Comment traverser les moments creux dans le monde des cryptomonnaies ?
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Comment traverser les moments creux dans le monde des cryptomonnaies ?
L'histoire peut connaître des temps morts, mais pas l'individu.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : TechFlow
Un article récemment publié fait grand bruit, intitulé « Comment traverser les périodes de déchets historiques ».
Qu'est-ce qu'une période de déchets historiques ?
En bref, il s'agit d'un moment où une certaine période historique va à l'encontre des lois économiques, et où l'individu peine à inverser la situation, quand la tendance globale semble vouée à l'échec.
Par exemple, les trente années de stagnation économique au Japon après l'éclatement de la bulle dans les années 1990, durant lesquelles les jeunes n'ont eu aucune opportunité, tandis que le développement national et individuel a atteint un plafond.
Par exemple, aux États-Unis entre 1970 et 1982, une longue période de stagnation marquée par une forte inflation, un taux élevé de chômage et une faible croissance économique.
Par exemple, l'Union soviétique entre 1979 et 1989, voire jusqu'à la Russie actuelle.
Une poussière du destin, tombant sur la tête d’un individu, devient une montagne.
Face aux grandes tendances, l’individu est toujours insignifiant. Warren Buffett est devenu un « dieu de la bourse » parce qu’il est né aux États-Unis et investit dans les actions américaines ; l’essor de la classe aisée en Chine repose sur les quarante dernières années de réformes et d’ouverture ; certains ont multiplié leur capital par dizaines, voire davantage, grâce à des investissements dans des cryptomonnaies obscures ou des MEME coins, portés par la hausse du Bitcoin qui a stimulé le marché et attiré des liquidités…
Mais si tout le marché ou tout un pays traverse une période contraire, alors peu importe les efforts individuels, ils seront vains.
Sur les marchés financiers, cette notion de « temps mort » apparaît particulièrement vivante.
Prenons l'exemple du Bitcoin : la majeure partie de sa hausse se concentre sur quelques mois seulement, et ces mois-là voient eux-mêmes leur progression concentrée sur quelques jours précis.
Tom Lee de Fundstrat Global Advisors a récemment déclaré que la plus grande partie de la hausse annuelle du Bitcoin se produit en réalité sur seulement 10 jours par an : « Si l'on retire les 10 meilleurs jours de chaque année, le Bitcoin afficherait un rendement négatif. »
Toute l'attente ne vise que ces quelques jours cruciaux.
Alors, comment un individu doit-il réagir lorsqu'il se trouve en plein « temps mort » sur un marché d'investissement ?
À cet égard, les investisseurs du marché boursier chinois (A-shares) ont peut-être une certaine expérience.
Première méthode : se coucher.
C’est ce que la majorité des Japonais ont choisi après l’éclatement de la bulle économique : sous le poids écrasant du destin, les efforts individuels semblent dérisoires. Puisque l’on ne peut pas lutter, autant s’abandonner et profiter de la vie. Inchangeable face à la réalité, changez votre propre état d’esprit.
Comme disent certains membres de communautés crypto : sortez prendre la pluie, revenez à la vie réelle, libérez-vous des graphiques en chandeliers, allez pique-niquer en pleine nature, rendez-vous à des rendez-vous galants, retrouvez vos amis…
Regardez, même des plateformes comme Binance ou OKX vous rappellent chaque jour : « Touch Grass » (sortez toucher de l’herbe, quittez cette bulle virtuelle, reconnectez-vous au monde réel).
À ce moment-là, s’éloigner du trading fréquent, investir régulièrement dans des actifs clés comme le Bitcoin, conserver des liquidités en USDT pour des placements sécurisés, devient une véritable bénédiction dans la vie.
Deuxième méthode : fuir.
Par exemple, dans le Japon des années 1990, de nombreuses entreprises ont choisi de s’expatrier, créant un « deuxième Japon » à l’étranger, tandis que beaucoup d’individus sont partis chercher fortune en Chine, trouvant de nouvelles opportunités sur des marchés non affectés par ces « temps morts ».
Il en va de même pour l’investissement : lorsque le marché A-shares traverse une période de stagnation, de nombreux investisseurs chinois se tournent vers Wall Street ou le marché crypto.
En 2024, alors que le marché crypto lui-même connaît une période de marasme, les investisseurs redirigent leur attention et leurs liquidités vers le marché américain.
Ce n’est pas une hypothèse, mais une réalité observable : cette année, Wall Street a absorbé massivement les liquidités du marché crypto. De nombreux milliardaires du secteur crypto ont largement investi dans Nvidia, Tesla, etc., réalisant de substantiels profits. Cela reflète aussi une autre vérité : l’effet de richesse global du marché crypto cette année est bien inférieur à celui du marché américain.
Troisième méthode : s’activer intensément.
Quand le gâteau ne grossit pas, pour en obtenir davantage, il faut prendre celui des autres. C’est ce qu’on appelle « s’activer intensément » : être dur avec les autres, encore plus dur avec soi-même.
Dans le monde crypto, cela se traduit typiquement par des combats PVP sur chaîne (Player versus Player) ou par le farming de jetons gratuits (« faire du shitcoin »).
Pour les petits investisseurs, la chaîne offre davantage d’opportunités : sur une bourse traditionnelle, vos adversaires sont souvent des market makers, des plateformes ou des émetteurs de projets ; mais sur la blockchain, où la structure des jetons est plus transparente, chacun peut devenir acteur principal en participant précocement, puis réaliser sa sortie en mobilisant la communauté.
Mais plus la concurrence s’intensifie sur la chaîne, plus la durée de vie de chaque projet obscur diminue — passant d’une semaine à un jour, voire à une heure. Il s’agit d’un combat encore plus cruel, sans parler des robots MEV (Miner Extractable Value) et des équipes spécialisées dans les escroqueries organisées (Rug Pull).
Les copains livrent en direct : si tu es prêt à tout donner, viens jouer !
Enfin, je tiens à dire que s’il existe des périodes de déchets historiques, l’individu, lui, n’en a pas.
Selon les données de l’ouvrage « Millennial History of the World Economy », le PIB par habitant en Europe occidentale n’a pratiquement pas augmenté durant le premier millénaire après J.-C. Ce n’est qu’entre 1000 et 1500 que l’on observe une légère reprise, puis une croissance fulgurante à partir du XVIIIe siècle. En Chine, le PIB par habitant était légèrement supérieur à celui de l’Europe occidentale au cours du premier millénaire, mais resta stagnant pendant mille ans ; la même stagnation prévalut durant les 900 premières années du second millénaire, avant que le pays ne commence à rattraper son retard au cours du dernier siècle.
Vu sous un angle plus large, l’humanité a passé des milliers d’années dans ce que l’on pourrait appeler des « périodes de déchets historiques » : la productivité n’a guère progressé, les actifs n’ont pas pris de valeur, les efforts de chaque individu et de chaque génération semblaient vains, comme une longue hiver interminable.
Les grandes opportunités historiques ne surviennent souvent que pour une ou deux générations. Pourtant, chacun doit continuer à vivre — et vivre pleinement.
Peut-être avons-nous déjà manqué le meilleur moment pour investir dans le Bitcoin. Dans un contexte inchangé, il reste peut-être néanmoins un choix pas si mauvais, offrant encore le meilleur rapport qualité-prix.
Enfin, un poème de Zhang Yuan’gan, poète de la dynastie des Song du Sud, résonne ici particulièrement bien :
Le nuage blanc, chien gris, tourbillonne et change,
Mille ans de gloire, un tas de poussière.
Mieux vaut chanter tristement « Approche, bois ce vin »,
Et oser ensemble célébrer ce printemps finissant.
Les paysages ressemblent à ceux du centre du royaume,
Les âmes sœurs doivent partager ce parfum secret.
Après la pluie, qui saura compter les fleurs envolées ?
Enivré, je gagne enfin mon corps libre.
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