TechFlow rapporte que, le 31 janvier, selon un article de CoinDesk, l’incapacité du Congrès américain à achever la procédure législative relative au projet de loi de financement entraînera vraisemblablement, à compter de samedi heure de l’Est des États-Unis, une fermeture temporaire et partielle du gouvernement fédéral. Cet événement met toutefois en lumière un problème récurrent sur les marchés prédictifs : la « précision définitionnelle » des contrats. Ainsi, les contrats prédictifs portant sur la question « Le gouvernement américain connaîtra-t-il une fermeture ? », cotés sur Polymarket et Kalshi, affichent des probabilités divergentes en raison de différences dans leurs conditions de déclenchement. Sur Polymarket, la probabilité de fermeture est d’environ 88 %, tandis qu’elle atteint environ 93 % sur Kalshi. Cette divergence pourrait s’expliquer par le fait que certains contrats prennent comme critère de règlement une déclaration officielle de fermeture émanant de l’Office of Personnel Management (OPM) des États-Unis, toute fermeture partielle étant alors considérée comme suffisante pour déclencher le contrat. Cet épisode souligne ainsi la sensibilité extrême des marchés prédictifs aux événements macroéconomiques, notamment en ce qui concerne les conditions de déclenchement des contrats, l’autorité officielle habilitée à confirmer leur réalisation, ainsi que les échéances temporelles précises. Les détails contractuels eux-mêmes sont désormais devenus un facteur déterminant des cotes.
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