疑問を招く
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ブルームバーグ：TRUMPコインは海外バイヤーが主導、晩餐会での販売促進が規制当局の疑問を招く
晩餐ランキング1位のユーザー名は「Sun」です。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Leonardo Nicoletti、Anthony Cormier、David Kocieniewski
翻訳：Luffy，Foresight News
メムコイン「Trump」の主要保有者の半数以上は、米国ユーザーの利用を禁止しているとされる海外取引所から来ていることが明らかになり、多くの購入者が米国外にいることを示している。
Trump は暗号資産であり、トランプ大統領が就任日前数日から宣伝を始めた。前例のないプロモーション活動の後、過去2週間で Trump トークンの売上が急増した。上位200人のトークン保有者は5月22日にトランプ氏のバージニア州ゴルフクラブで開かれるディナーに招待され、上位25人の保有者は、ディナー前の特別レセプションおよび Trump トークンサイトが「VIP体験」と呼ぶ見学イベントに参加できる資格を得る。
現在、ブルームバーグの分析によると、ランキングサイトに登録した上位25人の保有者のうち6人を除き、全員が米国居住者を受け入れないとする海外取引所を利用している。また、上位220人の保有者の少なくとも56％が同様のオフショア取引所を使用している。こうした潜在的な海外バイヤーの存在は、議会の民主党議員が大統領との接触を約束してトークンを販売することに対する倫理的懸念に呼応している。また、公開された身元が数文字のユーザーネームにしか結びつかない参加者がどのように審査されるのかという疑問も投げかけている。
トランプ・トークンの主要保有者の多くは米国外にいる可能性
TRUMP ランキングに登録された220の暗号資産ウォレットが現在保有するトークン価値（ウォレット所有者の推定所在地別）。上位220ウォレットが保有するトークン価値の76％は、米国居住者が利用できない取引所を使用していることから、海外所有者に属する可能性がある。
データ元：ブルームバーグによる SolScan データの分析。
（注：データは米東部時間5月5日午前10時時点。ユーザーネームは TRUMP トークンサイトに掲載されているもので、ディナープロモーションへの参加登録時にウォレット所有者が設定したもの。5月3日にほぼすべての保有トークンを売却したため、リストに含まれていない上位25位内のウォレットが1つある）
サイトの規約では、参加者はバックグラウンドチェックを通過しなければならないとしている。「KYCおよびコンプライアンス目的であなたのウォレットも調査します。あなたはアメリカ合衆国大統領と夕食を共にするのです！」と記載されているが、どのような方法で審査を行うかについては言及されていない。
TRUMP トークンのプロモーターおよびホワイトハウス当局はコメント要求に応じていない。
ディナーランキングに掲載されるには、TRUMP コインを購入した人はそのサイトに登録する必要があり、保有数量と保有期間に基づいて順位付けされる。しかし、多くの主要保有者はまだ登録していない。ブルームバーグがランキング未登録者も含めたすべての大口バイヤーについて行った別の分析によると、このより広いバイヤーグループでも、過半数が海外取引所から来ている。
米国の購入者がVPN（仮想プライベートネットワーク）を使って米国のIPアドレスを隠し、海外取引所の禁令を回避している可能性もある。ほとんどの取引所は、ユーザーの個人情報を収集するなどして、こうした回避行為を防ごうとしていると述べている。TRUMP トークンの主要保有者が口座資金の入金や TRUMP コイン購入に最もよく使用している海外取引所は、バイナンス、Bybit、OKX の3つであり、これらすべてが米国ユーザーに対して制限を設けている。ブルームバーグの分析では、OKXが4月15日に米国で取引所サービスを開始する前、TRUMP トークンのランキングに載っていた6人の保有者が同取引所で購入していたことが判明した。OKXの広報担当者は、それ以前は米国居住者の購入を許可していなかったと述べた。バイナンスおよびBybitの担当者はコメント要求に応じていない。
この3つの取引所のうち2つは以前に米国法に違反したことがある。2023年11月、バイナンスは内部管理体制の不備により連邦のマネーロンダリング防止および制裁法に違反したとして有罪となり、米国に40億ドル以上を支払った。OKXは2月にマネーロンダリング防止規定違反を認め、4.2億ドル以上を支払った。
トランプ関連の暗号資産プロジェクトが多数の外国投資家を引き寄せているのは、これが初めてではない。
香港の暗号資産起業家である孫宇晨は、トランプ一族が推進するもう一つの暗号資産プロジェクト「World Liberty Financial」のトークン（WLF）を数千万ドル分購入すると発表した後に、同プロジェクトのアドバイザーとなった。当時、孫宇晨はこの投資を通じてトランプ氏から何ら利益を得ることを期待していないと述べていた。ブルームバーグによる暗号資産ウォレットの取引分析によれば、孫宇晨はTRUMPトークンの主要保有者でもある可能性がある。
2020年5月8日、ブロックチェーンプラットフォームTronの創設者である孫宇晨（香港）
出典：ブルームバーグ
World Liberty はステーブルコインの普及を進めている。同社の共同創業者であり、トランプ氏の中東特使の息子であるZach Witkoffは木曜日の会議で、このステーブルコインがバイナンスとアブダビ政府系投資会社との間の取引を仲介すると発表した。World Liberty の幹部はコメント要求に応じていない。
非営利団体Accountable.USの執行責任者Tony Carrk氏は、「議会は大統領に対し、陰で彼に貢献している人物を公開するよう求めるべきだ。公共の利益が損なわれていないか評価するためだ」と述べた。同団体はウェブ上に「トランプ監視作戦室」を設置している。Accountable.USによると、World Liberty トークンの上位50保有者のうち少なくとも14人が、米国人がアクセスできない暗号資産サービスを利用していた。ブルームバーグの分析ではさらに8つの該当ウォレットを特定した。World Libertyは昨年11月、初期の3億ドル相当の発行を主に海外で販売したと公表している。
WLF トークンの主要保有者の多くは海外に所在
WLF トークンを最多保有する上位50ウォレットの保有状況（ウォレット所有者の推定所在地別）
データ元：Accountable.US、ブルームバーグによるEtherscanデータの分析
注：データは米東部時間4月30日午後6時45分時点
かつて「ビットコインは米ドルに対する詐欺だ」と述べたトランプ氏だが、暗号資産分野に深く関わる一方で、これらのデジタル資産を監督する規制・執行チームの解散を政府内で始めている。例えば、就任直後、米証券取引委員会（SEC）の暗号資産調査担当職員が再配置され、彼らの多くが担当していた案件も凍結された。今年4月、米司法省は暗号資産特別タスクフォースを解散した。
先月、民主党上院議員のAdam Schiff氏とElizabeth Warren氏は書簡で、米政府の倫理局に対し、トランプ・トークンのディナープロモーション活動の調査を求めた。彼らは5月22日のイベントについて、「トランプ大統領や他の役人が個人や団体に大統領との接触機会を販売することで腐敗行為を行い、同時に大統領自身やその家族が個人的利益を得るという重大なリスクがある」と指摘した。
TRUMP トークンの価格上昇はトランプ一族にも恩恵をもたらしており、彼らが支配する企業が多数のトークンを保有しているためだ。トークン発行条件により、一定期間トランプ一族はトークンを売却できないが、価格変動は帳簿上の資産価値に即座に反映される。4月23日のディナー発表で、トークン価格は約9ドルから約14ドルへ上昇し、その後5日間で10万ドルを超える新規取引が436件発生した。その最大取引は、米国外で運営されている取引所とやり取りするアカウントによるものだった。
ディナー発表後の大量の海外購入
4月における TRUMP トークンの10万ドル超購入状況
データ元：Dune；ブルームバーグによるSolScanデータの分析
注：データは5月1日時点
トランプ氏と夕食を共にする資格を得るには、トークン保有者は「セルフホスト型」ウォレットに登録しなければならない。これは、第三者の取引所ではなく、保有者自身が完全に管理するウォレットである。
ブルームバーグは、5月5日時点でディナーランキング上位220ウォレットの取引履歴を分析し、保有者が海外由来かどうかを判断した。別の独立分析では、4月30日時点で十分なトランプ・トークンを保有し、上位220位以内に資格を持つすべてのセルフホスト型ウォレットを対象とした。最大級の保有ウォレットの多くはディナーランキングに掲載されておらず、未登録であるか、あるいは時間加重での保有量と現在の保有量に大きな差がある可能性を示唆している。一部は戦略的に登録時期を待っている可能性もある。
これらのアカウントの背後の人間を特定するのは難しいが、一部には公開された手がかりがある。ここ数日間、ランキング上の実体は順位を入れ替えており、少なくとも1つの実体がオンラインでそれを自慢している。「MeCo」という名のウォレットは、「Memecore」という実体に属しており、同社は「Meme証明メカニズムによって保護される、イーサリアム仮想マシン（EVM）互換のL1マルチチェーンクロスステーキングメインネット」と自称している。
同社はX上で「TRUMP ランキングでトップに立つだけでなく、メムコイン領域全体を征服する」と宣言。ユーザーにTRUMPトークンを送信するよう呼びかけ、ランキング向上に協力させている。同社は、トークンは後に返還され、報酬も付与されると述べている。
Memecoreの最高ビジネス開発責任者Cherry Hsu氏はTelegramでの声明で、「現在メムコイン領域は停滞していると見なされているが、我々はこの見解に異議を唱えたい。このイベントへの参加を通じて、メムコイン領域が再び盛り上がりつつあることを示したい」と語った。
ブルームバーグによるブロックチェーンデータの分析によると、Memecoreが追いかけているランキング首位のウォレットは「Sun」というユーザーネームを使用しており、HTXに属するウォレットを使っている。HTXは孫宇晨と関連がある。孫宇晨自身はWorld Liberty Financialのトークン購入を公に認めてきたが、現時点で彼がランキング首位のウォレット所有者かどうかは明かしていない。コメント要求には応じていない。
「Sun」とラベルされたウォレットは、1月のトランプ・トークン初リリース時から、総額1790万ドル相当のトークンを積み上げてきた。トランプ氏のディナープロモーション発表以降、さらに450万ドル相当のトークンを購入している。
2023年、米証券取引委員会（SEC）は、孫宇晨が自身が所有・支配する企業と協力して未登録の証券の発行・販売を企てたとして提訴した。孫宇晨の弁護士はこれらの訴えを否定し、当局の主張は「あまりに飛躍しており退けるべきだ」と述べた。今年2月、孫宇晨がWorld Liberty Financialのトークンを少なくとも7500万ドル分購入した後、SECは訴訟を一時停止し、「潜在的な解決策を検討することが双方の利益になる」とした。
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