À la lumière de la vidéo promotionnelle sur les paiements transfrontaliers de Coinbase : croissance récente du marché des stablecoins, impulsion donnée par les institutions et perspectives futures
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À la lumière de la vidéo promotionnelle sur les paiements transfrontaliers de Coinbase : croissance récente du marché des stablecoins, impulsion donnée par les institutions et perspectives futures
Les monnaies stables deviennent une forme de monnaie numérique de plus en plus populaire et, d'ici la fin 2025, elles représenteront une part croissante du marché mondial des monnaies électroniques évalué à 100 000 milliards de dollars.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Aiying Aiying
Aujourd'hui, Coinbase a lancé une campagne publicitaire destinée aux électeurs américains afin de promouvoir les cryptomonnaies comme moyen de transfert d'argent à l'étranger moins coûteux. La directrice des politiques publiques de Coinbase indique que cette publicité vise à rappeler aux électeurs et aux clients potentiels que les cryptomonnaies permettent d'effectuer des transactions internationales plus rapidement et à moindre coût. De nombreuses familles considèrent que le système financier traditionnel ne leur convient pas, et les cryptomonnaies deviennent progressivement un sujet de discussion au sein des foyers. Des produits tels que les transferts USDC et le portefeuille Coinbase Wallet sont populaires car ils offrent des solutions plus abordables et pratiques. Cela illustre le cœur de la liberté économique, qui est également une raison majeure pour laquelle beaucoup de personnes se tournent vers les cryptomonnaies.
Lien vidéo :https://mp.weixin.qq.com/s/VA0wdNh4aUJ8p2CaFnaTAA
Cette semaine, de nombreuses actualités concernant les stablecoins ont émergé, et Aiying Aiying ressent profondément que ce domaine progresse à une vitesse fulgurante. Voici quelques observations récentes d'Aiying Aiying sur les tendances du marché des stablecoins ces deux dernières semaines, ainsi que des données associées :
I. Forte augmentation des volumes de transfert de stablecoins
D’après les données de Token Terminal, le volume mensuel des transferts de stablecoins a été multiplié par dix au cours des quatre dernières années, passant de 100 milliards de dollars par mois à 1 000 milliards en juin 2024. Le 20 juin 2024, le volume total des transactions sur le marché des cryptomonnaies s'est élevé à 743,91 milliards de dollars, dont 60,13 % (environ 447,1 milliards) étaient attribuables aux stablecoins. Parmi eux, l'USDT (Tether) est le plus utilisé, avec une capitalisation boursière de 112,24 milliards de dollars, représentant 69,5 % de la valeur totale de tous les stablecoins. Ce jour-là, le volume des transactions en USDT a atteint 348,4 milliards de dollars, soit 46,85 % du volume total des transactions.
II. Les grandes banques d'investissement et institutions financières poussent aussi les stablecoins
1. Entrée en scène des gestionnaires d'actifs de premier plan
Cette semaine, plusieurs géants financiers ont commencé à tokeniser leurs actifs, signe de leur confiance dans l'avenir des stablecoins. Par exemple, BlackRock, la plus grande société de gestion d'actifs au monde, qui gère 10,5 billions de dollars d'actifs, a lancé le fonds BUIDL, un fonds tokenisé principalement composé d'obligations du Trésor américain. Ce fonds compte désormais plus de 460 millions de dollars, en faisant l'un des plus grands fonds tokenisés sur les blockchains publiques.
Parallèlement, Franklin Templeton a également tokenisé son fonds FOBXX, qui gère 346 millions de dollars d'actifs. Récemment, l'entreprise a annoncé qu'elle utilisera désormais le stablecoin USDC comme canal d'entrée et de sortie pour ce fonds, ce qui signifie que les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts de fonds en USDC à tout moment.
2. Les fintech stimulent les paiements en stablecoins
Les entreprises de technologie financière s'activent pour promouvoir les paiements en stablecoins. PayPal a lancé son propre stablecoin, le PayPal USD (PYUSD), dont la capitalisation dépasse déjà 400 millions de dollars, et qui est désormais disponible sur plusieurs blockchains publiques. Le PYUSD a été intégré dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi), y compris sur les exchanges décentralisés et les plateformes de prêt. PayPal affirme que le PYUSD vise à réduire les frictions dans les paiements numériques, à faciliter le transfert rapide de valeur, et à soutenir les virements personnels et les paiements internationaux.
En tant que l'un des plus grands réseaux de paiement au monde, Visa expérimente également les paiements en stablecoins. Selon Cuy Sheffield, responsable des activités cryptos chez Visa, l'entreprise utilise des stablecoins comme l'USDC et des réseaux blockchain mondiaux tels que Solana et Ethereum pour accélérer les règlements transfrontaliers. Visa mène actuellement des projets pilotes en temps réel permettant aux paiements par carte Visa d'être réglés en USDC.
III. Utilisation concrète des stablecoins dans les régions financièrement sous-développées
1. Nigéria : forte demande pour l'USDT
Le Nigeria est un pays particulièrement intéressé par les cryptomonnaies, notamment dans les zones où les services bancaires sont peu développés. L'USDT (Tether) est devenu le choix privilégié.
Dans les États septentrionaux de Katsina et de Borno, l'utilisation de l'USDT est très répandue. Les habitants de ces régions constatent que l'USDT est plus stable et plus fiable que leur monnaie locale.
Le bitcoin et le dogecoin sont également très populaires dans différentes régions. Par exemple, dans des États comme Delta, où les services financiers sont plus avancés, le bitcoin connaît une grande popularité. En revanche, dans les États conservateurs du nord, le dogecoin attire de nombreux utilisateurs grâce à ses frais de transaction bas et sa facilité d’utilisation.
2. Argentine : Paxos International lance le stablecoin rémunéré USDL
L'Argentine est un autre pays où la demande pour les stablecoins est très élevée, principalement en raison de l'instabilité économique et de l'inflation galopante. Beaucoup de personnes cherchent des moyens plus stables pour préserver leur épargne.
Axos International a lancé le stablecoin USDL, permettant aux consommateurs argentins de percevoir un rendement nocturne. Les détenteurs peuvent générer des revenus grâce à des titres gouvernementaux américains à court terme et à faible risque, ainsi qu'à des actifs assimilables à du cash. Ces actifs sont gérés conformément aux exigences de sécurité et de conservation fixées par l'Autorité des services financiers du marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM FSRA). Cette structure de réserve est similaire à celle des autres stablecoins en dollars américains émis par Paxos et entièrement adossés à 1:1. L'USDL est émis sans permission sur Ethereum et distribue automatiquement les revenus quotidiennement aux détenteurs du jeton.
IV. Réglementation mondiale de plus en plus clairement définie
1. L'entrée en vigueur imminente du règlement MiCA en Europe
Le règlement européen sur les marchés d'actifs numériques (MiCA) entrera bientôt en vigueur, marquant une étape importante vers une réglementation complète des stablecoins et autres actifs cryptographiques. Pour plus de détails, voir « Rapport détaillé de dix mille mots sur la loi MiCA européenne : analyse complète de ses impacts profonds sur l'industrie Web3, la DeFi, les stablecoins et les projets ICO »
Le règlement MiCA vise à garantir la transparence et la stabilité des marchés de cryptomonnaies, en exigeant des émetteurs des divulgations d'informations détaillées ainsi que le respect d'exigences strictes en matière de réserves et de capital.
Ces nouvelles règles auront un impact significatif sur l'émission et l'utilisation des stablecoins, en particulier en assurant la sécurité des fonds des utilisateurs et la stabilité du marché.
2. Cadre réglementaire à Hong Kong et programme « bac à sable »
Le gouvernement de Hong Kong continue d'améliorer son cadre réglementaire pour les stablecoins afin de s'adapter à l'environnement de marché en constante évolution.
L'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) a lancé un programme dit « bac à sable », permettant aux entreprises souhaitant émettre des stablecoins à Hong Kong de tester leurs opérations dans un environnement contrôlé.
Ce programme favorise non seulement la compréhension et le respect des exigences réglementaires par les entreprises, mais encourage également la communication et la coopération entre les autorités de régulation et les acteurs du secteur, contribuant ainsi au développement sain du marché des stablecoins.
3. Politique américaine
Les États-Unis et l'Union européenne travaillent activement à l'élaboration et à la mise en œuvre de nouvelles politiques de réglementation des stablecoins afin d'assurer le bon fonctionnement de ce marché.
La Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) procèdent à des examens rigoureux des émissions et des transactions de stablecoins, afin de prévenir les manipulations de marché et protéger les intérêts des investisseurs.
Cette semaine aux États-Unis, une organisation de défense des consommateurs a lancé une campagne publicitaire de plusieurs millions de dollars centrée sur les pratiques commerciales de Tether (USDT). Cette campagne, diffusée via des publicités télévisées, des panneaux d'affichage et d'autres supports, vise à alerter le public sur les risques potentiels liés à Tether, notamment en ce qui concerne l'audit de ses réserves. Ces alertes publiques contribuent non seulement à renforcer l'examen de Tether et d'autres stablecoins, mais aussi à encourager l'adoption de mesures réglementaires plus strictes afin de protéger les consommateurs contre les risques financiers potentiels.
V. Tendances futures
À mesure que davantage de pays mettent en place des réglementations pour les stablecoins, cela encouragera davantage encore la normalisation et la maturation du marché, attirant un nombre croissant d'utilisateurs institutionnels et individuels. Les stablecoins ne sont pas seulement populaires auprès des particuliers, mais jouent également un rôle important dans les paiements interentreprises, les virements internationaux et les applications de finance décentralisée (DeFi). Les entreprises peuvent utiliser les stablecoins pour effectuer des paiements internationaux plus rapides et moins coûteux, tandis que les plateformes DeFi utilisent les stablecoins pour fournir des services financiers tels que le prêt et le trading. Leur utilisation s'étend non seulement dans les pays développés, mais connaît également une adoption rapide dans les pays en développement, offrant aux populations locales un outil efficace contre l'inflation et l'instabilité économique.
Jeremy Allaire, PDG de Circle, prédit qu'au cours des dix prochaines années, les stablecoins pourraient représenter 10 % de la monnaie de l'économie mondiale. Bien que cette prédiction puisse paraître excessive, il cite plusieurs facteurs susceptibles d'accélérer l'adoption généralisée des stablecoins au cours de la prochaine décennie.
Dans un message publié le 19 juin, Allaire souligne que certaines des plus grandes entreprises de paiement au monde exploitent déjà cette technologie et explorent des moyens d'en étendre l'utilisation, car les avantages des blockchains publiques et des stablecoins deviennent de plus en plus évidents.
Il affirme que le potentiel de ce marché est immense, pouvant atteindre des « dizaines de milliards ». Grâce à l'utilisation du dollar numérique sur la blockchain, on peut réaliser la promesse d'offrir des services bancaires aux non-bancarisés, de réduire les coûts des virements et de permettre un commerce transfrontalier fluide. En outre, il précise que les stablecoins deviennent une forme de monnaie numérique de plus en plus populaire, et qu'à la fin 2025, ils représenteront une part « de plus en plus importante » du marché mondial des monnaies électroniques, estimé à 100 000 milliards de dollars.
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