Prévisions cryptographiques de Forbes pour 2025 : davantage de grandes puissances pourraient constituer des réserves en bitcoins, la capitalisation boursière totale du secteur dépasserait 8 000 milliards de dollars
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Prévisions cryptographiques de Forbes pour 2025 : davantage de grandes puissances pourraient constituer des réserves en bitcoins, la capitalisation boursière totale du secteur dépasserait 8 000 milliards de dollars
L'industrie du chiffrement entre dans une nouvelle ère de croissance et de maturité.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Leeor Shimron
Traduction : Bitpush News
2024 a marqué un tournant historique pour le bitcoin et l'écosystème plus large des cryptomonnaies. Cette année-là, les premiers ETF sur bitcoin et sur ethereum ont été lancés, signe d'une adoption réelle par les institutions. Le bitcoin a franchi pour la première fois la barre des 100 000 dollars américains, tandis que les stablecoins ont continué de renforcer la domination du dollar à l’échelle mondiale. Pour amplifier encore cette dynamique, le candidat présidentiel élu aux États-Unis a fait de son soutien au bitcoin un pilier central de sa campagne.
Dans leur ensemble, ces jalons ont confirmé que 2024 fut l’année où l'industrie des cryptomonnaies s’est imposée comme une force incontournable sur la scène mondiale. Alors que le secteur se tourne désormais vers 2025, voici sept prévisions majeures concernant les événements probables de l'année prochaine.
1) Un pays majeur parmi les G7 ou les BRICS créera et annoncera une réserve stratégique de bitcoin
L'administration Trump a proposé la création d'une Réserve Stratégique de Bitcoin (SBR) pour les États-Unis, suscitant de nombreux débats et spéculations. Bien qu'ajouter du bitcoin au bilan du Trésor américain exige une forte volonté politique et l'approbation du Congrès, le simple fait de proposer cette initiative a des répercussions profondes.
En signalant la possibilité d'une SBR, les États-Unis invitent en réalité d'autres grandes nations à envisager des mesures similaires. La théorie des jeux suggère que ces pays pourraient être incités à agir de manière préventive, cherchant peut-être à devancer les États-Unis afin d'acquérir un avantage stratégique dans la diversification de leurs réserves nationales. L'offre limitée de bitcoin, ainsi que son rôle émergent de stock de valeur numérique, pourraient accroître l'urgence pour les pays d'agir rapidement.
Une course au « qui sera le premier » est désormais engagée : quel grand pays intégrera en premier le bitcoin à ses réserves nationales, aux côtés de l'or, des devises étrangères et des obligations d'État, afin de diversifier ses actifs ? Une telle démarche consoliderait non seulement le statut du bitcoin en tant qu'actif de réserve mondial, mais pourrait aussi redessiner le paysage financier international, avec des implications profondes sur les structures économiques et géopolitiques. La création d'une réserve stratégique de bitcoin par une grande économie pourrait marquer le début d'une nouvelle ère dans la gestion de la richesse souveraine.
2) Les stablecoins continueront de croître, doublant pour dépasser 400 milliards de dollars
Les stablecoins sont devenus l'un des cas d'utilisation grand public les plus réussis des cryptomonnaies, servant de pont entre la finance traditionnelle et l'écosystème crypto. Des centaines de millions de personnes utilisent les stablecoins pour les virements, les transactions quotidiennes, et pour se prémunir contre la volatilité de leurs monnaies locales grâce à la stabilité relative du dollar américain.
En 2024, la capitalisation des stablecoins a atteint un niveau record de 200 milliards de dollars, dominée par Tether et Circle. Ces monnaies numériques s'appuient sur des réseaux blockchain comme Ethereum, Solana et Tron pour permettre des transactions rapides et sans frontières.
À l'avenir, la croissance des stablecoins devrait s'accélérer en 2025, potentiellement doublant pour dépasser 400 milliards de dollars. Ce développement serait stimulé par l'adoption d'une législation spécifique aux stablecoins, apportant la clarté réglementaire tant attendue et favorisant l'innovation dans ce secteur. Les régulateurs américains reconnaissent de plus en plus l'importance stratégique des stablecoins dans le renforcement de la domination mondiale du dollar et dans la consolidation de son statut de monnaie de réserve mondiale.
3) La DeFi sur bitcoin, soutenue par des solutions de couche 2 (L2), deviendra une tendance majeure de croissance
Le bitcoin dépasse progressivement son rôle de simple stock de valeur, grâce à des réseaux de couche 2 (L2) comme Stacks, BOB, Babylon et CoreDAO, qui libèrent tout le potentiel d’un écosystème florissant de finance décentralisée (DeFi) basé sur le bitcoin. Ces solutions L2 améliorent l'évolutivité et la programmabilité du bitcoin, permettant aux applications de finance décentralisée (DeFi) de prospérer sur la blockchain la plus sécurisée et la plus décentralisée.
2024 a été une année charnière pour Stacks, avec le lancement de la mise à jour Nakamoto et de sBTC. La mise à jour Nakamoto a permis à Stacks d’hériter d’une sécurité garantie à 100 % par le réseau bitcoin, tout en introduisant des blocs plus rapides, améliorant considérablement l'expérience utilisateur. Parallèlement, le lancement en décembre de sBTC, un actif adossé au bitcoin sans nécessiter de confiance, a permis une participation fluide aux activités DeFi telles que le prêt, l’échange et le staking — le tout reposant sur la sécurité du bitcoin.
Jusqu’alors, les détenteurs de bitcoin souhaitant accéder aux opportunités DeFi étaient contraints de transférer leurs bitcoins vers d’autres réseaux comme Ethereum. Ce processus dépendait d’intermédiaires centralisés tels que WBTC (BitGo), BTCB (Binance) ou cbBTC (Coinbase), exposant les utilisateurs aux risques de centralisation et de censure. Les solutions L2 sur bitcoin réduisent ces risques en offrant une alternative plus décentralisée, permettant au bitcoin de fonctionner nativement au sein de son propre écosystème.
Pour 2025, la croissance de la DeFi sur bitcoin devrait être exponentielle. Je prévois que la valeur totale verrouillée (TVL) sur les réseaux L2 basés sur le bitcoin dépassera les 24 milliards de dollars actuellement représentés par les dérivés de bitcoin encapsulés, soit environ 1,2 % de l'offre totale de bitcoin. Avec une capitalisation boursière du bitcoin atteignant 2 000 milliards de dollars, les réseaux L2 permettront aux utilisateurs de libérer de façon plus sûre et plus efficace cette immense valeur latente, consolidant ainsi le rôle du bitcoin comme pierre angulaire de la finance décentralisée.
4) Les ETF sur bitcoin continueront de se multiplier, et de nouveaux ETF axés sur les cryptomonnaies apparaîtront
Le lancement des ETF physiques sur bitcoin a marqué un jalon historique, devenant le lancement d’ETF le plus réussi de l’histoire. Ces fonds ont attiré plus de 108 milliards de dollars de capitaux sous gestion (AUM) durant leur première année, témoignant d'une demande exceptionnelle tant des investisseurs particuliers que des institutions. De grands acteurs comme BlackRock, Fidelity et Ark Invest ont joué un rôle clé en introduisant une exposition réglementée au bitcoin dans les marchés financiers traditionnels, jetant ainsi les bases d'une vague d'innovation dans les ETF centrés sur les cryptomonnaies.
Suite au succès des ETF sur bitcoin, des ETF sur ethereum ont également vu le jour, offrant aux investisseurs l'opportunité d'investir dans la deuxième cryptomonnaie par capitalisation boursière. À l'avenir, je prévois que le staking sera intégré pour la première fois aux ETF sur ethereum en 2025. Cette fonctionnalité permettra aux investisseurs de percevoir des récompenses de staking, augmentant ainsi davantage l'attrait et l'utilité de ces fonds.
On s'attend également à ce que des ETF soient rapidement lancés pour d'autres protocoles cryptos, comme Solana, reconnu pour sa blockchain haute performance, son écosystème DeFi en plein essor, et sa croissance rapide dans les domaines du jeu, des NFT et des memecoins.
Par ailleurs, nous pourrions assister au lancement d'ETF sur indices pondérés de cryptomonnaies, visant à offrir une exposition diversifiée à un marché plus large. Ces indices pourraient inclure les meilleurs actifs comme le bitcoin, l’ethereum, Solana, ainsi que des protocoles émergents, fournissant aux investisseurs un portefeuille équilibré capable de capter le potentiel de croissance de l'ensemble de l'écosystème. De telles innovations rendront les investissements en cryptomonnaies plus accessibles, plus efficaces, et attireront un public plus large, stimulant ainsi davantage les flux de capitaux vers le secteur.
5) Outre Tesla, une autre entreprise du groupe des « Sept Magnifiques » (Magnificent Seven) ajoutera du bitcoin à son bilan
Le Conseil des normes de comptabilité financière américain (FASB) a introduit des règles de comptabilisation au juste valeur pour les cryptomonnaies, entrant en vigueur pour les exercices commençant après le 15 décembre 2024. Ces nouvelles normes exigent que les entreprises inscrivent leurs avoirs en cryptomonnaies comme le bitcoin à leur valeur de marché, reflétant en temps réel les gains et pertes liés aux fluctuations du marché.
Auparavant, les actifs numériques étaient classés comme actifs incorporels, obligeant les entreprises à constater des dépréciations mais interdisant la reconnaissance de gains latents. Cette approche conservatrice sous-estimait souvent la véritable valeur des cryptomonnaies sur les bilans. Les nouvelles règles corrigent ces limitations, rendant les états financiers plus précis et faisant des cryptomonnaies un actif plus attrayant sur le plan financier.
Les « Sept Magnifiques » — Apple, Microsoft, Google, Amazon, Nvidia, Tesla et Meta — disposent collectivement de plus de 600 milliards de dollars en trésorerie, leur offrant une grande flexibilité pour allouer une partie de leur capital au bitcoin. Grâce à un cadre comptable renforcé et à une transparence réglementaire accrue, il est très probable qu'une autre entreprise de ce groupe technologique emblématique, outre Tesla, ajoute du bitcoin à son bilan.
Cette décision refléterait une gestion financière prudente :
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Hedge contre l'inflation : protection contre la dévaluation des monnaies fiduciaires.
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Diversification des réserves : ajout d'un actif numérique rare et non corrélé à leur portefeuille.
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Valorisation du potentiel de hausse : tirer parti de la tendance haussière historique du bitcoin.
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Renforcement du leadership technologique : s'aligner sur l'esprit d'innovation et de transformation numérique.
Avec l'entrée en vigueur des nouvelles règles comptables et l'adaptation progressive des entreprises, le bitcoin pourrait devenir un actif de réserve clé pour les plus grandes sociétés technologiques mondiales, légitimant davantage son rôle au sein du système financier global.
6) La capitalisation boursière totale des cryptomonnaies dépassera 8 000 milliards de dollars
En 2024, la capitalisation boursière globale des cryptomonnaies a grimpé à un niveau record de 3 800 milliards de dollars, englobant une large gamme d'applications : bitcoin comme réserve de valeur, stablecoins, DeFi, NFT, memecoins, GameFi, SocialFi, etc. Cette croissance explosive reflète l'influence croissante du secteur et l'adoption grandissante des solutions basées sur la blockchain dans divers domaines.
D'ici 2025, l'afflux de talents développeurs vers l'écosystème crypto devrait s'accélérer, stimulant la création de nouvelles applications capables d'atteindre un ajustement produit-marché et d'attirer des millions d'utilisateurs supplémentaires. Cette vague d'innovation pourrait donner naissance à des applications décentralisées (dApp) révolutionnaires dans des domaines comme l'intelligence artificielle (IA), la finance décentralisée (DeFi), les réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN), ainsi que d'autres secteurs émergents encore à leurs balbutiements.
Ces dApps transformatrices, offrant une utilité concrète et résolvant des problèmes réels, stimuleront l'adoption et l'activité économique au sein de l'écosystème. À mesure que la base d'utilisateurs s'élargira et que les capitaux afflueront, les prix des actifs grimperont également, propulsant la capitalisation globale vers des sommets inédits. Forte de cet élan, la capitalisation du marché crypto devrait dépasser les 8 000 milliards de dollars, marquant une étape clé dans la croissance continue et l'innovation du secteur.
7) Renaissance des startups crypto, les États-Unis redeviennent la puissance mondiale du secteur
L'industrie crypto américaine se trouve au bord d'une renaissance transformatrice. La méthode controversée de régulation par « enforcement » du président de la SEC Gary Gensler, qui a étouffé l'innovation et poussé de nombreuses startups crypto à s'expatrier, prendra fin avec son départ prévu en janvier prochain. Son successeur, Paul Atkins, apporte une vision radicalement différente. Ancien commissaire à la SEC (2002-2008), Atkins est connu pour son positionnement favorable aux cryptos, son soutien à la déréglementation, et son rôle de leader dans des initiatives pro-crypto comme Token Alliance. Son approche promet un cadre réglementaire plus collaboratif, favorisant l'innovation plutôt que la freiner.
La fin du projet secret « Operation Chokepoint 2.0 », conçu pour restreindre l'accès des startups crypto au système bancaire américain, jette les bases d'une renaissance du secteur. En rétablissant le droit à un accès équitable aux infrastructures bancaires, les États-Unis recréent un environnement où les développeurs blockchain et les entrepreneurs peuvent prospérer sans restrictions excessives.
Clarté réglementaire : Le changement à la tête de la SEC et l'adoption de politiques réglementaires équilibrées réduiront l'incertitude pour les startups, offrant un cadre plus prévisible pour l'innovation.
Accès au capital et aux ressources : Avec la disparition des barrières bancaires, les entreprises crypto pourront plus facilement accéder aux marchés financiers et aux services financiers traditionnels, assurant une croissance durable.
Talents et esprit entrepreneurial : La diminution de l'hostilité réglementaire devrait attirer les meilleurs développeurs et entrepreneurs blockchain vers les États-Unis, revitalisant ainsi l'écosystème.
Une réglementation plus transparente et un nouvel appui à l'innovation entraîneront également une augmentation significative des émissions de jetons aux États-Unis. Les startups pourront émettre des jetons dans le cadre de leur levée de fonds et de construction d'écosystème, sans craindre de représailles réglementaires. Ces jetons — qu'il s'agisse de jetons utilitaires pour des applications décentralisées ou de jetons de gouvernance pour des protocoles — attireront des capitaux nationaux et internationaux, tout en encourageant la participation aux projets américains.
Conclusion
En regardant vers 2025, il est clair que l'industrie des cryptomonnaies entre dans une nouvelle ère de croissance et de maturité. Alors que le bitcoin consolide son statut d'actif de réserve mondial, que les ETF gagnent en popularité, et que la DeFi et les stablecoins connaissent une croissance exponentielle, les bases d'une adoption généralisée et d'une reconnaissance grand public sont posées.
Porté par une réglementation plus claire et des technologies révolutionnaires, l'écosystème crypto continuera d'étendre ses frontières et de façonner l'avenir de la finance mondiale. Ces prévisions soulignent une année pleine de potentiel, alors que le secteur poursuit sa trajectoire en tant que force inarrêtable.
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