Nansen 研究：衝刺中的雪崩鏈

撰文：Daniel Khoo, Jake Kennis, Beili Baraki, Seth Zhuo

翻譯：Alex, 深潮 TechFlow 

介紹

Avalanche是一個EVM兼容的layer 1平臺，它著眼於速度和低交易成本，旨在解決當下以太坊面臨的擴展性問題。它能通過一些核心功能實現其願景，如交易的sub second finality、Snowball++進行特殊共識協議升級、交易產量，以及用1，200多個完整的塊生成節點驗證網絡。簡而言之，Avalanche花費甚小就能能提供用戶知道和喜愛的產品。

為了適應多鏈未來，Avalanche已用Avalanche Bridge建立了最好的橋接體驗之一。它使從以太坊轉移的資產更安全、更便宜、且速度更快，也促成了270億美元的代幣進出以太坊。Avalanche的共享安全模型也很重要，該模型處理子網級別的事務，允許應用程序選擇其所需的安全程度。這是以太坊與其他應用程序最大的區別，因為其往往會為安全性支付很高的費用。 

Avalanche只有一年多的歷史，卻以擁有有活力的本地應用程序生態系統和受眾的以太坊協議而揚名。7月宣佈的1.8億美元流動性開採激勵措施促就了許多活動，但我們也已看到TVL、銷量、橋接活動和許多其他指標的持續增長。僅在TVL，7月份不到2億美元，而如今Avalanche已將其增至130億美元，即在不到6個月的時間裡增加了65倍。

通過TVL對基於DeFi的應用程序進行的分類，排名前10位中有6個是Avalanche自帶的。這些應用程序通常是以太坊同類應用程序的分支，明顯帶有農業激勵。這些本地應用程序的流行突出了圍繞Avalanche形成的群體作為成為layer 1。值得一提的是，Trader Joe是一個本地的AMM，它允許用戶使用Zap進行交易、耕種、賭注，甚至允許您只需輕輕點擊一下，就可以收到LP對。Trader Joe 在所有DEXs中一直位居始前5，平均每日交易量約為7.5億美元。Trader Joe上的這些功能和用戶活動，以及它在TVL中的25億美元，都體現了其在Avalanche中創建了不斷髮展的開發者群體以及可盈利的LP環境。

主要的以太坊項目，如Aave和Curve，也在耕種激勵政策下遷移到Avalanche，以進一步推動貿易進入該鏈。Avalanche正在迅速成為DeFi、加密DAPP和企業解決方案的發源地。

Avalanche Landscape & Top dApps 

Avalanche生態系統十分強大。它涵蓋了區塊鏈從DeFi、NFTs、DEX、P2E等各個主要方面。

下圖由CCK Ventures提供，我們可以從圖中看到雪崩的生態系統。

EVM的兼容性讓Aave和Curve等主要以太坊DeFi項目能夠輕鬆遷移到Avalanche，從而進一步推動貿易鏈。

Aave在所有Avalanche項目中的TVL超過139億美元，佔據了25.82%的最大份額，TVL為35.9億美元。緊隨其後的是Trader Joe和Benqi，他們都是本地化了的Avalanche。

其他著名的本地化Avalanche的dApps還有Wonderland（最成功的OHM fork，下注超過20億美元）、Cradaba（一種以“海底世界滿是兇猛的戰鬥寄居蟹”為中心的玩賺型戰鬥類遊戲）。 

Avalanche Bridge 

考慮到多鏈的未來，L1甚至L2s的一個重要特性就是可訪問性。重要的是，用戶能夠以低成本、快速、安全地將代幣從一個區塊鏈轉移到另一個區塊鏈。可以通過所謂的區塊鏈橋來實現，這種區塊鏈橋是一種連接，允許令牌或任意的數據從一條鏈轉移到另一條鏈，從而實現網絡之間的互操作性。 

用戶可以使用Avalanche Bridge將ERC20代幣從以太坊轉移到Avalanche的C鏈。這是一個支持各種ERC-20代幣的橋樑，最著名的有WETH、USDC和WBTC。傳輸過程總共估計需要10-15分鐘，僅僅只需3美元（從以太坊到Avalanche）。

可以在Nansen Dashboards上監控Avalanche Bridge Activity。八月中旬，在Avalanche基金會宣佈了180萬美元的DEFI後，我們看到Avalanche Bridge的產量驟增，僅在8月27日就達到了超過370。更多dApp的發行讓Avalanche越來越受歡迎，在聲譽良好的風投和流動性挖掘計劃（Curve、Aave、Trader Joe、Benqi）的支持下，橋上的活動繼續增長且保持著高交易量，在9月23日達到峰值，交易量超過6億美元。

Avalanche Bridge 數量（僅Eth至Avax）

交易&Gas

拓展性問題是限制許多區塊鏈網絡增長和其使用的關鍵。在以太坊網絡上，擁堵導致的過高的氣費讓許多開發商遷移到其他L1鏈和L2上。當完成一項簡單交易的成本高於所轉讓資產的價值時，高昂的gas費將令人望而卻步。高昂的gas費使零售參與者開支很大開啟蠶食商業模式。大型代幣持有者和機器人正為零售業定價，迫使他們承擔高昂的汽油成本，面臨基層障礙（以及糟糕的用戶體驗）。這限制了網絡的發展，也因此阻止了更廣闊加密空間的創新。下表反映了過去兩年中不斷上升的Gas價格，該圖可在Nansen上隨時查看。

以太坊gas價格中值（Gwei）

Avalanche交易產量超過4，500 tps，交易最終性不到2秒。與其他區塊鏈網絡相比，這很有發展前景。

交易產量和終結性比較

下圖突出顯示了過去六個月中，Avalanche網絡上的日常交易是如何穩步增長的。這一趨勢反映了加入生態系統的項目數量不斷增加，範圍從DeFi primitives （如DEXs、貨幣市場、資產管理協議）到NFTs和企業採用。 

Avalanche日交易量

8月初，每日交易量大幅上升。這與宣佈“Avalanche Rush”有關，這是一項價值1.8億美元的DeFi激勵計劃，吸引了藍籌DeFi應用程序在Avalanche上部署。此外，由於發佈了與Deloitte合作的重大公告，在11月還有其他的重大增長。最近，隨著與領先的數字資產託管也是結算解決方案的提供商Fireblocks 加強合作，預計未來幾個月的日交易數量將大幅增加。

日常Gas費方面以太坊 和Avalanche的對比

從上圖中還可以看出，在8月份，以太坊每天支付的天然氣費用開始顯著增加。這主要是因為夏季部署的NFT項目增多。以太坊高昂的天然氣費用迫使許多項目想在其他更便宜更方便的網絡上擴張。

Avalanche能夠創建快速、低成本和堅固性兼容的dApps。因此，各種NFT項目都在利用網絡進行部署。例如，Topps NFT市場（專為全球體育迷的規模和速度而設計）、Kalao（一個充分挖掘元宇宙體驗潛力的NFT生態系統）、Venly市場（一個點對點、區塊鏈不可知的NFT市場）和Crabada（一個贏得NFT遊戲的遊戲）。此外，Avalanche基金會最近籌集的200億美元基金中的一部分將專門用於NFT和文化應用。然而，值得注意的是，最活躍的Avalanche應用仍然是DeFi dApps, 如Trader Joe和Pangolin（均為DEX），分別佔所有鏈上活動的23%和7.5%。

Avalanche和以太坊之間的交易比率一直在顯著增加，尤其是自8月份以來。 

交易方面以太坊 和Avalanche的對比

這一比例從8月初的1%上升到11月26日54%的峰值。Avalanche的突出性能可參考前面顯示每日天然氣成本的圖表。11月26日，AVAX每天支付的天然氣價格為1，311，682美元，而以太坊每天支付的氣體價格為51，389，748美元。雖然AVAX當天擁有以太坊一半以上的交易量，但處理這些交易的成本比以太坊等價物低20多倍。這一比較突出了Avalanche網絡的性能，其成本僅為成本的一小部分。

結論

鑑於對區塊空間的需求不斷增加，許多L1和L2一直在探索新的可擴展性設計方法。擴展解決方案的定義特性圍繞著不同的共識機制和執行環境，從而實現更高的性能和更低的費用。

通常，流動性開採激勵政策作為引導流動性的機制，用於激勵用戶使用這些鏈。正如我們反覆看到的，流動性並不靠譜。當用遍了這些激勵措施時，看看市場上哪些參與者會脫穎而出倒是很有意思。Avalanche在過去12個月裡發展巨大，我們很高興看到未來它能在加密技術中有所作為。