Guide de mise en gage STX : pièce unique, regroupement dans un pool ou spéculer sur les airdrops ? Comment trouver la bonne stratégie pour maximiser ses rendements ?
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Guide de mise en gage STX : pièce unique, regroupement dans un pool ou spéculer sur les airdrops ? Comment trouver la bonne stratégie pour maximiser ses rendements ?
Stacks s'est déjà positionné dans la vague d'expansion de l'écosystème Bitcoin.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Avec l'approbation des ETF bitcoin au comptant, l'information est désormais intégrée et le marché a entamé une baisse à court terme.
Toutefois, soutenu par l'anticipation du halving, les projets liés à l'écosystème Bitcoin restent cette année au cœur de l'attention. Parmi eux, Stacks ($STX), leader des solutions Layer 2 sur Bitcoin, a déjà amorcé un rebond lors de la dernière semaine.
Pour les investisseurs convaincus par STX, le projet prévoit une mise à niveau majeure appelée Nakamoto au premier trimestre, ce qui en fait une opportunité intéressante pour accumuler progressivement en profitant des baisses avant une éventuelle hausse.
Mais avec les fluctuations de prix vient l’incertitude des rendements : existe-t-il d'autres moyens de générer des revenus supplémentaires tout en détenant du STX ?
N’oubliez pas que l’objectif initial de Stacks était précisément de permettre à BTC d’accéder aux possibilités offertes par la DeFi.
Ce que beaucoup ignorent, c’est qu’il est déjà possible aujourd’hui, en détenant du STX, de participer à diverses stratégies comme le staking individuel, le regroupement dans des pools, la mise en œuvre de liquidités ou même d’obtenir des jetons gratuits (airdrops) via des interactions actives dans l’écosystème Stacks.
Cependant, comparé à Ethereum ou d’autres blockchains, le staking de STX reste encore peu répandu.
Si vous détenez du STX et souhaitez maximiser vos rendements, voici un tour d’horizon complet des différentes stratégies disponibles — il y en a forcément une adaptée à votre profil.
Staking sur CEX : Le choix pratique
Actuellement, Binance et OKX proposent directement des options de staking pour le STX afin de générer des revenus.
Pour les nouveaux venus peu familiers avec les opérations sur blockchain, ou simplement ceux qui privilégient la simplicité, confier ses actifs à un CEX peut être une solution intéressante.
Les seuils d'accès sont faibles : Binance exige un minimum de 1 STX, tandis qu’OKX demande 50 STX. En termes de rendement, au moment de la publication, le taux annuel estimé (APR) s’élève respectivement à 1,2 % et 3,97 % pour un engagement de 30 jours.
Staking autonome sur chaîne : Le choix des gros détenteurs
Pour les utilisateurs habitués à la gestion directe de leurs actifs, le STX est souvent conservé dans leur propre portefeuille. Pour ceux qui souhaitent interagir directement avec le protocole Stacks sans passer par un fournisseur de service, le staking autonome constitue une option plus avantageuse.
La méthode recommandée par l’équipe officielle de Stacks consiste à utiliser Leather Wallet combiné à LockStacks.
Leather est un portefeuille auto-géré permettant d’envoyer et de recevoir à la fois du STX et du BTC, tandis que LockStacks fournit une interface pour effectuer directement le staking sans avoir recours à un tiers.
Toutefois, cette approche n’est accessible qu’aux gros détenteurs.
En effet, LockStacks impose clairement une condition d’éligibilité : seuls les utilisateurs possédant au moins 90 000 STX peuvent participer au staking autonome. Bien que ce seuil puisse évoluer, il restera élevé, à l’instar de la règle des 32 ETH requis pour devenir validateur sur Ethereum.
Selon les calculs publiés par l’utilisateur Twitter @Mezma00, le rendement (APR) attendu serait d’environ 7 %.
Staking délégué sur chaîne : L’option accessible à tous
Pas de problème si vous n’êtes pas un gros détenteur : Stacks propose également un mécanisme de staking délégué, où des services agrégent les fonds des utilisateurs pour les engager collectivement.
Quatre principaux prestataires offrent actuellement ce service. Tous proposent un staking non-custodial, mais leurs conditions et modalités de récompense varient :
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Xverse Pool : seuil minimal de 100 STX ; les récompenses sont versées en BTC ;
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Fast Pool : aucun seuil minimal ; les récompenses sont versées en STX ;
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LockStacks : mentionné précédemment, permet à la fois le staking autonome et délégué. Aucun seuil minimal pour le staking délégué ; les récompenses sont versées en STX ;
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Planbetter : seuil minimal de 200 STX, prélève 5 % de frais de staking, les récompenses sont versées en BTC.
Globalement, les plateformes offrent un APR d’environ 9 % en BTC et environ 7 % en STX.
Toutefois, en tenant compte de l’interface, des exigences et des coûts, Fast Pool et LockStacks se distinguent par un meilleur rapport qualité-prix.
Staking liquide : L’option optimale en efficacité capital
Lorsque vous engagez vos STX, votre liquidité est bloquée, ce qui implique un coût d’opportunité non négligeable.
Dans l’écosystème Ethereum, ce problème est bien connu et résolu grâce au staking liquide : après dépôt, l’utilisateur reçoit un jeton représentatif (LST, comme stETH), qu’il peut ensuite réutiliser pour générer davantage de rendements.
Cette logique fonctionne également dans l’écosystème Stacks.
Parmi les solutions les plus matures figure StackingDAO, spécialisé dans le staking liquide au sein de l’écosystème Stack.
Comme illustré ci-dessous, vous pouvez déposer du STX pour obtenir en échange du stSTX, avec un APY estimé autour de 7,21 %. Notez toutefois qu’un portefeuille compatible avec STX et BTC, tel que Leather Wallet mentionné précédemment, est nécessaire.
Une fois en possession de stSTX, StackingDAO propose également des fonctionnalités DeFi. Par exemple, son projet Bitflow AMM est déjà lancé, permettant aux utilisateurs d’effectuer des swaps, de constituer des pools de liquidité ou de générer des rendements supplémentaires via les jetons LP — autant de pratiques classiques en DeFi.
Par ailleurs, un projet de stablecoin nommé Arkadiko, encore non lancé, permettra d’emprunter du USDA en utilisant du stSTX comme collatéral, selon un modèle similaire à Lybra Finance ou Prisma.
Phase testnet : L’option pour anticiper les airdrops
Deux autres projets de staking liquide dans l’écosystème Stacks méritent l’attention, car ils pourraient offrir des airdrops futurs — Papaya et LISA.
Commençons par Papaya.
Ce projet propose également un service de staking liquide, mais dispose actuellement d’une faible visibilité sur Twitter, ce qui pourrait indiquer un fort potentiel inexploité.
La version v1 de Papaya est déjà disponible sur testnet. Vous pouvez accéder à sa plateforme pour engager du STX en mode liquide et recevoir du stSTX en échange, avec un taux de récompense fixé à 5 %.
En plus de ces récompenses, Papaya offre aussi des gains supplémentaires en BTC. Après une période de staking, les utilisateurs reçoivent des récompenses sous forme de sBTC, un jeton indexé 1:1 sur la valeur du BTC. Toutefois, étant donné que le testnet vient juste de démarrer, le APY exact n’est pas encore connu.
On peut supposer que le sBTC pourra lui-même être utilisé dans d’autres projets de l’écosystème pour générer des rendements supplémentaires, bien que cela reste à confirmer.
En outre, selon la documentation officielle, les participants peuvent obtenir des récompenses de minage de liquidité en engageant du sBTC ou du STX auprès de Papaya, et recevoir ultérieurement des jetons PAPA. Le nombre de jetons PAPA reçus sera proportionnel à la liquidité fournie.
Cependant, aucune date précise n’a été annoncée pour le lancement officiel des jetons PAPA (TGE), ce qui laisse penser qu'une participation précoce sur testnet pourrait offrir un avantage significatif.
Un autre projet de staking liquide, encore plus prometteur, est LISA.
À ce jour, le site web de LISA en est encore à la phase conceptuelle, et ni le service de staking liquide ni la testnet ne sont encore lancés. Néanmoins, les attentes sont élevées car l’équipe derrière LISA a été officiellement identifiée comme provenant d’ALEX Lab, un acteur majeur et influent dans l’écosystème Bitcoin.
Les comptes Twitter officiels interagissent régulièrement, et le site de LISA affiche clairement la mention « Construit avec ALEX ».
Étant donné qu’ALEX a conçu le premier oracle Bitcoin et lancé une plateforme de lancement (Launchpad), disposant ainsi d’une riche expérience et de solides ressources, et que le jeton ALEX a connu une excellente performance marchande par le passé,
si cette équipe entre pleinement dans le domaine du staking liquide, on peut s’attendre à une campagne marketing ambitieuse. En tant que projet phare, LISA bénéficiera naturellement de cette dynamique, augmentant ainsi fortement les spéculations autour d’un potentiel airdrop de jetons LISA.
Toutefois, comme le service n’est pas encore lancé, il est conseillé de s’inscrire dès maintenant via l’adresse e-mail sur le site de LISA et de suivre attentivement les annonces futures.
Dans l’ensemble, Stacks a su s’imposer durablement au sein de l’élan actuel de croissance de l’écosystème Bitcoin. Son écosystème fleurissant offre à chaque type d’utilisateur — petit ou grand détenteur, débutant ou expert — des options variées pour générer des rendements.
Dans un contexte de marché haussier, le développement des projets, la croissance de l’écosystème et la participation active des utilisateurs s’alimentent mutuellement. Une simple interaction aujourd’hui pourrait demain générer des bénéfices inattendus.
Adoptez une stratégie proactive, cherchez à maximiser vos rendements, et préparez-vous à saisir la prochaine opportunité.
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