Stratégie testée 01｜OKX et Institut AICoin : stratégie de placement régulier
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Stratégie testée 01｜OKX et Institut AICoin : stratégie de placement régulier
De manière simple, je t'accompagne pour comprendre les grandes stratégies classiques.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesOKX s'associe à la plateforme de données AICoin pour lancer une série d'études sur des stratégies classiques, dans le but d'aider les utilisateurs à mieux comprendre et apprendre différentes stratégies via des analyses fondées sur des tests de données concrètes et des caractéristiques clés, afin d'éviter autant que possible une utilisation aveugle.
La stratégie de placement programmé (DCA) est l'une des stratégies les plus classiques du trading automatisé. En termes simples, le trading automatisé est un outil permettant aux utilisateurs d’effectuer des transactions automatiquement, offrant des avantages par rapport au trading manuel tels qu’une réduction des risques et une simplification des opérations. La stratégie DCA consiste en un investissement régulier et fixe à intervalles réguliers, permettant de répartir le risque d’un investissement unique sur le marché et de lisser le coût moyen d’achat. En maintenant un investissement régulier sur le long terme, cette stratégie vise à profiter de l’effet cumulatif du temps pour générer des rendements.
Dans ce premier numéro consacré à la stratégie DCA, deux modèles de données sont utilisés pour tester empiriquement la stratégie DCA sur le BTC :
1) Analyse des rendements générés par le DCA depuis la création du Bitcoin, à travers différents cycles de halving
2) Analyse des rendements annuels du DCA sur les quatre dernières années
Le test de données présenté ici utilise un modèle de DCA basé sur des points temporels fixes, avec les paramètres suivants : achat hebdomadaire tous les lundis à 0h (UTC+8), montant fixe de 0,1 BTC par achat. Avant chaque nouvel achat, les bénéfices réalisés lors de l’investissement précédent sont liquidés, seuls les capitaux initialement investis étant conservés.
En résumé : pour les détenteurs à long terme du BTC, le marché finit par récompenser la valeur accumulée sur le long terme.
Avantages et inconvénients
Globalement, la stratégie DCA constitue une approche adaptée aux traders ordinaires souhaitant adopter une stratégie de long terme. Elle permet efficacement d’atténuer les fluctuations du marché et de développer une discipline de trading rigoureuse, mais exige toutefois patience et vision à long terme de la part de l’utilisateur.
Modèle 1
Analyse des rendements du DCA depuis la création du Bitcoin, à travers différents cycles de halving
Remarque : en raison des réglages du système de backtesting, le montant des transactions inclut les frais totaux d’achat et de vente du BTC. Par exemple, le premier jour de DCA correspond à l’achat de 0,1 BTC ; le deuxième jour, on vend 0,1 BTC tout en achetant simultanément 0,2 BTC, et ainsi de suite.
Modèle 2
Analyse des rendements annuels du DCA sur les quatre dernières années
Remarque : en raison des réglages du système de backtesting, le montant des transactions inclut les frais totaux d’achat et de vente du BTC. Par exemple, le premier jour de DCA correspond à l’achat de 0,1 BTC ; le deuxième jour, on vend 0,1 BTC tout en achetant simultanément 0,2 BTC, et ainsi de suite.
Analyse et conclusion
La stratégie DCA du Modèle 1 suit le cycle industriel du Bitcoin, couvrant depuis la récompense initiale à sa création jusqu’au troisième halving, soit quatre cycles industriels complets. Le nombre d’investissements, le montant total échangé et le taux de rendement varient selon chaque cycle. Le Modèle 1 montre que, avec l’augmentation du prix du Bitcoin, les rendements du DCA augmentent nettement, bien qu’il ne permette pas de maximiser pleinement les gains. Par exemple, le rendement du deuxième cycle atteint 9,74 %, tandis que celui du troisième bondit à 170,03 %. Ce modèle convient particulièrement aux traders à long terme qui souhaitent accumuler progressivement du Bitcoin sur une période étendue, lisser les fluctuations du marché et obtenir des rendements significatifs à long terme. Bien que le taux de réussite fluctue entre les cycles, il reste globalement supérieur à 50 %, témoignant d’une bonne stabilité et d’une solide résistance au risque. Toutefois, malgré des rendements élevés, la volatilité importante du prix du Bitcoin limite la robustesse de la stratégie, et il convient donc de rester vigilant face aux impacts des fluctuations du marché.
Le Modèle 2 repose sur une analyse annuelle du DCA, examinant les rendements du DCA annuel sur le BTC entre 2020 et 2023. Chaque année comporte exactement 52 investissements, et la quantité totale détenue reste autour de 5,2 BTC. Les rendements annuels affichent une forte variabilité : par exemple, +21,47 % en 2021 contre -48,75 % en 2022. Cela illustre l’impact significatif des fluctuations à court terme du marché sur cette stratégie. Le Modèle 2 met en évidence que même sur une courte période (un an), le DCA peut entraîner des pertes, ce qui le rend adapté aux traders souhaitant observer rapidement l’évolution du marché et ajuster leurs stratégies en conséquence. Malgré une volatilité élevée, le taux de réussite reste autour de 50 %. Dans l’ensemble, bien que certains rendements soient positifs ces dernières années, les niveaux de performance sont inférieurs à ceux du Modèle 1, et la stabilité des résultats à court terme est moindre comparée aux stratégies à long terme.
Du point de vue rentabilité/risque, le Modèle 1 offre certes des rendements très élevés sur certains cycles, mais expose aussi à des risques importants dus à la forte volatilité du Bitcoin, illustrant la règle « haut rendement, haut risque ». Le Modèle 2, quant à lui, montre que la stratégie DCA annuelle présente une grande instabilité à court terme, ce qui la rend inadaptée aux investisseurs prudents recherchant une stabilité de rendement — autrement dit, les stratégies à court terme sont entachées d’incertitude. En somme, la stratégie DCA convient mieux aux traders à long terme capables de supporter les fluctuations du marché et disposant d’une vision stratégique étendue. Entre les deux modèles, c’est le Modèle 1 — basé sur un horizon long terme — qui s’avère le plus pertinent, affichant sur plusieurs cycles à la fois un taux de réussite élevé et des rendements substantiels. En définitive, bien que la stratégie DCA soit relativement stable, ses variantes selon les modèles peuvent produire des écarts notables, tant en termes de risque que de rendement. Les utilisateurs doivent donc effectuer un choix éclairé lorsqu’ils adoptent une stratégie DCA.
TechFlow & AICoin : Stratégie DCA
La stratégie DCA est l'une des applications les plus directes de la méthode du coût moyen. La fonction DCA d'OKX simplifie grandement la mise en œuvre de cette stratégie (Dollar-Cost Averaging), en permettant l'achat d'environ 20 actifs cryptographiques différents. Les utilisateurs peuvent utiliser leur solde en USDT pour acheter un actif unique à intervalles réguliers, ou plusieurs actifs selon un portefeuille personnalisé avec des proportions définies, afin de lisser leur prix d'achat moyen.
Actuellement, la stratégie DCA d'OKX propose de nouvelles fonctionnalités telles que la suspension et la reprise des investissements, le changement de crypto-monnaie, la définition d'une fourchette de prix pour chaque actif (l’investissement n’étant déclenché que si le prix est dans cette plage), la modification des paramètres, et la consultation de l'historique, facilitant ainsi un trading DCA plus pratique et efficace.
Comment accéder au trading automatisé d'OKX ? Les utilisateurs peuvent accéder via l'application OKX ou le site web officiel, aller dans la section « Trading » puis sélectionner « Trading automatisé », où ils peuvent explorer la place des stratégies ou créer leur propre stratégie. En plus de créer leurs propres stratégies, les utilisateurs peuvent copier ou suivre des « Stratégies recommandées » ou celles proposées par des « Experts en stratégie » disponibles sur la place des stratégies.
Le trading automatisé d'OKX offre plusieurs avantages clés : simplicité d'utilisation, faibles frais de transaction et sécurité renforcée.
Sur le plan opérationnel, OKX propose des paramètres intelligents pour aider les utilisateurs à configurer scientifiquement leurs stratégies, ainsi que des tutoriels textuels et vidéo pour faciliter l'apprentissage rapide et la maîtrise. Concernant les frais, OKX a entièrement amélioré son système de tarification, réduisant considérablement les coûts pour les utilisateurs. En matière de sécurité, OKX dispose d'une équipe spécialisée composée d'experts mondiaux offrant une protection de niveau bancaire.
Actuellement, le trading automatisé d'OKX propose une gamme diversifiée et facile d’accès, comprenant principalement :
• Stratégies en grille : Grille au comptant, Grille futures, Grille illimitée
• Coût moyen : Martingale futures (DCA Futures), Martingale au comptant (DCA Spot), Stratégie DCA
• Arbitrage combiné : Treasure Box (épargne crypto), Bottom Picker (achat au creux), Top Escaper (vente au sommet), Ordres d'arbitrage
• Fractionnement de gros ordres : Stratégie Iceberg, Stratégie pondérée dans le temps
• Trading par signaux : Stratégie par signaux
Parmi celles-ci, les stratégies en grille et les produits comme Treasure Box (pour épargne programmée) sont les plus simples à utiliser. En revanche, les stratégies d'arbitrage, Iceberg et pondérée dans le temps conviennent davantage aux utilisateurs à fort patrimoine, car elles impliquent des risques plus complexes.
Par ailleurs, AICoin propose également diverses stratégies de trading permettant aux utilisateurs de comprendre plus rapidement et intuitivement le marché actuel. Depuis la barre latérale gauche du produit AICoin, rendez-vous dans « Marché », puis sélectionnez « Indicateurs personnalisés / Backtesting / Compte réel ». Cliquez ici, puis recherchez « DCA » dans « Indicateurs communautaires » pour trouver le code de la stratégie DCA.
Avertissement
Ce document est fourni à titre informatif uniquement. Il reflète uniquement le point de vue de l’auteur et ne représente pas la position d’OKX. Ce document ne constitue ni (i) un conseil ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs numériques, ni (ii) une offre ou une sollicitation d’achat, de vente ou de détention d’actifs numériques, ni (iii) un conseil financier, comptable, juridique ou fiscal. Nous n’assurons aucune garantie quant à l’exactitude, l’exhaustivité ou l’utilité de ces informations. La détention d’actifs numériques (y compris les stablecoins et NFTs) comporte des risques élevés et peut entraîner des fluctuations importantes. Vous devez soigneusement évaluer si le trading ou la détention d’actifs numériques vous convient selon votre situation financière. Pour toute question relative à votre cas personnel, veuillez consulter un professionnel juridique/fiscal/trading. Vous êtes seul responsable de comprendre et de respecter les lois et réglementations locales applicables.
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