觀點：大幅回撤，AI Agent 敘事演進仍一片坦途

撰文：Haotian

相信不少人已經被連日的市場下跌給整蒙圈了，以至於本來朝氣蓬勃的 AI Agent 新敘事也蒙上了陰雲。 千言萬語都匯成一句疑問，AI Agent 新敘事是不是宣告 Over 了？ 老實說，幣價有沒有見底我不知道，但 AI Agent 的敘事演進仍一片坦途。接下來，談幾點看法：

1）安撫的話不多說了，和大家都一樣，這一波大凡心懷美好期待，對 AI Agent 抱有信心的人都在持續倉位價值縮水中忍受著煎熬。

核心原因在於，雖然一級市場 Build 有了追逐 AI infra、框架標準、應用等清晰「價值投研」方向，但二級市場卻過於 MEME 化，團隊也略顯草臺班子，整體 AI Agent 市場混亂中的風險面還遠大於機遇。

所以遇到宏觀環境不確定，大餅方向不明的情況下，AI Agent 賽道作為鏈上新銳賽道自然也成了資本避險最先出清的對象，這讓本來就流動性不充沛的賽道更難有對抗大行情波動的能力，因此小則腰斬，大則幾近歸零貌似成了定局。但別忘了，或許正因為此，一旦市場大環境穩住，機會再次抬頭，最先起飛的大概率也是 AI Agent 賽道。

2）種種跡象表明，AI Agent 新敘事的勢能才剛剛顯現，不可能偃旗息鼓。一方面，web2 溢出的 AI 創業生力軍越來越注意到 web3 領域潛在的機會，會有更多有優秀團隊和項目湧入 web3 嘗試新可能性。另一方面，web3 大多數陷入困局的老敘事，會緊緊抓住 AI Agent 新敘事嘗試新突破，有很多知名 VC 和 web3 正規軍團隊正在謀劃孕育新項目。

總之，AI Agent 代表全村人的希望，勢能才剛開始爆發，不具備現在就停擺宣告結束的基本面。尤其是一些 VC 和成熟項目方的集體入場，會洗牌當前因團隊過於草臺班子而存在的亂象，進一步提升行業的技術門檻（規範化）和內卷程度。對於散戶而言，則意味著賽道穩定性和成熟度都會改良；

3）#ai16z 和 #Virtual 兩大 AI Agent 陣營經過這一波動盪都暴露出了自身問題，包括，ai16z 在資源面整合上存在的混亂，Virtual 閉源生態發展後勁存在的不確定性等等。經此大波動之後，能夠從 Fomo 狀態中抽離歸於冷靜，也是好事一樁。任何一方勢力被過度神話，都不利於後續更大勢能的爆發。

畢竟，ai16z 作為大商業 IP 本來就是精神圖騰一樣的角色，開源創新和社區活力才代表 ai16z 的真正未來，無論是市場 Fud @shawmakesmagic 的人品修為怎樣，只要背後的開發者群體依然圍著 ElizaOS 框架轉，ai16z 的未來就不可估量；

Virtual 的閉源生態弊端就在於其 Tokenomics 的正 / 負螺旋特性，這在行情上升期和回調期表現都很突出，但這背後是其炒作屬性大於應用價值的外顯，我更加關心，Virtual 閉源模式如何打造更多的 @aixbt_agent 這類體驗級別較高的單體 AI 應用出來。

4）AI Agent 過去三個月就從 AI MEME、AI 單體應用、AI 框架和標準、AI 鏈化工程、AI 元宇宙、DeFai 等方向倉促走了一輪。這種演進速度其實很危險，就以框架和標準為例，無論再說得天花亂墜都改變不了「畫餅」之嫌。現在賽道還處於用單體 AI 改變用戶 Mindshare 的階段，沒有應用市場的豐腴，只是內卷框架和標準，毫無意義。

歸根結底在於市場對 AI Agent 新方向價值評估體系的錯亂，很多人人為框架標準、元宇宙等看似越虛無縹緲的方向越能被估價更高，其實不然。

AI Agent 賽道的發展根基就是「應用前置」，任何概念和方向若不能建立在應用基礎上都無濟於事，若倉促炒作完一輪之後發現成了一地雞毛，那毫無疑問，單體 AI 應用才是下一階段比拼的焦點，多模態交互、AI 元宇宙、DeFai 都可以炒，但請先把 Agent 拿出來遛遛。

5）AI Agent 整體「鏈化」的趨勢還會存在，但到了階段性工程交付的時候了。當前 ElizaOS 框架僅在 Memory、Character 等方向有一些實用性初級解決方案，要納入鏈化的去中心化思想要攻克的難點會很多。

比如，DA 能力，傳統 layer2 通過鏈下 zk Proof 證明和鏈上分佈式驗證，實現了有限 DA 擴展，而 LLMs 大模型的動態 Prompt 輸入和輸出如何 ZK 化，又如何在長週期後檢驗數據可用性都是一個大工程；又比如，Oracle 能力，看似簡單的給 AI Agent 喂送實施的鏈上 + 鏈下數據，但實時性和計算開銷如何平衡，鏈上數據的複雜性和鏈下數據的可信等等都是大挑戰。

所以，我依然堅定認為「鏈化」會是 AI Agent 接下來演進的主旋律，但如何能交付出一些切實有價值的可拓展、可驗證解決方案才是關鍵。單純只是把老鏈的敘事應用到 AI Agent 上，不能說不行，但需要細化的工程實現細則還有很多。

以上。

雖然大概率，AI Agent 方向接下來還會以「混亂」為主，但 AI Agent 是用來救贖老敘事的新方向，這意味著市場會極度挑剔和苛刻審視它的一切演化態勢。

像一些試圖把 VC 幣高 FDV 搬進 AI Agent 領域，像 AICC 這種充斥精英掠奪主義之輩，像一些包藏禍心只是把 web3 當成融資渠道的一些李逵黨。奉勸一句，AI Agent 終歸是草根力量的逆襲之路，成也社區，敗也社區，不能把社區群眾利益捆綁共建的項目都走不遠。