Rapport d'étude de marché sur la cryptomonnaie en Turquie
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Rapport d'étude de marché sur la cryptomonnaie en Turquie
La Turquie pourrait devenir un terrain fertile pour les professionnels des cryptomonnaies.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesPréface
La Turquie fait partie des pays ayant le taux d'adoption des cryptomonnaies le plus élevé au monde. Selon les données de HedgewithCrypto, ce taux a plus que doublé ces trois dernières années, passant de 16 % à 40 % de la population. On estime qu’un citoyen sur deux détient des cryptomonnaies. D’après Chainalysis, la Turquie est également le quatrième marché mondial des cryptomonnaies en volume d’échanges estimé, devançant d'autres grandes économies.
Le mois de novembre 2023 a été consacré à Istanbul, en Turquie, avec près de 300 événements satellites organisés sur deux semaines. Durant tout ce mois, l'attention du secteur des cryptomonnaies s'est concentrée sur le marché turc, attirant des professionnels et passionnés venus des Amériques, d’Asie, d’Europe et du Moyen-Orient pour des échanges approfondis.
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1. Indicateurs macroéconomiques et situation actuelle
La Turquie occupe la 11e place mondiale en termes de PIB, est membre fondateur de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) et du G20. Depuis le 31 décembre 1995, elle fait partie de l'union douanière avec l'Union européenne et figure également parmi les candidats potentiels à l'adhésion à l'UE.
1.1 Superficie et démographie
La Turquie est un pays transcontinental s'étendant sur l'Europe et l'Asie, dont la capitale est Ankara. Elle couvre une superficie de 783 356 km², divisée en 81 provinces. En 2022, sa population totale était de 85 279 553 habitants, dont 93,4 % vivent dans les centres urbains ou régionaux, tandis que seulement 6,6 % résident dans des villes ou villages. La densité moyenne de population atteint 111 habitants par km². Entre 1950 et 2020, la population turque a plus que quadruplé, passant de 20,9 millions à 83,6 millions.
1.2 Économie et indicateurs associés
Selon la Banque mondiale, le revenu par habitant en Turquie classe le pays comme « à revenu intermédiaire supérieur » depuis 2007. La CIA considère la Turquie comme un pays « quasi développé », mais les économistes et politologues la perçoivent généralement comme un pays industrialisé émergent. Merrill Lynch, la Banque mondiale et The Economist la classent quant à eux comme un « marché émergent ».
En PIB nominal, la Turquie se classe 17e mondial ; en parité de pouvoir d'achat (PPA), elle occupe la 11e place. Selon les estimations du Fonds monétaire international (FMI), le PIB par habitant en PPA atteignait 41 412 dollars américains en 2023, contre 11 932 dollars en valeur nominale.
En 2019, environ 11,7 % des Turcs étaient exposés au risque de pauvreté ou d’exclusion sociale. Le taux de chômage était de 12 % en 2021. Selon la Banque mondiale, la classe moyenne représente environ 41 % de la population totale.
1.3 Croissance économique élevée accompagnée d'une forte inflation
Le secteur bancaire turc est bien développé, comptant plus de 50 banques. Au 31 mars 2023, les réserves de change de la banque centrale s’élevaient à 62,6 milliards de dollars (hausse de 2,3 % en glissement mensuel), celles en or à 52,2 milliards de dollars (hausse de 7,2 %), et les actifs de réserve officiels à 122,4 milliards de dollars (hausse de 4,3 %).
Au premier trimestre de cette année, le PIB turc a augmenté de 84,4 %, tandis que la livre turque a déprécié de 26 %. Cela a entraîné une croissance du PIB à 245,5 milliards de dollars au premier trimestre, un niveau record historique.
Par ailleurs, selon les données publiées le 3 novembre 2023 par l'Institut statistique turc, l'inflation a atteint 61,36 % en octobre. La banque centrale a relevé sa prévision d’inflation annuelle de 58 % à 65 %, et celle pour 2024 de 33 % à 36 %. La Turquie figure désormais parmi les pays ayant les taux d’inflation les plus élevés au monde.
1.4 Perspectives de croissance économique en Turquie
En février 2022, l'OCDE a publié des prévisions à long terme (jusqu’en 2060) concernant le PIB des 16 plus grandes économies mondiales, utilisant la parité de pouvoir d'achat. Grâce à la croissance démographique et à l’urbanisation, la Turquie devrait connaître une croissance durable de son PIB et pourrait entrer dans le top 5 mondial d’ici 2060.
Depuis le début de l'année 2023, malgré les mesures prises par le gouvernement face à l'inflation élevée, les prix continuent d’augmenter. La dépréciation rapide et continue de la livre turque aggrave les troubles économiques internes, rend les produits importés plus coûteux et constitue un obstacle supplémentaire à la stabilité économique du pays.
À long terme, l'inflation persistante accentue la pauvreté des ménages. Selon les dernières prévisions officielles, la situation devrait encore se détériorer en 2024, lorsque les prix à la consommation atteindront leur pic. « Face à une inflation stupéfiante, de nombreux ménages ont des revenus insuffisants : la pauvreté est devenue un problème majeur en Turquie », affirme Iris Cibre, économiste à Istanbul. Près de 60 % des travailleurs turcs perçoivent un salaire minimum mensuel de 11 400 livres (405 dollars), bien en dessous du seuil de pauvreté.
2. Impact géopolitique et économique sur le secteur
2.1 La situation géographique favorise la diversité et la prospérité du marché des cryptomonnaies
Située au carrefour entre l'Europe et l'Asie, la Turquie bénéficie d’un avantage géographique stratégique de pont et de hub. Elle joue également un rôle clé en tant que corridor énergétique entre le Moyen-Orient et l'Europe, contrôlant les passages maritimes vers la mer Noire. Cette position lui confère une importance stratégique dans l'approvisionnement énergétique et la géopolitique régionale. Ses relations avec des pays comme l’Iran et la Russie influencent la stabilité régionale, tout en étant elle-même affectée par les dynamiques géopolitiques du Moyen-Orient et du conflit russo-ukrainien.
C’est précisément grâce à ces liens géopolitiques que la Turquie est devenue naturellement un pivot reliant les industries Web3 de la Russie et du Moyen-Orient. Les échanges culturels, économiques et financiers s’en trouvent renforcés. Pour les professionnels des cryptomonnaies d’Eurasie, elle constitue un nœud central d’échanges, de confrontations et de convergence. Sous l’influence de facteurs géographiques, les acteurs sont plus enclins à découvrir et adopter des tendances sectorielles variées, stimulant ainsi un marché des cryptomonnaies florissant et diversifié.
2.2 L'économie domestique pousse à l'enracinement de l'économie cryptographique
Ces cinq dernières années, la Turquie traverse une période difficile sur le plan économique. Récemment, son taux d'inflation a dépassé 83 %, un sommet inédit depuis 24 ans. En raison d’une politique monétaire hétérodoxe consistant à abaisser les taux d’intérêt, la livre turque a atteint un nouveau plus bas face au dollar américain. « Face à une inflation vertigineuse, de nombreux ménages ont des revenus insuffisants : la pauvreté est devenue un problème majeur en Turquie », affirme Iris Cibre, économiste à Istanbul. Près de 60 % des travailleurs turcs perçoivent un salaire minimum mensuel de 11 400 livres (405 dollars), largement inférieur au seuil de pauvreté.
Les capitaux sensibles aux signaux du marché, confrontés à la récession économique nationale d’un côté et au cycle haussier des cryptomonnaies de l’autre, cherchent naturellement à se protéger et à générer des rendements plus élevés. Acheter des actifs cryptographiques devient alors le choix privilégié. L’exposition aux cryptomonnaies suscite un vif intérêt pour les nouvelles technologies chez les jeunes, incitant un nombre croissant de personnes à rejoindre le secteur et à contribuer activement au développement profond de l’industrie Web3 dans la région. Ce secteur, initialement émergent et adapté aux besoins populaires, est devenu une industrie phare, populaire et à la pointe de l’innovation.
3. Situation actuelle du marché des cryptomonnaies dans la région
3.1 Quatrième marché mondial des cryptomonnaies
Récemment (novembre 2023), Binance Research a publié un rapport intitulé « État du marché des cryptomonnaies en Turquie », indiquant que 40 % des citoyens détiennent des actifs cryptographiques, et que 73 % des répondants estiment que le nombre d’investisseurs en cryptomonnaies continuera d’augmenter au cours des cinq prochaines années. En tant que quatrième marché mondial d’échange d’actifs numériques, le volume des transactions turques dépasse nettement celui de plusieurs grandes économies. Les données internes de Binance montrent qu’au début du mois de septembre, la livre turque (monnaie locale) a dominé les paires de trading en monnaie fiduciaire sur l’ensemble de la plateforme, représentant jusqu’à 75 % des volumes.
De plus, le niveau d’acceptation des cryptomonnaies par les citoyens turcs n’a rien à envier à d’autres nations. Sur la base du même indice d’adoption, la Turquie se classe 12e au classement mondial. Compte tenu de sa position géoéconomique mondiale et de la taille relativement modeste de son économie par rapport à d'autres, ce taux d’acceptation est remarquablement élevé.
3.2 Climat propice et adoption généralisée
Des sondages révèlent que, en Turquie, le Web3 et les cryptomonnaies sont profondément intégrés à la vie quotidienne :
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Des distributeurs automatiques (Teller Machine), semblables à ceux des banques chinoises, permettent désormais d’acheter des cryptomonnaies ;
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De nombreuses publicités d’échanges locaux apparaissent dans les couloirs des aéroports et sur les panneaux extérieurs ;
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De nombreux points d’échange OTC (Over-The-Counter) existent en physique ;
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Les paiements en cryptomonnaies sont acceptés pour des transactions immobilières ou dans certains restaurants.
Cowork Space at ICC
De nombreux jeunes arborent chez eux des décorations portant le logo Bitcoin. Beaucoup parlent de Bitcoin à la télévision. Une grande partie des jeunes voient dans le Web3 un moyen de prendre en main leur destin, échangeant activement et cultivant une atmosphère technologique très forte.
Dans une enquête menée par Twentify pour Binance, plus d’un cinquième (21 %) des répondants avaient investi dans des cryptomonnaies. Dans ce classement des instruments d’investissement préférés, les cryptomonnaies arrivent juste après la livre turque. À noter que leur taux d’adoption dépasse celui des métaux précieux, des actions ou des obligations.
Un événement satellite durant la semaine blockchain, extrêmement animé
3.3 Utilisation massive des CEX comparée aux portefeuilles décentralisés
Les utilisateurs turcs dépendent fortement des exchanges centralisés (CEX). Le nombre journalier d’utilisateurs actifs sur l’ensemble des CEX a atteint entre 500 000 et 700 000 en décembre 2021. Avec le reflux du marché, il est tombé entre 270 000 et 410 000 en février 2023. Parmi les CEX mondiaux, Binance, Bybit, OKX et KuCoin sont les plus populaires en Turquie, offrant tous un support en turc et des dépôts en livres turques (TRY). Les plateformes locales Paribu et CoinTR, soit basées en Turquie, soit enregistrées auprès de MASAK (l’organisme turc de lutte contre le blanchiment d’argent), collaborent déjà avec deux banques publiques turques, Ziraat Bank et VakıfBank, pour faciliter les échanges fiduciaires.
Inversement, l'utilisation des portefeuilles non gardés reste faible. Récemment (novembre 2023), Binance a lancé son portefeuille Web3 pendant la Semaine blockchain d’Istanbul, et Bitget Wallet a annoncé un plan de développement pour l’écosystème turc. Grâce à la commodité et au potentiel lucratif des portefeuilles Web3, ainsi qu'à l'intérêt croissant pour les NFT et le métavers, l'utilisation des portefeuilles décentralisés devrait progressivement augmenter, enrichissant ainsi la diversité et la maturité du marché régional.
3.4 Secteurs et applications populaires en Turquie
La majorité des utilisateurs restant concentrée sur les CEX, peu de projets DeFi sont présents. En revanche, les projets liés aux jeux vidéo sont très populaires, notamment GameFi, SocialFi et NFT. Quelques projets d’infrastructure existent aussi, mais avec peu de capital-risque local et encore moins d’investissements Web3, la capacité de levée de fonds reste bien inférieure à celle des régions Asie-Pacifique ou Europe-Amérique du Nord.
L’Institut de recherche sur la blockchain du Conseil turc pour la recherche scientifique et technologique (TÜBİTAK) se montre particulièrement favorable aux applications de monnaies numériques, notamment l’identité décentralisée (DID) et l’enregistrement de données gouvernementales via des contrats intelligents.
Les données montrent que près de 16 % du trafic web du protocole Lens provient de Turquie. Les utilisateurs turcs recherchent fréquemment « free Bitcoin » sur Google, visitant des sites qui offrent de petites sommes de Bitcoin en échange de tâches. Cela illustre la popularité du SocialFi ou des comportements liés à la chasse aux airdrops en Turquie.
Source : points discutés lors de l’activité Space de l’Institut de recherche Afar de 3WW3
4. Analyse des caractéristiques des utilisateurs régionaux
Selon le rapport de Binance, 71 % des investisseurs interrogés consultent plusieurs fois par jour les cours du marché, et 46 % effectuent au moins une transaction par jour en moyenne, reflétant un haut niveau d’engagement. Parmi les motivations, 66 % des utilisateurs visent les gains escomptés, suivis par la gestion simplifiée du portefeuille et l’optimisme technologique.
4.1 Un fort intérêt des jeunes pour les cryptomonnaies
Le marché turc des cryptomonnaies est dynamique et en constante évolution. Actuellement, 27 % des investisseurs ont commencé à investir il y a moins d’un an, soit plus d’un quart des investisseurs entrés sur le marché pendant le dernier hiver cryptographique, majoritairement des jeunes de moins de 30 ans.
Selon une récente étude de KuCoin sur les utilisateurs turcs, la volonté d’investir est plus marquée chez les jeunes. Les 31–44 ans représentent 48 % des investisseurs, les 18–30 ans 37 %. Le marché des cryptomonnaies en Turquie est vibrant et en pleine expansion, avec de nombreux investisseurs âgés de moins de 30 ans entrés sur le marché l’année dernière.
Bien que les hommes représentent encore 57 % des investisseurs, la part des femmes jeunes augmente. Chez les plus de 45 ans, les femmes ne sont que 37 %, mais elles représentent près de la moitié (47 %) des investisseurs âgés de 18 à 30 ans, ce qui montre un rétrécissement progressif de l’écart de genre à mesure que les cryptomonnaies deviennent mainstream.
4.2 Préférences d’investissement différenciées selon l’âge
En Turquie, 58 % des répondants déclarent que leur principale motivation à investir dans les cryptomonnaies est l’accumulation de richesse à long terme — un objectif commun à toutes les tranches d’âge, convaincus que ces actifs permettent une croissance patrimoniale dans le temps.
Les stratégies d’investissement varient nettement selon l’âge : les investisseurs plus âgés privilégient le stockage de valeur et la diversification du portefeuille ; les plus jeunes misent davantage sur la facilité des transactions et les gains à court terme.
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37 % mentionnent le stockage de valeur comme raison principale, et 25 % citent la diversification du portefeuille, reconnaissant les avantages des cryptomonnaies pour réduire les risques — principalement des investisseurs de plus de 45 ans ;
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34 % détiennent des cryptomonnaies pour des transactions plus pratiques, soulignant leur efficacité et rapidité ;
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17 % admettent que leur motivation est le plaisir pur et simple de réaliser des profits à court terme, reflétant l’aspect expérimental et exploratoire du marché — une tendance plus marquée chez les jeunes.
Le bitcoin est très populaire parmi les investisseurs adultes turcs : 71 % expriment un intérêt pour cet actif, dont 79 % des investisseurs âgés. Quant à l’ETH, 45 % des investisseurs y sont intéressés, dont 52 % des jeunes.
En outre, environ 33 % des investisseurs s’intéressent aux stablecoins, 21 % aux NFT, 19 % au métavers, et 18 % aux catégories émergentes telles que les Meme coins.
4.3 L’effet bouche-à-oreille joue un rôle crucial
Selon une enquête, 57 % des personnes ont découvert les cryptomonnaies par l’intermédiaire d’amis ou de membres de leur famille, et 35 % via des communautés. Cela met en lumière le rôle clé des relations personnelles dans l’éveil de la curiosité et l’encouragement à entrer dans le monde de la finance numérique.
Qu’il s’agisse de forums en ligne, de groupes sociaux ou de rassemblements locaux, les communautés offrent un environnement de soutien pour apprendre et explorer les concepts des cryptomonnaies, reflétant le caractère collaboratif de la communauté turque. 32 % des répondants indiquent que d’autres traders ont joué un rôle dans leur découverte des cryptomonnaies, soulignant l’interconnexion de l’environnement de trading : les nouveaux venus trouvent souvent conseils et inspiration auprès d’autres navigateurs dans ce domaine inconnu.
Enfin, les médias sociaux ont un impact significatif : 27 % des répondants attribuent leur entrée dans le monde des cryptos à des influenceurs. YouTube, Twitter, Telegram et Instagram sont considérés par les investisseurs, surtout les plus jeunes, comme des sources fiables d’information.
5. Politiques réglementaires dans la région
En matière de blockchain et de cryptomonnaies, la Turquie est un marché très accueillant et reconnu internationalement. De grands échanges mondiaux comme Binance et Huobi ont déjà établi des plateformes locales. Le gouvernement envisage de créer une infrastructure blockchain nationale et une monnaie numérique émise par la banque centrale. Bien que les Turcs soient très intéressés par les cryptomonnaies, aucun cadre réglementaire spécifique n’existe encore.
5.1 Une ouverture prudente, un cadre relativement souple
Pendant longtemps, l’attitude du gouvernement turc envers le Web3 est restée floue. Bien que le ministère turc du Numérique et des Technologies ait mentionné en 2018, dans un document stratégique, la création d’une « infrastructure blockchain nationale », aucune mise en œuvre concrète n’a suivi.
En 2021, la banque centrale a publié une directive interdisant aux citoyens turcs d’acheter ou de fournir des services liés aux cryptomonnaies. Toutefois, le directeur du Bureau de transformation numérique relevant du cabinet présidentiel a démenti : « La politique de la banque centrale n’interdit pas aux citoyens turcs de posséder des actifs cryptographiques. »
Globalement, le gouvernement adopte une posture d’ouverture prudente : ni restrictions sévères, ni promotion active de la conformité. Cela laisse une large place à la liberté, favorisant ainsi le développement rapide et la diffusion massive du secteur des cryptomonnaies.
5.2 Vers une mise en œuvre progressive de la réglementation
En octobre, le ministre des Finances Mehmet Şimşek a annoncé que la Turquie allait adopter une nouvelle législation encadrant les actifs cryptographiques, conformément aux recommandations du GAFI (FATF). Cette démarche vise à sortir la Turquie de la « liste grise », car y figurer peut nuire au classement d’investissement et à la réputation d’un pays. Le 27 octobre, selon Cointelegraph, le programme présidentiel pour 2024 publié au Journal officiel fixe comme objectif l’élaboration complète de la réglementation crypto dans les douze mois à venir.
Bora Erdamar, directeur du centre de recherche BlockchainIST, déclare : « L’introduction de normes d’agrément sera l’une des priorités de cette future réglementation. » Il ajoute que celle-ci pourrait inclure des exigences de fonds propres, des mesures pour améliorer la sécurité numérique, des services de garde et des preuves de réserves.
Cette progression réglementaire témoigne de l’enracinement du marché des cryptomonnaies en Turquie. À mesure que de plus en plus d’activités s’y développent et que les échanges s’intensifient, un cadre réglementaire solide pourra soutenir la prospérité du secteur, offrant davantage de commodité et de sécurité aux professionnels et utilisateurs.
5.3 Projet de création d’une banque centrale de garde pour les cryptomonnaies
Afin d’éviter les fuites ou escroqueries des exchanges de cryptomonnaies, le ministère turc des Finances envisage de mettre en place un mécanisme de banque centrale de garde. Si appliqué, ce système ferait de la Turquie le premier pays au monde à intégrer officiellement la garde des cryptomonnaies dans ses structures institutionnelles. La banque centrale contrôlerait alors le stockage et la circulation de ces actifs.
À long terme, la création d’une telle banque offre une
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