Inventaire des infrastructures BRC-20
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Inventaire des infrastructures BRC-20
Un aperçu des projets BRC-20 DEX, prêt, monnaie stable, plateforme de lancement (launchpad) et ponts inter-chaînes.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Lisa, Jaden, LD Capital
I. DEX
1. RDEX
RDEX est un DEX de type Orderbook pour BRC20, soutenu par une combinaison du protocole Ordinals, de la technologie PSBT, des scripts Bitcoin et du protocole Nostr.
Selon la feuille de route officielle, le projet prévoit de lancer sa version v2 ainsi qu'une plateforme launchpad au premier trimestre 2024.
Note : PSBT (Partially Signed Bitcoin Transaction) ou transaction Bitcoin partiellement signée est un format standard visant à simplifier le traitement des transactions Bitcoin non encore finalisées. Il permet aux portefeuilles et autres outils d'échanger des informations relatives aux transactions Bitcoin ainsi que les signatures nécessaires à leur complétion. Le PSBT a été introduit en 2019 via le BIP 174 et est largement utilisé pour les transactions multisignatures, les transactions avec portefeuilles hors ligne, et d'autres cas nécessitant plusieurs étapes.
L'offre totale de RDEX s'élève à 100 millions de jetons, répartis comme suit :
2. DotSwap
DotSwap est actuellement le DEX AMM le plus abouti et fonctionnel pour les actifs BRC20. La dernière version, DotSwap V2, utilise la technologie PSBT et des pools d'actifs sécurisés pour permettre des échanges natifs AMM sur BRC20. Son fondateur, Lin Zheming, possède plus de dix ans d'expérience dans l'investissement Bitcoin et sept ans dans la gestion de fermes minières Bitcoin. Il a notamment développé le portefeuille DotWallet ainsi que TierTop, un marché Ordinals.
La feuille de route 2024 indique que le projet intégrera davantage d'actifs UTXO, étendra ses fonctionnalités telles que la liquidité unilatérale personnalisable, les frais de liquidité ajustables, les seuils de pertes permanentes (impermanent loss), ainsi que des ordres au prix du marché et d'autres fonctionnalités avancées. De plus, il lancera progressivement une plateforme launchpad, des ponts cross-chain, des oracles, des prêts flash, le staking de NFTs et des ventes à découvert, afin de construire un écosystème complet.
$DSWP est le jeton officiel de DotSwap, avec une offre totale de 1 200 000 000 (dont 22,76 % ont été brûlés). L'offre en circulation actuelle est de 27 379 620, soit seulement 2,292 %. En dehors des parties brûlées et initialement en circulation, le reste des jetons sera débloqué sur quatre années. La plus grande partie, destinée aux récompenses LP, sera distribuée progressivement via un programme de minage de liquidité.
DotSwap s'inspire du modèle économique de Curve : les utilisateurs peuvent verrouiller leurs $DSWP pour obtenir un veToken (veDSWP), qui leur donne droit à la gouvernance. Les détenteurs de veDSWP votent pour décider quels couples de trading bénéficieront des récompenses LP.
En tant que premier swap natif BRC20 officiellement lancé, DotSwap bénéficie d'un avantage précoce grâce à son interface fluide. S'il parvient à attirer davantage d'attention en lançant des projets de qualité, en optimisant son modèle économique, en fidélisant les utilisateurs et en accumulant du TVL pendant cette courte fenêtre stratégique, il pourrait établir une barrière face à la concurrence future et devenir le principal DEX de l'écosystème.
3. Ordiswap
Les produits d'Ordiswap incluent le swap, un pont (bridge), et une stablecoin BTSD (Bitcoin Standard Dollar d'Ordiswap). À ce jour, la plateforme n'est pas encore officiellement lancée. Ordiswap a mené une vente publique sur Fjord Foundry le 15 décembre.
Le projet a mis à jour sa feuille de route le 1er janvier, dont la première étape consiste à lancer son réseau principal. Ses principaux partenaires sont Thorchain, Hyperland et Alexlabs.
Son jeton s'appelle ORDS, émis sur le réseau Ethereum, tandis que son homologue sur le réseau Bitcoin est REOS.
L'offre totale d'ORDS est de 1 milliard de jetons. Aucune répartition précise des jetons n'a été communiquée. REOS sera lancé via une plateforme launchpad sur l'exchange décentralisé Bitcoin Alex. Le prix public d'ORDS est de 0,0345 dollar, le prix privé de 0,0035 dollar et celui du tour seed de 0,0020 dollar.
II. Emprunt / Prêt
1. Bitlend
Le 8 novembre, le projet a publié sa version 1 du livre blanc, avec pour objectif de créer un protocole de prêt/dépôt décentralisé algorithmique fonctionnant sur le réseau BTC. Les utilisateurs peuvent participer en tant que prêteurs ou emprunteurs dans des pools de prêt. Le but est de libérer pleinement le potentiel de Bitcoin Layer 1 en utilisant le protocole Ordinals, la technologie PSBT et les scripts Bitcoin, afin de créer un marché de prêt rapide pour les actifs BRC20 natifs BTC. Grâce à un compte de marge unique, les utilisateurs peuvent percevoir des intérêts sur leurs dépôts et emprunter depuis un pool de liquidité partagé en fournissant une garantie.
Ce produit devrait progressivement prendre en charge BTC, ORDI, SATS, NALS, RATS, ROUP et TURT.
Le produit est actuellement en phase de test, proposant deux types de cartes : OG Pass et Light Pass.
OG Pass : 500 unités disponibles, prix fixé à 0,001218 BTC, mise en vente équitable.
Light Pass : 1 000 unités disponibles, prix fixé à 0,000813 BTC, vente entièrement réservée aux personnes sur liste blanche.
Les avantages liés aux cartes Pass incluent :
1) Airdrop de jetons $BTL
2) Accès à la version bêta de l'application
3) Revenus supplémentaires (non précisés)
4) Réduction de 50 % sur les frais de transaction
5 % des jetons $BTL seront distribués aux détenteurs de carte OG, et 3 % à tous les détenteurs de carte Light. Toutefois, l'équipe effectuera 5 captures aléatoires entre le 18 décembre et le 18 janvier ; seuls ceux présents sur la liste au moins 3 fois seront éligibles à l'airdrop.
2. DOVA
Le protocole DOVA n'est pas encore lancé. Il vise à permettre aux utilisateurs de transférer facilement des jetons BRC-20 via un pont cross-chain appelé MultiBit, ainsi que d'emprunter en utilisant des jetons BRC-20 comme garantie. L'équipe prévoit de lancer le produit au premier trimestre 2024.
Économie des jetons
Offre totale : 2,1 milliards de jetons, dont 10 % pour l'IDO, 60 % pour le minage, 10 % pour l'équipe, 10 % pour des airdrops, et 5 % chacun pour le pool de liquidité et la trésorerie.
3. Liquidium
Liquidium est une plateforme de prêt pair-à-pair (P2P) leader sur Bitcoin. Les utilisateurs peuvent utiliser des inscriptions (inscriptions) comme garantie pour emprunter du Bitcoin. Ce processus s'appuie sur les technologies PSBT et DLC. Liquidium est actuellement en phase de test public pour son marché de prêt de NFT (phase 1), tandis que le marché de prêt pour BRC-20 (phase 2) est en phase de test fermé.
III. Stablecoins
1. BSSB
Le protocole BitStable vise à construire une infrastructure permettant de créer, échanger et gérer des actifs synthétiques au sein de l'écosystème Bitcoin, en utilisant un modèle cross-chain et un modèle économique à double jeton.
Cadre du protocole
Le protocole BitStable permet de déposer ORDI ou BTC/BTCB sur les réseaux Bitcoin, Ethereum ou BNB pour obtenir la stablecoin DAII. DAII, frappée sur la blockchain Bitcoin, peut être transférée vers Ethereum. Les utilisateurs d'Ethereum peuvent ensuite échanger DAII contre des stablecoins comme USDT au taux 1:1, puis rapatrier ces fonds vers le réseau Bitcoin. Le taux de sur-garantie pour ORDI est fixé à 500 %. Le document technique détaille également le mécanisme de liquidation sur la chaîne Bitcoin. Lorsqu'un utilisateur souhaite récupérer ses collatéraux sur Ethereum, il doit d'abord racheter DAII sur la plateforme BitStable.
Économie des jetons
L'offre totale de BSSB est de 21 millions de jetons. 50 % ont été vendus publiquement sur Bounce Finance. L'équipe détient 5 % (verrouillés 6 mois, puis débloqués linéairement sur 15 mois). 3,5 % sont alloués aux airdrops, 36,5 % aux récompenses de staking, et 5 % au pool de liquidité (sans période de verrouillage). Sur Bounce Finance, 60 % des jetons ont été attribués via le staking AUCTION, et 40 % par enchères.
Le jeton BSSB sert principalement à la gouvernance : les détenteurs votent pour définir les actifs acceptés en garantie, les taux de sur-garantie, les frais, etc.
En outre, la plateforme MultiBit permet de staker BSSB pour gagner des BDID.
Conclusion : le module de liquidation est au cœur des protocoles de prêt. Il faut éviter les retards de liquidation qui pourraient entraîner des créances irrécouvrables. Pour inciter les liquidateurs et réduire les risques, il est nécessaire de prévoir une marge bénéficiaire suffisante et une bonne liquidité secondaire afin de revendre immédiatement les actifs saisis. Actuellement, la vitesse limitée des transactions sur BTC Layer 1 et l'absence de contrats intelligents rendent difficile le respect de ces exigences. C’est pourquoi de nombreux projets de l’écosystème Bitcoin optent pour des solutions centralisées ou s’appuient sur Ethereum, soulevant des questions quant à la sécurité. Par ailleurs, la majorité des jetons inscrits ne bénéficient pas encore d’un consensus de valeur, ce qui limite fortement le choix des actifs pouvant servir de garantie.
IV. Launchpad
1. Bounce
Bounce est une plateforme d’enchères décentralisée lancée en septembre 2020. En février 2023, elle a sorti Bounce V3, introduisant le concept « Auction as a Service » (AaaS), offrant des outils d’enchères sur chaîne utilisables aussi bien dans l’espace Web3 natif que traditionnel, tout en conservant une expérience utilisateur familière. Elle propose des services d’enchères pour des jetons, des NFT, des objets de collection physiques, des espaces publicitaires, etc. Parmi ses investisseurs figurent Coinbase Ventures, Binance Labs, Pantera Capital et Blockchain Capital. Bounce prévoit également de lancer BounceBit, une couche 2 dédiée à Bitcoin.
Le jeton de la plateforme Bounce Finance est AUCTION. Ses cas d’usage incluent le vote en gouvernance, le moyen d’échange, l’accès exclusif à des enchères mises en avant (via staking), l’obtention du statut membre Bounce V3, ou encore le staking pour recevoir des dividendes.
Offre maximale : 10 000 000, offre totale (après brûlages) : 7 640 660, offre en circulation : 6 500 033. La totalité devrait être émise d’ici août 2024.
2. Turtsat
Turtsat est une plateforme communautaire ouverte basée sur Ordinal, visant à devenir le Gitcoin des Ordinaux. L’image ci-dessous présente certains projets ayant déjà levé des fonds via Turtsat.
Selon l’équipe, $TURT est un jeton expérimental BRC-20 de type MEME. L’offre totale de TURT est de 1 milliard de jetons, répartis comme suit :
Les premiers détenteurs de $TURT ont obtenu un accès prioritaire (whitelist). Le 7 décembre 2023, Turtsat a lancé un nouvel actif, EGGS. Les utilisateurs peuvent staker $TURT pour obtenir EGGS, qui peuvent ensuite être échangés contre des places whitelist pour les nouveaux projets. À l’avenir, EGGS pourraient être utilisés dans d’autres scénarios, tels que le vote pour l’intégration de projets ou l’échange direct contre des packs de jetons partenaires. Actuellement, 313,4 millions de $TURT sont en cours de staking.
3. BRC20.COM
Le projet vise à construire une application Super App complète pour l’écosystème Bitcoin, incluant portefeuille, DEX, pont cross-chain, staking et autres solutions DeFi. Le produit actuellement lancé est une plateforme DASHBOARD, similaire à Coingecko, permettant aux utilisateurs de suivre les marchés BRC20.
La plateforme lancera également son premier projet IFO (Initial Farming Offering) le 26 décembre. Les utilisateurs pourront participer en stakant des jetons .COM via une infrastructure sans frais de gaz (gasless). (Sur cette base, nous le classons temporairement dans la catégorie launchpad).
Informations clés sur le jeton .COM :
V. Ponts Cross-Chain
1. Multibit
Multibit vise à permettre le transfert de jetons entre le réseau Bitcoin et les réseaux EVM. Actuellement, il fournit un service de pont pour les jetons BRC20 vers les réseaux ERC20, BSC et Polygon.
Le jeton $MUBI a été vendu publiquement sur Bounce le 12 novembre. La répartition des jetons est la suivante :
2. ROUP
Rolluper (ROUP) utilise la solution cross-chain BRC201 du protocole MAP. Lancé officiellement le 20 décembre 2023, il permet le transfert de jetons BRC20 vers la couche 2 MAP. ROUP est le jeton BRC20 de la plateforme Rolluper, avec une émission totale de 2,1 milliards de jetons, chaque gravure étant limitée à 10 000 jetons. Les revenus du protocole serviront à racheter et brûler des $ROUP. Rolluper utilise également MAPO comme jeton de plateforme, mais lors des opérations de rachat et de brûlage, la part de MAPO ne dépassera jamais 10 %.
3. Ordinfinity
Ordinfinity est une plateforme DeFi basée sur Ordinals, offrant des services de pont cross-chain, de swap, de prêt multi-chaînes et de launchpad. $ONFI (BRC20) est le jeton natif d’Ordinfinity, utilisé pour la gouvernance, la réduction des frais cross-chain, l’accès whitelist et les récompenses de staking. L’offre totale est de 2 100 000 000.
4. TeleportDAO
TeleportDAO est un pont cross-chain fiable reliant Bitcoin aux réseaux EVM. Il dispose actuellement de deux produits : Teleordinal, un marché d’échange d’Ordinaux cross-chain, et Teleswap, un DEX cross-chain. Teleswap permet uniquement de transférer du BTC entre Polygon et BSC. Le jeton de la plateforme, TST, n’est pas encore lancé, mais deux campagnes d’incitation TeleportDAO sur CoinList ont permis de distribuer des récompenses en TST aux utilisateurs.
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