La Fed rassure sur une baisse des taux, le BTC progresse et regagne 67 000 dollars
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La Fed rassure sur une baisse des taux, le BTC progresse et regagne 67 000 dollars
Les analystes estiment que 50 000 à 52 000 dollars constituent le « plancher » de ce cycle haussier.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Mary Liu, TechFlow
Mercredi, la Réserve fédérale américaine (Fed) a maintenu comme prévu son taux d'intérêt dans une fourchette de 5,25 % à 5,50 %. En outre, le graphique des projections ("dot plot") confirme toujours l'anticipation de trois baisses de taux cette année. Ce signal rassurant a atténué les craintes des investisseurs quant à une position plus restrictive de la Fed.
Les trois principaux indices boursiers américains ont terminé en hausse : le Dow Jones a gagné 1,03 %, le S&P 500 a progressé de 0,89 % et le Nasdaq a bondi de 1,25 %, atteignant tous un nouveau record à la clôture. L'indice du dollar américain (DXY), qui mesure la force du billet vert face aux principales devises, a reculé d'environ 0,7 % par rapport à son sommet intrajournalier, indiquant une amélioration de l'appétit au risque des investisseurs.
Après la réunion de la Fed, le bitcoin a inversé sa tendance et grimpé jusqu'à un sommet intrajournalier de 67 781 dollars, après avoir chuté plus tôt dans la journée à 60 793,60 dollars.
L'ethereum a récupéré une partie de sa chute matinale de 6 %, remontant à 3 379,43 dollars. Cette reprise intervient alors que des médias étrangers comme Coindesk ont rapporté qu'une enquête serait menée par des autorités non nommées et la SEC américaine visant à classer l'ether comme un titre.
Solana a grimpé de 7 %. Parmi les altcoins majeurs, Dogecoin (DOGE), Litecoin (LTC) et Bitcoin Cash (BCH) ont été les plus performants. Le token MATIC de Polygon a augmenté de 1,5 %.
Les actions liées aux cryptomonnaies ont rebondi collectivement. Coinbase a pris 11 %. MicroStrategy, après avoir perdu environ 20 % plus tôt dans la semaine, a gagné 9 %. Dans le secteur minier, Iris Energy et CleanSpark ont respectivement grimpé de 26 % et 22 %, Marathon Digital a progressé de 16 %, et Riot Platform de 11 %.
La Fed ne réduit pas ses anticipations de baisse des taux
Avant la réunion, certains investisseurs craignaient que la série récente de rapports sur l'inflation n'entraîne moins de baisses de taux que ce que les marchés anticipaient. Toutefois, la Fed a réaffirmé sa prévision de décembre dernier, selon laquelle elle prévoit trois baisses de taux d'ici la fin de l'année. Néanmoins, elle a précisé avoir besoin de davantage de preuves que l'inflation ralentit avant de commencer à assouplir sa politique monétaire : « Le comité estime qu'il convient de ne pas réduire la fourchette cible tant qu'il n'aura pas davantage confiance dans la poursuite du retour durable de l'inflation vers 2 % ».
David Russell, responsable de la stratégie globale chez TradeStation, a déclaré : « L'inflation a légèrement augmenté cette année, mais Powell (Jerome Powell) n'a pas changé son discours. Le fait que le dot plot maintienne toujours trois baisses de taux rassure les investisseurs, soutenant ainsi les marchés et l'appétit au risque ».
Zach Pandl, directeur général de Grayscale Research, a estimé dans un rapport que le scénario à venir pourrait soutenir le prix du bitcoin. Selon lui : « Si la baisse des taux reste le scénario de base, les perspectives pour les cryptomonnaies restent favorables. Un atterrissage en douceur de l'économie, des baisses de taux par la Fed et une élection présidentielle controversée devraient constituer un contexte macroéconomique favorable au bitcoin ».
Analystes : 50 000 - 52 000 dollars est le « plancher » du marché haussier actuel
Le recent faiblesse du bitcoin a commencé lorsque les traders ont commencé à réaliser leurs profits, après une envolée de près de 70 % depuis le début de l'année jusqu'au pic de mercredi dernier. Selon les données de CryptoQuant, le 12 mars, le nombre de bitcoins vendus avec profit par les détenteurs à court terme a fortement augmenté. Comme indiqué par CoinGlass, ces prises de bénéfices ont provoqué une poussée des liquidations de positions longues sur bitcoin avec effet de levier, phénomène qui s'est prolongé jusqu'au début de la semaine.
Par ailleurs, les ETF bitcoin ont connu un certain refroidissement. Selon BitMEX Research, les ETF bitcoin ont enregistré lundi une sortie nette totale de 154,4 millions de dollars, marquant la première sortie nette depuis le 1er mars.
Alex Saunders, analyste chez Citi, a déclaré mercredi dans un rapport : « Avec un ralentissement des entrées nettes, le rebond porté par les ETF s'est au moins temporairement interrompu. Depuis leur lancement, les flux nets entrants dans les ETF bitcoin au comptant ont atteint 12 milliards de dollars, mais le ralentissement de ces flux après les récents records historiques du bitcoin pourrait entraîner une faiblesse des cours ».
Vijay Ayyar, vice-président chargé des marchés internationaux et de la croissance à l'exchange CoinDCX, a déclaré dans un entretien avec Bloomberg que, lors des précédents marchés haussiers du bitcoin, des corrections de 20 % à 30 % étaient normales dès que le marché s'échauffait. Toutefois, si le bitcoin franchissait sous la barre des 60 000 dollars, cela pourrait accentuer la pression baissière et tester la zone comprise entre 50 000 et 52 000 dollars, seuil qui représenterait alors le plancher nécessaire pour maintenir le marché haussier actuel.
Ruslan Lienkha, responsable du marché chez YouHodler, a indiqué que le bitcoin devrait continuer sa tendance haussière à long terme, considérant le récent ajustement comme une simple « pause » avant les propos du président de la Fed, Jerome Powell. Il a ajouté : « Avant la prochaine hausse vers un nouveau sommet historique, nous pourrions assister à une période de consolidation autour du niveau actuel, avec des fluctuations de l'ordre de 10 000 dollars. Cela représente donc une nouvelle opportunité pour les investisseurs à long terme d'accumuler des positions acheteuses ».
Lienkha a ajouté : « Alors que les taux de financement des contrats à terme commencent à se normaliser, la volatilité accrue des marchés s'est apaisée, ce qui signifie une demande moindre d'exposition avec effet de levier aux cryptomonnaies. Toutefois, les encours ouverts et les volumes de transaction restent élevés ».
Selon les données du CME FedWatch Tool, les marchés anticipent désormais au moins une baisse des taux avant la réunion du FOMC du 31 juillet, et une baisse globale d'environ 50 à 100 points de base d'ici la fin de 2024.
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