Nansen nghiên cứu: Chuỗi Avalanche trong cuộc đua nước rút
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Nansen nghiên cứu: Chuỗi Avalanche trong cuộc đua nước rút
Avalanche là một nền tảng lớp 1 tương thích với EVM, tập trung vào tốc độ và chi phí giao dịch thấp, nhằm giải quyết các vấn đề mở rộng mà Ethereum đang đối mặt hiện nay.
Chuyên sâu báo cáo Web3
Tác giả: Daniel Khoo, Jake Kennis, Beili Baraki, Seth Zhuo
Dịch: Alex, TechFlow
Giới thiệu
Avalanche là một nền tảng lớp 1 (layer 1) tương thích với EVM, tập trung vào tốc độ và chi phí giao dịch thấp, nhằm giải quyết các vấn đề mở rộng mà Ethereum đang gặp phải. Mục tiêu này được hiện thực hóa nhờ vào một số tính năng cốt lõi như khả năng hoàn tất giao dịch dưới một giây (sub-second finality), nâng cấp giao thức đồng thuận Snowball++, sản lượng giao dịch cao và mạng lưới xác minh gồm hơn 1.200 nút đầy đủ. Tóm lại, Avalanche cung cấp những sản phẩm quen thuộc và được người dùng yêu thích nhưng với chi phí vận hành rất thấp.
Để phù hợp với tương lai đa chuỗi, Avalanche đã xây dựng một trong những trải nghiệm cầu nối tốt nhất thông qua Avalanche Bridge. Cầu nối này giúp việc chuyển tài sản từ Ethereum sang Avalanche an toàn hơn, rẻ hơn và nhanh hơn, góp phần luân chuyển tổng cộng 27 tỷ đô la token giữa hai hệ sinh thái. Mô hình bảo mật chia sẻ (shared security model) của Avalanche cũng rất quan trọng, xử lý các giao dịch ở cấp độ subnet, cho phép các ứng dụng lựa chọn mức độ bảo mật theo nhu cầu. Đây là điểm khác biệt lớn so với Ethereum, nơi người dùng thường phải trả phí rất cao để đảm bảo an toàn.
Mặc dù chỉ mới ra đời hơn một năm, Avalanche đã nổi tiếng với hệ sinh thái ứng dụng bản địa sôi động và cộng đồng người dùng mạnh mẽ. Khoản khuyến khích khai thác thanh khoản trị giá 180 triệu đô la được công bố vào tháng 7 đã thúc đẩy nhiều hoạt động, nhưng chúng tôi cũng đã chứng kiến sự tăng trưởng liên tục về TVL, khối lượng giao dịch, hoạt động cầu nối và nhiều chỉ số khác. Chỉ riêng TVL, từ chưa đến 200 triệu đô la vào tháng 7, Avalanche đã tăng lên 13 tỷ đô la — gấp 65 lần chỉ trong chưa đầy 6 tháng.
Khi phân loại các ứng dụng DeFi theo TVL, có tới 6 trong số 10 ứng dụng hàng đầu là bản địa của Avalanche. Các ứng dụng này thường là phiên bản fork từ các ứng dụng Ethereum, rõ ràng mang tính khuyến khích "nông nghiệp" (yield farming). Sự phổ biến của các ứng dụng bản địa này cho thấy cộng đồng xung quanh Avalanche đang ngày càng phát triển mạnh mẽ như một nền tảng lớp 1. Đáng chú ý, Trader Joe là một AMM bản địa cho phép người dùng giao dịch, canh tác, đặt cược và thậm chí nhận cặp LP chỉ bằng một cú nhấp chuột. Trader Joe luôn nằm trong top 5 DEX trên mọi mặt trận, với khối lượng giao dịch trung bình khoảng 750 triệu đô la mỗi ngày. Những tính năng và hoạt động người dùng trên Trader Joe, cùng với TVL 2,5 tỷ đô la, thể hiện rõ môi trường nhà phát triển đang phát triển và môi trường LP sinh lời trên Avalanche.
Các dự án lớn từ Ethereum như Aave và Curve cũng đã di chuyển sang Avalanche dưới chính sách khuyến khích khai thác thanh khoản, nhằm thúc đẩy thêm giao dịch vào chuỗi này. Avalanche đang nhanh chóng trở thành cái nôi cho DeFi, dApp mã hóa và các giải pháp doanh nghiệp.
Hệ sinh thái Avalanche & Các dApp hàng đầu
Hệ sinh thái Avalanche rất mạnh mẽ, bao gồm nhiều lĩnh vực chính của blockchain như DeFi, NFT, DEX, P2E, v.v.
Biểu đồ bên dưới do CCK Ventures cung cấp, cho thấy rõ cấu trúc hệ sinh thái Avalanche.
Khả năng tương thích với EVM giúp các dự án DeFi lớn như Aave và Curve dễ dàng di chuyển sang Avalanche, từ đó tiếp tục thúc đẩy hoạt động giao dịch trên chuỗi.
Aave chiếm vị trí dẫn đầu về TVL trong tất cả các dự án trên Avalanche với 3,59 tỷ đô la, chiếm 25,82% tổng thị phần. Theo sau là Trader Joe và Benqi, đều là các ứng dụng bản địa của Avalanche.
Các dApp bản địa nổi bật khác của Avalanche bao gồm Wonderland (fork OHM thành công nhất, với hơn 2 tỷ đô la được stake), và Crabada (một trò chơi kiếm tiền kiểu chiến đấu xoay quanh chủ đề “thế giới dưới đáy biển đầy những cua ẩn sĩ hung dữ”).
Avalanche Bridge
Trong bối cảnh tương lai đa chuỗi, một đặc điểm quan trọng đối với cả L1 lẫn L2 là khả năng truy cập. Người dùng cần có thể chuyển token từ blockchain này sang blockchain khác một cách nhanh chóng, an toàn và chi phí thấp. Điều này được thực hiện thông qua các cầu nối blockchain (blockchain bridge) — kết nối cho phép token hoặc dữ liệu bất kỳ được chuyển từ chuỗi này sang chuỗi khác, tạo nên khả năng tương tác giữa các mạng lưới.
Người dùng có thể sử dụng Avalanche Bridge để chuyển các token ERC20 từ Ethereum sang chuỗi C của Avalanche. Đây là cây cầu hỗ trợ nhiều loại token ERC-20 khác nhau, nổi bật nhất là WETH, USDC và WBTC. Quá trình chuyển đổi mất khoảng 10-15 phút và chỉ tốn khoảng 3 đô la (từ Ethereum sang Avalanche).
Hoạt động của Avalanche Bridge có thể được theo dõi trên Nansen Dashboards. Vào giữa tháng 8, sau khi Quỹ Avalanche công bố khoản hỗ trợ 1,8 triệu đô la cho DeFi, sản lượng cầu nối tăng mạnh, đạt hơn 370 giao dịch chỉ riêng ngày 27 tháng 8. Việc ra mắt thêm nhiều dApp khiến Avalanche ngày càng phổ biến, hoạt động trên cầu nối tiếp tục tăng mạnh nhờ sự hỗ trợ từ các quỹ đầu tư uy tín và các chương trình khai thác thanh khoản (Curve, Aave, Trader Joe, Benqi), đạt đỉnh vào ngày 23 tháng 9 với khối lượng giao dịch vượt 600 triệu đô la.
Số lượng giao dịch qua Avalanche Bridge (chỉ tính từ Eth sang Avax)
Giao dịch & Gas
Vấn đề mở rộng là rào cản chính kìm hãm sự phát triển và sử dụng của nhiều mạng blockchain. Trên mạng Ethereum, tình trạng tắc nghẽn dẫn đến phí gas quá cao khiến nhiều nhà phát triển phải di chuyển sang các chuỗi L1 hoặc L2 khác. Khi chi phí thực hiện một giao dịch đơn giản còn cao hơn giá trị tài sản được chuyển, thì phí gas cao sẽ làm nản lòng người dùng. Phí gas cao khiến các cá nhân nhỏ lẻ phải chịu chi phí lớn, dần phá hủy mô hình kinh doanh quy mô nhỏ. Các holder lớn và bot đang định giá thị trường, buộc người dùng bán lẻ phải gánh chi phí gas cao, gây khó khăn cho người tham gia cơ sở và trải nghiệm người dùng kém. Điều này hạn chế sự phát triển của mạng lưới và do đó cản trở đổi mới trong không gian mã hóa nói chung. Bảng dưới đây phản ánh xu hướng giá gas liên tục tăng trong hai năm qua, biểu đồ này có thể xem trực tiếp trên Nansen.
Giá gas trung bình trên Ethereum (Gwei)
Avalanche đạt sản lượng giao dịch vượt 4.500 tps với thời gian hoàn tất giao dịch dưới 2 giây. So với các mạng blockchain khác, điều này rất đáng kỳ vọng.
So sánh sản lượng và độ hoàn tất giao dịch
Biểu đồ bên dưới cho thấy số lượng giao dịch hàng ngày trên mạng Avalanche đã tăng trưởng ổn định trong sáu tháng qua. Xu hướng này phản ánh số lượng dự án tham gia hệ sinh thái ngày càng tăng, từ các giao thức cơ bản DeFi (như DEX, thị trường tiền tệ, quản lý tài sản) đến NFT và việc áp dụng trong doanh nghiệp.
Khối lượng giao dịch hàng ngày của Avalanche
Đầu tháng 8, khối lượng giao dịch hàng ngày tăng mạnh. Điều này liên quan đến việc công bố "Avalanche Rush", một chương trình khuyến khích DeFi trị giá 180 triệu đô la, thu hút các ứng dụng DeFi hàng đầu triển khai trên Avalanche. Ngoài ra, tháng 11 cũng ghi nhận đà tăng trưởng đáng kể nhờ một thông báo lớn được công bố cùng Deloitte. Gần đây, với sự hợp tác chặt chẽ hơn với Fireblocks - nhà cung cấp hàng đầu về giải pháp lưu ký và thanh toán tài sản kỹ thuật số, dự kiến số lượng giao dịch hàng ngày sẽ tăng mạnh trong những tháng tới.
So sánh chi phí gas hàng ngày giữa Ethereum và Avalanche
Từ biểu đồ trên cũng có thể thấy rằng, kể từ tháng 8, chi phí gas hàng ngày trên Ethereum bắt đầu tăng đáng kể. Nguyên nhân chủ yếu là do sự gia tăng các dự án NFT được triển khai vào mùa hè. Chi phí gas cao trên Ethereum buộc nhiều dự án phải tìm kiếm các mạng lưới rẻ hơn và thuận tiện hơn để mở rộng.
Avalanche có khả năng tạo ra các dApp nhanh chóng, chi phí thấp và tương thích vững chắc. Do đó, nhiều dự án NFT đang tận dụng mạng lưới này để triển khai. Ví dụ như thị trường NFT Topps (thiết kế dành riêng cho quy mô và tốc độ của người hâm mộ thể thao toàn cầu), Kalao (một hệ sinh thái NFT khai thác tối đa tiềm năng trải nghiệm metaverse), thị trường Venly (một thị trường NFT ngang hàng, không phụ thuộc vào blockchain), và Crabada (một trò chơi kiếm tiền bằng NFT). Ngoài ra, một phần trong quỹ 200 triệu đô la mà Quỹ Avalanche mới đây huy động sẽ được dành riêng cho NFT và các ứng dụng văn hóa. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các ứng dụng hoạt động tích cực nhất trên Avalanche vẫn là các dApp DeFi như Trader Joe và Pangolin (đều là DEX), lần lượt chiếm 23% và 7,5% tổng hoạt động trên chuỗi.
Tỷ lệ giao dịch giữa Avalanche và Ethereum đã tăng đáng kể, đặc biệt từ tháng 8 trở đi.
So sánh giao dịch giữa Ethereum và Avalanche
Tỷ lệ này tăng từ 1% đầu tháng 8 lên mức đỉnh 54% vào ngày 26 tháng 11. Hiệu suất nổi bật của Avalanche có thể được tham khảo từ biểu đồ trước đó về chi phí gas hàng ngày. Vào ngày 26 tháng 11, AVAX chi 1.311.682 đô la mỗi ngày cho phí gas, trong khi Ethereum chi tới 51.389.748 đô la mỗi ngày. Mặc dù AVAX có khối lượng giao dịch hơn một nửa so với Ethereum vào ngày đó, chi phí xử lý các giao dịch này lại thấp hơn hơn 20 lần so với Ethereum. So sánh này làm nổi bật hiệu suất của mạng Avalanche, với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ.
Kết luận
Trước nhu cầu ngày càng tăng về không gian khối, nhiều L1 và L2 đang tìm kiếm các phương pháp thiết kế mới nhằm cải thiện khả năng mở rộng. Đặc điểm định nghĩa các giải pháp mở rộng xoay quanh các cơ chế đồng thuận và môi trường thực thi khác nhau, nhằm đạt được hiệu suất cao hơn và phí thấp hơn.
Thông thường, các chương trình khai thác thanh khoản được sử dụng như một cơ chế dẫn dắt thanh khoản, khuyến khích người dùng sử dụng các chuỗi này. Như chúng ta đã thấy nhiều lần, thanh khoản không bền vững. Khi các chương trình khuyến khích này kết thúc, điều thú vị là xem ai sẽ nổi bật trên thị trường. Trong 12 tháng qua, Avalanche đã phát triển mạnh mẽ, và chúng tôi rất mong chờ những đóng góp của nó trong không gian mã hóa trong tương lai.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
Nansen
