Thời đại mua nhà bằng Bitcoin đã đến? Coinbase hợp tác với Freddie Mac ra mắt khoản vay thế chấp bằng tiền mã hóa
Tuyển chọn TechFlowTuyển chọn TechFlow
Thời đại mua nhà bằng Bitcoin đã đến? Coinbase hợp tác với Freddie Mac ra mắt khoản vay thế chấp bằng tiền mã hóa
Từ ngoại vi đến dòng chính: Coinbase và Freddie Mac đưa khoản vay thế chấp bằng Bitcoin tới các người mua nhà Mỹ thông thường.
Chuyên sâu báo cáo Web3Tác giả: Micah Zimmerman
Biên dịch: AididiaoJP, Foresight News
Coinbase đang hợp tác với Better Home & Finance để ra mắt khoản vay thế chấp bằng bitcoin được hỗ trợ bởi Freddie Mac.
Hợp tác này đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tài chính nhà ở truyền thống. Cùng với Better Home & Finance, Coinbase đã giới thiệu khoản vay thế chấp mã hóa được Freddie Mac bảo trợ — mở ra một hướng đi mới cho việc ứng dụng tài sản kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính nhà ở.
Sản phẩm đổi mới này cho phép người vay đủ điều kiện sử dụng bitcoin hoặc USDC làm tài sản đảm bảo để thanh toán khoản tiền đặt cọc ban đầu, mà không cần bán đi tài sản kỹ thuật số đang nắm giữ. Cách làm này vừa giúp tránh phát sinh thuế thu nhập từ lợi nhuận vốn tiềm ẩn, vừa cho phép người vay duy trì mức độ phơi nhiễm thị trường đối với tài sản của mình.
Khoản vay nêu trên được thiết kế như một sản phẩm vay tuân thủ quy định, với các tiêu chuẩn và cơ chế bảo vệ tương tự như các khoản vay được Freddie Mac bảo trợ truyền thống. Công ty Better chịu trách nhiệm khởi tạo và quản lý khoản vay, trong khi Coinbase cung cấp dịch vụ lưu ký và hạ tầng liên quan cho bitcoin và các tài sản mã hóa khác dùng làm tài sản đảm bảo.
Mục tiêu của sản phẩm này là giải quyết một trở ngại kéo dài trong thị trường nhà ở: thiếu nguồn vốn ban đầu để thanh toán khoản tiền đặt cọc.
Theo dữ liệu từ công ty Better, khoảng 41% hộ gia đình tại Mỹ không thể mua nhà do thiếu thanh khoản, dù họ sở hữu các hình thức tài sản khác.
Ông Vishal Garg, Giám đốc Điều hành (CEO) của Better, chia sẻ: «Trong nhiều thập kỷ qua, người dân Mỹ chỉ có một vài cách duy nhất để hiện thực hóa giấc mơ mua nhà — đó là bán tài sản, chuyển đổi khoản đầu tư thành tiền mặt hoặc rút tiền tiết kiệm hưu trí. Hợp tác lần này sẽ mở ra một con đường hoàn toàn mới cho hàng triệu người Mỹ đang nắm giữ tài sản kỹ thuật số.»
Theo thông cáo báo chí do hai công ty phát hành, họ ước tính khoảng 52 triệu người Mỹ từng sở hữu tài sản kỹ thuật số, chiếm khoảng 20% tổng dân số trưởng thành.
Sản phẩm này cho phép người vay sử dụng tài sản mã hóa thay cho tiền mặt làm tài sản đảm bảo, nhằm tối ưu hóa bảng cân đối tài sản và từ đó tạo thuận lợi hơn cho việc mua nhà.
Các khoản vay thế chấp được hỗ trợ bằng bitcoin
Khác với các khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản mã hóa truyền thống, sản phẩm này được thiết kế nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro biến động giá đối với người vay. Các khoản vay này không yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo (margin call) hay nộp thêm tài sản đảm bảo. Ngay cả khi giá bitcoin giảm, người vay cũng không phải bổ sung thêm tài sản đảm bảo; biến động thị trường thuần túy sẽ không dẫn đến việc thanh lý tài sản.
Tài sản đảm bảo chỉ bị xử lý khi người vay chậm trả khoản vay thế chấp ít nhất 60 ngày. Cơ chế này phù hợp với quy trình tịch thu tài sản tiêu chuẩn trong lĩnh vực tài chính nhà ở truyền thống.
Lãi suất áp dụng cho các khoản vay thế chấp dựa trên tài sản mã hóa dự kiến cao hơn khoảng 0,5–1,5 điểm phần trăm so với lãi suất vay thế chấp truyền thống kỳ hạn 30 năm, tùy thuộc vào hồ sơ cụ thể của người vay. Coinbase cho rằng, sự chênh lệch lãi suất này có thể là chi phí hợp lý đối với những người vay muốn tránh việc thanh lý tài sản.
Ông Max Branzburg, người phụ trách sản phẩm dành cho người tiêu dùng và doanh nghiệp tại Coinbase, nhận định: «Việc chuyển đổi tài sản kỹ thuật số thành khả năng mua nhà là một bước tiến mang tính mốc son. Các khoản vay thế chấp được hỗ trợ bằng token là bước đầu tiên chúng tôi thực hiện nhằm mở ra con đường mua nhà cho thế hệ trẻ.»
Sản phẩm này phản ánh sự thay đổi trong mô hình sở hữu tài sản, đặc biệt rõ nét ở nhóm người trẻ tại Mỹ. Dữ liệu từ Coinbase cho thấy 45% nhà đầu tư trẻ đang nắm giữ tài sản mã hóa, trong khi tỷ lệ này ở nhóm người lớn tuổi chỉ là 18%. Điều này cho thấy tài sản kỹ thuật số đang dần trở thành công cụ lưu trữ giá trị chủ yếu của thế hệ mới.
Đồng thời, khả năng chi trả nhà ở tiếp tục suy giảm. Giá nhà tăng nhanh hơn thu nhập của người dân, khiến nhiều người mua tiềm năng rơi vào tình trạng «giàu tài sản nhưng thiếu tiền mặt». Các khoản vay thế chấp được hỗ trợ bằng token cố gắng xem tài sản mã hóa như một loại tài sản đảm bảo khả dụng chứ không phải một khoản đầu cơ, nhằm thu hẹp khoảng cách này.
Trước đây, công ty Better đã từng thử nghiệm các mô hình tài sản đảm bảo thay thế. Năm 2023, công ty từng cho phép một số nhân viên Amazon sử dụng cổ phiếu công ty đang nắm giữ làm tài sản đảm bảo để thanh toán khoản tiền đặt cọc. Các lãnh đạo công ty khẳng định việc đưa bitcoin và các tài sản mã hóa vào danh sách tài sản đảm bảo sẽ mở rộng đáng kể nhu cầu vay. Ông Garg ước tính nếu công ty có thể triển khai sản phẩm này sớm hơn, họ đã có thể tránh được tổn thất lên tới 40 tỷ USD trong hoạt động cho vay.
Cấu trúc sản phẩm này còn tích hợp các tính năng mới đặc trưng riêng cho tài sản kỹ thuật số. Người vay thế chấp bằng USDC vẫn có thể tiếp tục hưởng lợi tức từ tài sản đang nắm giữ, và khoản lợi tức này có thể được dùng để bù đắp một phần chi phí vay thế chấp. Ngoài ra, mô hình lưu ký của Coinbase cho phép người dùng chỉ thế chấp một phần cụ thể trong danh mục đầu tư của mình, thay vì phải khóa toàn bộ tài sản.
Hai công ty cho biết trong tương lai họ dự kiến mở rộng dần danh mục tài sản đảm bảo đủ điều kiện, có thể bao gồm cổ phiếu được mã hóa (tokenized stocks), sản phẩm thu nhập cố định và tài sản bất động sản.
Dù các khoản vay thế chấp được hỗ trợ bằng tài sản mã hóa trước đây đã tồn tại ở quy mô nhỏ trong một số kênh quản lý tài sản chuyên biệt, sự tham gia của Freddie Mac đánh dấu một bước chuyển mình quan trọng hướng tới việc phổ cập rộng rãi hơn các sản phẩm này. Là một doanh nghiệp được Chính phủ Mỹ tài trợ, Freddie Mac thiết lập các tiêu chuẩn cho một phần đáng kể thị trường vay thế chấp tại Mỹ.
Bằng cách kết hợp tài sản đảm bảo là bitcoin với cấu trúc khoản vay tuân thủ quy định, hợp tác giữa Coinbase và Better đã định vị tài sản kỹ thuật số như một thành phần trong cơ sở hạ tầng tài chính chủ lưu — chứ không phải một hệ sinh thái song song và tách biệt.
Coinbase mô tả sản phẩm này là «đậm chất Mỹ như bánh táo», đồng thời nhấn mạnh đây là sự tiến hóa trong cách thức tài trợ nhà ở, chứ không phải sự từ bỏ mô hình truyền thống.
Chào mừng tham gia cộng đồng chính thức TechFlow
Nhóm Telegram:https://t.me/TechFlowDaily
Tài khoản Twitter chính thức:https://x.com/TechFlowPost
Tài khoản Twitter tiếng Anh:https://x.com/BlockFlow_News
@BitcoinMagazine
