著者：JZ

今週の暗号資産市場の大暴落に伴い、バイナンスのプラットフォームトークンBNBは年初来の新安値を更新している。6月初めにSECがバイナンスが多数の証券を上場していると認定して以来、BNBの価格は繰り返し打撃を受け、今年5月の高値からほぼ40%下落した。

では、BNBにはもはや何の狙い目もないのだろうか？

もちろんそんなことはない。バイナンスLaunchpadには依然として多くの利益機会が存在している。この記事では、そういった隠れたチャンスを一緒に探っていこう。

今回は、ネット上で最も詳細な「バイナンスLaunchpad歴史データ」を徹底的にまとめ、過去32回のLaunchpadデータから導き出された3つの戦略をお伝えする。これらの戦略を自由に選択・組み合わせて、自分に最適な運用方法を見つけよう。

始める前に、前回のバイナンスLaunchpad時に私がどのように市場のトレンドを判断し、対応する戦略を構築したかをぜひ確認してほしい。

それでは、始めよう！

バイナンスLaunchpadの歴史的傾向

過去32回のLaunchpadからどのような法則性を見出せるだろうか？

以下に要点を整理する。完全なデータベースのリンクは本文末尾に掲載している。

注：バイナンスは合計37回のICOを実施しているが、そのうち公式に「Launchpad」と定義しているのは32回である。本データベースには37回分のICOデータを含む。

BNB価格：

• 過去37回のICOにおけるスナップショット期間中、35回でBNBが上昇した。

• Launchpad情報発表後4日間は、BNBが上昇する確率は80%であり、直近10回の平均上昇率は5.4%だった。

• スナップショット終了の3時間前には、BNBが下落し始める傾向がある。

ICOトークン：

• 取引開始後5分以内に最大の上昇を見せた後、80%以上の高確率で横ばいか下落する。ただし、最近バイナンスがストップ高制度を試験導入しており、状況が変わる可能性がある。

• 購入参加者はほぼ100%利益を得られるが、一般販売後に購入すると下落する傾向がある。

• バイナンスのICOは品質保証ではない。長期的な価格パフォーマンスはプロジェクト自体に依存する。

• ICOプロジェクトはしばしば「バイナンス投資」と宣伝されるが、バイナンスが実際に投資しているかどうかは価格パフォーマンスに明確な影響を与えていない。

これらのデータからどのような取引戦略が考えられるだろうか？

実践的収益戦略

戦略1：Launchpadへの参加

1. BNBを購入または追加購入する。すでに十分な保有量があれば、このステップは飛ばしてもよい。BNB現物の購入、Radiant CapitalからのBNB借り入れ、またはバイナンスで安定通貨を借りてBNBを購入する方法がある。

2. BNBの価格変動リスクをヘッジする。直接BNBを借りている場合はヘッジ不要。期間中にBNBが上昇すると予想される場合、1:1のヘッジをせずにBNBの上昇益も取り込むことも可能だ。

3. 購入可能な最大数量のICOトークンを取得する。

4. 取引開始後5分以内にすべて売却し、利益確定する。

利点：

1. HODL中の他のトークンを担保にしてBNBを借りることで、資金効率を高めることができる。

2. Radiant Capitalと連携し、LayerZeroのエアドロップを待つことも可能。

3. 他の戦略と比較して潜在的なリターンが高い。EDU Launchpadの場合、年換算リターンは約115%に達する。

欠点：

1. BNBの金利コスト：Launchpad期間中のRadiantのAPYは約105%、Venus Protocolでは150%に達する。

2. ヘッジコスト：Launchpad期間中のバイナンスでのBNBのファンドレートは約-0.075%（年換算で約-82%）、常に変動する。

3. 安定通貨の金利コスト：APYは約4～10%。直接BNBを借りるより金利は低いが、BNB価格の下落による損失差には注意が必要。安定通貨を借りてBNBを購入する場合は、ヘッジによるリスク回避が推奨される。

4. 強制ロスカットリスク：BNBが上昇したり、担保価値が下落したりすると、BNBの借入ポジションがロスカットされる可能性がある。借り入れ時には担保比率を慎重に計算し、ロスカット価格に注意すること。

5. 破産リスク：期間中にBNBが急騰した場合、ヘッジ用の空売りポジションが破産する可能性がある。x1レバレッジを使用すればこのリスクを回避できる。

戦略2：BNBの貸し出し

Venus ProtocolでBNBを貸し出す。BNBの需要増加により貸出APYが急上昇することが多く、ARKM Launchpad期間中はVenus ProtocolのAPYが75%に達した。

利点：

1. ICO参加よりも収益率の予測がより正確。直近2回のLaunchpadでは、ARKMのAPYが約62%、EDUが約115%。貸出収益がICOを上回る可能性もある。

欠点：

1. プラットフォームリスク：Venus Protocolのコントラクトにバグがある、あるいはハッキング被害に遭うことで、預けた資産が消失する可能性がある。

2. 保有資産リスク：最初に保有するBNBの価格が下落する可能性がある。Launchpad期間中のファンドレートは年換算で約82%と、貸出の75%APYを上回る。ヘッジでこのリスクを低減できるが、1:1で完全にヘッジすると逆に損失が出る。

戦略3：BNBのトレード

1. Launchpad発表時にBNBを買い（またはロング）。Launchpad情報発表後4日間は、BNBが上昇する確率は80%で、直近10回の平均上昇率は5.4%だった。

2. BNBをショート（空売り）。スナップショット終了の3時間前には売り圧力が強まり、BNBが下落し始めることが多い。

利点：

1. Launchpad戦略とトレード戦略を組み合わせることで、収益源の多様化とリスク分散が可能になる。

欠点：

1. 価格変動は依然としてBTCやETHの価格動向の影響を受けるため、これらも注視する必要がある。

おわりに

最後に、バイナンスLaunchpadデータベースのリンクを共有する。

ネット上で最も詳細なデータを保証する。保存してじっくり研究したり、次回のLaunchpad時に実際に活用したりすることをおすすめする。

最後に念のため言うが、いくら歴史が繰り返すとはいえ、極めて稀なブラックスワンイベントが起こる可能性は常にある。実際に戦略を実行する際は、リスク管理とポジション管理をしっかり行うことを忘れないでほしい。

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