DWF Labs - Aperçu du marché de novembre : la victoire de Trump propulse une hausse généralisée du marché cryptographique, le BTC approche des 100 000, les marchés DeFi et des stablecoins se redressent progressivement
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DWF Labs - Aperçu du marché de novembre : la victoire de Trump propulse une hausse généralisée du marché cryptographique, le BTC approche des 100 000, les marchés DeFi et des stablecoins se redressent progressivement
La structure du marché montre que le processus d'institutionnalisation progresse toujours稳步, tout en offrant également des opportunités de participation aux investisseurs particuliers.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : DWF Labs
Traduction : TechFlow
Introduction
Le marché des cryptomonnaies vient de vivre l'un des événements les plus attendus de 2024 : l'élection réussie de Trump. Cet événement a déclenché des changements massifs sur le marché, propulsant non seulement le Bitcoin (BTC) à un nouveau plus haut historique, mais aussi entraînant une hausse généralisée de la majorité des cryptomonnaies.
Actuellement, le BTC évolue près du seuil psychologique de 100 000 dollars. Ce niveau était déjà une prédiction spéculative largement discutée dès 2021.
Ce rapport analysera en détail les indicateurs clés et tendances relatifs à l’évolution du prix du BTC, aux activités dans le domaine DeFi, à la capitalisation des stablecoins ainsi qu’à la performance des altcoins.
Ces indicateurs offrent des repères essentiels pour mieux saisir les opportunités liées au prochain cycle du marché.
Analyse de la tendance du BTC
Depuis le lancement des ETF, le Bitcoin (BTC) poursuit sa forte dynamique haussière. Globalement, les moyennes mobiles exponentielles (Exponential Moving Average, EMA) affichent une tendance nettement ascendante.
À court terme (EMA 13 et EMA 25), entre août et la période précédant les élections en novembre, l’EMA est restée en expansion positive stable. La tendance intermédiaire (EMA 50) a joué un rôle de soutien important durant les corrections, le prix du BTC restant constamment supérieur à l’EMA 50 depuis septembre.
Pour la tendance à long terme, depuis juillet, l’amplitude d’extension de l’EMA 100 continue de croître, signalant clairement une orientation haussière du marché.
La structure du marché affiche un dynamisme positif : l’évolution du prix du BTC indique une convergence haussière à court, moyen et long terme, tandis que la structure du marché demeure saine.
Bien que les perspectives soient optimistes, il reste crucial de surveiller attentivement l’évolution du marché. L’utilisation d’indicateurs simples comme l’EMA permet d’identifier les signaux de risque suivants :
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Une rupture baissière sous les courbes de tendance à court ou moyen terme
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Un croisement baissier de l’EMA long terme sous l’EMA court terme
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Un resserrement des EMA après une phase de hausse
Analyse de la base au comptant BTC entre Binance et Coinbase
La récente hausse du BTC est étroitement liée au retour de la prime Coinbase. La « prime Coinbase » désigne le fait que le prix au comptant du BTC sur la plateforme Coinbase dépasse celui observé sur Binance. Ce phénomène est généralement perçu comme un indicateur du regain d’intérêt des investisseurs institutionnels et d’un afflux de capitaux. En revanche, la disparition de cette prime coïncide souvent avec des corrections de prix. Il est donc essentiel d’intégrer cette prime comme indicateur clé du marché.
En règle générale, une prime Coinbase durable anticipe souvent l’avènement d’une tendance directionnelle, tandis qu’une prime Binance reflète davantage une participation accrue et plus large des acteurs du marché.
Le tableau ci-dessous résume comment les variations de la base entre Binance et Coinbase influencent l’évolution du prix du BTC et les changements d’état du marché.
Stablecoins, DeFi et tendances sectorielles
La victoire de Trump ouvre la possibilité d’un assouplissement réglementaire dans le secteur des cryptomonnaies. Depuis l’élection, le secteur DeFi s’est particulièrement distingué, probablement en raison des attentes d’un cadre réglementaire plus favorable, amplifiées par l’annonce par Trump lui-même d’un projet de stablecoin baptisé World Liberty Finance.
Les tendances de croissance des stablecoins et du DeFi montrent une adoption utilisateur en constante augmentation. Dans l’analyse prospective, la popularité croissante de l’USDT et de l’USDC devrait renforcer davantage la liquidité globale du marché des cryptomonnaies. Cette dynamique s’aligne avec les politiques réglementaires potentiellement plus permissives post-Trump, renforçant ainsi les perspectives optimistes du secteur.
(Note : données provenant de Coingecko et DefiLlama)
Il convient de noter que, malgré la vigueur générale du secteur, les memecoins se sont largement détachés en termes de rendement. Cela pourrait s’expliquer par la préférence des investisseurs particuliers pour des actifs centrés sur la viralité médiatique. À l’inverse, la baisse de volatilité dans d’autres domaines pourrait refléter leur entrée progressive dans une phase de maturité.
Les thèmes d’investissement et les évolutions du marché des cryptomonnaies présentent souvent un caractère cyclique. Par conséquent, surveiller des secteurs tels que le DeFi et les blockchains de couche 1 (Layer 1) peut aider à identifier précocement les signes d’adoption institutionnelle. De même, l’intégration avec les actifs réels (RWA) et les projets ou applications liés aux infrastructures pourrait devenir un guide stratégique majeur pour le développement du secteur.
Avec la fragmentation croissante des thèmes et récits du marché crypto, l’approche fondée sur les données devient primordiale pour suivre ces transformations.
Conclusion
En 2024, le marché des cryptomonnaies manifeste des signes marqués de maturité. Les différentes sphères du secteur évoluent chacune selon leurs spécificités, tandis que les différences de comportement entre investisseurs institutionnels et particuliers deviennent de plus en plus évidentes. La performance robuste du Bitcoin a stimulé la croissance de multiples segments, dont les memecoins qui se sont particulièrement illustrés par leur excellent rendement.
La structure du marché indique que le processus d’institutionnalisation progresse solidement, tout en continuant d’offrir des opportunités aux investisseurs particuliers. Chez DWF, nous suivons attentivement des indicateurs clés tels que la valeur totale verrouillée (TVL) dans le DeFi et la croissance des stablecoins. Ces données permettent non seulement de dessiner le paysage global du développement sectoriel, mais aussi d’anticiper les tendances futures.
Par ailleurs, l’analyse des flux de capitaux vers les principaux actifs cryptos constitue un indicateur essentiel pour mesurer la dynamique du marché. Grâce à ces indicateurs, les investisseurs peuvent mieux gérer leurs risques et élaborer leurs stratégies d’investissement.
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