Greythorn rapport mensuel sur le marché : Le sentiment du marché de la cryptomonnaie reste morose, tandis que l'influence politique des cryptomonnaies augmente
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Greythorn rapport mensuel sur le marché : Le sentiment du marché de la cryptomonnaie reste morose, tandis que l'influence politique des cryptomonnaies augmente
De la hausse de la confiance des consommateurs malgré les craintes de récession à la popularité croissante des stablecoins dans le commerce international, l'environnement du marché est à la fois semé d'embûches et plein d'opportunités.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesAuteur : Greythorn
Introduction
Bienvenue dans la mise à jour mensuelle des marchés de Greythorn Asset Management pour mai 2024. Nous sommes heureux de partager avec vous nos analyses opérationnelles et les tendances du marché afin de vous offrir des perspectives pertinentes. Notre mission consiste à investir dans les technologies de pointe et des actifs diversifiés pour créer une valeur significative et contribuer positivement aux industries concernées.
Chez Greythorn, nous nous engageons à fournir des rapports mensuels d’actualisation sur le marché des cryptomonnaies. Ces mises à jour couvrent en profondeur l’analyse des dynamiques du marché, des évolutions réglementaires et des facteurs macroéconomiques influençant les monnaies numériques. Pour plus d’informations, visitez notre site web.
Analyse du marché
Sentiment actuel du marché des cryptomonnaies
Malgré un léger rebond récent, le sentiment général du marché des cryptomonnaies reste morose. La demande de diversification des actifs et de stockage de valeur demeure forte en raison des risques liés à l’évaluation des actions et des obligations ainsi qu’à la volatilité monétaire. Cependant, la fixation du prix du BTC est principalement dominée par des traders à court terme, souvent influencée par l’environnement macroéconomique et les questions de liquidité. Dans un contexte où la Réserve fédérale maintient ses taux d’intérêt et sa politique de resserrement quantitatif, et où le Trésor américain offre un soutien limité aux prix des actifs, les cryptomonnaies restent très sensibles aux conditions de liquidité, ce qui pourrait récemment provoquer une volatilité accrue sur le marché.
Source : TradingView
Les ETF de Hong Kong n'ont pas atteint les attentes
Les ETF récemment lancés à Hong Kong n’ont pas rencontré les attentes, avec un volume d’échanges de seulement 11,2 millions de dollars, contre 655 millions de dollars aux États-Unis. Les ETF physiques sur le BTC cotés aux États-Unis ont également connu des sorties de capitaux notables, bien que cela fasse partie des fluctuations normales du marché, indiquant aussi une performance relativement stable du BTC.
La stabilité de Tether remise en question
La détention massive de bons du Trésor américain par Tether suscite des inquiétudes quant à l’impact potentiel sur le marché en cas de liquidation. Toutefois, le marché obligataire est suffisamment solide pour absorber une telle situation. La collaboration de Tether avec Chainalysis pour identifier les adresses à haut risque reflète ses efforts continus et sa détermination face aux défis réglementaires croissants dans un contexte de tensions géopolitiques et de sanctions accrues.
L'abrogation de SAB 121 progresse favorablement
La Chambre des représentants des États-Unis a voté en faveur de l'abrogation de la SAB 121, une directive de la Securities and Exchange Commission (SEC) qui limite la possibilité pour les banques d’assurer la garde de cryptomonnaies. Bien que la Maison Blanche menace d’un veto, le large soutien bipartite à cette abrogation souligne une étape importante vers l’intégration des actifs numériques dans l’infrastructure financière traditionnelle. Ce geste politique illustre une reconnaissance croissante du potentiel des cryptomonnaies et la nécessité d’une réglementation claire.
Performances solides de Robinhood et Coinbase au premier trimestre
Portées par une forte augmentation du volume des transactions en cryptomonnaies, Robinhood et Coinbase ont publié des résultats robustes pour le premier trimestre. Le nombre de traders particuliers chez Robinhood a augmenté significativement, tandis que Coinbase a vu croître son volume d’échanges institutionnels. Cette tendance met en lumière l’évolution dynamique du marché des cryptomonnaies, suscitant un fort intérêt tant des investisseurs particuliers que des institutions.
Influence croissante des cryptomonnaies en politique
Les cryptomonnaies sont devenues un sujet central dans le débat électoral américain, notamment dans les États-clés. Une part importante des électeurs considère les cryptomonnaies comme un enjeu important, influençant ainsi les stratégies de campagne. Donald Trump affiche un soutien marqué aux cryptomonnaies, en contraste avec l’administration Biden. Le paysage politique autour des cryptomonnaies s’intensifie, reflétant un débat plus large sur l’innovation, la liberté financière et la régulation excessive.
Source : Cointribune
Soutien croissant du marché indien aux cryptomonnaies
Binance et KuCoin ont réussi leur enregistrement auprès de l’Unité d’intelligence financière indienne (Financial Intelligence Unit), marquant ainsi un pas positif vers une économie cryptographique régulée en Inde. Ce développement souligne l’acceptation croissante des cryptomonnaies en Inde et les efforts de Binance pour retrouver une reconnaissance mondiale. Compte tenu de la vaste base d’utilisateurs indiens dans le trading et la finance décentralisée (DeFi), le potentiel de croissance de ce marché est considérable.
Approbation américaine d'un ETF physique sur ETH
La Securities and Exchange Commission (SEC) a approuvé le premier fonds négocié en bourse (ETF) physique sur Ethereum (ETH), une étape cruciale dans la légalisation des cryptomonnaies aux États-Unis. Cette approbation confirme le statut d’Ethereum en tant qu’actif d’investissement mature, adapté aux investisseurs particuliers et institutionnels, et met en évidence l’efficacité du lobbying mené par le secteur. Cette décision devrait renforcer la liquidité du marché et encourager davantage d’innovations sur le réseau Ethereum.
ETN cryptos sur la Bourse de Londres
Le lancement de notes de transaction sur Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) (ETN) à la Bourse de Londres marque une avancée vers une plus grande légitimité des cryptomonnaies. Bien que l’enthousiasme initial soit modéré et insuffisant pour soutenir de nouveaux développements majeurs, ces produits offrent aux investisseurs professionnels un accès pratique aux cryptomonnaies, prolongeant ainsi la tendance à faciliter l’entrée dans les investissements numériques.
Migration de la liquidité ETH vers l'Asie
Au cours de l’année écoulée, la liquidité d’Ethereum a nettement migré des États-Unis vers l’Asie, probablement en raison de l’incertitude réglementaire américaine. L’approbation récente des ETF physiques sur ETH pourrait inverser cette tendance, entraînant des entrées nettes et améliorant la liquidité du marché.
Options sur Bitcoin à la Bourse de New York
La Bourse de New York prévoit de lancer des options sur Bitcoin (BTC) à règlement en espèces, sous réserve d’approbation réglementaire. Cette initiative, ainsi que son intérêt croissant pour la cotation de cryptomonnaies physiques, laisse présager des avancées significatives. Avec un assouplissement progressif du cadre réglementaire et un engagement accru du gouvernement Biden envers des experts du secteur, les actifs numériques gagnent progressivement en acceptation institutionnelle.
Remboursements imminents de Mt. Gox
Un événement important récent dans l’univers des cryptomonnaies est l’annonce prochaine de remboursements par l’exchange Mt. Gox, en faillite. Après dix ans d’attente, le processus de restitution des Bitcoins (BTC), des Bitcoin Cash (BCH) et des fonds en espèces aux créanciers va commencer. Bien que les responsables demandent patience pendant les préparatifs, le mandataire a récemment transféré environ 140 000 bitcoins pour préparer ces paiements. La date exacte n’est pas encore fixée, mais la période butoir est octobre ; les distributions pourraient commencer plus tôt ou être retardées davantage. On craint que les bénéficiaires ne vendent leurs bitcoins, faisant chuter le prix. Toutefois, le marché anticipe ces distributions depuis longtemps, elles seront effectuées par étapes, et de nombreux destinataires sont probablement des détenteurs à long terme qui ne vendront pas immédiatement.
Perspectives macroéconomiques
Confiance des consommateurs en hausse malgré les craintes de récession
La confiance des consommateurs américains a augmenté de manière inattendue en mai, atteignant 102, mettant fin à trois mois consécutifs de baisse. Malgré un fort optimisme quant à la situation économique actuelle, les craintes d’une récession dans l’année à venir persistent. Les anticipations d’inflation ont légèrement augmenté, reflétant une anxiété durable face à la hausse des coûts. Des responsables de la Réserve fédérale ont indiqué que de nouvelles hausses de taux pourraient toujours être envisagées, renforçant ainsi la prudence sur les marchés.
Utilisation des stablecoins dans le commerce international
Deux grandes entreprises métallurgiques russes utilisent désormais des stablecoins pour leurs échanges commerciaux avec des partenaires chinois, contournant le système bancaire traditionnel. Cette démarche souligne l’efficacité des stablecoins dans les paiements transfrontaliers et pourrait inciter les régulateurs américains à envisager des cadres réglementaires plus clairs. L’adoption croissante des stablecoins illustre leur potentiel dans le commerce mondial.
Initiatives japonaises de tokenisation
Tokyo a lancé un programme de subventions pour soutenir l’émission de titres tokenisés, couvrant une grande partie des coûts. Cette initiative positionne Tokyo comme un acteur clé des marchés de la tokenisation, pouvant rivaliser avec Osaka. L’engagement du Japon envers la tokenisation pourrait stimuler l’activité économique et l’innovation, attirant davantage d’entreprises vers ce domaine émergent.
Source : Ledger Insights
Tensions accrues autour du détroit de Taïwan
Suite aux déclarations provocantes d’officiels taïwanais, la Chine a intensifié ses activités militaires près de Taïwan. Ces exercices incluent des simulations d’attaques par missile, augmentant ainsi le risque de conflit.
Législation turque sur les cryptomonnaies
La Turquie fait avancer un projet de loi visant à réguler les prestataires de services cryptos, dans le but de formaliser et développer son marché actif. Compte tenu du taux élevé d’adoption des cryptomonnaies parmi les citoyens turcs, cette législation pourrait stimuler le développement de services et produits liés aux actifs numériques en Turquie.
Impact des nouveaux tarifs douaniers américains
Les nouveaux droits de douane imposés par le président Biden sur des produits chinois, y compris les véhicules électriques et les batteries, devraient faire grimper l’inflation. Conçus pour favoriser la production nationale, ces tarifs pourraient entraîner une hausse des coûts et un besoin accru de stimulation budgétaire, alimentant ainsi davantage les inquiétudes sur la dette publique.
Visite stratégique de Poutine en Chine
Le président russe Vladimir Poutine a récemment visité la Chine, renforçant les liens entre les deux pays dans les domaines militaire et technologique. Ce partenariat conteste l’influence américaine et illustre un changement dans l’équilibre des pouvoirs mondiaux, avec une coopération approfondie prévue dans plusieurs domaines stratégiques.
Commerce pétrolier Arabie Saoudite-Japon réglé en yens
Le prince héritier d’Arabie Saoudite, Mohammed ben Salmane, prévoit de se rendre au Japon pour discuter d’un passage du règlement des échanges pétroliers du dollar au yen. Cette initiative pourrait redynamiser le yen, réduire la dépendance japonaise à la vente d’obligations américaines et affaiblir légèrement la domination mondiale du dollar.
Accord commercial Chine-Serbie en yuans
La Chine et la Serbie ont convenu d’accroître les échanges commerciaux libellés en yuans, réduisant davantage leur dépendance au dollar. Ce développement s’inscrit dans une tendance plus large de diversification des monnaies commerciales et des réserves financières, marquant un tournant dans les relations économiques mondiales.
Conclusion
En conclusion de cette mise à jour mensuelle, il est clair que les univers des cryptomonnaies et de la macroéconomie évoluent rapidement. De la hausse de la confiance des consommateurs malgré les craintes de récession à la montée en puissance des stablecoins dans le commerce international, l’environnement des marchés est à la fois plein de défis et d’opportunités. Les changements réglementaires, comme l’initiative japonaise de tokenisation ou le projet de loi turc sur les cryptomonnaies, témoignent des efforts des gouvernements pour s’adapter à cet environnement dynamique. Parallèlement, les tensions géopolitiques et l’incertitude économique rappellent l’interconnexion des marchés mondiaux. Au milieu de tous ces développements, une tendance demeure constante : la quête d’innovation et le désir de stabilité financière. En continuant d’avancer, rester informé et adaptable sera essentiel pour naviguer dans ces marchés en mutation. Nous restons engagés à vous fournir les dernières tendances et analyses.
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