Rodeo Finance : Un écosystème de levier durable
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Rodeo Finance : Un écosystème de levier durable
Cet article explore en profondeur le minage de liquidités avec effet de levier sur Rodeo, ainsi que ses différences par rapport à d'autres plateformes DeFi similaires.
Dédié à des analyses Web3 approfondiesRédaction : Emperor Osmo
Traduction : TechFlow
Rodeo Finance est une plateforme DeFi visant à construire un écosystème de levier durable, permettant aux utilisateurs d'obtenir des rendements réels via des stratégies passives et à effet de levier.
Depuis son lancement, Rodeo est devenu un projet très remarqué au sein de la communauté Arbitrum. Dans cet article, le chercheur Emperor explore en profondeur le modèle de minage de liquidité avec levier de Rodeo, ainsi que ses différences par rapport à d'autres plateformes DeFi similaires.
L’objectif de Rodeo Finance est de créer un écosystème de levier durable. Il permet aux utilisateurs d’emprunter et de générer des revenus passifs grâce à diverses stratégies générant des rendements réels.
Tout d’abord, il est essentiel de comprendre que Rodeo Finance comporte deux volets destinés à former un cercle vertueux :
- Les fournisseurs passifs de liquidités (prêteurs) ;
- Les spéculateurs à effet de levier.
Sur Rodeo, les prêteurs peuvent déposer leurs jetons pour générer des revenus passifs et servir de contrepartie aux spéculateurs cherchant à tirer profit du levier. Les prêteurs reçoivent des jetons « RIB » en garantie, qui accumulent des intérêts grâce à un mécanisme de capitalisation automatique. En revanche, sur Rodeo Finance, les spéculateurs ont pour objectif d’emprunter à partir des actifs déjà déposés.
Les utilisateurs peuvent simplement choisir leur lieu de liquidité préféré, déposer des $USDC, puis sélectionner le niveau de levier souhaité — jusqu’à 10x — afin d’amplifier les rendements escomptés.
« Plus le levier est élevé, plus la responsabilité l’est aussi. »
Comme tout protocole de prêt, la minimisation des créances douteuses est cruciale. Ainsi, Rodeo Finance gère les liquidations selon deux méthodes :
- Liquidation douce (fermeture partielle de position) ;
- Liquidation totale.
Il s’agit d’une méthode intéressante et mutuellement avantageuse de gestion des dettes. Rodeo Finance préserve la sécurité des actifs empruntés, tandis que les utilisateurs conservent une partie de leurs fonds.
Rodeo construit un écosystème décentralisé offrant des rendements réels, tout en vous permettant de maintenir une stratégie de revenus passifs. Son choix de déploiement sur Arbitrum offre aux utilisateurs l'une des meilleures stratégies de liquidité disponibles à ce jour.
Depuis le lancement de Rodeo V1, un vif intérêt entoure les annonces à venir :
- De nouvelles stratégies ;
- Davantage d’incitations ;
- Le lancement du jeton $RDO ;
- Un airdrop.
Corral de Rodeo, la première version du minage de rendement avec levier, a suscité un grand intérêt parmi les utilisateurs de la communauté Arbitrum — attirant déjà plus de 1 000 utilisateurs et atteignant une TVL supérieure à 800 000 dollars. L’introduction de stratégies encore plus incitatives portera ce succès à un niveau supérieur.
Rodeo Stampede sera finalisé par le lancement de leur nouveau jeton $RDO. Ce dernier ciblera principalement les agriculteurs passifs de liquidités afin de maintenir un écosystème durable et compétitif.
Rodeo Rocket Vaults sont essentiellement des coffres automatisés de gestion des risques.
Ils permettent aux utilisateurs de couvrir une partie des risques présents dans les pools de liquidité en introduisant des positions courtes et longues, réduisant ainsi la volatilité.
Rodeo Lasso est le premier modèle de gouvernance DAO de Rodeo Finance. Le DAO aura pour mission de décider de certaines initiatives clés, telles que l’intégration des farms, l’ajout de nouveaux actifs ou encore la direction générale du protocole.
Dans la version V2 de Rodeo, la durabilité sera primordiale, ce qui signifie que des taux APR excessivement élevés mais non durables ne seront pas visés. Au contraire, l’objectif est de créer un effet de roue vertueuse à long terme bénéfique aux utilisateurs comme aux investisseurs. La Rodeo Wagon Wheel (levier dynamique de liquidité) incarne précisément cette dynamique.
Rodeo Silos permettront aux utilisateurs de gagner des récompenses en $RDO via les pools de liquidité — produisant effectivement des jetons xRDO, initialement utilisables pour acquérir un levier supplémentaire.
Rodeo Finance mettra en œuvre un modèle similaire au modèle ve(3,3) afin de récompenser l’engagement à long terme des participants en matière de liquidité. L’objectif est de réduire les frictions tout en maintenant une efficacité optimale du capital liquide.
Rodeo Saloon accueillera les pools « principaux », ceux qui supporteront la majeure partie des transactions. En exploitant la technologie des pools linéaires renforcés de Balancer, Saloon offrira une combinatoire accrue aux ribAssets de Rodeo, permettant d’atteindre des APR plus élevés.
Enfin, mais non moins important, ils ont annoncé la distribution d’un airdrop en jetons $RDO. Cette décision revêt une importance particulière, car de nombreuses fonctionnalités nécessitent un jeton natif pour inciter la liquidité, rémunérer les actions et récompenser la communauté.
Rodeo Finance se positionne comme une machine automatisée de génération de rendements, centrée sur la création d’un écosystème symbiotique bénéficiant autant aux utilisateurs qu’au protocole lui-même.
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Emperor Osmo
