De 36 % à un taux d'imposition nul : la « variable Trump » derrière la bataille éclatée sur la réforme fiscale du cryptomonnaie au sein de l'UE
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De 36 % à un taux d'imposition nul : la « variable Trump » derrière la bataille éclatée sur la réforme fiscale du cryptomonnaie au sein de l'UE
L'augmentation massive des dépenses de défense de l'UE met-elle en danger les gains des cryptomonnaies ?
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Ilia Ilinskii
Traduction : Golem, Odaily Planet News
Le président Trump a récemment annoncé son intention de tenir des pourparlers avec Poutine afin de mettre fin au conflit en Ukraine. Cette initiative soudaine de Trump a pris au dépourvu les dirigeants européens, qui craignent désormais que d'éventuelles négociations de paix se fassent sans eux. Outre les préoccupations sécuritaires, le conflit ukrainien a également eu un impact économique majeur sur l'Europe. Dans cet article, nous examinerons comment cette récente manœuvre de Trump affecte l'économie européenne, notamment sa politique fiscale sur les cryptomonnaies, et présenterons les taux d'imposition actuels applicables aux plus-values individuelles des utilisateurs de cryptomonnaies dans l'UE.
Les États de l'UE pourraient imposer davantage de taxes sur les cryptomonnaies
Les deux événements les plus marquants de la conférence de Munich ont été les discours du vice-président américain Vance et de la présidente de la Commission européenne Ursula von der Leyen. Malgré leurs divergences, les deux ont largement évoqué les dépenses de sécurité de l'UE. L'Union devra payer des prestations sociales dans les années à venir tout en augmentant ses dépenses de défense. Après une réunion informelle à Bruxelles début février, les dirigeants de l'UE ont décidé qu'ils devaient investir environ 500 milliards d'euros dans la défense au cours des dix prochaines années.
Lors de la conférence de Munich, la présidente de la Commission européenne Ursula von der Leyen a déclaré qu'elle proposerait d'activer une clause de dérogation aux règles budgétaires de l'UE afin d'autoriser les États membres à accroître leurs dépenses de défense. Les pays de l'UE consacrent ensemble environ 2 % de leur PIB à la défense, un montant passé de 200 milliards d'euros à 320 milliards d'euros en 2024. Von der Leyen propose d'augmenter ce chiffre à 3 %, ce qui entraînerait des dépenses supplémentaires de plusieurs centaines de milliards de dollars, nécessitant ainsi une modification des politiques économiques des États membres. Certains pays appellent également à l'émission d'obligations européennes pour financer ces dépenses accrues.
Dans l'ensemble, toute augmentation des dépenses de défense pourrait être financée par la dette, ce qui signifierait une forte hausse des impôts, affectant tous les secteurs financiers, y compris celui des cryptomonnaies.
Selon le Parlement européen, la reprise économique de l'UE après la pandémie de 2019 a été compromise par le conflit ukrainien. En 2022 seulement, l'impact budgétaire a augmenté de 175 milliards d'euros, soit environ 1,1 % à 1,4 % du PIB de l'UE. L'un des effets directs a été la hausse des prix de l'énergie, provoquant une inflation accrue. Pour contenir l'inflation, la Banque centrale européenne a commencé à relever ses taux d'intérêt. Bien qu'une certaine reprise se dessine, y compris une baisse des taux par la BCE, l'économie de l'UE reste fragile.
Avec le projet européen d'augmenter les dépenses de défense, il est très probable que les entreprises de cryptomonnaies et les particuliers fortunés de l'UE soient soumis à des impôts plus élevés. Voici une analyse approfondie du cadre fiscal actuel sur les cryptomonnaies dans l'UE.
État actuel de la taxation des cryptomonnaies dans les États de l'UE
Voici les pays de l'UE où les taux d'imposition sur les cryptomonnaies sont relativement élevés.
Pays-Bas
Aux Pays-Bas, une taxe de 36 % est appliquée sur les gains supposés des avoirs en cryptomonnaies de l'année précédente.
Danemark
Au Danemark, les revenus issus des cryptomonnaies sont divisés en quatre tranches d'imposition : impôt national entre 12,1 % et 15 %, taxe municipale à 24,982 %, cotisation au marché du travail à 8 %, et taxe d'église moyenne de 0,7 %. Au total, le taux effectif atteint 37 %.
Finlande
La Finlande dispose de règles complexes en matière d'imposition des cryptomonnaies, incluant un taux de 30 % sur tous les revenus excédant 1 000 euros mais inférieurs à 30 000 euros. Tout revenu supplémentaire est imposé à 32,4 %.
Irlande
L'Irlande applique un taux unique de 33 % sur les plus-values.
Allemagne
Pour les transactions courtes en cryptomonnaies, l'Allemagne impose un taux de 45 %.
Taux moyen d'imposition sur les cryptomonnaies dans l'UE
Pour les grandes économies européennes, les taux d'imposition sur les cryptomonnaies se situent déjà entre 20 % et 30 %. La France impose un taux de 30 % sur les plus-values des cryptomonnaies, tandis que l'Italie et l'Espagne appliquent un taux de 26 %. L'Autriche impose 27,5 % et la Belgique 25 %.
Paradis fiscaux pour les cryptomonnaies dans l'UE
Mais certains États de l'UE adoptent une réglementation fiscale très clémente envers les particuliers détenteurs de cryptomonnaies, avec des taux minimes à la vente. Voici quatre exemples, bien qu'il en existe davantage.
Chypre
Chypre, considéré comme un paradis fiscal, est favorable aux activités cryptos tant pour les entreprises que pour les particuliers. Le pays offre une option d'imposition à 0 % pour les détenteurs à long terme, contre 20 % pour les détenteurs à court terme.
Roumanie
En Roumanie, tous les investissements en cryptomonnaies bénéficient d'une exemption fiscale temporaire jusqu'au 31 juillet 2025.
Allemagne
En Allemagne, les détenteurs à long terme de cryptomonnaies sont exonérés d'impôt sur les plus-values.
République tchèque
En République tchèque, les détenteurs de cryptomonnaies pendant plus de trois ans sont exonérés d'impôt sur les plus-values.
Autres juridictions
La Pologne adopte une position positive vis-à-vis des cryptomonnaies, avec un taux d'imposition de 19 %. La Grèce et la Bulgarie imposent les revenus personnels issus des cryptomonnaies à hauteur de 15 %. De plus, le Luxembourg et le Portugal exonèrent les détenteurs à long terme (plus d’un an) des impôts sur les plus-values. Parmi les pays européens, Malte et Andorre affichent également des taux d'imposition très bas.
Évolution des réserves de Bitcoin dans les États de l'UE
Lors d'une conférence de presse le 30 janvier 2025, la présidente de la Banque centrale européenne Christine Lagarde a rejeté l'idée d'ajouter du Bitcoin aux réserves de l'UE. Elle a souligné que le Bitcoin était trop volatile et étroitement lié au blanchiment d'argent. Malgré cette déclaration, certains États membres envisagent encore d'ajouter du Bitcoin à leurs réserves.
Norvège
Le fonds souverain norvégien, qui gère plus de 1,5 billion de dollars, possède une exposition indirecte importante au Bitcoin. La société NBIM (Norges Bank Investment Management) détient des actions de MicroStrategy d'une valeur supérieure à 600 millions de dollars.
République tchèque
Bien que la République tchèque ne fasse pas partie de la zone euro, elle appartient au Conseil général de la BCE. Le gouverneur de banque centrale Aleš Michl a reconnu la volatilité du Bitcoin lors de discussions sur son ajout éventuel aux actifs de la banque centrale. Récemment, la banque centrale tchèque a confirmé avoir analysé l'ajout de nouvelles catégories d'actifs à ses réserves. Toutefois, elle n'envisage aucune action avant la fin de cette analyse.
Cette démarche intervient alors que l'administration Trump propose de créer une réserve de Bitcoin. Aux États-Unis, le Texas et l'Utah ont déjà présenté des projets de loi pour intégrer le Bitcoin à leurs trésors publics. L'Utah a adopté un vote favorable, tandis que le Texas examine deux projets de loi en suspens.
Scénarios futurs possibles
La BCE pourrait augmenter ses avoirs en cryptomonnaies dans les mois à venir si l'administration Trump poursuit ses initiatives. Cependant, cela ne conduira pas à une baisse effective du taux d'imposition pour les investisseurs en cryptomonnaies ; au contraire, la hausse de la valeur des cryptomonnaies induite par ces achats pourrait générer davantage de recettes fiscales.
Avec le resserrement par Trump du déséquilibre commercial entre l'UE et les États-Unis, les difficultés économiques européennes pourraient s'approfondir, poussant les gouvernements à envisager de nouvelles voies fiscales. Outre les États-Unis, les relations économiques entre l'UE et la Russie ainsi qu'avec la Chine se sont également détériorées, ce qui pourrait entraîner une hausse des impôts pour les citoyens européens, avec pour conséquence potentielle un départ des investisseurs en cryptomonnaies vers des pays plus accueillants.
Par ailleurs, si l'UE maintient des politiques fiscales incitatives, les effets des taux élevés dans les États membres susmentionnés seraient atténués. Si les dépenses militaires augmentent, une harmonisation des politiques fiscales des États membres deviendrait possible. Mais même si ce scénario ne se réalise pas, les principaux contributeurs budgétaires de la défense européenne seront contraints de trouver de nouvelles sources de revenus et d'augmenter encore les impôts.
Dans ce contexte, les risques semblent élevés pour des pays européens comme l'Allemagne, la France, la Pologne, l'Italie, l'Espagne et les Pays-Bas. De plus, ces mesures pourraient s'étendre aux revenus du capital et aux transactions financières en général. Même si elles sont mises en œuvre progressivement pour éviter une panique excessive chez les investisseurs, elles nuiront à l'économie de la zone euro.
De l'intérêt de l'UE, soutenir l'innovation et les flux de capitaux, y compris dans le secteur des cryptomonnaies, serait indéniablement bénéfique pour les États membres. Toutefois, en période de crise et d'accroissement des dépenses militaires, les marges de manœuvre des pays européens sont fortement réduites.
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