DeFi＋AIの波が到来、一文でDeFAIの4大分野の全体像を理解
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DeFi＋AIの波が到来、一文でDeFAIの4大分野の全体像を理解
これはあくまで始まりにすぎず、DeFAIの可能性は現在の成果をはるかに超えている。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：Poopman
翻訳：TechFlow
従来のDeFiと新興AIが出会ったとき、どのような火花を散らすのか？ 私たちはどんなまったく新しい変種や技術革新を生み出せるだろうか？
本日は、DeFAI（Decentralized Finance + AI）の初期エコシステムを一緒に探っていきましょう。
この記事があなたにとって何らかのインスピレーションになれば幸いです！
（*近日中にMediumで20ページに及ぶディープアナリシス記事を発表する予定です。今日の内容は、この新興分野を素早く把握するための概要紹介となります。）
なぜDeFAIに注目すべきなのか？
人工知能（AI）とブロックチェーンの統合は新しいことではない。Bittensorサブネットでの分散型モデル学習、Akashやio.netのような分散型GPUおよびコンピューティングリソース市場から、現在Solana上で盛り上がりを見せるAIとメムコインの融合に至るまで、各段階においてブロックチェーンがいかにリソースを集約することでAIの能力を補完し、主権AIおよび消費者向けアプリケーションの実現を推進してきたかが示されている。
CoinGeckoのデータによると、2025年1月13日時点でDeFAIの時価総額は約10億ドルに達している。そのうちGriffainが45%の市場シェアを占め、$ANONは22%を占めている。
2024年12月25日以降、Virtualやai16zといったフレームワーク・プラットフォームがクリスマス休暇明けに「米国資本」の再参入を受け、DeFAI業界は加速的に発展し始めた。
これはまだ始まりにすぎない。DeFAIの潜在能力は、現時点での成果をはるかに超えるものである。
現時点でのアプリケーションは依然として概念実証（PoC）段階にあるが、AI技術を通じてDeFiをよりインテリジェントでユーザーフレンドリーかつ高効率な金融エコシステムへと変革する可能性を軽視してはならない。
DeFAIエコシステムを深く掘り下げる前に、まずAIエージェントがDeFiおよびブロックチェーン環境でどのように機能するかの基本原理を理解しておく必要がある。
DeFiにおけるAIエージェントの動作メカニズム
AIエージェントとは、特定のワークフローに従ってユーザーに代わってタスクを実行するプログラムのことである。これらのエージェントの核となるのは大規模言語モデル（LLM）であり、学習データに基づいて応答を生成できる。
ブロックチェーンにおいて、エージェントはスマートコントラクトやアカウントと相互作用し、複雑なタスクをユーザーの継続的な介入なしに処理することが可能になる。
例としては以下の通り：
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DeFiユーザーエクスペリエンスの簡素化：マルチステップのクロスチェーンブリッジや流動性マイニング操作をワンクリックで完了
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流動性マイニング戦略の最適化：ユーザーにより高いリターンを提供
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自動取引執行：市場分析（第三者提供または自社モデルによるものに問わず）に基づき、資産の購入または売却を行う
@threesigmaxyzの研究を参考にすると、AIモデルは通常以下の6つのコアワークフローに従う：
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データ収集
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モデル推論
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意思決定
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ホスティングと操作
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相互運用性
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ウォレット管理
上記6つの要素を「収集」できれば、ブロックチェーン上であなただけの自律型エージェントを構築できる。これらのエージェントはDeFiエコシステム内でさまざまな役割を果たし、チェーン上の効率性とユーザーの取引体験を向上させることができる。
DeFAI v2の世界を探る
全体として、私はDeFiとAIの統合（DeFAI）を以下の4つの主要カテゴリに分類する：
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抽象化／ユーザーフレンドリーAI
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リターン最適化およびポートフォリオ管理
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DeFAIインフラストラクチャまたはプラットフォーム
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市場分析および予測
抽象化AIまたはAI ChatGPT
この分野において理想的なAIソリューションは、以下のような能力を持つべきである：
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専門知識を持たないユーザーでも、複数ステップの取引やステーキング操作を自動実行できる。
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リアルタイムでマーケットリサーチを行い、ユーザーが必要とする重要な情報やデータを提供し、賢明な取引判断を支援する。
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複数のプラットフォームからデータを取得し、マーケットチャンスを特定して包括的な分析を提供する。
次に、この領域の注目ツールを見てみよう。
Griffain
@griffaindotcomは、現在Solanaブロックチェーン上において最初で最も優れたパフォーマンスを誇る抽象化AIツールであり、取引、ウォレット管理、NFTミント、トークンの迅速な購入など多様な機能をサポートしている。
主な機能は以下の通り：
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自然言語入力で取引操作を実行
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Pumpfun上でトークンプロジェクトを開始し、NFTをミント、エアドロ対象のアドレスを選択可能
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マルチエージェント協働機能
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エージェントがユーザーに代わってツイートを投稿可能
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Pumpfun上で特定のキーワードや条件に基づき、新規上場されたメムコインを即座に購入
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ステーキングおよびDeFi戦略の自動化実行
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タスクスケジューリング機能。ユーザーは記憶データを入力してカスタムエージェントを作成可能
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複数プラットフォームからデータを収集し、市場分析に活用（例：特定トークンの主要保有者を特定）
ウォレット機能：
アカウント作成時に、システムはPrivyを通じて自動的にウォレットを生成する。ユーザーはアカウントをエージェントに承認することで、エージェントが取引を自律的に実行し、投資ポートフォリオを管理できる。セキュリティ強化のため、秘密鍵はShamirの秘密分散法によって分割保管され、GriffainおよびPrivy単独ではウォレットを制御できないようになっている。
Anon
@HeyAnonaiは著名な開発者@danielesestaが開発したプロジェクトで、彼は以前DeFiプロトコルWonderlandおよびMIMを手がけた。Anonの目標は、初心者から上級者まで誰もが簡単にDeFiとやり取りできるようにすることにある。
主な機能は以下の通り：
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LayerZeroを利用してクロスチェーン資産ブリッジを実現
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Pythを通じてリアルタイムの価格およびデータ更新を提供
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時間およびGas価格に基づく自動操作およびトリガー機能
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リアルタイムの市場インサイト（例：センチメント分析、ソーシャルデータ分析）
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Aave、Sparks、Sky、Wagmiなどのプロトコルと連携し、借入操作をサポート
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多言語（中国語を含む）対応の自然言語取引機能
さらに、Anonは最近2つの重要なアップデートを発表した：
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自動化フレームワーク
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Gemma研究に特化したエージェント機能
これらアップデートにより、Anonは現在最も期待される抽象化ツールの一つとなっている。
Slate（未発行）
SlateはBigBrain Holdingsが投資するプロジェクトで、創業者@slate_ceoはこれを「Alpha AI」と位置付け、オンチェーンデータ信号に基づいて自律的に取引を行うことができる。現在、Slateは@hyperliquidXプラットフォーム上で取引を自動化できる唯一の抽象化AIツールである。
特に注目すべきはその料金体系だ。
Slateのサービスでは、料金は主に2種類に分けられる：
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一般操作：通常の送金や出金にはSlateは一切手数料を課さない。しかし、スワップ（Swap）、ブリッジ（Bridge）、請求（Claim）、借入（Borrow）、貸出（Lend）、返済（Repay）、ステーキング（Stake）、アンステーキング（Unstake）、ロング（Long）、ショート（Short）、ロック（Lock）、アンロック（Unlock）などより複雑な操作の場合、0.35%の手数料がかかる。
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条件付き操作：ユーザーが条件付き注文（例：指値注文）を設定した場合、Slateは条件の種類に応じて手数料を課す：
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Gasに基づく条件付き操作：0.25%の手数料
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その他のすべての条件付き操作：1.00%の手数料
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Slate以外にも、この分野には多くの新興抽象化AIツールが存在する。以下は代表的なプロジェクトの一部である：
その他、多数の開発中プロジェクトが存在……
以下は複数の抽象化AIツールを比較した表である：
図：TechFlow 編集
自動化リターン最適化および投資管理：従来のリターン戦略とは異なり、この分野のDeFiプロトコルはAIを使ってオンチェーンデータを分析し、トレンドを特定して洞察を提供することで、チームがより効率的なリターン最適化およびポートフォリオ管理戦略を策定できるように支援する。
T3AI
@trustInWeb3は、担保不足ローンをサポートするレンディングプロトコルであり、AIを仲介およびリスク管理エンジンとして活用している。
T3AIのAIエージェントはローンの健全性をリアルタイムで監視し、リスク指標フレームワークを通じて、ローンが常に返済可能な状態にあることを保証する。これはDeFiにおけるAIの興味深い応用事例の一つである。
Kudai
@Kudai_IOはGMXエコシステムに特化した実験的エージェントであり、GMX Blueberry ClubがEmpyrealSDKツールキットを使用して開発したものである。現在、$KUDAIトークンはBaseネットワーク上で取引されている。
Kudaiのロードマップは以下の通り：
Kudaiの核心理念は、$KUDAIを通じて得られたすべての取引手数料を、自律的取引を行うエージェントの資金源とし、その利益をトークン保有者に還元することにある。
間もなく始まる第2フェーズ（全4フェーズ）では、以下の機能が追加され、ユーザーはTwitter上の自然言語指令でそれらをトリガーできるようになる：
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$GMXの購入およびステーキングを行い、新たな収益源を創出
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GMXのGMプールに投資し、さらなるリターンを増加
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底値でGBC NFTを購入し、投資ポートフォリオを拡大
Sturdy Finance V2
@SturdyFinanceはレンディングと収益アグリゲーションを組み合わせたプロトコルで、Bittensor SN10サブネットのマイナーが訓練したAIモデルを用い、ホワイトリスト入りの分離プール間で資金を動的に配分することで、リターンを最適化する。
Sturdyのアーキテクチャは2層構造になっている：分離プールとアグリゲーション層。
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分離プール：単一資産プールであり、ユーザーは一種類の資産のみを貸出し、または一種類の担保で借り入れを行う。これにより、資産間の相互リスクが低減される。
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アグリゲーション層：Yearn V3をベースに構築されており、ユーザーの資産は使用率およびリターンに応じてホワイトリスト入りの分離プールに分配される。Bittensorサブネットがアグリゲーション層に最適な分配戦略を提供する。ユーザーがアグリゲーション層に資産を預ける場合、リスクは選択した担保タイプに限定され、他のレンディングプールや担保資産に起因するリスクは回避される。
その他のリターン最適化および投資管理分野の代表的プロジェクトは以下の通り：
その他、多数の開発中プロジェクトが存在……
市場センチメント分析AIエージェント
AIXBT
@AIXBT_agentは市場センチメント追跡エージェントであり、独自のエンジンを通じてTwitter上の400人以上の主要意見形成者（KOL）のデータを統合・分析する。AIXBTはリアルタイムで市場トレンドを捉え、24時間体制でユーザーに貴重なインサイトを提供する。
DeFi分野のAIエージェントすべての中で、AIXBTは14.76%の市場関心度を占めており、エコシステム内で最も影響力のあるエージェントの一つと見なされている。
AIXBTの機能は市場インサイトの提供にとどまらず、インタラクティブであり、ユーザーの質問に回答したり、Twitterプラットフォーム上でトークンを発行したりもできる。$CHAOSトークンは、AIXBTが別のインタラクティブロボットSimiと協力し、@EmpyrealSDKツールキットを用いて共同開発したものである。
その他の市場分析エージェントは以下の通り：
DeFiインフラストラクチャおよびエコシステムプラットフォーム
Web3におけるAIエージェントの実現には、分散型インフラストラクチャが不可欠である。これらのプロジェクトはモデルの学習および推論サービスを提供するだけでなく、AIエージェントの開発に必要なデータ、検証メカニズム、調整レイヤーも提供する。
Web2でもWeb3でも、モデル、計算能力、データは大規模言語モデル（LLM）およびAIエージェントの発展を支える3つの柱である。
私たちはMediumプラットフォーム上で以下の内容を詳しく分析した：
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モデルの作成方法
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データおよび計算リソースの提供
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検証メカニズムの役割
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信頼性実行環境（TEE）の動作原理
内容が多岐にわたるため、詳細についてはMediumの記事をご覧いただきたい。
以下は@pinkbrains_ioが作成したDeFiインフラストラクチャエコシステムマップである：
この分野の主要参加者は以下の通り：
信頼性実行環境（TEE）
フレームワーク
プラットフォーム／統合ソリューション
汎用インフラストラクチャ
ツールキット
DeFi AIの将来展望
私は、DeFi市場は3つの主要段階を経ると考えている：まず効率性を追求し、次に分散化を実現し、最後にプライバシー保護に注力する。
DeFi AIの発展は具体的に4段階を経るだろう。
第1段階：効率性の向上に集中し、複雑なDeFi操作を簡素化するツールを導入。例えば：
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不完全な入力を理解できるAI
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迅速な取引実行ツール
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リアルタイムの市場調査を通じ、ユーザーが目的に応じてより賢明な意思決定を行えるように支援
第2段階：エージェントが自律的取引を実行できるようになり、第三者データや他のエージェントの洞察に基づいて戦略を実行する。上級ユーザーはモデルを微調整し、自身や顧客のためにリターンを最適化するエージェントを構築できる。
第3段階：ユーザーはウォレット管理およびAIの検証問題に注目するようになる。信頼性実行環境（TEE）およびゼロ知識証明（ZKP）が、AIシステムの透明性と安全性を確保する。
第4段階：最終的には、ノーコードのDeFi AIツールキットまたはAI as a Serviceプロトコルが登場し、エージェントベースの経済圏が形成され、ユーザーは暗号資産を通じて微調整済みモデルを取引できるようになるかもしれない。
このビジョンは非常に魅力的だが、解決すべき課題もいくつか残っている：
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現在の多くのツールはChatGPTの単なるラッパーであり、明確な評価基準が欠けている。
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オンチェーンデータの断片化傾向により、AIモデルが分散化よりもむしろ中央集権的になる可能性があり、現時点では明確な解決策がない。
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@poopmandefi
