2万2000ETHを流用、4年間で10のゴミプロジェクトを推進――マチ・グループの黄立成が関わった暗号資産の過去
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2万2000ETHを流用、4年間で10のゴミプロジェクトを推進――マチ・グループの黄立成が関わった暗号資産の過去
麻吉大哥在加密货币领域的事迹概述、Formosa 的简短概要、他的后续项目、这些项目的其他参与者，以及一如既往的—— 证明这些事的证据。
Web3業界の深掘り報道に専念し潮流を洞察執筆：Investigations By ZachXBT
翻訳：Advac L. 動區 BlockTempo
6月16日夜、Rug Pull（資金持ち逃げ）の実態を暴露することで知られる著名なTwitter KOLであるZachXBT氏が、「麻吉大哥の物語：22,000 ETHの横領、10を超えるプロジェクトの失敗」と題する記事を投稿し、麻吉大哥（Machi Big Brother）による投資家への悪質な資金搾取行為についての調査結果を公表した。彼は、麻吉大哥こと黄立成氏と謝国梁氏がそれぞれ22,000 ETHを横領した疑いがあると指摘し、また過去4年間にわたって黄立成氏が秘銀（Mithril）、宝島金融（Formosa Financial）、Cream Financeなど10以上のガバナイトプロジェクトを推進してきたと批判している。
本日未明、台湾の仮想通貨業界で著名な起業家であり、国際的にも知られるKOLの黄立成（Jeffrey Huang）氏が、ZachXBT氏による長文の暴露分析の対象となった。同氏は、麻吉大哥が10を超えるRug Pullプロジェクトに関与している可能性を示唆し、収集した証拠を提示した。
これに対して麻吉大哥は、自身のTwitterアカウントでコメントを発表し、ZachXBTの主張は「誤った情報」であると反論した：
「これは誤った情報だ。もし相手が匿名じゃなかったら、名誉毀損で訴えていたよ！」
以下は、ZachXBTによる調査レポートの完全な日本語訳であり、動区BlockTempoの立場を反映するものではない。
要約
黄立成（Jeffrey Huang）ことネット上のあだ名「麻吉大哥（Machi Big Brother）」は、元在米台湾人音楽家・テック起業家であり、2018年に宝島金融（Formosa Financial）から22,000 ETHを横領した人物である。宝島金融の破綻後4年間、Jeffは十数件の「ポンプ・アンド・ダンプ」（価格操作）目的のトークンおよびNFTプロジェクトを次々と立ち上げてきた。以下では、麻吉大哥の暗号資産分野における足取り、宝島金融の概要、その後のプロジェクト群、関係者たち、そしていつものように、これらすべてを裏付ける証拠を紹介していく。
ここ1年ほど、「麻吉大哥」（別名Jeff Huang）は、BAYC（Bored Ape Yacht Club）最大級の保有者の一人としてNFT界隈で注目を集めてきた。しかし、彼が暗号資産分野で積み重ねてきた黒歴史については、ほとんど知られていない……
背景
黄立成、通称「麻吉大哥」は、台湾出身の在米ラッパー兼テック起業家である。1991年、彼は人気ラップトリオLA Boyzの創設メンバーとなり、その名を広く知らしめた。LA Boyzは1990年代初頭から後半にかけて活躍し、13枚のアルバムをリリースしてアジア全域で人気を博したが、1997年に解散した。
LA Boyzでの成功を経て、黄立成は2003年にヒップホップグループ「麻吉（Machi）」を再び結成し、さらなる成功を収めた。「麻吉エンターテインメント（MACHI Entertainment）」はアジア最大級のヒップホップ／ラップレーベルの一つとなり、黄立成とパートナーによって設立された「ワーナーミュージック台湾（Warner Music Taiwan）」の傘下に入った。最終的に、17ライブの運営会社である17 Media (M17) の設立を通じて、黄立成は音楽業界からテクノロジー業界へと転身した。M17は2015年に設立され、現在ではアジアで最も人気のあるライブ配信アプリの一つとなっている。
2017年、黄立成は「秘銀（Mithril）」を通じて暗号資産分野に参入した。これが、チーム構成が不明瞭で倫理的に疑問視される点が多く、一貫した機械的なポンプ・アンド・ダンプ手法を繰り返す一連の怪しいプロジェクトの第一歩であった。それでは、順を追って見ていこう。
プロジェクト1：秘銀（Mithril, $MITH）
2017年末、麻吉大哥は「秘銀（Mithril）」を設立した。これは、ネイティブトークンMITHを使って、コンテンツクリエイターに直接報酬を与えることを目的とした分散型SNSプラットフォームである。秘銀は2018年2月21日にプライベートセールを行い、60,000 ETH（当時約5,160万ドル）を調達し、総供給量の30%を割り当てた。2018年2月には、これらの私募トークンの70%がTGE時にロック解除され、残り30%はその後3ヶ月間で段階的に解放された。2018年4月、秘銀は中心化取引所Bithumbに上場した。2018年5月までには、完全にロック解除されたMITHトークンが流通供給量の89%を占めるようになり、大量の売り圧力が生じることになった。
出典：ビナンスリサーチ（Binance Research）
秘銀（Mithril）チーム
プロジェクト2：宝島金融（Formosa Financial）
2018年初頭から、黄立成は台湾の政治家・謝国梁（George Hsieh）、Czhang Lin、Ryan Terribiliniとともに密接に協力し、ブロックチェーン企業向け金庫管理プラットフォーム「宝島金融」を立ち上げた。宝島金融は2018年4月下旬にエンジェルラウンドを実施し、22,000 ETHを調達した。続いて5月31日にプライベートセールを終了し、さらに22,000 ETHを獲得した。これらの販売により、総供給量の30%が市場に出回った。宝島金融は合計で44,000 ETH（約2,300万ドル）を調達した。参加投資家には、バイナンス（Binance）、QCP Capital、Lemnis Cap、Block One、秘銀／黄立成（これを覚えておいてほしい）、Maicoin、Wilson Huang、Leo Cheng's Syndicate、Blockstate、Block Oneなどが含まれる。
株式分配比率
宝島金融チーム（Formosa Team）
投資家たちは、「FMFはすぐに主要な暗号資産取引所に上場する」という約束のもと、このトークンを購入させられた。
削除されたMedium記事の抜粋
抜粋：ホワイトペーパー内の潜在的投資家向けトークン分配
バイナンス上場を示唆
麻吉大哥が後に否定
FMFは2018年6月にDEXのIDEXに上場し、直ちに急落した。中心化取引所（IDEX、UEX）への上場は2018年9月まで延期された。
IDEX上でのFMFトークンの取引状況
一方、17 Mediaは当初2018年6月7日にニューヨーク証券取引所（NYSE）に上場する予定だったが、特定されていない投資家との決済問題により、1.15億ドルの資金調達計画が頓挫し、IPOが延期された。ZachXBTは匿名の情報源に接触し、その理由を明らかにした：
「M17の取引停止および現在の非上場企業（Private Entity）としての地位は、規制当局やシティバンクのミスとは無関係です。
M17は最終的に監査および報告要件を満たせず、帳簿上の入札基準を克服できませんでした。誰もこのビジネスモデルに適応できなかったのです」
上場失敗後、黄立成はFacebook上で不満を表明し、IPOに関与したシティバンクとドイツ銀行を非難した。
FMFのICO（初期コイン公開）からわずか3週間後、宝島金融プロジェクトは急激に悪化した。2018年6月22日、Formosa Financialのプロジェクト財布ウォレットから2度にわたり各11,000 ETHが引き出された。投資家たちが知らないのは、共同創業者の謝国梁が同社唯一の取締役として、自らの判断で二重の株式買戻しを実行していたことである。
2018年6月22日の株式買戻し行為
2018年6月22日の株式買戻し行為(2)
トランザクション記録#1
トランザクション記録#2
謝国梁、黄立成、林亜潞（Yalu Lin）は正式な職務を辞任し、残りの共同創業人であるRyan TerribiliniがCEO、Lorne LantzがCTOを務めることになった。
ZachXBT作成のBreadcrumbs図
この図は、2018年6月22日に黄立成と謝国梁が2度にわたり11,000 ETHを引き出す前に、エンジェル／プライベートラウンド資金がマルチシグウォレットに流入する様子を示している。
2018年6月29日、謝国梁は10,500 ETHをバイナンス（Binance）アカウントに送金した。このバイナンスアカウントのKYC情報の真偽は現時点では確認されていない。
一方、黄立成がウォレットから引き出した11,000 ETHはしばらく動かず、6月末から7月初頭にかけて、複数のバイナンスアカウントに4,980 ETH、1,997 ETH、1,400 ETH、500 ETH、103 ETHが送金された。このうち2,000 ETHはczhang.eth宛て、20 ETHはEOAウォレットに分配された。
問題は残る：これらのバイナンスアカウントやウォレットの所有者は誰なのか？さらに深く掘り下げ、これらのETH流出の一部を詳しく見てみよう！
1. 2018年7月26日～29日までの4,980 ETH流出：記録によると、このバイナンスアカウントには2つのソースから定期的に流入があった：FTXとlittlebang.eth
1a). OpenSeaでlittlebang.ethの所有者を調べると、ユーザー名は「Bun919tw」と表示される
Cream Finance Medium記事からの抜粋
b) Googleで「bun919tw」と検索すると、彼がCream FinanceのコアエンジニアBun Hsuであることが判明（Creamは黄立成の別のプロジェクト）
c) Bun HsuのTwitterアイコンはBAYC #7066（退屈な猿）であり、これはmachibigbrother.eth（Jeffの公開ウォレット）から贈られたものである。
BAYC #7066
d) Bun Hsuは、FMF、SWAG、CREAM、SQUID、PHOON、MCX、MIS/MICなど、Jeff関連の多数のプロジェクトのトークンを取引している。
なぜ宝島金融チームに属さない人物が、ICO後わずか3週間で4,980 ETHを受け取り、他の麻吉大哥関連プロジェクトのトークンを取引し、さらに麻吉大哥からBAYCを受け取ったのか？
2. 2018年7月11日、2,000 ETH流出：ブロックチェーン上の記録によると、この取引はczhang.eth（Czhang Lin）によって受領された。林氏は6月22日まで宝島金融の顧問を務めていた。
a) Czhangが2,000 ETHを受け取ってから3週間後、2018年7月22日にCzhangは兄弟である林亜潞（宝島金融COO）に150 ETHを送金した。
再び問う：なぜ宝島金融の顧問とCOOが、プロジェクト建設のためにお金をもらっていたのか？
3. 2018年7月28日、1,997 ETH流出：このバイナンスアカウントに流入した資金は、harrisonhuang.ethからのもののみであり、このアカウントはw9g.eth（Wilson Huang）と頻繁にやり取りしている。Wilson Huangは秘銀（Mithril）の元副社長で、現在はXY FinanceおよびGalaXY Katsの創設者である。
WilsonがHarrisonにNFTを贈呈
MAYCが変異猿（Mutant Ape）をWilsonに贈呈
a) harrisonhuang.ethに関するTwitterでの簡単な検索により、彼のTwitterアカウントだと推測できる。なぜなら、彼はENSアドレスをWilsonへの返信としてツイートしているからである。
Twitterでの関連性
HarrisonはFormosa Financialのホワイトペーパーやウェブサイト上ではチームメンバーとして記載されていない。ここでも、宝島金融と公然とした関係を持たない個人がプロジェクト資金を受け取っているパターンが繰り返されている。
黄立成から資金を受け取った他のバイナンスアカウントは行き詰まっている。これらのアカウントは最近、外部または個人アドレスとのやり取りを行っておらず、取引はCEXからCEXへの移動に限られている。
2018年7月26日、黄立成と秘銀は、バイナンスの月例コミュニティコイン投票で不正行為をしたとして捕まった。あるユーザーLuckyが証拠を発見し、秘銀が獲得した80,000票以上がわずか2〜3アドレスによって支援されていた。
コミュニティコイン投票の仕組みは次の通り：1 BNB = 1票。各アカウントは最大500 BNB（=500票）まで投票可能。ただし、バイナンスは規則で、フェイクアカウントを作成しBNBを大量に分散させる行為をすれば自動的に失格になると明記している。
当時の秘銀キャンペーンにおいて、黄立成は宝島金融ICOと密接に関連する同じアドレスを使用しており、このアドレスは当時860万ドル相当のMITHを保有していた。下図は、大量のBNBを一括送信するウォレットであり、これは当時秘銀最大のホエールウォレットからガス代としてETHを受け取っている。
ZachXBT作成の秘銀（Mithril）Breadcrumbsアドレスフロー図
さらに悪いことに、コミュニティコイン投票を欺くために使用された大量のBNBは、Bun Hsuが1,980 ETHを受け取ったのと同じ日に発生している。事実、投票開始の1時間も前には、彼のバイナンスアカウントにすでに預け入れられていた。
チェーン上の取引を調査したところ、FMF資金が盗まれた時期と一致するタイミングで、より小規模な単位（500 BNB以下）でバイナンスにBNBが分配されている事例を追加で発見した。
1a. 7月28日UTC午前3時25分、Bun Hsuのバイナンスアカウントに2,000 ETHが入金
1b. 7月28日UTC午前4時43分、バイナンスから43.8k BNBが引き出し（おそらくBun）
2a. 7月28日UTC午前7時08分、Harrison Huangのバイナンスアカウントに1,994 ETHが入金
2b. 7月28日UTC午前7時28分、バイナンスから30k BNBが引き出し
再び、これらのアドレスは黄立成／秘銀と関連付けられている。残念ながら、これが宝島金融の資金の大半が流れ着いた可能性が高い場所なのである。
秘銀（Mithril）が今回の投票で勝利
バイナンスが異常な票をフィルタリングした後も
再び、これが宝島金融資金の使われ方である。
彼らが向かった先：
2018年秋、黄立成、Czhang、および他の主要なFMFチームメンバーとの連絡がますます疎遠になり、適切な説明やプロジェクトの更新が得られない中、トークン保有者たちは何かがおかしいと疑い始めた。FMFはさらに下落を続け、キーメンバーたちの突然の離脱によりプロジェクトは機能不全に陥った。
IDCM上のウォッシュトレード（自己取引）ボット
プロジェクト3：Machi X
2018年10月、黄立成とLeo Chengは知的財産権取引所「Machi X」を立ち上げたが、黄立成の以前のプロジェクト（秘銀・宝島金融）の出来事の影響で、資金調達に苦戦した。
秘銀は2018年11月にバイナンスに上場したが、ちょうどチームのロック解除時期と重なった。この時点でMITHはすでに80%以上下落しており、2020年までには開発は完全に放棄されていた。
価格チャート。出典：Coingecko
宝島金融の投資家たちは、プロジェクト開始から1年以上経ってようやく、自分の投資がどうなったのかを知ることになった。2019年8月12日、投資家たちに匿名メールが届き、ICO後わずか3週間で、宝島金融の私募財布から22,000 / 44,000 ETHが引き出されていたことが明かされた。この事実を裏付ける内部文書類がメールに添付されていた。
2019年にリークされたこの録音の中で、宝島金融の元CEO Ryan Terribiliniが、JeffとGeorgeによる資金流用についての自身の見解を語っている。
私はこのプロジェクトに投資した複数のVCやエンジェル投資家に連絡を取り、なぜ黄立成や謝国梁を法的措置に訴えないのかを理解しようと試みた。主な理由は、黄立成と謝国梁が台湾では権力を持つ人物と見なされており、私が話した投資家たちは、自分が声を上げた場合に何が起こるかを恐れていた。他の人々は単に面倒ごとを避けたいだけだった。なぜなら、問題が複数の管轄区域にまたがっているためだ。誰もが同意するのは、「こんなことが起きたことさえ忘れたい」ということだった。
プロジェクト4：Cream Finance
2020年、暗号資産市場が再び活発化した。黄立成は2020年7月上旬、分散型貸付プラットフォームCompound Financeをフォークし、Leo ChengとともにCream Financeを設立した。Bun Hsu、Jeremy Yang、Stanley Yangも開発チームに参加した。今日までに、技術的過失によりCream Financeは3度にわたり合計1.92億ドル以上をハッキング被害に遭っている。
プロジェクト5：Wifey Finance
8月、「匿名チーム」がYearn Financeのフォークプロジェクト「Wifey Finance」を立ち上げた。麻吉大哥、Leo Cheng、Wilson Huangの3人が偶然にもWifey Discordチャンネルの最初のメンバーになっていた。トランザクション記録によれば、Wifeyのデプロイアドレスは繰り返しWilson Huangに送金している。4日後、Wifey Financeは放棄された。
2020年8月8日作成のスマートコントラクト
麻吉大哥のアドレスは早期取引アドレスの一つ
麻吉大哥（Machi）はDiscordで最も早く加入したメンバーの一人
Wilson HuangがWifey Deployerから資金を受け取る
その後、Leo Cheng (Lumberg) も登場
2020年8月7日以降、Discord内では一切の投稿や活動がない。Wifeyの寿命は5日間だった。
プロジェクト6：Swag Finance
麻吉大哥が設立したもう一つのプロジェクト、Swag.liveは成人向けエンタメサイトであり、2020年10月上旬にガバナンストークンをリリースした。SwagがCream Financeの担保として静かにリストされた際、上場の透明性の欠如がTwitter上で大きな議論を呼んだ。数週間以内に、このトークンは採掘・売却され、Creamから上場廃止となった。
Swagの論争
掘って・売って・崩壊
SwagがCreamから上場廃止、トークン発行から1.5ヶ月後
参考：老司機クラッシュ｜SWAG、30分で99.99%暴落！「悪意ある売却」に対抗し、公式が25万ドルの買い取り計画を緊急発動
プロジェクト7：秘銀キャッシュ（Mith Cash）
2020年12月30日、黄立成と秘銀（Mithril）は新プロジェクト「Mith Cash」を立ち上げた。これはアルゴリズムステーブルコイン「Basis Cash」プロトコルのフォークである。リリースから数日後、Mith CashのTVL（ロックアップ総価値）は10億ドルに達したが、すぐにトークン保有者が報酬を換金し始め、価格は急落した。最終的にMith CashはBasis Cashと同じ運命を辿った。他の黄立成関連プロジェクトと同様に、チームは「匿名」とされ、黄立成自身は「アドバイザーに過ぎない」と主張している。
秘銀キャッシュ（MITH Cash）トークン価格チャート。出典：CoinMarketCap
プロジェクト8：タイフーンキャッシュ（Typhoon Cash）
秘銀キャッシュ（Mith Cash）の崩壊と焼却直後、麻吉大哥は再びTornado Cashのフォークプロジェクト「タイフーンキャッシュ（Typhoon Cash）」を立ち上げた。Typhoonチームは「匿名チーム」を自称
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