偽の暗号資産取引所による連鎖的詐欺に真剣に向き合う：予防は治療に勝る
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偽の暗号資産取引所による連鎖的詐欺に真剣に向き合う：予防は治療に勝る
投資や送金の際にブロックチェーン上の取引を行う前に、ブロックチェーン分析ツールを使用してリスクを回避すること。予防は治療に勝る。リスクを未然に防ごう。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察著者：畢良寰、欧科云链研究院
16億香港ドルにのぼるJPEX事件の余波がまだ収まっていない中、またも取引所を装った詐欺事件が発覚した。先月末、香港警察は無免許の仮想資産取引所HOUNAXによる詐欺事件を公表した。『サウスチャイナ・モーニング・ポスト』によると、現時点で158人の香港住民が無免許プラットフォームへの投資を唆され、約1.55億香港ドルの損失を報告している。「風上を逆なでする」形で運営されたHOUNAXは、投資家に対して「入金すれば即消滅」という二重詐欺構造を設け、香港の暗号資産投資家たちが再び打撃を受けることとなった。
これら2つの事件はいずれもWeb3や仮想資産を看板にして隠蔽されたピラミッド型詐欺であり、典型的な金融詐欺の手法である。「高利回り」「一攫千金」といった言葉で投資家を誘い、新規投資家の資金で初期参加者にリターンを支払い、あたかも利益が出ているかのように見せかける。最近の事例では、犯罪者が仮想資産という名目を利用して投資家から資金を巻き上げ、それを正規の取引所ではなく自らの懐へと流している。
SFC移行期間の課題：新技術が詐欺の口実に
こうした詐欺事件がここにきて頻発する背景には、SFC（証券先物委員会）が仮想資産取引所（VATP）に対して設けた移行期間を悪用し、被害者を誤導していることが挙げられる。今年6月1日、SFCは『仮想資産取引所運営者向けガイドライン』（以下「ガイドライン」）を発表し、香港で事業を行うVATPは2024年6月までに仮想資産サービスプロバイダーライセンスを取得しなければならないとした。つまり、無免許ながらも継続して営業している取引所については、SFCが一刀両断ではなく、1年間の移行期間を設けてライセンス申請の機会を与えており、これは香港におけるWeb3発展を支援する姿勢の表れでもある。
もう一つの要因は新技術の「フィルター効果」にある。昨年末の香港政府宣言以降、Web3は同地域が重点的に推進するテクノロジーの一つとなっている。我々の分析により明らかになったのは、こうした事件には一定のパターンがあるということだ。犯罪者は仮想資産投資家の急いで投資したいという心理を巧みに利用し、偽情報を使って的確に攻撃している。さらに、仮想資産は新しい金融ツールゆえ、初心者投資家にとっては操作のハードルが高い。本件においても、顧客の入金や出金などの段階で巧みな詐欺設計が施されていた。
Web3市場はまだ成熟していない。他の金融商品を利用した詐欺事件と比較すると、Web3関連の詐欺事件は発展スピードが著しく速い。2008年に発覚したマドフのポンジスキームは10年間にわたって続いたが、それに対して最近の仮想資産詐欺は短期間で大規模化する傾向がある。これは、犯人が偽の身分で暗号ウォレットを作成したり、匿名アカウントを開設したり、あるいはスマートコントラクトの脆弱性を悪用するなど、技術的手法を駆使しているため、捜査当局による調査・証拠収集・制裁の実施が極めて困難になる。発展速度が速く、参入障壁もあるため、問題が発覚・通報される時点ではすでに多くのユーザーが資産を失っており、事件全体の流れに中間的な管理機能が欠如している。
図 SFCの移行期間中の対応フロー
仮想資産を利用した詐欺は「自縄自縛」になり得る
欧科云链グループ傘下のコンプライアンステック製品OKLinkが過去に蓄積した事件データを基に、欧科云链研究院は従来の金融犯罪との比較を通じて以下の結論を導き出した。こうした事件の犯人は、投資家の資金を手に入れた後、通常は仮想アドレスや匿名ウォレットを使って資金を移動させるが、実はこれが「自縄自縛」になり得るのだ。
我々は、金融犯罪に仮想資産が関与する場合、ブロックチェーン技術が従来の法執行手法を根本から変えると考えている。CBInsightsの調査によれば、欧州支払委員会の90％が、2025年までにブロックチェーン技術が法的コンプライアンス分野でビジネスを根本的に変えると見ている。一度ブロックチェーンに記録された取引は永久に保存され、単一のウォレットアドレスさえあれば、誰でもその取引履歴を完全に追跡できる。これにより、従来の金融犯罪で問題となっていた金融機関間の情報非対称性、国際協力の難しさ、非構造化データの未活用といった課題が一新される。
この「変革」ゆえに、チェーン上の資金移動を包括的に把握するには、適切な技術的ソリューションがなければ、規制当局や法執行機関も煩雑な作業に直面することになる。このようなニーズに対し、監督機関や捜査機関は有効なブロックチェーン分析ツールを活用することで、仮想資産取引の追跡・分析を迅速に行い、重要な情報を得ることができる。
図 ブロックチェーン分析ツールOKLinkによる資金流れの分析
「一オンスの予防は一ポンドの治療に勝る」
ベンジャミン・フランクリンのこの言葉は、投資家保護にも当てはまる。
ブロックチェーン技術を基盤とする仮想資産にとって、ブロックチェーン分析ツールは、規制当局や法執行機関の効率化ツールであるだけでなく、仮想資産サービスプロバイダーにとっても必須のコンプライアンスツールとなり、マネーロンダリングなどの犯罪リスクを回避することができる。年初にSFCがVATPライセンスに関して一般からの意見募集を行った際、欧科云链研究院は自社製品OKLinkを例に挙げ、チェーン上の資産追跡や潜在的不審取引の識別に関するケーススタディをSFCに提供した。その後発表された正式文書では、SFCはブロックチェーンデータ分析ツールの重要性を明記し、11月14日に更新された『マネーロンダリング／テロ資金供与防止の自己評価チェックリスト』においても、ブロックチェーン分析ツールを自己評価項目の一つとして位置づけた。こうした一連の文書から読み取れるのは、SFCがVATP自身がブロックチェーンデータ分析ツールなどの技術的ソリューションを採用し、機関レベルで投資家のリスクを事前に軽減することを強く望んでいるということである。
図 ブロックチェーン分析ツールの「公式認定」への道
ただし、以上の措置や提言はすべて、合法かつ長期的に事業を継続しようとするVATPに対するSFCの方針であることに注意が必要だ。個人投資家が取引を行う前には、どのような金融商品であれ、十分なデュー・ディリジェンスを行うべきであり、または業界内で信頼されている取引所を選ぶべきである。さらに、投資者は逆に、その取引所がChainalysisやOKLinkなどのコンプライアンステックツールと提携しているかどうかを確認することで、そのプラットフォームがコンプライアンス体制を整え、長期的な運営を目指しているかを判断でき、これにより投資が「行って戻らない」ことを防ぐ正しい選択ができる。
取引がオンチェーンに移行すれば、個人投資家自身もブロックチェーン分析ツールを活用してリスクを回避できる。例えば、取引相手の送金アドレスのリスク評価を事前に確認するだけで、初期段階でのスクリーニングが可能となる。Ashurst法律事務所のパートナーであり、JPEX事件の被害者代理人でもある蒋謙弁護士は、オンチェーンでのブロックチェーン分析ツールの使用に加え、投資家はVATPを利用する際に、利用規約（あれば）、または特定のインフルエンサー（KOL）による紹介資料などのオフチェーン証拠を事前に保存しておくべきだと指摘する。資産損害が生じた場合には、裁判所に銀行情報開示命令や資産凍結命令などを申し立て、資産の特定と保全を図ることが可能になる。
図 OKLinkによる特定アドレスのリスクスクリーニング
Web3業界の建設者であり、10年以上にわたり業界を支えてきた当事者として、我々は業界内のテック企業に対し、投資家教育と事前リスク管理への研究開発投資の強化を呼びかける。VATPを装った詐欺事件が頻発することは確かに市場に大きな挑戦をもたらしているが、それこそが事前のリスク管理の重要性を改めて教えてくれている。規制当局に効果的なブロックチェーン分析ツールを提供し、金融犯罪対策の効率を高めるだけでなく、広く投資家に普及啓発すべきは、オンチェーン取引や送金を行う前にブロックチェーン分析ツールを活用してリスクを回避することである。「一オンスの予防は一ポンドの治療に勝る」、リスクを事前に防ぎ、門外に押し留めることこそが肝要である。
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