Velodrome V2 : Devenir le centre de liquidité le plus efficace en termes de capital pour la DeFi
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Velodrome V2 : Devenir le centre de liquidité le plus efficace en termes de capital pour la DeFi
Velodrome souhaite attirer des projets vers la L2 et devenir le marché ultime de liquidité sur la Superchain.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Velodrome
Traduction : TechFlow
TLDR
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Velodrome a lancé sa version V2 afin de consolider son statut de centre de liquidité le plus efficace en capital au sein de la DeFi, tout en posant les bases des pools de liquidité concentrée (clAMM) et de la gestion automatisée des votes (Relay).
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La V2 de Velodrome a déjà établi de nouveaux records, générant lors de son troisième cycle des frais hebdomadaires supérieurs à ceux de toutes les périodes précédentes, avec un rythme presque six fois plus rapide que celui de la V1.
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L'implémentation du clAMM par Velodrome améliorera l'exécution des transactions et réduira le glissement, offrant de nombreux avantages tels qu'une augmentation des récompenses en frais pour les votants veVELO, une liquidité à faible coût pour les protocoles partenaires, ainsi qu'une plus grande diversité des pools LP.
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Le système de gouvernance de Velodrome accorde aux détenteurs de veVELO un contrôle total sur l'émission. Relay améliorera davantage l'expérience utilisateur et l'efficacité du système grâce à des votes automatisés, renforçant ainsi la base de gouvernance.
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Velodrome s'engage à renforcer l'écosystème Optimism et la vision Superchain en construisant sur L2 Ethereum une plateforme leader, efficace et centrée sur l'utilisateur.
Introduction
Le lancement de la V2 marque officiellement une période d'accélération dans le développement de Velodrome. Conçu comme une refonte complète du protocole, la V2 pose les fondations pour des fonctionnalités puissantes telles que des frais personnalisables, des pools de liquidité concentrée (clAMM) et une gestion automatisée des votes (Relay). Ces améliorations renforceront le rôle de Velodrome en tant que principal pôle de liquidité le plus efficace en capital dans la DeFi, soutiendront un nombre croissant de jetons et de protocoles, et contribueront à l'expansion de la Superchain Optimism. Les effets de la V2 sont déjà visibles à travers des récompenses sensiblement accrues pour les votants veVELO et une expérience utilisateur fluide via l'interface Nightride.
Alimenter les produits numériques
Malgré les défis récents rencontrés par l'industrie cryptographique, le potentiel des biens numériques et des applications décentralisées reste considérable. Le domaine DeFi continue d’évoluer, soutenu par un écosystème de services en plein essor, des transactions rapides à faible coût sur les réseaux de couche 2, ainsi que des interfaces utilisateur de plus en plus intuitives. À mesure que l'économie numérique s'étend, les cas d'utilisation des cryptomonnaies et des services financiers transparents et décentralisés se multiplieront.
Velodrome vise à simplifier le processus d'attraction de liquidité pour une gamme toujours plus large de biens numériques, en proposant une interface conviviale et des mécanismes d'incitation flexibles, permettant aux équipes de conserver le contrôle sur leurs campagnes d'incitation.
Velodrome distribue des VELO aux pools de liquidité selon les votes reçus en veVELO durant chaque période. Les projets peuvent attirer des votes vers leur pool en déposant des incitations sous forme de n’importe quel jeton. Les protocoles partenaires ont ainsi accès à une communauté Velodrome en pleine croissance, tandis que leurs détenteurs de jetons trouvent des opportunités stables et faciles d’apporter de la liquidité.
Les émissions de la V2 représentent environ 1,5 % du volume total émis. Comparé à la V1, cela signifie une augmentation de 20 % sur quatre ans, conçue pour stimuler une nouvelle vague de croissance avant le lancement du clAMM et l'intégration à la Superchain.
Cette évolutivité permet à Velodrome de servir un nombre croissant de projets. Des protocoles de mise en gage liquide, des stablecoins, des plateformes de prêt, des agrégateurs de rendement, des jeux, voire d'autres DEX, profitent tous de cet effet de levier pour construire de la liquidité autour de plus de 120 paires différentes, accumulant ainsi des récompenses pour les votants veVELO.
Évoluer grâce à l'efficacité du capital
L'implémentation des pools de liquidité concentrée (clAMM) constitue une avancée majeure supplémentaire pour le moteur économique de Velodrome. En ciblant la distribution des émissions de VELO vers les positions de fournisseurs de liquidité (LP) situées dans la fourchette de prix active des paires, le clAMM améliorera significativement l’exécution des ordres. Cela permettra à Velodrome de capter davantage de volume avec un même niveau de valeur totale verrouillée (TVL), offrant ainsi aux protocoles un outil précis et puissant pour diriger la liquidité. Cette efficacité accrue du capital profitera à tous les aspects de l’effet de levier.
Protocoles partenaires
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Amélioration de la liquidité et réduction du glissement : Velodrome concentrera davantage d’émissions dans des fourchettes de prix étroites, incitant les fournisseurs de liquidité (LP) à maintenir des positions actives, ce qui soutient l’exécution des transactions. Cela permettra aux protocoles d’offrir des échanges à faible glissement et d’inciter un plus grand nombre de pools de liquidité.
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Pools de liquidité autonomes : Un glissement réduit attire davantage de volume et de frais. Les pools générant des frais peuvent alors devenir autonomes, réduisant ainsi le besoin pour les protocoles partenaires d’ajouter des incitations externes. Cela améliore non seulement l’efficacité des pools, mais aussi réduit les coûts opérationnels des partenaires, renforçant la durabilité globale de leurs activités.
Fournisseurs de liquidité
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Récompenses continues : L’approche basée sur le temps permettra aux fournisseurs de liquidité de bénéficier de récompenses plus stables. Contrairement à d'autres implémentations de clAMM où les LP dépendent des conditions du marché pour générer des frais, Velodrome permettra aux fournisseurs de recevoir continuellement des récompenses pour avoir fourni de la liquidité dans la plage définie.
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Accumulation flexible des récompenses : En période de volatilité, les fournisseurs de liquidité pourront choisir de retirer leur mise et accumuler les frais générés par leur liquidité. Cette approche garantit que les pools conservent de la liquidité en période de turbulence, tout en compensant les fournisseurs pour un risque accru. Les frais s’accumulent à chaque transaction, permettant aux LP de maximiser leurs gains à court terme. Une base d’activité plus élevée récompensera justement à la fois les votants veVELO et les fournisseurs de liquidité.
Votants veVELO
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Augmentation des récompenses en frais : Les pools de liquidité clAMM augmenteront fortement le volume grâce à une meilleure exécution des transactions. Combinés à des frais dynamiques ajustables selon les conditions du marché, les clAMM augmenteront substantiellement les récompenses pour les votants veVELO, les incitant à voter pour les pools de liquidité les plus productifs.
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Flux croissant de récompenses : L’utilité accrue du protocole attirera davantage de projets, offrant ainsi des incitations plus élevées aux votants. Un plus grand nombre de projets utilisant Velodrome enrichira la diversité des récompenses pour les votants et renforcera l’intérêt de verrouiller du veVELO.
Renforcer les fondations
Le système de gouvernance veVELO de Velodrome est probablement l'un des plus innovants et complets de toute la DeFi. Avec plus de 14 000 participants, les votants veVELO contrôlent 100 % des émissions du protocole, perçoivent 100 % des frais et des incitations liées aux votes, assurant ainsi une parfaite alignement des intérêts.
Avec la V2, Velodrome améliore l'expérience utilisateur, renforce ses processus de gouvernance et donne aux votants veVELO un meilleur contrôle sur les mécanismes du protocole grâce à Relay. Relay est un gestionnaire automatisé de veVELO qui permet aux détenteurs de NFT de déléguer leurs votes de manière optimale. Les utilisateurs peuvent choisir d’attribuer automatiquement leurs droits de vote ou de maintenir activement leurs votes sur des pools spécifiques tout en accumulant des récompenses.
Velodrome s'engage également activement dans la gouvernance d'Optimism et collabore avec la Fondation Optimism. Actuellement, Velodrome propose le développement des govNFTs, un nouveau standard de jeton qui faciliterait la gestion des OP distribués. De futurs projets pourraient utiliser ces govNFTs pour distribuer des subventions OP débloquées, garantissant ainsi que les bénéficiaires soient alignés avec les intérêts de l'ensemble de l'écosystème. Et comme veVELO, les govNFTs pourraient à terme activer de nouvelles fonctions de gouvernance, telles que l'octroi de droits de vote supplémentaires aux détenteurs verrouillant des OP.
La V2 de Velodrome illustre une fois de plus la résilience du protocole et son engagement à long terme en faveur de la construction d'une plateforme efficace et centrée sur l'utilisateur, dont l'objectif est d'attirer des projets vers la couche 2 et de devenir le marché ultime de la liquidité sur la Superchain.
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