La tendance des memecoins est-elle en train d'évoluer ? Observer le changement de sentiment du marché pour les memecoins sur la chaîne et sur les exchanges
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La tendance des memecoins est-elle en train d'évoluer ? Observer le changement de sentiment du marché pour les memecoins sur la chaîne et sur les exchanges
Cet article explore, à travers l'analyse des données et en prenant $MOODENG comme exemple, le parcours initial des memecoins qui nécessitent la création d'une communauté et un investissement à long terme.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Kevin, chercheur chez BlockBooster
Murad a décrit le supercycle des Memecoins en s'exprimant comme un investisseur en capital-risque, abordant les perspectives des altcoins, les changements de cap dans l'industrie cryptographique et les évolutions futures :
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Il a défini le « Supercycle des Memecoins », rejetant les altcoins valorisés à 7 milliards de dollars malgré des revenus journaliers de seulement 500 dollars ;
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Il a esquissé l'âge d'or des Memecoins, au prix d'un enterrement officiel des altcoins tombés au plus bas après avoir incarné les mythes haussiers. « Tous les altcoins sont fondamentalement des Memecoins, simplement des versions plus complexes. »
La perspective de Murad peut sembler radicale — nous ne cherchons pas ici à la juger — mais son affirmation selon laquelle « la tendance du trading de Memecoins est en train de changer » mérite une analyse approfondie. Cet article utilisera des données analytiques, prenant $MOODENG comme exemple, pour explorer le parcours initial des Memecoins nécessitant la construction d'une communauté et un investissement à long terme. Nous examinerons également les caractéristiques communes aux cinq principaux Memecoins recommandés par Murad, afin d’observer objectivement les nouvelles tendances émergentes dans l’univers des Memecoins.
Retour sur $MOODENG
Moo Deng est un petit hippopotame nain né le 10 juillet 2024 au zoo Khao Kheow Open Zoo en Thaïlande. Après que le zoo ait publié des photos de sa naissance sur sa page Facebook officielle, il est rapidement devenu une vedette populaire. En raison de la popularité croissante de Moo Deng sur Internet, le nombre moyen quotidien de visiteurs du zoo a doublé début septembre 2024.
Actuellement, trois Memecoins sont associés à Moo Deng : $MOODENG sur Solana et Ethereum, ainsi que $HIPPO sur Sui. Ils ont été lancés respectivement les 10, 15 et 27 septembre.
Examinons d’abord les données courantes sur la chaîne de $MOODENG sur Solana :
Une croissance naturelle rapide du nombre de détenteurs, avec des bots intervenant ponctuellement
Croissance du nombre total d'adresses de $MOODENG sur Solana
Le graphique de croissance du nombre total de portefeuilles montre trois périodes marquées par des activités anormales :
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D'abord, entre le 16 et le 18 septembre, le nombre d'adresses a bondi brutalement, passant de 1 970 à 22 645 ;
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Après trois jours de croissance naturelle, une chute anormale s'est produite entre le 21 et le 22 septembre, le nombre d'adresses chutant de 25 790 à 9 204 ;
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Une deuxième flambée anormale a eu lieu entre le 29 et le 30 septembre, le nombre d'adresses passant de 28 344 à 49 502.
Sur les 52 413 adresses actuelles, 25 464 n’ont jamais vendu leurs jetons depuis leur premier achat, ce qui donne un taux de « diamond hands » (détenteurs fidèles) de 48 %.
Nombre d'adresses « diamond hands » de $MOODENG sur Solana
En filtrant les adresses selon leur solde, on constate que toutes les adresses ayant généré ces pics anormaux détenaient moins de 100 $MOODENG. Face à une croissance naturelle insuffisante, l’équipe a déployé près de 20 000 adresses en trois jours, de manière linéaire et massive, afin de déclencher les alertes des robots de suivi de chaîne. Cette manœuvre a permis de maintenir une tendance haussière stable et d’attirer l’attention du marché.
En examinant les trois graphiques suivants, représentant successivement le nombre total d’adresses détenant $MOODENG, celles détenant 0,0005 % du total (4 950 adresses, environ 693 $), 0,005 % (49 500 adresses, environ 6 930 $) et 0,05 % (495 000 adresses, environ 69 300 $), on observe une tendance plus claire une fois les adresses bots exclues et le seuil minimum fixé à 4 950 $MOODENG : le nombre de petits et moyens détenteurs augmente régulièrement, tandis que les gros détenteurs cessent de croître après le 21 septembre.
En se concentrant sur les petits détenteurs, on voit que le nombre d’adresses explose à partir du 16 septembre suite à l'afflux massif de nouvelles adresses. L’effet FOMO (peur de rater l’opportunité) amplifiant cette dynamique, la croissance naturelle s’accélère jusqu’à atteindre un pic le 20 septembre. Une fois cette croissance stable observée par l’équipe, les adresses bots déployées entre le 16 et le 18 ont été retirées. Parallèlement, le nombre d’adresses commence à baisser à partir du 28 septembre, suivant l’évolution du prix.
La croissance des détenteurs moyens ralentit après le 18 septembre, et les ventes deviennent plus importantes que celles des petits détenteurs après le 28 septembre.
Entre le 28 septembre et le 6 octobre, les petits détenteurs ont diminué de 12,2 %, les moyens de 16,5 %, et les gros de 25,8 %.
Taux de croissance des adresses par palier pour $MOODENG sur Solana
Les pics pour chaque catégorie diffèrent aussi dans le temps : les gros détenteurs culminent le 21 septembre, les moyens le 27 septembre, et les petits atteignent leur maximum le 28 septembre.
Concentration élevée des jetons
Une analyse plus poussée des données on-chain révèle qu’en excluant les 10 premières adresses, les 5 % suivantes détiennent près de 90 % de l’offre en circulation. Plus précisément, ces 5 % détenaient 46 % le 10 septembre, 71 % le 11, et sont restés au-dessus de 90 % entre le 21 et le 24 septembre. Actuellement, ce chiffre est d’environ 85 %. La détention de $MOODENG est donc fortement concentrée.
Une gestion mature de l'équipe
Achats massifs par une seule adresse de $MOODENG sur Solana
L’équipe a continué d’acheter régulièrement depuis le lancement, jusqu’au 28 septembre. Comme indiqué sur le graphique, elle a accumulé une grande quantité de jetons dès les deux premiers jours, notamment les 10 et 11 septembre, tout en maintenant efficacement la trajectoire du cours. En combinant les deux graphiques ci-dessous, on observe clairement deux poussées fortes menées par l’équipe les 21 et 24 septembre, avec des percées rythmées tous les trois jours, sortant progressivement de zones de consolidation.
Évolution du prix de $MOODENG sur Solana
Comparaison avec $MOODENG sur Ethereum
En appliquant les mêmes indicateurs à $MOODENG sur Ethereum, on constate que les petits investisseurs avaient déjà perdu tout intérêt avant même que Vitalik ne vende ses jetons. Le nombre d’adresses n’a quasiment pas augmenté, et l’équipe n’a pas activement entretenu la communauté ni la structure des prix — une situation très fréquente parmi les clones. Durant les 10 jours précédents, le nombre total d’adresses est resté stagnant, signe d’un abandon complet de la part de l’équipe.
Ce qui est intéressant, c’est que durant cette période de baisse continue des prix, les détenteurs moyens ont choisi de vendre progressivement pour limiter leurs pertes. Entre le 25 septembre et le 5 octobre, ils ont régulièrement désinvesti, contrairement aux petits détenteurs qui ont adopté une stratégie de type « buy and hold ».
Le 5 octobre, la publication de Vitalik a relancé l’effet FOMO sur la chaîne ETH, provoquant une explosion soudaine du nombre de petits détenteurs. Les détenteurs moyens ont également augmenté, mais après avoir atteint un pic le 7, de nombreuses adresses ont commencé à vendre, tout comme les gros détenteurs. Sur le graphique supérieur, on voit clairement que les grandes adresses ont commencé à vendre dès le 5, tandis que les moyennes et grandes ont suivi le 7. L’empressement de l’équipe à liquider ses positions est évident.
En termes de concentration des jetons, celle de $MOODENG sur ETH n’est pas aussi élevée que sur Solana, mais elle a augmenté régulièrement depuis le 5 octobre, atteignant un sommet de 58,6 % le 8 octobre.
Contrôler la structure de détention et la forme du cours : une nouvelle approche marketing pour les Memecoins
$MOODENG sur Solana n’a fait que peu de promotion via des influenceurs (KOL). Au contraire, l’équipe s’est concentrée sur la promotion de son propre compte X. Sa stratégie repose principalement sur le contrôle de la trajectoire du prix. En construisant la communauté, elle a accumulé massivement des jetons dès le départ, assurant une forte concentration, puis a orchestré plusieurs percées après des phases de consolidation. En matière de contrôle du prix et de stratégie de trading, l’équipe ETH apparaît largement inférieure. L’équipe SOL a réussi à contrôler 90 % des jetons, contre seulement 48 % pour l’équipe ETH. Toutefois, le fait de contrôler les jetons est désormais banal pour tout Memecoin. Ce n’est pas l’accumulation en soi qui fait la différence, mais ce qu’on en fait ensuite. Aujourd’hui, les Memecoins ne dépendent plus autant de la promotion par KOL. Pour les équipes, l’enjeu est plutôt de savoir comment déclencher artificiellement les robots et algorithmes des plateformes. Bien maîtrisé, ce levier peut transformer ces outils automatisés en canaux de marketing gratuits.
Vue d'ensemble des 5 principaux Memecoins recommandés par Murad
Murad explique que ses critères de sélection des Memecoins sont les suivants : capitalisation comprise entre 5 millions et 200 millions de dollars ; présents sur Solana ou Ethereum ; une histoire d’au moins six mois. Ces critères peuvent être interprétés à l’aune des indicateurs mentionnés précédemment. À mon sens, ils se traduisent par deux axes clés : la volonté de l’équipe à maintenir le prix, et le degré d’effet FOMO généré auprès des utilisateurs.
Le premier axe concerne la capacité de l’équipe / des baleines / de la communauté à soutenir le prix lors des baisses, à créer des phases prolongées de consolidation horizontale, et à impulser fortement le prix en cas de percée. Pour un Memecoin, il est difficile de maintenir une hausse uniquement par l’émotion des utilisateurs, car personne ne peut contrôler les comportements d’achat et de vente des petits détenteurs. Ainsi, pour l’équipe, attirer de gros détenteurs ou des traders au détail dépend essentiellement de ses propres actions sur le prix, surtout pendant les phases de baisse ou de rupture. Dans ce contexte, le degré de concentration des jetons entre les mains de l’équipe ou des gros acteurs reflète indirectement sa volonté et sa détermination à agir aux moments critiques. Bien sûr, le soutien communautaire reste crucial — par exemple, la trajectoire de prix de $SPX n’est pas étroitement liée aux actions de l’équipe, mais découle directement de l’influence de Murad. Le second axe peut être analysé par l’évolution du nombre de détenteurs, tandis que les changements parmi les gros détenteurs peuvent aider à identifier les bons moments de vente.
En ce qui concerne la domination des 5 % supérieurs, les cinq Memecoins recommandés par Murad sont tous fortement manipulés, avec l’équipe et les gros détenteurs contrôlant la majorité des jetons. $POPCAT et $GIGA dépassent 85 % de concentration, les trois autres étant au-dessus de 60 %. Une telle concentration garantit qu’en cas de changement ou de percée de tendance, le prix peut suivre les intentions de l’équipe sans s’effondrer facilement. Avec des jetons faiblement détenus par l’équipe, on observe souvent une forte hausse suivie d’un effondrement en 1 à 3 jours, ce qui exige une anticipation très précise du moment de sortie.
Parmi ces cinq jetons, $POPCAT, $MOG et $SPX illustrent particulièrement bien ces deux axes.
La dernière intervention notable de l’équipe sur $POPCAT remonte au 10 octobre. Une semaine plus tôt, le 4 octobre, le prix a franchi son ATH sans poussée majeure de l’équipe. Mais après trois jours de hausse, les gros détenteurs ont commencé à vendre, entraînant une baisse quotidienne d’environ 5 % pendant trois jours. Le 10 octobre, l’équipe est alors intervenue massivement à l’achat pour maintenir le prix dans un canal ascendant. $MOG suit un schéma similaire, avec trois ajustements majeurs fin septembre et début octobre. La tendance globale de $MOG est une consolidation sur six mois, avec une sous-tendance haussière d’un mois et demi. À mesure que le prix approche de l’axe médian du range, les ventes par les petits détenteurs s’intensifient ; plus il s’approche du haut du range, plus la pression vendeuse augmente. L’équipe est intervenue à trois reprises pour éviter la cassure du canal haussier, montrant clairement sa volonté de maintenir la trajectoire et suggérant une percée potentielle. $POPCAT et $MOG affichent tous deux des signes manifestes de manipulation par l’équipe / les baleines / les « whales », envoyant des signaux clairs au marché pour rassembler la dynamique haussière.
$SPX diffère de ces deux-là : c’était l’un des Memecoins les plus fomo du marché en septembre. L’enthousiasme des petits détenteurs était si fort que le prix a pu enchaîner des percées successives sans besoin d’intervention forte de l’équipe. L’incroyable pouvoir de traction de Murad a porté le niveau de FOMO de $SPX à son apogée.
Vue d'ensemble des Memecoins sur exchanges
Parmi les 200 principales cryptomonnaies, en dehors des cinq recommandés par Murad, les autres Memecoins concentrent leur liquidité principalement sur les exchanges. Pendant ce cycle, leurs trajectoires varient. Le taux de domination de liquidité et la durée de maintien d’une forme de prix unique permettent de prévoir si une percée entraînera une forte performance. Comparée aux Memecoins on-chain, quelle est la plus forte ?
Plus précisément, $Neiro et $TURBO présentent un taux de domination très élevé, avec une liquidité principalement sur Binance. Quand Binance détient la majorité des jetons, il n’a plus besoin de phase d’accumulation : il peut déclencher la tendance immédiatement.
BRETT, MEW et DOG sont les trois autres jetons à taux de domination élevé, ayant tous récemment connu une transformation de tendance ou une percée. BRETT a rompu un canal descendant de 5 mois, MEW un canal baissier de 7 mois, mais comme leur liquidité n’est pas sur les exchanges majeurs, leur performance post-percée est moins impressionnante que celle des Memecoins analysés plus haut. DOG, après sa percée, a maintenu un canal ascendant pendant un mois.
En raison d’une liquidité dispersée, certains jetons n’ont pas réussi à maintenir un canal haussier après percée. C’est le cas de pepe, qui, après avoir rompu un range de consolidation de 7 mois, stagne actuellement dans une consolidation horizontale de deux semaines, avec une performance décevante comparée aux autres Memecoins populaires.
Les autres Memecoins ayant réalisé une percée de prix incluent Wif, Bome, DOGS et DOGE. Wif évolue dans un canal ascendant de deux semaines, Bome est le dernier Memecoin dominé par Binance à avoir percé. DOGE et Bome ont tous deux rompu un range de consolidation de 7 mois, et leurs prochaines évolutions seront à surveiller. DOGS reste encore dans un canal descendant de trois mois.
Enfin, les jetons restés en consolidation horizontale pendant 7 mois sans percée incluent SHIB, BONK et MEME. Plus le nombre de fausses percées est élevé, plus la probabilité que le jeton ne développe pas une tendance indépendante est grande, dépendant alors du marché global. Cela signale qu’un achat du côté droit doit intégrer un niveau de stop-loss. People maintient une consolidation de 4 mois et nécessite une attention particulière au moment de la rupture de prix.
Conclusion
Le boom des Memecoins est loin d’être terminé. Les altcoins ne sont certainement pas sans valeur, et la question de savoir si une focalisation sur les fondamentaux rapportera des résultats dans ce cycle reste ouverte. Cet article a présenté une méthode d’analyse des données on-chain pour identifier les points communs aux Memecoins populaires, dans l’espoir d’illustrer une des possibilités futures de l’évolution des Memecoins.
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