Analyse des données : Évaluation de la phase actuelle du marché et analyse des tendances en vogue
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Analyse des données : Évaluation de la phase actuelle du marché et analyse des tendances en vogue
Cet article vise à analyser, du point de vue des données, la position actuelle dans le cycle des cryptomonnaies, les actifs que l'argent intelligent achète, ainsi que les récits qui propulsent le marché.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : ONCHAIN WIZARD
Traduction : TechFlow
L'analyste cryptographique ONCHAIN WIZARD vise ici à analyser du point de vue des données où nous en sommes dans le cycle actuel des cryptomonnaies, quels actifs l'argent intelligent achète et quelles sont les narrations qui propulsent le marché.
Où en est-on dans le cycle ? Voici mon avis/explication.
Premièrement, je pense que de nombreux signes indiquent actuellement un creux à court terme, notamment :
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Le BTC ne réagit guère aux récents recours judiciaires contre Coinbase et Binance, y compris l'arrêt des retraits en dollars par Binance US. Le BTC et l'ETH n'ont baissé que d'environ 6 %, restant bien au-dessus de leurs plus bas niveaux d'il y a un an.
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Le volume mensuel des échanges au comptant a récemment atteint un plancher annuel de seulement 423 milliards de dollars.
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L'intérêt des investisseurs en capital-risque s'affaiblit également.
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Je perçois sur Twitter une humeur générale où certains se demandent s'ils doivent continuer dans ce secteur, tandis que d'autres ressentent simplement de l'ennui face à l'action des prix, au manque de volatilité et à l'absence de grandes narrations.
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L'intelligence artificielle détourne l'intérêt du public des cryptomonnaies.
Pendant ce temps, l'argent intelligent continue de déployer ses stablecoins, dont la part détenue est retombée au niveau précédant Luna :
Dans l'ensemble, depuis FTX/LUNA, l'humeur sur le marché cryptographique n'a jamais été aussi négative. Comme la situation défavorable de liquidité macroéconomique devrait s'atténuer d'ici la fin de l'année, je pense personnellement que nous sommes probablement à environ 10 % près d'un creux à court terme pour le BTC.
Quelles sont les narrations qui impulsent le marché ?
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Les Meme coins —— Les memes dominent encore le volume principal des DEX (bien que perdant progressivement de leur élan), avec PEPE en tête. Andrew Kang a récemment affirmé que PEPE approchait de son creux ; s'il rebondit, cela pourrait redonner un peu de dynamisme au secteur plus large des memes.
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LSDfi —— Cela pourrait être la narration fondamentale majeure de cet été. Voici un résumé des données actuelles : environ 18 milliards de dollars d'ETH bloqués (représentant moins de 10 % du taux de mise en jeu). Nous assistons à l'émergence de projets comme LBR et USH, qui agissent presque comme une couche secondaire des actifs de mise en jeu liquides, et qui seront probablement les narrations les plus populaires de l'été.
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Outils de trading —— Alors que les Meme coins attirent beaucoup d'attention sur les marchés DEX, un fort intérêt émerge pour les robots facilitant le trading de ces jetons. Le plus grand robot Telegram génère désormais 4 millions de dollars de revenus mensuels. Après le succès de jetons tels que UNIBOT, ayant permis à certains traders intelligents de réaliser des gains supérieurs à 100 000 dollars, je considère cette tendance comme mineure mais notable, à surveiller afin de repérer de nouveaux projets innovants.
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Jetons à petite capitalisation sur Arbitrum —— La dernière narration concerne le succès discret de quelques nouveaux projets lancés sur Arbitrum, notamment GHA, WAR et CHOKE.
Que l'argent intelligent achète-t-il ?
Le tableau de bord « smart money » chainEDGE a observé des afflux notables, notamment :
Les grandes cryptomonnaies + produits dérivés (ETH, produits dérivés de mise en jeu ETH, BTC) ont vu un flux net supérieur à 75 millions de dollars au cours du dernier mois, accompagné d’un déploiement limité de stablecoins. Cela signifie que l’argent intelligent transfère principalement ses positions vers les grandes cryptomonnaies tout en déployant peu de stablecoins. Globalement, c’est un signal haussier pour l’ensemble du marché.
Les plus grands afflux dans le secteur des Meme coins concernent Psyop, RFD, MRF et BIAO. Au cours des dernières 24 heures, les principaux afflux concernaient PEPE et HarryPotterObamaSonic10Inu.
Au cours du dernier mois, les projets ayant connu les plus grands afflux sont MKR, CAKE, 0X, LBR et USH.
Conclusion
Malgré un sentiment de marché morose, compte tenu de l'accumulation par l'argent intelligent, de certains « creux émotionnels » et de l'espoir d'une amélioration de l'environnement macroéconomique en fin d'année, j'adopte une vision plutôt haussière. Le LSDfi sera une narration clé de l'été ; si vous cherchez des opportunités, je vous conseille de surveiller les nouveaux projets liés à ce domaine afin de construire votre portefeuille (bien entendu, sans garantie de succès). Le fait que le marché ne panique pas excessivement face aux poursuites de la SEC constitue également un signe encourageant.
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