Stacks : Le système d'amélioration de Bitcoin
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Stacks : Le système d'amélioration de Bitcoin
La promesse fondamentale de Stacks est simple : créer un écosystème programmable et composable, qui hérite de la sécurité et de la décentralisation du Bitcoin.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Three body capital
Traduction : MIM
Nous avons entendu parler de Stacks pour la première fois dans un livre — plus précisément, nous avons découvert son fondateur, Muneeb Ali, dans le livre « Life After Google » de George Gilder.
Par la suite, nous avons participé à l'émission du jeton STX en 2019 — notons qu'il s'agissait de la première émission entièrement réglementée et enregistrée d'un jeton. Cependant, nous n'avons pas touché à notre allocation depuis plusieurs années.
Il s'avère que l'équipe STX a travaillé sans relâche pour construire un nouveau protocole particulièrement impressionnant.
Vous pouvez demander à votre conseiller financier dans quoi investir pour obtenir des rendements élevés. Pour finir, une divulgation complète — nous conservons toujours une position sur STX.
Cela dit, passons aux choses intéressantes. La promesse fondamentale de Stacks est simple : créer un écosystème programmable, composable, qui hérite de la sécurité et de la décentralisation du Bitcoin.
Honorablement parlant, ce concept ne diffère guère des idées populaires de sidechains et de rollups dans l'univers Ethereum. Bien qu'Ethereum soit conçu comme étant programmable, sa forme initiale souffre constamment de problèmes de vitesse et de coût. Tout le monde connaît ces problèmes, tout le monde s'en plaint. Contrairement aux blockchains concurrentes appelées « couches 1 » comme Solana ou Avalanche, qui existent indépendamment d’Ethereum, les rollups permettent d’exécuter une grande partie du calcul hors chaîne tout en « clôturant » les résultats sur la blockchain principale d’Ethereum, évitant ainsi les coûts liés au traitement on-chain.
On pourrait donc penser que la relation entre Stacks et Bitcoin est similaire à celle entre les sidechains/rollups et Ethereum — mais cela serait franchement erroné.
Stacks possède sa propre chaîne, son propre compilateur et son propre langage de programmation appelé Clarity. Il fonctionne en parallèle avec Bitcoin et ancre ses transactions sur l’actif principal de Bitcoin (toujours le numéro un en capitalisation boursière) afin d’assurer leur intégrité.
Comme souvent, cet événement nous a poussés à revisiter nos connaissances antérieures sur Stacks et à rédiger cet article. Pourquoi maintenant ? Parce que l’usage de CityCoins pourrait bien propulser Stacks vers le grand public.
Dans cet article, nous allons clarifier beaucoup de points.
Bitcoin, Stacks et PoX
Nous avons écrit de nombreux articles sur la componibilité d’Ethereum sur ce blog, car il y a beaucoup à dire.
En revanche, lorsque nous abordons les questions macroéconomiques, nous mentionnons toujours Bitcoin : substitut de l’or, moyen de stockage de valeur, certains personnalités influentes l’achètent comme protection contre l’inflation, mais en dehors de cela, il paraît moins excitant que ce qui se passe dans l’écosystème Ethereum.
Ce n’est pas surprenant — Bitcoin n’a fondamentalement pas changé depuis sa version initiale. Bien qu’il existe eu des forks visant à améliorer la vitesse ou réduire les coûts, la plupart ont disparu, ne survivant que ceux ayant un but purement spéculatif. Comme décrit dans le white paper original, Bitcoin reste un « système monétaire électronique peer-to-peer ». Bien que son usage ait dépassé cette définition initiale pour devenir un moyen de stockage de valeur, son essence (le code qui le fait fonctionner) reste simple : pas de contrats intelligents, pas de calculs spécialisés, rien de sophistiqué.
Si nous acceptons l’idée que Bitcoin, bien que lent, est probablement la chaîne la plus sécurisée et immuable qui existe, alors la question devient : existe-t-il une meilleure blockchain, offrant une synergie avantageuse, tous les bénéfices attendus du calcul distribué (faible coût, débit raisonnable, etc.) sans augmenter les risques de centralisation ni permettre à quelques validateurs de réécrire l’histoire ?
C’est exactement ce que promet Stacks : un calcul programmable et décentralisé (à l’image d’Ethereum), potentiellement moins cher et plus rapide (comme les jetons plus centralisés), tout en conservant la capacité anti-censure d’un protocole véritablement décentralisé et immuable comme Bitcoin. Serait-ce le meilleur jeton au monde ?
Sans entrer trop dans les détails techniques de Stacks (vous pouvez consulter leur site pour plus d’informations), l’idée simplifiée du Proof of Transfer (PoX) est la suivante : les mineurs Stacks valident les transactions en enchérissant sur du Bitcoin pour produire le prochain bloc. En créant un bloc et en le validant, ils envoient le hachage de l’en-tête du bloc terminé dans le champ message d’une transaction Bitcoin, qui est ensuite gravé de façon permanente sur la blockchain principale Bitcoin.
La blockchain Stacks fonctionne en parallèle avec Bitcoin pour rester synchronisée avec la chaîne principale. Toutefois, la capacité d’envoyer en continu des micro-blocs de transactions en quasi-temps réel permet à Stacks de fonctionner à une vitesse supérieure à celle de Bitcoin — ce qui sera très apprécié.
Le Bitcoin transféré lors de ce processus est envoyé aux portefeuilles des utilisateurs STX, dont la majeure partie reçoit des récompenses sous forme de BTC « empilé » — parfaitement conforme à l’esprit du « stack and hold ». Le reste du BTC est envoyé à une adresse de destruction, retirée définitivement de la circulation (à la manière de la brûlure EIP-1559). Ces transferts font partie intégrante du PoX, et c’est ce « paiement contre prestation » qui soutient le mécanisme de consensus de Stacks — tout comme Bitcoin utilise de l’électricité pour miner des blocs, Stacks brûle du Bitcoin pour miner des blocs.
À mesure que les blocs sont produits, davantage de jetons STX sont frappés (bien que le rythme diminue, en phase avec les halvings de Bitcoin) et servent à récompenser les mineurs qui valident les blocs.
Fait intéressant, la structure incitative actuelle n’impose pas de pénalités directes comme des sanctions tarifaires, mais repose sur un mécanisme conçu pour encourager un comportement honnête et positif : le mineur du bloc courant perçoit la récompense du bloc précédent, assortie d’un verrouillage à court terme — renforçant ainsi la protection sur les STX minés, afin de prévenir un minage malhonnête ou sous-optimal.
De plus, les nœuds sont encouragés à voter (encore une fois via une preuve de brûlure de BTC) pour les mineurs qu’ils savent honnêtes et ponctuels dans la production de blocs. On encourage ainsi l’ajout de plus de BTC.
L’essentiel du mécanisme est que du Bitcoin est nécessaire pour devenir mineur STX. Le seuil d’entrée est bas, ce qui favorise la concurrence, garantissant ainsi des transactions justes et honnêtes. Finalement, il existe de nombreuses façons d’encourager un bon comportement — celle-ci en est une.
Globalement, le schéma présenté sur le site de Stacks fournit suffisamment de contexte :
Stacks sera-t-il la prochaine grande plateforme ?
Honorablement parlant, il est peut-être encore trop tôt pour répondre. L’écosystème Stacks en est à peine au début, avec plusieurs DEX, applications DeFi et NFT en cours de développement et de déploiement. Le projet le plus remarquable sur cette plateforme est peut-être CityCoins, qui promet de devenir une plateforme de gouvernance urbaine. À ce jour, deux déploiements sont visibles : Miami Coin et New York City Coin, et d’autres pourraient suivre.
Beaucoup se demandent : « Pourquoi ne pas construire cela sur Ethereum ? » La réponse consiste à changer de perspective — imaginez que vous êtes maire ou responsable local. Bitcoin bénéficie d’une large reconnaissance du public et incarne fortement les récits de protection contre l’inflation et d’absence de censure. Plus important encore, Bitcoin est facile à comprendre — donc, structurellement, un système de contrats intelligents « construit sur Bitcoin » (même si techniquement ce n’est pas totalement exact) est facilement compréhensible pour le grand public.
Le programme CityCoins adopte un mécanisme similaire à celui de STX par rapport au BTC : les individus envoient des STX dans un contrat pour miner des jetons municipaux ; 30 % des STX sont transférés vers le portefeuille de garde de la ville, tandis que les 70 % restants servent à récompenser ceux qui stakent les jetons municipaux, leur permettant ainsi de gagner à la fois des STX et du BTC. Selon les documents publiés, les détenteurs de CityCoins peuvent voter sur la manière dont leur ville doit être gérée et développée. Peut-être, avec le temps, ces jetons deviendront-ils un moyen d’échange pour ces villes spécifiques.
Quoi qu’il en soit, CityCoins pourrait devenir le catalyseur qui propulsera l’écosystème Stacks vers les sommets. Deviendra-t-il l’« application tueuse » de Stacks, soutenu par les gouvernements locaux aux États-Unis et au-delà, avec un marché adressable potentiel de centaines de millions d’utilisateurs ?
Un afflux massif d’utilisateurs rejoindrait ainsi l’écosystème Stacks, résolvant un problème fréquent chez les nouveaux écosystèmes. Une méthode classique pour amorcer un écosystème consiste à injecter des liquidités, créant ainsi des incitations économiques à l’adoption.
Pour d’autres, ces incitations pourraient être plus politisées.
Le retour du Bitcoin
Tout cela concerne Stacks, et nous continuerons à surveiller quelles autres applications seront construites sur cette plateforme.
Mais peut-être que l’objectif ultime est simplement de permettre au Bitcoin d’aller au-delà du simple rôle de réserve de valeur statique. Ce petit schéma du document officiel de Stacks résume bien l’idée :
Au-delà du stockage de valeur, Stacks libère la capacité du Bitcoin à participer à toutes les activités sur les réseaux décentralisés. Bitcoin n’étant pas programmable comme Ethereum, il était jusqu’ici exclu de ces usages.
Mais la solution de Stacks ne modifie en rien fondamentalement le Bitcoin : Bitcoin continue de jouer son rôle habituel. Aucun changement de code n’intervient sur le minage, les halvings ou le stockage de valeur. Ce n’est donc pas un fork, ni quelque chose comme Bitcoin Cash, Bitcoin SV ou Litecoin qui tentent de « changer » Bitcoin tout en divisant la communauté. Si ça marche, inutile de réparer.
En ancrant la sécurité du protocole à l’immuabilité du Bitcoin et en intégrant un mécanisme de brûlure, chaque transaction et chaque minage de bloc Stacks retirent du Bitcoin de la circulation. Les détenteurs de Bitcoin peuvent ainsi bénéficier des gains liés à la DeFi et aux développements par contrats intelligents (comme sur Ethereum), alors que leurs bitcoins étaient auparavant immobilisés.
Autrement dit, avec Stacks, les « maxis » du Bitcoin peuvent garder leur identité intacte (car Bitcoin n’a pas changé) tout en profitant des avantages des contrats intelligents composites et évolutifs — capables de créer de la valeur par eux-mêmes.
En reliant plusieurs blockchains, on peut intégrer la valeur intrinsèque du Bitcoin (le jeton numéro un mondial en capitalisation) dans le monde de la DeFi, en tant que collatéral pour emprunter, fournir de la liquidité, et profiter de tous les autres bienfaits offerts par les réseaux décentralisés. Des projets comme Thorchain reposent sur cette idée — et peut-être que l’écosystème Stacks obtiendra encore plus de succès.
Outre les versions « emballées » de Bitcoin (WBTC), qui nécessitent une entité centralisée pour assurer la garde et fournir un wrapper ERC-20 permettant de « pontifier » le Bitcoin vers le réseau Ethereum et la DeFi, Stacks permettrait aussi de capturer et transférer la valeur du Bitcoin vers les NFT, les jeux et toutes les autres applications décentralisées apparues au fil des ans.
Jusqu’ici, Bitcoin a été relégué au coin des choses ennuyeuses. Mais cela pourrait bientôt changer.
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