Tornado Cash事件の判決がDeFi規制に意味するところとは？
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Tornado Cash事件の判決がDeFi規制に意味するところとは？
Tornado Cashの共同創設者であるAlexey Pertsev氏に、64か月の懲役刑が言い渡された。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：律動
オランダのスヘルトーヘンボス裁判所は、Tornado Cash の共同創設者でありコア開発者の一人である Alexey Pertsev がマネーロンダリング罪に問われ有罪であると裁定した。裁判所はPertsevに対し64か月の禁固刑を言い渡した。過去1年間、Tornado Cash をめぐるDeFi規制の問題は業界全体で高い関心を集めてきた。今年に入っても、Uniswapチームは継続的にコンプライアンスへの取り組みを強調しているにもかかわらず、米証券取引委員会（SEC）からの提訴を受けた。「老舗」DeFiプロトコルUniswapですらこのように対象とされる中で、今回のTornado Cash共同創設者の有罪判決は今後のDeFi起業チームにどのような影響を与えるのか？ DeFiは将来、どのように規制と共存していくべきなのか？
プロトコルと開発チームの分離でも、DeFi規制から逃れられないのか？
Tornado Cash事件の裁判は、他の暗号資産サービス事業者にとっても警鐘を鳴らすものとなった。
2023年4月、米財務省はDeFiにおける違法金融活動に関する評価報告書を発表した。この報告書では、DeFiサービスに潜むリスクを明らかにし、違法行為者がこれらのサービスを利用して犯罪活動を行う実態を詳細に分析している。その3か月後、4人の米国上院議員が「暗号資産国家安全強化および執行法案（CARES Act）」を提出。これはKYC、AMLおよびDeFi分野における規制強化を目的としている。
「暗号資産国家安全強化および執行法案」はDeFiを規制するための新たな枠組みを提示しており、DeFiに対しては従来の暗号資産機関と同様に規制すべきだと主張している。すなわち、プロジェクトを「支配できる人物」が存在する場合、その人物は当該プロジェクトに対して責任を負うべきであるとする。また、特定の個人がDeFiサービスを支配できない場合は、当該プロジェクトに25万ドル以上を投資した投資家すべてが責任を負うべきだと法案は示唆している。
現在の規制の焦点と呼応して、今回のPertsev裁判の論点は、マネーロンダリング防止を目的とした法律が、ブロックチェーンに基づく金融イノベーションや匿名取引といった価値観に適応できるかどうかにある。
今年3月に行われたPertsevの公判での聴聞会において、検察側は、Tornado Cashが犯罪者によって悪用されないよう、プロトコル開発者が十分な防止策を講じなかったと主張した。これに対しPertsevの弁護側は、Tornado Cashのコアとなるスマートコントラクトがオープンソースであり自動化されている性質を考慮すべきだと反論。「PertsevにTornado Cashのユーザーに対する責任を負わせることは誤りである。なぜならこれらのユーザーは設計上、匿名かつ独立しているからだ」と述べた。
弁護人Keith Cheng氏は、「プロジェクト側は、誰もが自由に利用できるオープンソースのスマートコントラクトコードを止める手段を持たない。また、プロトコルの貢献者は分散した組織体であり、伝統的な企業のように単一の責任者が存在しない」と説明した。
しかし検察はこれを退け、「技術的利点よりも、プラットフォームが犯罪者や制裁対象団体（例：北朝鮮のハッカー集団Lazarus Group）による盗難資産の隠蔽を助けることになるという法的義務を防ぐことが優先されるべきだ」と主張した。検察官Martine Boerlage氏は、「Tornado Cashは単なるスマートコントラクトではなく、まるで一つの企業のように機能している」と述べた。
おそらくこの事件の論争性を考慮してか、Pertsevのオランダでの裁判手続きは極めて不透明なものだった。検察はPertsevの審理開始のわずか1週間前に起訴状を公開した。それ以前の審理や複数回の聴聞会もすべてオランダ語で行われた。
それでもPertsevは請願書、弁護費用のクラウドファンディング、そしてハッキング被害を受けたプロトコルから彼の無罪を支持する声明など、さまざまな支援を得た。特に暗号コミュニティ、とりわけ開発者層はPertsevの逮捕に強く抗議しており、彼に対する起訴がソフトウェア開発者の刑事責任追及という危険な先例を作りかねないと懸念している。
以前、オランダの裁判所前でAlexey Pertsevを支持するポスターが配布された
これ以前にも、米司法省（DOJ）などの監督当局は、Tornado Cashの共同創設者Roman StormおよびRoman Semenovに対し刑事告訴を行っている。両人はTornado Cash運営期間中にマネーロンダリングの共謀、制裁違反、無許可送金業の経営に関与した疑いを受けており、有罪となれば最低でも20年の禁固刑が科される可能性がある。
Stormは昨年すでに逮捕されており、今年9月に裁判を受ける予定。一方、Semenovはまだ逮捕されていない。今回のPertsevの判決結果は、これら二人のTornado Cash共同創設者の今後の裁判結果にも大きな影響を与えるだろう。
Tornado事件以降、Uniswap事件が注目を集める
実際、Tornado Cash事件以降、多くの暗号プロトコル所有者がその上で発生した犯罪活動に関連して訴追されている。たとえばUniswapは、詐欺トークンが同プロトコル上で発行・取引されることを容認していたとして告発されたことがあるが、この訴訟は2023年に最終的に裁判所により却下された。
去年末、a16zは金融安定理事会（FSB）が主催する「暗号資産活動の国際的規制」に関する特別セッションに向けてコメント書簡を提出した。その冒頭で、DeFiとCeFiの違いを明確にすること、そしてWeb3プロトコルではなくWeb3アプリケーション（すなわち企業ではなくソフトウェア）を規制すべき適切なDeFi規制枠組みについて議論する必要があると指摘している。DeFiプロトコルとアプリケーションのどちらに規制が適用されるべきかという議論は続いており、それでも多くの法的専門家は一致して、米国との何らかの関係（広義）を持つDeFiフロントエンドは米国の制裁法に従う必要があると見ている。
そして今年4月11日、米証券取引委員会（SEC）は水曜日にUniswap Labsに対し、法的措置を取る計画であることを警告する通知を送った。この警告は「ウェルズ通知（Wells Notice）」の形式で送られており、SECが正式な訴訟を提起する前に、企業に最後の反論の機会を与えるものである。現時点では、SECがUniswap Labsに対してどのような具体的な非難を行っているのかは不明である。
市場はこのニュースに非常に敏感に反応した。相場データによると、「SECからの警告」報道を受け、UNI価格は14ドルから現在の9.58ドルまで下落し、24時間以内に14％以上急落した。この間、UNIトークンのオンチェーン取引量は急増し、Dexscreenerのイーサリアムトークン人気ランキングでトップに躍り出た。
Uniswap側は迅速に対応した。Uniswap創設者のHayden Adams氏は自身のSNSでUniswap LabsがSECからの警告を受けたことを確認し、反論のための公開書簡を発表した。書簡の中でHayden氏は、チームが提供する製品は合法的であると信じており、SECが明確で知識に基づいたルール作りに尽力せず、むしろUniswapやCoinbaseのような優良な暗号関連企業を標的に攻撃し、一方でFTXのような悪質な企業を「逃がしている」と非難した。
また、Hayden氏は特にUniswapが米国に拠点を置くインターネット企業である点を強調し、長年にわたってコンプライアンス遵守を貫いてきた姿勢を示した。同時に、このSECとの闘いは数年にわたる長期戦になるとし、最高裁判所まで争う覚悟があるとも述べた。
制裁後もなお、最大級の暗号ミキサーとして君臨
Tornado Cashはプライバシー保護プロトコルであり、10種類の暗号資産をミックス（混在）できる。最も多くミックスされる資産はイーサリアムメインネット上のETHである。2021年7月のピーク時には、Tornado Cashのプールコントラクトには7億ドル以上のETHが預けられていた。
Pertsevの裁判の1週間前、裁判所が共有した起訴状によると、2019年7月9日から2022年8月10日の期間中、「少なくともオランダ、ロシア、米国、ドバイのいずれかにおいて、Pertsevは1人または複数の人物と共にマネーロンダリングの習慣を形成していた」とされる。裁判所は、PertsevがTornado Cashプラットフォーム上で行われる違法取引の犯罪的起源について、少なくとも疑っていたはずだと判断している。
起訴状には、KuCoinやLiquid（2022年に破綻したFTXが買収していた取引所）など、異なる暗号資産プラットフォームからTornado Cashを通じて処理された約40件の取引が列挙されており、合計で535,809 ETHに達する。そのうち最大の額は、Axie InfinityのRoninネットワークから流入した175,100 ETH（約5.85億ドル）で、当時暗号資産史上最大規模の盗難事件に該当する。攻撃者は、悪名高い北朝鮮のハッカー集団Lazarusである。
2022年8月、Tornado Cashおよび関連するイーサリアムアドレスは、米財務省外国資産管理局（OFAC）により米国の特別指定国民リスト（SDN List）に掲載された。当時、米財務省はTornado Cashを北朝鮮のハッカー集団Lazarusの主要ツールと断定。Lazarusは、Axie Infinityで6.25億ドル相当の資金を盗んだ事件をはじめ、その他多数の大規模な暗号資産盗難事件の背後にいたとされている。
分析によると、2022年5月初旬までにLazarus GroupはすでにTornado Cashに37,000ETH（約1億ドル）を送金していた。専門家の一部は、「ある国家が支援する公式ハッカーの不正資金」が、Tornado Cashのスマートコントラクトに保持される残高の20％を占めていると指摘している。
Tornado Cash側はこれに対して、多くの努力を払ってきたが、Lazarus Groupが不正資金を投入することを阻止できなかったと説明している。そもそもTornado Cashの存在意義は、ユーザーのオンチェーン取引履歴を曖昧にする点にあるからだ。
暗号コミュニティの中には、開発者が単にコードを書いただけで米国当局の政治的犠牲者となるのは不当だと考える声もある。この制裁は暗号資産そのものへの攻撃に他ならないとの批判がある。しかしその一方で、制裁がTornado Cashプロジェクト自体に決定的な打撃を与えたわけではない。制裁後も1か月間で、依然として7735万ドル相当の資産がTornado Cashを通じてイーサリアムメインネット上で移転されている。
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