為鏈遊輸送千萬用戶，GAMEE被嚴重低估？

撰文：3CommasCapital

2015年在捷克共和國成立的GAMEE，是一個具有超高參與度的超休閒遊戲平臺。它目前隸屬於Animoca Brands，是其旗下的一個子公司。用戶可以在GAMEE上完成遊戲任務、參加比賽，並且從各種活動中賺取獎金。目前GAMEE擁有2500萬註冊用戶。

在GAMEE平臺上，GMEE代幣將作為遊戲中的獎品提供給玩家。代幣將用於支付特殊比賽中的入場費，並且具有治理功能。它為玩家提供的治理權利包括允許代幣持有者對「GAMEE遊戲路線圖」、「獎勵池的分配」等決策進行投票選擇。

10月， GAMEE 推出 Arc8，這是一個已經擁有 130 萬註冊用戶的移動電子競技平臺。 Arc8 提供各類休閒遊戲，讓他們可以參加一對一的比賽和團體錦標賽，以贏取 GMEE 代幣作為獎品，由 Polygon 提供支持。

以下為3CommasCapital撰寫關於GMEE的投資分析，僅作為學習資料，不作為投資建議。

投資要點

（1）Gamee 為投資者提供了多種成長性好的大趨勢的機會，包括邊玩邊賺、社交網絡、用戶內容生產(在路線圖後面)和元宇宙(G-bots)。

（2）Gamee擁有一個經驗豐富的管理團隊，擁有開發高吸引力休閒遊戲的經驗。

（3）Arc8應用程序的成功發佈證明了該團隊的遊戲化資質。將礦工轉變為玩家能夠確保遊戲發行的第一天便獲得大量DAU（日活躍用戶數量）。

（4）隨著公司將現有的Game用戶轉變為Arc8用戶，我們期待著該公司的快速發展和正確的發展，但隨著公司推出新產品(如G-bots)，這將帶來上行機會。

我們相信，單憑這一模式的執行就可以為GMEE代幣持有者帶來穩定的長期回報。

我們對Arc8的早期設想表明，GMEE可能在1.5倍的完全稀釋的市值/收入水平上被嚴重低估。

說明

GAMEE 已經成為運營著最大的 PC 和移動休閒免費遊戲平臺之一。通過提供所有人都可以訪問的流行“零食”遊戲，該團隊在七年內將用戶群擴大到超過 3000 萬玩家。

繼去年與Animoca品牌合作之後，Gamee 將推出自己的基於區塊鏈的應用程序，該應用程序將提供引人入勝的付費大眾市場休閒遊戲。

下一代應用程序Arc8將提供高質量的休閒遊戲，並具有流暢的用戶體驗，將休閒加密遊戲帶給大眾。該GMEE令牌將作為潛在的遊戲內貨幣和治理令牌。增長路線圖包括髮布 NFT G-Bots，這將開闢新的遊戲開發機會。

關鍵點

Gamee 的管理團隊是經驗豐富的遊戲專業人士，擁有開發免費移動休閒遊戲 ( Gamee ) 的寶貴經驗。擁有超過 3000 萬用戶和 50 億次活動的 Gamee 平臺的成功證明了在內容創建和用戶保留方面的管理技巧。

我們看好推出的 Arc8。遊戲前挖掘應用程序是一個智能漏斗，用於建立即用型用戶群，同時悄悄地向玩家介紹加密錢包和賭注。我們會注意到將大量現有 Gamee 用戶遷移到 Arc8 平臺的潛力。

從長遠來看，我們預計GMEE 代幣將通過治理功能和購買土地的能力推動進一步的參與，用戶/開發者可以在這些土地上推出自己的遊戲和錦標賽。

投資驅動因素

獨特的遊戲賺取飛輪，可返回獎品代幣，增加參與度/保留率

來自遊戲合作和合作的平臺可選性

令人興奮的產品路線圖，從 G-Bots 開始推動進一步上漲

上行機會

比預期更快的用戶添加和參與

來自合作、合作和贊助的呼叫選項

成功推出 G-Bots 的 NFT

下行風險

由於不熟悉加密，玩家參與較慢

新平臺遊戲的推出慢於預期導致留存率降低

來自新遊戲賺取休閒遊戲的競爭

收入情景

我們的初始收入模型是“進行中的”，其中有許多假設可能需要隨著遊戲的推出和擴展而進行調整。收入模型應考慮到圍繞基本假設的高度不確定性。話雖如此，我們忽略了額外營銷贊助、合作伙伴關係和未來遊戲擴展的所有潛在優勢。我們看好 G-Bot NFT 機會的規模。

根據 Newzoo 的研究，去年，手機遊戲市場的收入約為 900億 美元。特別是休閒遊戲在過去幾年取得了驚人的增長。休閒遊戲簡單且引人入勝，但往往難以長期留住用戶。Gamee 在開發利用獎品功能來提高留存率的休閒遊戲方面擁有多年經驗。我們相信玩賺應用 Arc8 會將參與度和留存率提升到一個新的水平。

               

我們的基本案例

ARC8 通過轉換所有“挖掘”應用程序用戶並將獎品應用程序用戶遷移到 ARC8 來推動用戶增長。我們模擬 Arc8 在一年內增長到 290 萬用戶，並注意到挖礦應用程序已經超出了所有內部預期。我們假設在應用上花費的時間保持不變（每天 30 場比賽），但隨著錦標賽的推出，玩家花費會適度增加。

這導致 22 財年的收入預測為 5.75 億美元，這意味著銷售額是完全攤薄後市值的 1.5 倍。我們會注意到 Axie Infinity 的銷售額超過 12 倍。

               

Arc-8 收入情景

                                       

關於GAMEE

Gamee 是 Animoca Brands 的子公司——GMEE 代幣和新的區塊鏈遊戲應用程序Arc8將部署在Polygon 上。

娛樂平臺包括：

Prizes/Gamee.com：一個免費的移動遊戲應用程序（移動和網絡），擁有 80 款休閒遊戲和廣告支持的商業模式。自 2015 年以來，獎品已經吸引了超過 3000 萬用戶的大量遊戲觀眾。將引入 GMEE 代幣以獎勵玩家並幫助免費遊戲玩家加入 Arc8。

               

Arc8：休閒風格遊戲中基於技能的遊戲體驗。該體驗由 GMEE 代幣提供支持，用於支付錦標賽入場費和獎勵。

G-Bots：是區塊鏈上以機器人為主題的收藏品，可升級和可交易，在 Arc8 上玩遊戲時給予其所有者獎勵，並在他們自己的專用遊戲中充當遊戲角色並賺取遊戲（路線圖：2021 年第四季度）

ARC8

Arc8 是一個移動電子競技平臺，玩家可以通過技能獲得獎勵，GMEE 代幣作為核心遊戲貨幣，用於支付比賽入場費並作為獎勵獲得。

最初，Arc8 將提供預定義的 1v1 比賽和團體錦標賽，但加時賽將擴展到包括基於社區的遊戲。

             

獨特的發佈

啟動階段：Arc8 Mining Network 是Arc8 遊戲體驗的第一次嘗試，用戶將在等待Arc8 平臺全面發佈的同時挖掘GMEE。

此應用程序將上線 4 周（至 10 月 20 日），並將作為等待線以獲得 Arc8 平臺的獨家搶先體驗。10 月 26 日，用戶將可以搶先體驗完整的 Arc8 應用程序。礦工將在他們自己的 Arc8 錢包中擁有他們的代幣，並且可以直接在平臺上使用它們。

計劃是在 4 周的挖礦期後獲得 100,000 名用戶。但是，僅僅一週，就有超過 1,000,000 名用戶註冊！在此預挖礦階段，總共將向用戶分發 200 萬個 GMEE 代幣。

此外，Arc8 也登上了排行榜，在 Polygon 上排名第一，在整體區塊鏈應用程序中排名第四。

Arc8 將推出 10 款原創遊戲，並將定期更新新內容。隨著時間的推移，將有多達 30 場比賽可供玩。

Arc8 將首先提供預定義的 1v1 比賽和團體錦標賽體驗，但加時賽將使任何人都可以在具有定製獎池的特定遊戲中為選定的朋友或社區團體開始類似電子競技的比賽。

後來，Game Arena (LAND) 是一個不可替代的代幣，代表 Arc8 上的遊戲房地產。通過擁有此類 NFT，玩家將有機會創建和舉辦自定義錦標賽、選擇遊戲、設置獎池，從而為特定社區定製 Arc8 體驗。

GMEE 代幣為 1v1 比賽和錦標賽的核心體驗提供動力。比賽的入場費由每位玩家以 GMEE 代幣支付，而獲勝者則獲得 GMEE 代幣。

代幣經濟

                                       

GAMEE 代幣 (GMEE) 是一種 ERC-20 實用代幣，旨在成為 Arc8 上提供的受支持的遊戲賺取遊戲中的購買、實用、獎勵和行動的貨幣。GMEE 代幣使用 Polygon 作為 L2 擴展解決方案。

               

在代幣發行的前 12 個月後，流通量將高達總供應量的 33%。不過，預計GMEE的實際發行量會略低於解鎖時間表。在新遊戲產品準備好增長和擴展之前，不會發布遊戲運營和營銷與獎勵。

                             

路線圖

1Q21 — GMEE Lightpaper 發佈 / GMEE 公開預售2Q21 — Staking events

3Q21 — GMEE 在 Bitmart、Sushiswap、Bridge to Polygon 上市

4Q21 — 完整 Arc8 發佈，G-Bots 預售

2022 — G-Bots 獨立遊戲，Arc8 land銷售

2023 — Arc8 Live 多人遊戲等等……

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