Pourquoi l'issue finale de l'intrusion de Celestia dans la couche 2 d'Ethereum sera-t-elle « gagnant-gagnant » ?
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Pourquoi l'issue finale de l'intrusion de Celestia dans la couche 2 d'Ethereum sera-t-elle « gagnant-gagnant » ?
C'est fondamentalement l'aboutissement inévitable d'un marché Layer 2 hautement modulaire.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Haotian
Comment comprendre la menace que @CelestiaOrg fait peser sur Ethereum ? Sera-t-elle vraiment l'« Ethereum killer » ? À mes yeux, l'invasion de Celestia se poursuivra dans le domaine des layer2, mais le résultat de ce conflit ne sera pas une lutte à mort. Bien au contraire, il aboutira à une situation de « double victoire ».
Il s'agit en réalité de l'aboutissement inévitable d'un marché des layer2 hautement modularisé. Pourquoi ? Voici mon analyse.
Décomposons le système blockchain d'Ethereum : il repose fondamentalement sur deux piliers :
1) La disponibilité des données (Data Availability, DA) ; 2) L'interopérabilité.
Les autres composants, comme la couche d'exécution EVM ou la couche de consensus PoS, sont certes importants, mais lorsqu'on parle de Rollup layer2, ce sont surtout la DA et l'interopérabilité qui comptent.
La DA correspond à la capacité de validation des validateurs d’Ethereum. Si Ethereum assure lui-même la DA, les validateurs du réseau principal peuvent vérifier les transitions d’état soumises par les layer2, garantissant ainsi la sécurité. Mais si on sépare la fonction DA d’Ethereum, alors les données calldata et les blocs Blob deviennent simplement un tableau d'affichage pour les annonces de changement d'état des layer2, dont la validité dépend désormais d’un consensus DA tiers. Même si une transaction malveillante préméditée est publiée sur le réseau principal, celui-ci serait incapable de la détecter ou d’intervenir.
L’interopérabilité concerne la capacité d’Ethereum à communiquer avec d'autres blockchains, notamment en matière de sécurité des échanges d’actifs entre chaînes et de solutions efficaces pour une liquidité partagée. Actuellement, des projets comme @eigenlayer (via le Restaking) ou certains protocoles intermédiaires spécialisés dans la gestion de liquidité occupent ce créneau.
Ces solutions de gestion de liquidité permettent non seulement de renforcer le rôle d’Ethereum comme couche de règlement d’actifs, mais aussi de soulager son consensus surchargé dans un environnement multi-chaînes. Leur intérêt majeur réside dans la capacité à exporter la sécurité issue du consensus des validateurs d’Ethereum vers d’autres chaînes, ouvrant ainsi de nouveaux territoires stratégiques pour la marque DeFi d’Ethereum.
Celestia, pionnière parmi les blockchains modulaires, aurait logiquement dû cibler en priorité les chaînes basées sur Cosmos IBC, car ces dernières, souvent légères, correspondent parfaitement à une architecture reposant sur une couche DA comme Celestia.
Pourtant, Celestia a choisi une voie différente : en lançant Blobstream destiné spécifiquement à l’écosystème Ethereum, elle agit comme une « menace externe » qui s’infiltre continuellement dans Ethereum. Associée aux « troubles internes » provoqués par la prolifération de chaînes layer2 via OP Stack, cette stratégie lui permet de conquérir progressivement le territoire des layer2 d’Ethereum.
Pour un développeur de layer2, le choix se résume à un compromis entre la légitimité de la DA et le coût de déploiement.
La légitimité DA est un critère relativement passif sur le marché commercial. Elle convient mieux aux projets de layer2 généralistes, déjà bien établis, dotés d’une solide notoriété et d’une base utilisateur existante. En revanche, les nouveaux venus, en particulier les petites layer2 construites rapidement via OP Stack, cherchent à tout prix à minimiser leurs coûts.
Dans ce cas, une solution DA tierce comme Celestia devient naturellement plus attrayante. Certes, EigenDA propose également une solution DA pour Ethereum, mais elle ne réduit pas réellement les coûts de développement supportés par les projets.
Pour les développeurs optant pour une gestion rapide et peu coûteuse de leur layer2, le coût reste le facteur prioritaire. Or, le principal poste de dépense pour une layer2 est justement la DA sur Ethereum. Recourir à une DA tierce moins chère permet de compenser la pression financière liée aux revenus initiaux incertains, ce qui représente sans doute le choix privilégié par la majorité des petits développeurs.
Ainsi, la question de savoir si Celestia menace réellement Ethereum dépend essentiellement de l’évolution future des layer2. Si le marché des layer2 se concentre autour de quelques grands acteurs généralistes, alors la légitimité de la DA restera dominante. En revanche, si l’on assiste à une explosion du nombre de solutions layer2, alors la maîtrise des coûts deviendra une règle absolue.
Bien qu'une variable supplémentaire existe avec la mise à niveau Cancun, la tendance des layer2 d’Ethereum est déjà claire : un grand nombre de nouvelles solutions vont émerger, et cela s’explique aisément :
Les quatre géants — Arbitrum, Optimism, Starknet et zkSync — n’ont pas encore atteint leurs objectifs. Problèmes de décentralisation du Séquenceur, délai de challenge de 7 jours non implémenté, accélération matérielle des systèmes Prover, compatibilité EVM imparfaite, absence de sas d’évacuation fiable pour les actifs, modèle économique du token incapable de soutenir la gouvernance, développement lent du DeFi natif, etc.
Sans exagérer, les layer2 ont accumulé une longue liste de problèmes techniques. Chacun de ces points, couplé à un framework de type Stack et à une DA comme Celestia, peut devenir un axe prometteur porteur d’un fort potentiel narratif auprès des investisseurs.
Comme je l’ai déjà mentionné dans un article précédent, c’est après la mise à niveau Cancun que la véritable bataille des layer2 commencera. Le marché va connaître une diversification florissante. D’ailleurs, OP Stack et ZK Stack œuvrent activement à construire une ère plus ouverte et inclusive pour les chaînes applicatives de layer3. À ce moment-là, la frontière traditionnelle entre les layer2 d’Ethereum deviendra encore plus floue, et les solutions DA tierces comme Celestia deviendront une nécessité structurelle.
Cette évolution est inéluctable dans une course à l’expansion commerciale, et constitue précisément la raison fondamentale pour laquelle Celestia continue de viser l’écosystème des layer2 d’Ethereum.
Toutefois, cette situation ne représente pas uniquement une menace pour Ethereum. Car plus les layer2 adoptent des solutions DA tierces comme Celestia, plus Celestia renforce sa position sur le marché, mais cela entraînera aussi une transformation au sein de l’écosystème des layer2 d’Ethereum :
1) Les plateformes de layer2 généralistes deviendront les piliers stables, dominant en termes de liquidité, d’utilisateurs et d’écosystème d’applications. Leur avantage reposera sur la légitimité DA, qui constituera un critère différenciant clé assurant leur pérennité.
2) Les nouvelles plateformes de layer2 innovantes et spécialisées deviendront des extensions dynamiques, attirant les aventuriers et chercheurs de rendements grâce à leur créativité, leur diversité fonctionnelle et leurs perspectives de croissance. Souplesse et liberté seront leurs atouts principaux.
Selon cette logique, les layer2 centrales d’Ethereum se consolideront davantage, tandis que la position d’Ethereum en tant que couche DA restera inchangée. Quant aux layer2 ou layer3 plus flexibles, même si leur couche DA n’est plus hébergée sur Ethereum, elles resteront fortement dépendantes d’Ethereum dès lors qu’elles reposent sur des stacks construits au-dessus d’Ethereum : l’interopérabilité, point stratégique crucial, leur échappera difficilement.
À ce stade, Ethereum, en tant que couche de règlement d’actifs et source principale de liquidité, exercera un contrôle plus subtil sur la liquidité de ces layer2 flexibles.
Si vous ne saisissez pas encore ce que j’entends par là, observez simplement que le prix de TIA, largement spéculé, supporte très peu de transactions réelles. En envahissant Ethereum, Celestia risque progressivement de perdre ses attributs de « chaîne complète » (qu’elle n’a jamais vraiment eus), pour finalement devenir une simple couche DA modulaire au service de l’écosystème Ethereum. Peu importe combien de layer2 utilisent la DA de Celestia : tant que les frameworks Stack et Rollup restent ancrés sur Ethereum, toutes ces chaînes devront continuer à « payer un tribut » à Ethereum.
Face à la perte relative de la légitimité DA, l’émergence d’un marché florissant et diversifié de layer2 et layer3 profitera toujours pleinement à Ethereum, qui en restera le principal bénéficiaire.
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Haotian | CryptoInsight
