Le token a enregistré une hausse maximale mensuelle de plus de 300 % ; defi.app cherche-t-il à combler le vide laissé par l’incapacité de Robinhood à pénétrer ce domaine ?
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Le token a enregistré une hausse maximale mensuelle de plus de 300 % ; defi.app cherche-t-il à combler le vide laissé par l’incapacité de Robinhood à pénétrer ce domaine ?
Pourquoi aucun « joueur numéro un » ne domine-t-il encore la couche d’exécution de la DeFi ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Tiger Research
Traduction : AididiaoJP, Foresight News
L’écosystème DeFi dispose désormais de tous les primitives financiers fondamentaux — des échanges et du prêt à la génération de rendements et aux produits dérivés. Ce qui manque réellement, toutefois, c’est une « couche d’exécution » capable de faire véritablement entrer ces produits auprès du grand public. Cet article analyse en profondeur pourquoi les tentatives précédentes visant à simplifier la complexité des portefeuilles et à réduire les frictions sur la blockchain ont échoué, et en quoi defi.app apporte une différence structurelle dans ce vide stratégique.
Remarque : defi.app est une application DeFi offrant un agrégation transversale des chaînes, des rendements sur chaîne et des contrats perpétuels. Conçue selon le principe d’« abstraction totale des frais de gaz », elle dispense l’utilisateur de toute gestion manuelle des frais de gaz et de tout changement manuel de réseau, permettant une opération fluide et immédiate sur les environnements EVM et Solana, avec conservation intégrale du contrôle des actifs (self-custody). defi.app a été officiellement lancée sur Binance en juin 2025 ; son jeton natif, HOME, affiche actuellement une capitalisation boursière en circulation d’environ 170 millions de dollars américains.
Points clés
- Les infrastructures DeFi sont désormais matures, mais les applications grand public capables de fidéliser les utilisateurs restent absentes. Les acteurs traditionnels de la finance technologique, tels que Robinhood, se voient limités par la réglementation et ne peuvent pas proposer de produits impliquant le self-custody ou des leviers élevés.
- Depuis son lancement en février 2025, defi.app a accumulé un volume total de transactions atteignant 44 milliards de dollars américains, avec 1,06 million d’utilisateurs inscrits, confirmant ainsi l’attractivité de son approche d’abstraction des frais de gaz et de son interface indépendante des blockchains.
- Les frais de transaction sur Rocket Perps sont nettement supérieurs à ceux des DEX standard ; toutefois, conformément à la proposition DIP-004, 80 % des revenus globaux générés sur la plateforme seront alloués de façon ciblée à des rachats de jetons HOME approuvés par la gouvernance.
- Pour assurer sa croissance à long terme, defi.app doit dépasser la simple acquisition rapide d’utilisateurs et créer des scénarios d’utilisation quotidienne ancrés dans la confiance.
Pourquoi personne n’a encore conquis la couche d’exécution DeFi
Depuis son lancement en 2015, Ethereum fête cette année ses dix ans. Pendant ce temps, l’offre DeFi s’est considérablement enrichie, sans pour autant réussir à franchir le pas vers une adoption généralisée. L’obstacle central ne réside pas dans les produits eux-mêmes, mais bien dans les frictions liées à l’expérience utilisateur.
Selon une enquête menée en 2023 par Consensys/YouGov, 93 % de la population mondiale avait entendu parler des cryptomonnaies, mais seulement 8 % se disaient familiers avec Web3 ou la DeFi. En 2025, la situation n’a guère évolué.
Une étude réalisée par 1inch en 2025 identifie les principaux points de friction ressentis par les utilisateurs DeFi : les frais de gaz (27 %), les risques sécuritaires (22 %), la lenteur des transactions (18 %) et la complexité des opérations transversales (14 %). Il s’agit là de problèmes d’expérience utilisateur, non de défauts intrinsèques des produits.
Le succès de Robinhood dans la finance traditionnelle repose sur sa capacité à transformer le trading d’actions en une action aussi simple qu’un clic sur smartphone, entièrement gratuite — brisant ainsi les barrières constituées par les frais élevés et les procédures d’ouverture de compte fastidieuses. Elle a ainsi démocratisé l’accès à l’investissement à faible seuil, rendant possible pour chacun une première expérience intuitive.
Or, les besoins natifs de la DeFi sont radicalement différents : produits dérivés à fort effet de levier, rendements générés directement sur la blockchain, et self-custody. Ces domaines sont strictement interdits aux entreprises fintech soumises à la réglementation. Bien que Robinhood ait commencé à proposer certains actifs crypto au comptant, les services de self-custody et les produits à effet de levier sans autorisation restent clairement hors de ses limites réglementaires.
L’objectif de la couche d’exécution DeFi n’est donc pas de copier le modèle économique de Robinhood, mais plutôt de fournir une expérience utilisateur de niveau Robinhood dans les domaines précis où Robinhood ne peut pas intervenir.
Pourquoi les tentatives antérieures ont-elles échoué
Zerion, Zapper et Instadapp (aujourd’hui Avocado) ont tous tenté de réduire la barrière d’entrée DeFi via des tableaux de bord agrégés et des comptes intelligents (Account Abstraction). Leur orientation était juste, mais leur taux de rétention s’est avéré médiocre.
L’échec structurel provient de l’absence d’un cycle de rétention durable. Dès que les incitations sous forme de jetons ou de points prennent fin, les utilisateurs migrent vers le prochain cycle de récompenses. Ces plateformes ont certes résolu la complexité technique, mais elles sont incapables de fidéliser les utilisateurs en l’absence d’incitation — un taux bien inférieur au seuil de référence de 9,2 % de rétention sur 30 jours observé chez les fintech traditionnelles.
Réduire les frictions et cultiver une habitude d’utilisation quotidienne constituent deux défis de conception totalement distincts. Robinhood conserve ses utilisateurs non seulement grâce à des transactions gratuites, mais aussi grâce à des notifications push, à des analyses de consommation et à des récompenses quotidiennes, créant ainsi un cycle d’autoréférence. À l’inverse, les applications DeFi antérieures manquaient cruellement de la capacité produit nécessaire pour concevoir de tels cycles autonomes, en l’absence d’incitation externe.
En résumé, pour conquérir ce marché, il faut impérativement remplir trois conditions simultanément :
- Un accès sans friction : l’utilisateur ne doit pas percevoir la séparation entre chaînes, les frais de gaz ni la complexité des opérations transversales ;
- Un cycle de rétention : l’utilisateur doit revenir spontanément même après la fin des incitations ;
- Une couverture native crypto : prise en charge complète du self-custody et des produits à fort effet de levier — un domaine inaccessible aux fintech régulées.
Seule une plateforme intégrant réellement ces trois dimensions pourra devenir la norme industrielle.
L’approche de defi.app : les données parlent d’elles-mêmes
defi.app intègre les fonctions Swap, Earn et Perps dans une seule interface, exploitant les comptes intelligents définis par l’EIP-4337 afin d’assurer l’abstraction des frais de gaz : l’utilisateur n’a plus besoin de gérer ces frais manuellement. Les transactions sur les écosystèmes EVM et Solana sont automatiquement acheminées via des agrégateurs comme 1inch ou Jupiter afin de sélectionner le chemin optimal. Son cœur de conception vise à rendre les produits financiers immédiatement accessibles, tout en masquant complètement la complexité sous-jacente de Web3.
Données clés depuis le lancement :
- 1,06 million d’utilisateurs inscrits, témoignant d’une forte capacité d’acquisition ;
- Un nombre d’utilisateurs mensuels actifs (MAU) stable entre 30 000 et 40 000, tandis que le nombre d’utilisateurs journaliers actifs (DAU) a augmenté d’environ 3 000 % par rapport à la période initiale — signe qu’une base de rétention significative s’était déjà établie avant le lancement public de Rocket Perps.
Le lancement public de Rocket Perps, prévu le 4 juin, constituera le véritable test de cette base acquise.
Rocket Perps : lier habitudes d’utilisation, revenus et valeur du jeton
Jusqu’ici, defi.app s’était concentré sur l’élimination des frictions et la construction d’un cycle de rétention, mais restait encore dans une comparaison directe avec les fintech traditionnelles. Bien qu’elle ait regroupé plusieurs services en un seul lieu, elle n’avait pas encore satisfait la troisième condition — la couverture native crypto.
Rocket Perps répond précisément à ce vide.
Rocket Perps est un produit perpétuel offrant un effet de levier jusqu’à 1 000×, doté d’une interface inspirée des jeux vidéo d’arcade en pixel art. Basé sur l’infrastructure d’oracle Aark Digital, il permet une ouverture immédiate de position et un appariement sans contrepartie. En cliquant sur des astéroïdes tombants à l’écran, l’utilisateur accumule des points d’expérience (XP), échangeables contre des jetons HOME — créant ainsi un cycle ludifié qui stimule l’utilisation répétée.
Données de la phase de lancement progressif (13–28 mai 2026) :
- 264 utilisateurs ont généré, en deux semaines, un volume de transactions supérieur à 4 milliards de dollars américains, illustrant l’efficacité et l’intensité capitale caractéristiques des produits à fort effet de levier.
Il s’agit ici d’un groupe précoce composé d’utilisateurs à forte propension au risque ; la scalabilité post-lancement public reste à valider.
Un effet de levier de 1 000× peut sembler extravagant à première vue, mais il correspond parfaitement à la psychologie des traders crypto : beaucoup acceptent volontiers un risque élevé pour espérer un rendement proportionnel. Rocket Perps transforme justement ce besoin en un produit inaccessibile aux fintech régulées.
La structure tarifaire mérite une attention particulière : une commission initiale de 4 % sur la marge est appliquée à l’entrée, tandis qu’une sortie bénéficiaire entraîne une commission progressive pouvant atteindre 50 % des gains. Ces taux dépassent largement les fourchettes habituelles des DEX perpétuelles (0,02 % à 0,07 %). Toutefois, 80 % des revenus totaux issus des activités spot, perpétuelles et Rocket Perps seront affectés, conformément à la proposition DIP-004, à des rachats de jetons HOME — une conception délibérée de l’écosystème. Rocket Perps est conçu comme un produit à prime élevée, et non comme un outil de couverture : sa clientèle cible y est naturellement plus réceptive à une telle structure tarifaire.
Hyperliquid offre le précédent le plus clair : le protocole affecte directement 97 % de ses frais de transaction à des rachats de jetons HYPE, chaque transaction étant visible et vérifiable publiquement sur la blockchain. Si defi.app parvient à reproduire ce cercle vertueux avec la même transparence sur chaîne, la prime payée par les utilisateurs sera largement compensée par une forte incitation à la détention.
Les jalons critiques à franchir pour defi.app
Vérification de la rétention et construction de la confiance
Les 264 traders ayant participé à la phase de lancement progressif ont été sélectionnés librement parmi les profils les plus exposés au risque. Le lancement public de Rocket Perps, le 4 juin, constituera le premier vrai test de rétention pour les utilisateurs ordinaires — le MAU actuel de 30 000 à 40 000 utilisateurs pourra-t-il connaître une expansion significative ?
Robinhood a connu exactement le même défi. Après le reflux de la vague des « meme stocks » en 2021, son MAU a fortement chuté. Par la suite, l’entreprise a ajouté des cartes de crédit, des services bancaires et des fonctionnalités sociales, donnant aux utilisateurs une raison de lancer l’application quotidiennement, même en l’absence d’activité de trading. Cela prouve qu’un cycle d’utilisation quotidien autonome est indispensable pour retenir les utilisateurs, quelles que soient les conditions du marché.
defi.app fait face au même défi de conception. L’ajout continu de fonctionnalités adaptées à l’instinct natif des traders crypto peut effectivement stimuler l’acquisition, mais pour les fidéliser, il faut qu’ils perçoivent la plateforme comme un « outil fiable de gestion active d’actifs ». Ces deux objectifs doivent être poursuivis simultanément. Seulement lorsque les utilisateurs considéreront defi.app comme une composante naturelle de leur routine quotidienne de gestion patrimoniale pourra-t-elle véritablement devenir l’application « tout-en-un ».
Exécution transparente des rachats sur chaîne
Pour les investisseurs évaluant aujourd’hui le jeton HOME, l’argument le plus convaincant est précisément cet engagement à consacrer 80 % des revenus totaux de la plateforme à un programme de rachat approuvé par la gouvernance. Or, les investisseurs crypto ont trop souvent été déçus par de telles promesses, et leurs exigences en matière de transparence sont extrêmement élevées. Même le moindre écart entre l’engagement pris et son exécution sur chaîne suffirait à éroder la confiance plus rapidement que prévu.
Hyperliquid a trouvé la solution la plus aboutie : chaque frais de transaction déclenche immédiatement et automatiquement un rachat, chaque transaction étant visible et vérifiable publiquement sur la blockchain — sans nécessiter aucune communication officielle, les données parlant d’elles-mêmes.
L’engagement de 80 % de defi.app est en soi très attractif. S’il est accompagné, dès le lancement public de Rocket Perps, de la publication de l’adresse du portefeuille dédié aux rachats et du déploiement d’un tableau de bord en temps réel des revenus, defi.app disposera alors des fondations nécessaires pour construire un cercle vertueux de confiance équivalent à celui d’Hyperliquid.
Conclusion
Robinhood a redéfini l’expérience financière, mais toujours dans les limites imposées par la réglementation. Le self-custody, les effets de levier élevés et les rendements sans autorisation demeurent des zones interdites. La DeFi a bâti sa finance au-delà de ces limites, sans toutefois réussir à fidéliser ses utilisateurs. L’infrastructure est désormais en place, mais le cycle d’utilisation quotidienne reste à créer.
C’est précisément ce vide que defi.app cherche à combler : offrir, dans les domaines inaccessibles à Robinhood, l’expérience utilisateur que la DeFi n’a jamais encore concrétisée.
Son approche repose sur trois axes fondamentaux :
- Éliminer totalement les frictions grâce à l’abstraction des frais de gaz et des opérations transversales ;
- Offrir aux utilisateurs des raisons récurrentes de revenir, via des fonctionnalités telles que Rocket Perps ;
- Réinjecter les revenus réels dans l’écosystème via un programme de rachat de jetons $HOME approuvé par la gouvernance.
L’équipe de defi.app maîtrise parfaitement les leviers capables d’attirer réellement les utilisateurs vers le marché crypto. Pour ceux qui embrassent la volatilité crypto, Rocket Perps constitue une porte d’entrée particulièrement séduisante, ainsi qu’un motif de retour régulier. Toutefois, au-delà de l’acquisition rapide, la question plus profonde demeure : la plateforme saura-t-elle créer de véritables scénarios d’utilisation quotidienne — où les utilisateurs génèrent des rendements via Earn et accumulent des XP via le jeu non pas en raison d’incitations ponctuelles, mais parce que l’application est devenue leur outil quotidien de gestion patrimoniale ?
Lorsque cette condition sera remplie, defi.app cessera d’être simplement une autre application DeFi pour devenir la première norme industrielle authentique dans le domaine inaccessible à Robinhood.
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