TVL dépassant 1 milliard, classé 20e par capitalisation boursière : que s'est-il passé avec Sui ?
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TVL dépassant 1 milliard, classé 20e par capitalisation boursière : que s'est-il passé avec Sui ?
SUI a affiché une performance solide depuis le quatrième trimestre 2023, avec une croissance de 120 % de sa capitalisation boursière en glissement trimestriel, suivie d'une nouvelle augmentation de 176 % au premier trimestre 2024.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Greythorn
Cette semaine, avec le déblocage des jetons SUI, le lancement du pont multichaîne en réseau principal, et bien sûr la fièvre sans précédent des mèmes, SUI a mené une nouvelle vague de hausse, progressant jusqu'à la 20e place du classement par capitalisation boursière.
Aperçu général
Sui est une blockchain de niveau 1 (layer 1) sans permission basée sur la preuve d'enjeu (PoS), développée par Mysten Labs. Elle vise à offrir un règlement instantané et un débit élevé, soutenant ainsi de nombreuses applications décentralisées (dApps) de prochaine génération sensibles aux délais. Ce projet a été fondé par d'anciens membres de l'équipe Facebook ayant travaillé sur Libra/Diem, et a depuis attiré l'attention et les financements du monde de l'investissement.
Performance sur le marché
D’après les données du marché de 2024, SUI affiche une performance remarquable :
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Augmentation de la capitalisation : Depuis le quatrième trimestre 2023, SUI connaît une forte croissance, avec une augmentation de 120 % d’un trimestre à l’autre, suivie d’une hausse supplémentaire de 176 % au premier trimestre 2024.
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Tendance des prix : SUI a connu une certaine volatilité en 2024, mais sa tendance générale est haussière. Le 27 mars 2024, SUI a atteint son plus haut historique à 2,18 $. Au 3 octobre 2024, le prix continue de grimper, s’établissant autour de 1,92 $ au moment de la rédaction.
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Prix actuel : 1,92 $ (au midi du 3 octobre 2024)
Prix maximum atteint : 2,18 $ (le 27 mars 2024)
Hausse : Plus de 100 % au cours des trois derniers mois
Écosystème Sui
Depuis son lancement en réseau principal, l’écosystème de Sui s’est étendu rapidement, attirant de nombreux développeurs et entreprises.
Nous proposons ici un rapide tour d’horizon des projets déjà lancés sur la blockchain Sui :
Projets DeFi :
Selon DefiLlama, cinq protocoles ont actuellement un TVL supérieur à 100 millions de dollars :
Bourses décentralisées (DEX)
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Cetus : Avec un TVL de 180 millions de dollars, Cetus occupe une position clé dans l’écosystème Sui. En tant que plateforme de trading efficace et décentralisée, Cetus offre une expérience utilisateur conviviale, prend en charge un large éventail d’échanges de jetons et permet aux utilisateurs de participer à des pools de liquidité afin de percevoir potentiellement des frais de transaction.
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DeepBook : Premier DEX sur ordre (order book) de l’écosystème Sui, DeepBook fournit une couche de liquidité décentralisée pour Sui. Développé conjointement par MovEX et la Fondation Sui, il a été intégré au framework officiel de Sui.
Protocoles de prêt
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Navi : En tant que plus grand protocole de prêt de l’écosystème Sui en termes de TVL, Navi gère des actifs totalisant 410 millions de dollars. Ce protocole permet aux utilisateurs d’engager leurs actifs comme garantie pour emprunter d’autres actifs, offrant ainsi une grande flexibilité dans l’utilisation des fonds et soutenant diverses stratégies d’investissement et financières.
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Scallop : Un autre protocole de prêt important, Scallop joue également un rôle significatif dans l’écosystème Sui avec 170 millions de dollars d’actifs gérés. Il offre aux utilisateurs des options supplémentaires d’utilisation des fonds, renforçant ainsi la diversité financière et la croissance solide de l’écosystème Sui.
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Suilend : Ce protocole de prêt Suilend constitue la première expansion du protocole Solend hors de l’écosystème Solana. **En se lançant sur Sui, Solend tire parti des fonctionnalités de sécurité intégrées au langage Move, assurant ainsi une protection native à ses contrats intelligents.
Solutions de portefeuille
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Portefeuille OKX : Outil complet de gestion d’actifs numériques, le portefeuille OKX prend en charge plusieurs chaînes, y compris une intégration fluide avec la chaîne SUI.
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Sui Wallet : L’un des portefeuilles les plus utilisés dans l’écosystème SUI, reconnu pour ses fonctionnalités complètes et son interface intuitive.
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Suiet : Portefeuille auto-géré construit sur la blockchain Sui (prononcé « sweet »), entièrement open source.
Projets de jeux
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SuiPlay0x1 : Une console portable légère qui a déjà lancé la prévente de sa machine de jeu, vendant plus de 2 000 unités. Dotée de fonctions Web3 natives, elle prévoit une sortie mondiale en 2025.
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DARKTIMES : Un jeu de type battle royale sur Sui, conçu par Blowfish Studios, studio VIP d’Animoca, et soutenu par Animoca Brands. DARKTIMES exploite les caractéristiques uniques du Web3 via Sui pour héberger des actifs numériques, notamment le jeton $TIMES, les NFT Genesis et divers objets décoratifs pour les personnages du jeu.
Mèmes
La vague actuelle de mèmes sur Sui s’inspire largement des mèmes réussis sur Solana, tout en s’appuyant sur la thématique aquatique inhérente à Sui, ce qui donne une impression familière.
Il convient de noter que les mèmes sur Sui connaissent actuellement une forte volatilité et comportent de nombreux risques. Soyez prudents si vous décidez d’y participer, afin de minimiser les pertes dues à la fraude ou aux manipulations.
Voici quelques données fournies par Coingecko, à titre indicatif uniquement.
Coingecko
$Hippo : Le hippopotame aquatique
Capitalisation : 128 555 689 $
Twitter : https://x.com/blubsui
Telegram : https://t.me/HIPPO_SUI
Description du projet : Récemment devenu populaire après avoir franchi le seuil du milliard de capitalisation, le site officiel indique que cette communauté versera une partie de ses bénéfices à des organisations mondiales de protection de la faune.
$BLUB : Le Pepe aquatique
Capitalisation actuelle : 50 518 551 $
Twitter : https://x.com/blubsui
Telegram : https://t.me/blubsui
Description du projet : $BLUB a été lancé fin juin 2024. Son design rappelle fortement Pepe, d’où son surnom de « Pepe aquatique », combinant ainsi l’image de Pepe avec l’esthétique goutte d’eau de l’écosystème Sui. Moins performant en termes de hausse que le hippopotame, BLUB reste néanmoins à surveiller, car dans la phase encore jeune des mèmes Sui, il pourrait devenir le deuxième projet à dépasser la barre du milliard de capitalisation.
$FUD : Le chien aquatique
Capitalisation actuelle : 36 209 263 $
Twitter : https://x.com/fudthepug
Telegram : https://t.me/fudthepug
Bot Telegram : https://t.me/FUDSuiBot
Description du projet : FUD a été distribué sous forme d’airdrop en décembre 2023 à la communauté NFT de Sui. Curieusement, $FUD ne comporte ni part réservée à l’équipe ni investissements préalables. Lancé tôt, $FUD dispose d’une communauté et d’un écosystème plus matures, et a lancé le 3 octobre un bot Telegram facilitant les transactions rapides. En outre, FUD est largement intégré à de nombreux projets DeFi et GameFi de Sui.
Équipe
Mysten Labs est une entreprise axée sur la recherche et le développement, fondée par d’anciens cadres de Novi Research (Meta, anciennement Facebook) ainsi que les architectes principaux de la blockchain Diem et du langage de programmation Move.
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Evan Cheng : Co-fondateur et PDG de SUI, ancien directeur technique chez Facebook, responsable de Novi Research.
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Sam Blackshear : Directeur technique, principal concepteur du langage de programmation Move.
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George Danezis : Scientifique en chef, docteur de Cambridge, professeur USL, expert en blockchain et technologies de protection de la vie privée.
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Avery Ching : Directeur technique, ancien ingénieur senior chez Facebook.
On constate donc des liens étroits entre cette équipe et Meta. Après l’échec du projet de stablecoin Diem (anciennement Libra) en 2019, ces talents semblaient avoir disparu du paysage crypto. Toutefois, face aux pressions réglementaires persistantes, on peut se demander si Meta n’envisagerait pas une percée indirecte via les projets Aptos et Sui, portés par d’anciens membres de son équipe.
Économie des jetons
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Offre totale : 10 milliards de jetons SUI
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Répartition :
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Jurons post-2030 : 52,2 % (5,22 milliards)
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Réserve communautaire : 10,6 % (1,06 milliard)
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Subventions de mise en jeu (staking) : 9,5 % (949,41 millions)
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Investisseurs Série A : 7,1 % (714,17 millions)
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Investisseurs Série B : 7 % (695,56 millions)
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Contributeurs précoces : 6,1 % (613,37 millions)
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Programme d’accès communautaire : 5,8 % (582 millions)
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Trésorerie Mysten Labs : 1,6 % (163,48 millions)
Plan de déblocage
Environ 52,2 % des jetons seront débloqués après 2030 afin d’assurer un financement à long terme et un soutien continu au développement du projet. Les déblocages réguliers pourraient provoquer des fluctuations sur le marché ; les investisseurs doivent donc surveiller attentivement les annonces et activités économiques.
Modèle économique
Le modèle économique de SUI vise à maintenir l’activité et la croissance du réseau grâce à des récompenses généreuses pour le staking et des incitations communautaires, tout en stimulant l’utilisation réelle du jeton via l’innovation des contrats intelligents et des applications décentralisées.
Inflation et dynamique de l’offre : SUI adopte un modèle d’offre équilibré entre inflation et rareté, assurant flexibilité pour le développement initial et soutien de la valeur à long terme.
Mécanisme de staking : En encourageant les détenteurs de jetons à participer au staking, le modèle économique de SUI met l’accent sur la décentralisation et la participation communautaire.
À noter : le fondateur de CyberCapital souligne que, selon l’économie des jetons annoncée par Sui, les jetons verrouillés sont conservés par un tiers fiduciaire. Toutefois, le déblocage de cette réserve « non attribuée » après 2030 repose sur une simple promesse non garantie. Nous devons faire confiance à la Fondation, qui s’est déjà ménagé toutes les échappatoires légales possibles. Or, un fiduciaire ne garantit généralement pas un verrouillage !
Événements clés en 2024
En 2024, Sui poursuit activement son développement technologique et commercial :
1. Mises à jour du réseau :
Le réseau SUI a connu deux mises à jour importantes en septembre. Le réseau principal est désormais à la version V1.34.2, tandis que le protocole est passé à la version 60.
2. Nouvelles plateformes et outils :
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Programme Hydropower : Un accélérateur virtuel de huit semaines offrant des ateliers pratiques et un accompagnement par des experts du secteur, afin de stimuler le développement de l’écosystème SUI. Date limite des candidatures : 16 octobre.
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Plateforme Enoki : Solution d’entreprise lancée par Mysten Labs, permettant aux entreprises d’intégrer des solutions de registre public dans leurs applications, produits et services.
3. Arrivée officielle du USDC natif de Circle
SuiCircle, le USDC émis par la société de fintech mondiale Circle, va bientôt arriver sur le réseau Sui. Cette intégration renforcera l’utilité et l’interopérabilité de Sui, améliorant la liquidité et simplifiant l’expérience utilisateur. Le USDC natif de Circle renforcera la compétitivité de Sui dans le domaine DeFi et, grâce au protocole de transfert multichaîne (CCTP), permettra le transfert d’actifs entre chaînes, facilitant ainsi aux utilisateurs la création de flux inter-chaînes depuis d'autres blockchains comme Solana ou Ethereum.
4. Lancement officiel du pont Sui sur le réseau principal
Le pont Sui a été officiellement lancé en réseau principal en 2024, offrant une connexion native entre Ethereum et Sui. Ce pont marque une avancée majeure en matière d’interopérabilité, permettant aux utilisateurs de transférer des actifs de manière fluide entre Ethereum et Sui. Cette solution améliore l’efficacité des transferts inter-chaînes et ouvre de nouvelles opportunités pour les applications DeFi et autres. Le pont Sui est sécurisé par les nœuds validateurs du réseau Sui, garantissant la sûreté et la fiabilité des transactions inter-chaînes.
5. Fonds Grayscale
En août, Grayscale a lancé le « Grayscale Sui Trust », dont l’encours (AUM) a rapidement dépassé 1 million de dollars. Ce trust, l’un des premiers à être entièrement investi dans SUI et à tirer sa valeur de la performance du jeton, permet aux investisseurs d’exposer leur portefeuille à SUI sous forme de titres, sans avoir à acheter, stocker ou gérer directement les jetons SUI.
Au 2 octobre, le site de Grayscale indiquait un encours supérieur à 2,5 millions de dollars, avec une valeur nette par action (NAV) de 26,99 $.
6. Activités communautaires :
Pour plus d’événements Sui, consultez : https://sui.io/community-events-hub
Sui Builder House – Étape de Singapour :
Un événement communautaire mettant en lumière d’importants annonces et partenariats innovants :
(1) Le USDC natif de Circle arrive prochainement sur Sui
(2) Publication du livre blanc et du jeton Walrus
(3) Partenariat entre Decrypt et Walrus pour le stockage de contenus médias
(4) Collaboration entre la marque de véhicules électriques DeLorean Labs et Sui pour accélérer l’innovation
(5) Le média sportif de combat ONE Championship utilise Sui pour transformer le sport
Sui Connect – Étape de New York :
Rencontre communautaire organisée par SUI, réunissant la communauté Web3 pour partager des idées, apprendre sur l’industrie blockchain et échanger avec d’autres développeurs de l’écosystème.
Avantages techniques de Sui
La plateforme blockchain Sui présente plusieurs avantages techniques uniques, qui stimulent l’innovation dans le secteur cryptographique et apportent des bénéfices tangibles aux développeurs et utilisateurs. Voici les principaux atouts techniques de Sui :
1. Modèle de compte orienté objet
Sui adopte un modèle de compte révolutionnaire orienté objet, où tous les actifs et contrats intelligents sont traités comme des objets indépendants, chacun doté de ses propres attributs et méthodes.
Ce modèle offre une flexibilité et une extensibilité accrues, rendant la gestion des actifs plus intuitive et efficace. Les objets pouvant fonctionner indépendamment, cela permet un traitement parallèle et des mises à jour simultanées, augmentant considérablement le débit et la rapidité de réponse du réseau.
L’approche orientée objet de Sui propose une expérience utilisateur plus naturelle, comparable à la possession d’une maison ou d’une voiture. Sur Sui, vous pouvez librement prêter, transférer ou modifier l’état de ces objets sans avoir recours, comme dans le modèle UTxO, à une comptabilité complexe ou au suivi minutieux de petites fractions. En outre, chaque objet sur Sui possède une intégrité autonome et peut être géré indépendamment, permettant aux utilisateurs et développeurs de les manipuler comme des objets du monde réel plutôt que comme de simples lignes abstraites dans un registre.
À mon avis, l’abstraction des comptes #sui en objets combine les modèles de comptes d’Ethereum et de BTC (UTxO), représentant ainsi une abstraction de nouvelle génération alliant concurrence et décentralisation.
2. Aléatoire natif
Sui offre un support natif pour la génération d’aléatoire sur la chaîne, réalisé de façon sécurisée par le réseau de ses nœuds validateurs. Cet aléatoire natif constitue une base solide pour développer diverses applications, notamment dans les jeux probabilistes, l’attribution aléatoire de NFT ou toute situation exigeant des résultats justes et imprévisibles. Comparé aux solutions reposant sur des sources externes (comme les oracles), l’aléatoire natif de Sui n’exige aucune confiance en tiers, réduit les risques de manipulation et améliore la sécurité globale et la transparence du système.
3. Preuves à divulgation nulle (zk, zero-knowledge proofs) natives
Sui prend en charge nativement les preuves à divulgation nulle (ZKP), une technologie permettant de vérifier la légitimité d’une transaction sans révéler d’informations spécifiques. Les ZKP jouent un rôle crucial dans la protection de la vie privée, permettant aux utilisateurs de valider des transactions tout en gardant leurs données personnelles confidentielles.
zkLogin, fonctionnalité native de Sui, est un mécanisme d’authentification pionnier dans le Web3 : véritablement sans confiance, fiable et convivial. Grâce à zkLogin, les développeurs peuvent créer des processus d’inscription et de connexion simples, permettant aux utilisateurs de générer et gérer facilement leurs adresses Sui à l’aide d’identifiants Web2 familiers (comme Google ou Facebook).
Perspectives et défis
Atouts :
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Technologie avancée : SUI exploite le langage de programmation Move, offrant une sécurité et une extensibilité supérieures, résolvant ainsi des problèmes présents sur d’autres plateformes de contrats intelligents.
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Équipe solide : Forte de talents venus de Facebook et de Novi Research, SUI bénéficie d’un haut niveau de recherche et développement.
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Popularité croissante : SUI attire une attention médiatique et un soutien financier importants, notamment via des collaborations avec des sociétés de jeux ou avec Red Bull Racing.
Défis :
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Concurrence intense : SUI fait face à une forte concurrence d’autres blockchains de niveau 1 telles que Solana et Aptos.
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Moteur post-mèmes : Bien que les mèmes aient attiré une attention nouvelle, l’écosystème global reste relativement limité.
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Absence d’application phare : Contrairement à Solana, qui a connu lors de la dernière bulle des dApps comme Pumpfun ou MagicEden, capables de créer des effets de richesse massifs et de sortir du cercle crypto, Sui n’a pas encore produit de tels succès.
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Problèmes de transparence : La communauté exprime certaines réserves quant à l’économie des jetons et à la transparence du projet, ce qui nécessite une réponse proactive de l’équipe.
Conclusion
Le projet SUI, grâce à son architecture technologique innovante et à un soutien d’équipe robuste, dispose d’un fort potentiel de développement à long terme. Ses avantages techniques — modèle de compte orienté objet, aléatoire natif et preuves à divulgation nulle — lui confèrent une identité unique dans l’univers blockchain. Pourtant, malgré ses avancées technologiques marquantes, SUI fait toujours face à des défis futurs.
Par conséquent, même si les perspectives technologiques de SUI sont prometteuses, les investisseurs potentiels devraient, avant toute décision, surveiller attentivement l’évolution de son écosystème — notamment l’émergence de nouvelles applications et innovations — et effectuer une évaluation rigoureuse des risques du marché.
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